摘要：在現(xiàn)代物流行業(yè)激烈的競爭中，物流銀行的介入可以為物流企業(yè)特別是中小企業(yè)尋找新的創(chuàng)造性的高附加值的增值活動以尋找發(fā)展空間，本文著重從發(fā)展我國物流銀行的必要性入手，分析了物流銀行的基本運(yùn)作模式，探討物流銀行業(yè)務(wù)在發(fā)展中面臨的風(fēng)險及其防范措施。
　　關(guān)鍵詞：物流銀行 運(yùn)作模式 風(fēng)險 防范
　　中圖分類號：F715文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A
　　
　　一、發(fā)展我國物流銀行的必要性
　　
　　“物流銀行”的全稱是“物流銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)”，是指企業(yè)以市場暢銷、價格穩(wěn)定、流通性強(qiáng)且符合質(zhì)押品要求的商品質(zhì)押作為授信條件，運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行的資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合，向公司客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)服務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。
　　1．物流銀行的作用
　　可以解決企業(yè)經(jīng)營融資問題，爭取更多的流動資金，達(dá)到實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營和提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，有利于物流企業(yè)的業(yè)務(wù)整合?？梢越档唾J款的風(fēng)險，規(guī)避了風(fēng)險，并能產(chǎn)生新的經(jīng)濟(jì)效益。
　　2．物流銀行發(fā)展的必要性
　　我國經(jīng)濟(jì)迅猛增長為“物流銀行”發(fā)展提供了廣闊的空間。發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)顯示，物流現(xiàn)代化會極大的刺激該國經(jīng)濟(jì)，而一國經(jīng)濟(jì)的快速增長也會極大的促進(jìn)該國的物流的現(xiàn)代化。企業(yè)自身需求為“物流銀行”發(fā)展提供了動力。中小企業(yè)在發(fā)展的過程中面臨的最大威脅是流動資金不足，從而限制了其發(fā)展。在解決企業(yè)大量資金沉淀的問題上，利用金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)是一條行之有效的途徑。從物流企業(yè)角度看，物流銀行業(yè)務(wù)是物流企業(yè)新的、具有高附加值的增值活動。從銀行角度看，物流銀行業(yè)務(wù)給銀行帶來新的業(yè)務(wù)和利潤空間。物流業(yè)與金融業(yè)的融合不僅可以減少客戶交易成本，同時也降低了信息不對稱產(chǎn)生的風(fēng)險。開展物流銀行業(yè)務(wù)，與專業(yè)物流企業(yè)合作，有效提高了規(guī)避風(fēng)險的優(yōu)勢。
　　
　　二、物流銀行業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式
　　
　　 物流銀行主要有倉單質(zhì)押、保兌倉買方信貸等幾種運(yùn)作模式。
　　 1．倉單質(zhì)押實(shí)物擔(dān)保模式?
　　 在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中，原材料采購與產(chǎn)成品銷售普遍存在批量性和季節(jié)性特征，這類物資的庫存往往占用了大量寶貴資金。融通倉借助其良好的倉儲、配送和商貿(mào)條件，幫助企業(yè)以存放于融通倉的動產(chǎn)獲得金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押貸款融資。其業(yè)務(wù)流程（見圖1）
　　
　　 可見通過倉單質(zhì)押實(shí)物擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以解決供方企業(yè)特別是中小企業(yè)由于固定資產(chǎn)有限而帶來的抵押融資難問題，可以讓企業(yè)通過流動資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)融資。銀行在倉單質(zhì)押模式下實(shí)現(xiàn)了流動資產(chǎn)貸款，為解決銀行“存貸差”開拓了新的放貸模式。
　　2．保兌倉買方信貸模式?
