靳　茂

美國(guó)次貸危機(jī)正進(jìn)一步影響著中國(guó)的出口企業(yè)，在浙江、廣東等對(duì)美國(guó)出口的集中地，已經(jīng)出現(xiàn)了部分出口企業(yè)因?yàn)槊绹?guó)客戶喪失支付能力而使得欠款無(wú)法收回的情況。專家建議，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，同時(shí)要加強(qiáng)和客戶聯(lián)系，多渠道跟蹤海外客戶的資信動(dòng)態(tài)；對(duì)應(yīng)收賬款要跟蹤催討，盡早處理。此外，還可以通過(guò)投保出口信用保險(xiǎn)來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)。

美國(guó)是中國(guó)的傳統(tǒng)貿(mào)易市場(chǎng)，美國(guó)的消費(fèi)需求在很大程度上決定了中國(guó)出口制造業(yè)領(lǐng)域投資規(guī)模的增長(zhǎng)速度。美國(guó)經(jīng)濟(jì)的起伏，也必然牽動(dòng)著中國(guó)對(duì)外經(jīng)貿(mào)的神經(jīng)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2007年，中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口增幅呈現(xiàn)出很明顯的下滑趨勢(shì)，第一季度中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口同比增幅是20.4％，第二季度下降到15.6％，在2007年7月份次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，第三季度中國(guó)對(duì)美國(guó)的出口同比增幅僅為12.4％，第四季度則下降為10.8％。2008年1至2月份，中國(guó)對(duì)美國(guó)出口大幅減速，增幅降低至0.4％，2月份當(dāng)月甚至出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)(-5.2％)。

不僅是次貸危機(jī)，原油價(jià)格飛漲和美元持續(xù)貶值等多重因素也共同影響著美國(guó)經(jīng)濟(jì)，使之增長(zhǎng)疲軟，通貨膨脹率走高，房地產(chǎn)及相關(guān)行業(yè)頹勢(shì)不減，且不斷向其它行業(yè)蔓延。美國(guó)企業(yè)銷售、經(jīng)營(yíng)狀況均受到不同程度打擊，對(duì)外支付能力下降，付款速度變慢，違約率提高，中國(guó)企業(yè)對(duì)美出口業(yè)務(wù)的收匯安全因而受到威脅。受其影響，美國(guó)周邊地區(qū)包括歐盟在內(nèi)的諸多行業(yè)、關(guān)聯(lián)買(mǎi)家的信用風(fēng)險(xiǎn)亦持續(xù)上升，這些情況都應(yīng)當(dāng)?shù)玫街袊?guó)外貿(mào)企業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注。

目前，美國(guó)次貸危機(jī)除了對(duì)金融機(jī)構(gòu)造成影響以外，主要波及建材、家裝、零售和汽配四個(gè)行業(yè)。從中國(guó)信保的數(shù)據(jù)來(lái)看，2008年1至3月份，該公司承保的業(yè)務(wù)項(xiàng)下，中國(guó)企業(yè)對(duì)美貿(mào)易的報(bào)損金額達(dá)到4700萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)了130％，對(duì)全球貿(mào)易報(bào)損金額1.3億美元，同比增長(zhǎng)了34.3％，呈現(xiàn)出美國(guó)單一國(guó)別集中、大額出險(xiǎn)的趨勢(shì)。在報(bào)損案件個(gè)數(shù)較上年同期水平增幅不大的情況下，報(bào)損金額卻翻倍激增，主要原因是百萬(wàn)美元以上大額案件的報(bào)損金額占比較大，且個(gè)案報(bào)損金額較高，涉及機(jī)電產(chǎn)品、日用消費(fèi)品和汽車(chē)零配件等行業(yè)。

案例一：市場(chǎng)低迷，需求不足，進(jìn)口商拖欠貨款

2008年初，國(guó)內(nèi)數(shù)家被保險(xiǎn)人同時(shí)向中國(guó)信保報(bào)損，涉案買(mǎi)家為美國(guó)紐約州的A公司，涉案金額近500萬(wàn)美元，交易方式為D/P即期，出險(xiǎn)原因?yàn)锳公司拒收貨物(服裝鞋帽)。中國(guó)信保調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，A公司主營(yíng)運(yùn)動(dòng)品牌的服裝鞋帽，客戶群體主要集中于美國(guó)低端市場(chǎng)。A公司解釋拒收原因時(shí)稱，由于美國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)低迷，導(dǎo)致其原定于圣誕節(jié)期間的銷售計(jì)劃無(wú)法達(dá)到預(yù)期水平，因此庫(kù)存積壓，無(wú)法按時(shí)付款提貨。

