【摘要】本文以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，探討會計政策選擇的原則，在相應(yīng)會計政策選擇的內(nèi)外約束機制下，達成利益相關(guān)者的價值最大化目標(biāo)。
　　
　　利益相關(guān)者理論是在契約理論的基礎(chǔ)上豐富和發(fā)展起來的。會計政策選擇權(quán)屬于企業(yè)的剩余控制權(quán)，從利益相關(guān)者理論角度看，會計政策選擇權(quán)應(yīng)屬于利益相關(guān)者。
　　
　　一、利益相關(guān)者理論
　　
　　（一）企業(yè)利益相關(guān)者概念的提出
　　DavidWheeler & MariaSillanpaa在1997年指出：一個公司長期的價值依賴于其員工所擁有的知識、能力及承擔(dān)的義務(wù)、公司與投資者、客戶及其他利益相關(guān)者之間的關(guān)系。他們認為對企業(yè)忠心耿耿的關(guān)系如今越來越依賴于一個公司是如何在商業(yè)交易之外創(chuàng)造“附加值”的。這里的附加值包括質(zhì)量、服務(wù)、對人的關(guān)懷、自然環(huán)境和城市之類的問題。他們相信，納入性利益相關(guān)者忠誠關(guān)系的發(fā)展，今后將成為決定企業(yè)活力和成功的最重要的因素，會給其他利益相關(guān)者帶來經(jīng)濟價值，也會給股東帶來更大的經(jīng)濟價值。在經(jīng)濟學(xué)家和管理學(xué)家研究利益相關(guān)者現(xiàn)象的同時，上個世紀(jì)八十年代，美國29個州也相繼修改了《公司法》，從法律上明確了公司對利益相關(guān)者的責(zé)任和義務(wù)。利益相關(guān)者現(xiàn)象在本質(zhì)上并不與主流企業(yè)理論的邏輯相對立，相反，只要根據(jù)現(xiàn)實發(fā)展對主流企業(yè)理論的某些假設(shè)和推論做必要的修正，就可以在一個規(guī)范性的分析框架內(nèi)邏輯一致地推導(dǎo)出利益相關(guān)者和最優(yōu)的企業(yè)所有權(quán)安排。
　　
　?。ǘ├嫦嚓P(guān)者理論與契約理論的關(guān)系
　　新古典契約理論強調(diào)人認知能力的有限理性、信息不完全和不對稱、資產(chǎn)的專用性等環(huán)境假設(shè)，對現(xiàn)實的解釋有一定的說服力。但是，新古典契約觀只是針對特定當(dāng)事人圍繞特定事件所發(fā)生的特定責(zé)任、義務(wù)關(guān)系，無法解釋日趨復(fù)雜的交易活動。利用麥克尼爾（1994年）關(guān)系契約論看待企業(yè)，則意味著企業(yè)本質(zhì)上是一組關(guān)系契約，是由利益相關(guān)者簽訂的一系列契約，而非拘泥于股東、經(jīng)理人員和債權(quán)人。契約背后的產(chǎn)權(quán)主體平等性和獨立性要求企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的主體之間是平等、獨立的關(guān)系，這些相互關(guān)聯(lián)的主體組成了“利益相關(guān)者”。產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)涵在于：在承認一個人追求和保護自身產(chǎn)權(quán)權(quán)益的合理性、合法性的同時，強調(diào)應(yīng)該考慮產(chǎn)權(quán)的行使對他人權(quán)益的尊重和保護。因此，企業(yè)契約主體多元化是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)內(nèi)涵的邏輯延伸。利益相關(guān)者理論的關(guān)鍵論點是：現(xiàn)代公司是由各個地位平等的利益相關(guān)者所組成的，股東只是其中的一員，管理者不僅要為股東、還要為公司所有利益相關(guān)者的利益服務(wù)。公司并不是由股東主導(dǎo)的“分享民主”的企業(yè)組織制度，其本質(zhì)上是一種受產(chǎn)品市場影響的企業(yè)實體，股東的利益并非靠表決權(quán)的保護，而是依賴于股票市場、產(chǎn)品市場和經(jīng)理市場的保護。債權(quán)人、管理者和公司其他雇員等具有特殊資源者也同樣是公司的所有者。利益相關(guān)者是在公司內(nèi)部有著合法利益的個人或者組織，所有利益相關(guān)者不僅要積極考量自己的利益，而且要同時關(guān)注其他利益相關(guān)者的合法利益，使利益相關(guān)者利益最大化。