　　在保兌倉開始實(shí)施前，買方企業(yè)、賣方企業(yè)、物流企業(yè)、銀行要先簽訂《保兌倉協(xié)議書》，物流公司提供承兌擔(dān)保，買方企業(yè)以貨物對物流公司進(jìn)行反擔(dān)保，并且承諾回購貨物。其業(yè)務(wù)流程（見圖2）
　　
　　可見通過保兌倉買方信貸模式，買方企業(yè)在采購某貨物的時候不一定有足夠的流動資金，或者不希望把企業(yè)有限的流動資金用于大筆采購，而是通過向銀行申請承兌匯票獲得間接融資。供方企業(yè)在承兌匯票到期兌現(xiàn)即可獲得銀行的支付，不必等買方是否向銀行付款。銀行為買方企業(yè)開出承兌匯票需收取一定金額的服務(wù)費(fèi)。
　　3． 倉單質(zhì)押信用擔(dān)保模式
　　倉單質(zhì)押信用擔(dān)保模式是物流企業(yè)直接利用銀行給予物流企業(yè)的信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，由物流企業(yè)直接監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程，金融機(jī)構(gòu)則基本上不參與該質(zhì)押貸款項(xiàng)目的具體運(yùn)作模式。
　　該模式有利于企業(yè)更加便捷地獲得融資，減少原先質(zhì)押貸款中一些繁瑣的環(huán)節(jié)；也有利于銀行提高對質(zhì)押貸款全過程監(jiān)控的能力，更加靈活地開展質(zhì)押貸款服務(wù)，優(yōu)化其質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低貸款的風(fēng)險。
　　
　　三、物流銀行業(yè)務(wù)中可能面臨的風(fēng)險及防范措施
　　
　　1．物流銀行業(yè)務(wù)可能面臨的風(fēng)險
　　倉單質(zhì)押和保兌倉買方信貸過程中可能面臨以下的風(fēng)險：
　　客戶資信風(fēng)險?？蛻舻臉I(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及商品來源的合法性（走私商品有罰沒風(fēng)險），商品質(zhì)量等諸多方面對倉庫來說都是潛在的風(fēng)險。
　　倉單風(fēng)險。倉單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，是有價證券，也是物權(quán)證券，因此，如果沒有科學(xué)的管理程序，就不能保證倉單的唯一性與物權(quán)憑證性質(zhì)。
　　質(zhì)押物選擇風(fēng)險。并不是所有的商品都適合作倉單質(zhì)押，因?yàn)樯唐吩谀扯螘r間的價格和質(zhì)量都是會隨時發(fā)生變化的，存在一定程度的風(fēng)險。因此，要選擇價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。
　　商品監(jiān)管風(fēng)險。在質(zhì)押商品的監(jiān)管方面，倉儲企業(yè)必須對質(zhì)押商品的種類、數(shù)量、品種進(jìn)行有效監(jiān)管，作好防潮、防霉等安全保障，嚴(yán)防貨損貨差，嚴(yán)格出入庫的盤點(diǎn)，防止倉儲保管不善而給倉單的持有人造成損失的風(fēng)險。
　　 內(nèi)部管理和操作風(fēng)險。許多倉庫的信息化程度很低，還停留在人工作業(yè)的階段，會增加內(nèi)部人員作案和操作失誤的機(jī)會，形成管理和操作風(fēng)險。
　　2．風(fēng)險防范對策
　　 建立和整合客戶和銀行信用。銀行質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的開展則是建立在倉單的真實(shí)有效性和對第三方物流公司倉庫監(jiān)管的信任之上。所以，信用的建立是基于第三方物流公司的實(shí)力。第三方物流公司可以利用雙方都信任的關(guān)系開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用的整合。
　　加強(qiáng)對倉單的管理。倉單是在倉庫接受存貨人要存放的商品以后，向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單可以作為一種有價證券進(jìn)行質(zhì)押，實(shí)現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率，降低交易成本的功能。
　　限定質(zhì)押商品的范圍和確定價格。受倉儲條件的限制，目前一些開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的倉庫基本上是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價格波幅較小且不易變質(zhì)的商品。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和管理經(jīng)驗(yàn)的豐富，可用于倉單質(zhì)押的商品的種類會不斷增加。對于質(zhì)押商品價格的確定，目前都是由銀行確定的，隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷深化，銀行對倉儲信任的日益提升，可由倉儲來確定價格。
　　監(jiān)管和處置質(zhì)押商品。第三方物流公司作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，應(yīng)盡量使各項(xiàng)手續(xù)完備，嚴(yán)格按合同行使權(quán)利義務(wù)，加強(qiáng)對在倉儲環(huán)節(jié)的監(jiān)管，保證倉單與商品存儲情況相符。在處置質(zhì)押商品方面，對貸款還未到期的，銀行可委托第三方（很有可能是倉儲）對尚未銷售商品按現(xiàn)行市場價下浮一定比率以盡快實(shí)現(xiàn)銷售，收回貸款本金。對于貸款到期的，銀行也可委托第三方（很有可能是倉儲）對倉儲的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場價下浮一定比率以內(nèi)實(shí)現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。而對于倉單質(zhì)押貨物的處置，受市場影響大，需事先各方簽訂協(xié)議就處置方式作出明確規(guī)定，確保各方利益。
　　 加快倉儲企業(yè)的信息化建設(shè)。倉儲信息化可以降低內(nèi)部人員作案和操作的失誤，提高工作效率，提高同客戶與銀行進(jìn)行信息溝通和共享的效率，降低了倉儲和銀行的風(fēng)險，方便了銀行對倉儲的監(jiān)管，完善為客戶提供的物流服務(wù)。
　　
　　作者單位：九江學(xué)院商學(xué)院
　　參考文獻(xiàn)：
　　[1]楊衍寧，鐘柳梅.物流銀行-企業(yè)融資新渠道[N].南