中國(guó)信保在接到報(bào)損通知后，立即組成專案處理小組，一方面，召集全國(guó)各地的被保險(xiǎn)人召開(kāi)緊急會(huì)談，共同研究減損方案；另一方面，中國(guó)信保積極與A公司溝通交涉，洽談債務(wù)解決方案。經(jīng)過(guò)中國(guó)信保的努力斡旋和相關(guān)被保險(xiǎn)人的積極配合，最終迫使A公司接受了如下付款提貨方案：A公司先行支付50％的貨款后提取全部貨物；剩余50％的貨款，A公司書(shū)面承諾自2008年3月初開(kāi)始分期清償，每月初支付余款的25％，在4個(gè)月內(nèi)清償完畢。

從這一案例可以看出，中國(guó)信保在次貸危機(jī)中發(fā)揮的作用，并非局限于企業(yè)出險(xiǎn)后進(jìn)行簡(jiǎn)單的損失補(bǔ)償，而是充分利用了中國(guó)信保的海外追償優(yōu)勢(shì)，迫使國(guó)外債務(wù)人重新回到談判桌上，與中國(guó)出口商妥善解決債務(wù)問(wèn)題，最大限度降低中國(guó)出口商的應(yīng)收賬款損失。

案例二：銀根收緊，資金困難，進(jìn)口商銷售受阻

國(guó)內(nèi)某水產(chǎn)品出口公司A多年來(lái)一直與美國(guó)買(mǎi)家B公司采取D／P即期方式進(jìn)行貿(mào)易，每周定期向B公司出運(yùn)。多年來(lái)，B公司付款總是很及時(shí)，從未出現(xiàn)過(guò)問(wèn)題。但今年年初，A公司對(duì)B公司項(xiàng)下總共累計(jì)了近90萬(wàn)美元的逾期未收匯貨款，B公司無(wú)錢(qián)提貨致使貨物滯留港口。究其原因，是B公司的資金流轉(zhuǎn)發(fā)生了嚴(yán)重問(wèn)題：一方面，其下游買(mǎi)家資金困難，不能交易，造成其庫(kù)存積壓；另一方面，B公司所在國(guó)的銀行貸款開(kāi)始緊縮，B公司無(wú)法獲得貸款解決資金難題。因此，8公司與A公司協(xié)商，要求暫將已到港貨物存放在保稅庫(kù)，待B公司有現(xiàn)金流時(shí)分批次將貨物提走。經(jīng)中國(guó)信保幫助協(xié)調(diào)，買(mǎi)家B公司最終將貨物全部提走，此案算是有驚無(wú)險(xiǎn)地得到了圓滿解決。

對(duì)此，中國(guó)信保向中國(guó)企業(yè)發(fā)出忠告：次貸危機(jī)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，隨著國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈以及金融全球化的進(jìn)一步加深，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的誘因?qū)?huì)更加多樣化，防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展所必須解決的課題。

為了應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)，中國(guó)信保采取了以下對(duì)策：一是成立了次貸危機(jī)研究小組，加強(qiáng)信息收集和整合工作，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和管控機(jī)制；二是加深對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的分析；三是加強(qiáng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析，對(duì)受較大影響的重點(diǎn)行業(yè)，如建材、家裝、零售、汽配等加以密切關(guān)注和深入分析；四是強(qiáng)化對(duì)大限額買(mǎi)方的動(dòng)態(tài)監(jiān)控機(jī)制，隨時(shí)掌握買(mǎi)方風(fēng)險(xiǎn)異動(dòng)情、五是及時(shí)向企業(yè)發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等預(yù)警信息。

同時(shí)中國(guó)信保還對(duì)于廣大外貿(mào)企業(yè)，提出以下建議：一是密切關(guān)注全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，特別是次貸危機(jī)對(duì)美國(guó)及周邊國(guó)家、地區(qū)造成的重大影響；二是加強(qiáng)與海外客戶聯(lián)系，充分利用資信調(diào)查、行業(yè)內(nèi)部信息交流、參加展會(huì)、拜訪客戶等方式，跟蹤海外客戶資信動(dòng)態(tài)；三是加強(qiáng)出口應(yīng)收賬款的跟蹤催討，如有異常，不能心存僥幸，必須盡快介入，盡早處理；四是充分利用中國(guó)信保的資信調(diào)查和限額管理等風(fēng)險(xiǎn)控制功能，積極開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng)和客戶，保證業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。此外，對(duì)已經(jīng)發(fā)生拖欠逾期的應(yīng)收賬款，即使不是中國(guó)信保的客戶，中國(guó)信保也可以提供國(guó)際商賬追收等服務(wù)，以維護(hù)廣大外貿(mào)企業(yè)的權(quán)益，盡可能減少損失。