　　
　　二、利益相關(guān)者理論下的會計政策選擇
　　
　　（一）利益相關(guān)者對于公司治理結(jié)構(gòu)的影響
　?。?股東和經(jīng)理人員是企業(yè)重要的利益相關(guān)者
　　在公司制度中大多體現(xiàn)他們的利益，而其他利益相關(guān)者的利益如何體現(xiàn)呢?斯蒂格利茨（Stiglitz，1985年）認為：在現(xiàn)代公司中，銀行和工會有動力和能夠從事監(jiān)督活動。銀行具有信息優(yōu)勢和人才優(yōu)勢，是企業(yè)的債權(quán)人，既有能力又有動力去監(jiān)督企業(yè)經(jīng)理人員的行動。但這里要有一個前提條件，即債務(wù)融資（銀行）在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中的比重較大，否則銀行只會關(guān)心還本付息問題，而不會為監(jiān)督操心。解決的途徑一是借鑒日本的主銀行制，二是要讓銀行持有股份，總之使銀行與企業(yè)的利益息息相關(guān)，這樣，監(jiān)督的動力問題就會迎刃而解。而工會的監(jiān)督優(yōu)勢在于，工會成員熟悉企業(yè)的運作，其監(jiān)督成本較低，其命運與企業(yè)的興衰是綁在一起的，特別是失業(yè)或者企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險對于企業(yè)的一般員工來說影響非常大，所以員工也有動力去監(jiān)督。雖然賦予工會監(jiān)督權(quán)后，也有權(quán)利被濫用的問題，但是只要設(shè)計一套制度以協(xié)調(diào)利益的一致性，如年金制度、雇員持股計劃等就可以解決上述問題。
　　２.公司外部消費者有時也直接對公司治理結(jié)構(gòu)發(fā)生影響
　　由于信息不對稱的緣故，企業(yè)生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品時，一般會把其高質(zhì)量的信息發(fā)送出去，否則消費者難以辨別，只會購買低質(zhì)量的產(chǎn)品。這里只要聲譽投資的凈收益大于通過降低質(zhì)量欺騙顧客所獲得的收益，企業(yè)就會投資，于是就可以在市場上同顧客進行無限次交易，從而獲得正常的投資收益。而消費者則把聲譽投資看作是對產(chǎn)品質(zhì)量的隱含保證，并愿意支付一個加價，這個加價足以補償企業(yè)聲譽投資的費用，且能夠給企業(yè)帶來正常利潤。供應(yīng)商也可以通過市場機制來影響企業(yè)。
　?。?政府等外部機構(gòu)可以利用管制手段發(fā)揮作用，維護自己的利益
　　一是由政府或者其他外部機構(gòu)通過法律實施明確的履約保證，會計準(zhǔn)則就是一種準(zhǔn)法律的履約保證；二是由市場機制來履約，會計政策選擇的一部分可以通過市場機制來履約。
　　事實上，所有的投入要素——勞動力、供應(yīng)商、消費者和政府等都受到了企業(yè)有目的的影響?？颇螤柡拖钠ち_（CornellandShapiro，1981年）指出，公司政策依賴于利益相關(guān)者而存在。一個企業(yè)在構(gòu)造關(guān)系契約的過程中，對各個利益相關(guān)者都發(fā)出了明確的契約要求權(quán)，如經(jīng)理人員的報酬契約、債務(wù)契約、工資合約、股利條款、食品保證書等；也有隱含的合約要求，如持續(xù)服務(wù)的承諾等。也就是說企業(yè)的一舉一動都會造成利益相關(guān)者的利益得失。上述利益相關(guān)者對企業(yè)的影響，對于會計政策選擇的政策來說，可以通過一定的約束機制體現(xiàn)出來。
　　
　　（二）基于利益相關(guān)者理論的會計政策選擇的約束機制
　　公司治理結(jié)構(gòu)是執(zhí)行會計政策選擇的內(nèi)在約束機制；而注冊會計師、市場、司法和政府等外部人士與機構(gòu)是會計政策選擇的外在約束機制。企業(yè)的治理主體是企業(yè)利益相關(guān)者，他們是與企業(yè)共存亡的個人或者團體，其利益與企業(yè)整體利益密切相關(guān)。會計政策選擇是治理的對象，它以剩余控制權(quán)的形式出現(xiàn)。
　　1.內(nèi)在約束機制
　　公司治理結(jié)構(gòu)是一組規(guī)范與法人財產(chǎn)相關(guān)各方的責(zé)、權(quán)、利的制度安排，其中包括股東、管理者和員工等利益相關(guān)者。這一制度安排或者組織結(jié)構(gòu)形態(tài)的內(nèi)在邏輯是通過制衡來實現(xiàn)對管理者的約束和激勵，以最大限度地滿足股東等利益相關(guān)者的利益。會計政策選擇權(quán)歸屬于利益相關(guān)者，必須明確體現(xiàn)于內(nèi)部的約束層次上。從股東大會、董事會、監(jiān)事會等決策、監(jiān)督機構(gòu)到具體執(zhí)行機構(gòu)，都有一套相應(yīng)的運行機制加以保障，能夠通過正規(guī)、合法、科學(xué)的程序?qū)嵤嬚哌x擇、以體現(xiàn)利益相關(guān)者的利益。如：董事會由不同的利益相關(guān)者代表組成，這些代表能夠充分表達利益相關(guān)者的思想，并且享有會計政策選擇的決策權(quán)力；監(jiān)事會由利益相關(guān)者代表參與，享有監(jiān)督會計政策選擇的權(quán)力；具體執(zhí)行機構(gòu)則是構(gòu)建會計政策委員會和周期審核小組，由其具體選擇和審核會計政策，特別是企業(yè)總會計師或者CFO在會計政策委員會的地位問題起著決定作用?，F(xiàn)行的國內(nèi)《公司法》《會計法》和《總會計師條例》中對總會計師的提名和任命是有明顯缺陷的，由公司總經(jīng)理或者單位負責(zé)人提名，無法保證其不產(chǎn)生機會主義行為，應(yīng)修整為由出資人或者委托人，特別是由弱勢的利益相關(guān)者來提名和任命，才能夠保證總會計師或者CFO及其會計政策選擇的獨立性，避免在會計政策選擇的內(nèi)部約束機制上出現(xiàn)根本的結(jié)構(gòu)性缺陷。
　　2.外在約束機制
　　注冊會計師審計、市場、司法和政府等外部人士與機構(gòu)是會計政策選擇的外在約束機制。其權(quán)利由一系列的正式契約所規(guī)定，這類契約是適用于所有企業(yè)的“通用契約”。如公司法、證券法、稅法、消費者權(quán)益法、會計法、審計法、注冊會計師法、會計準(zhǔn)則、審計準(zhǔn)則、會計制度等。消費者、政府等外部組織的利益可以通過這些“通用契約”的效力得到體現(xiàn)。這里的“通用契約”，依靠法律、法規(guī)的威懾作用，強調(diào)的是法律、法規(guī)的懲戒機制。法律、法規(guī)是市場經(jīng)濟的“游戲規(guī)則”，也是利益相關(guān)者利益的保障機制、法律責(zé)任、保障外在約束機制能夠發(fā)揮應(yīng)有的作用。除了法律、法規(guī)的作用外，也可以設(shè)立企業(yè)利益相關(guān)者利益受托委員會。該委員會屬于企業(yè)的外部機構(gòu)，獨立于企業(yè)而存在，對會計政策選擇權(quán)等類似的決策權(quán)享有受托監(jiān)督權(quán)。另外，注冊會計師是企業(yè)財務(wù)報告的審計意見專業(yè)出具人，擁有更專業(yè)的知識技能和合法的地位去約束和監(jiān)督會計政策選擇的合法性、一致性。委托注冊會計師執(zhí)行監(jiān)督責(zé)任，強調(diào)承擔(dān)法律責(zé)任，但是要改變現(xiàn)在的聘用、付費方式?？捎衫嫦嚓P(guān)者投保于保險公司，保險公司選擇注冊會計師進行審計，保險公司承擔(dān)其審計責(zé)任。