摘要：商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)是銀行信貸業(yè)務(wù)的主要品種，是商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑，也是企業(yè)融通資金的重要渠道。然而，目前在珠三角地區(qū)，商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)。其原因是多方面的，如宏觀調(diào)控政策緊縮，銀行內(nèi)部信貸政策調(diào)整，企業(yè)誠信度低等，為此，在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢轉(zhuǎn)型，金融宏觀調(diào)控放松的新形勢下，商業(yè)銀行和企業(yè)都應(yīng)重新認(rèn)識商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，銀行要加強(qiáng)對該業(yè)務(wù)的宣傳，進(jìn)一步規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，促進(jìn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。
　　關(guān)鍵詞：商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)；意義；難點(diǎn)；對策
　　
　　商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)是銀行信貸業(yè)務(wù)的主要品種，也是銀行資金運(yùn)用和資金融通的重要手段，更是商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)有效的生息資產(chǎn)。其為銀行的經(jīng)營提供了操作性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)手段和服務(wù)工具，也為銀行和廠商拓展了廣闊的融資空間和豐厚的經(jīng)營效益，深受金融和企業(yè)歡迎。本文擬對商業(yè)銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)進(jìn)行探討。
　　
　　一、開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的意義
　　
　　票據(jù)貼現(xiàn)，是指企業(yè)將自己手中未到期的商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票向商業(yè)銀行要求變成現(xiàn)款，銀行收進(jìn)這些未到期的票據(jù)，按票面金額扣除貼現(xiàn)日以后的利息后付給現(xiàn)款，到票據(jù)到期時再向出票人收款。因此，對企業(yè)來說，貼現(xiàn)是將未到期的票據(jù)賣給銀行獲得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本。而對銀行來說，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結(jié)合的放款業(yè)務(wù)。但相對于一般貸款而言，其意義是很明顯的。
　　一是商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效益的有效途徑。和一般貸款相比，貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有“銀行信用作擔(dān)保風(fēng)險小，本金收回有保證；收息在前（在辦理貼現(xiàn)時即收回利息），收益可靠有保障的特點(diǎn)。因此，開展票據(jù)貼現(xiàn)有利于商業(yè)銀行優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。不但如此，開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，還可以緊跟客戶需求，直接切入市場需求的重要領(lǐng)域，這是在建立和維護(hù)客戶關(guān)系中除貸款、結(jié)算等傳統(tǒng)產(chǎn)品以外的有效手段。
　　二是降低商業(yè)銀行的整體資產(chǎn)風(fēng)險水平的有效手段。票據(jù)貼現(xiàn)當(dāng)前的主流品種是銀行承兌匯票貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，由于銀行承兌匯票債務(wù)的主要承擔(dān)者是各商業(yè)銀行，而且還有貼現(xiàn)申請人、出票人以及交易過程中的背書人作為共同債務(wù)償付人，因此，銀行承兌匯票貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的償付風(fēng)險不僅與向普通工商客戶發(fā)放貸款有根本性的不同，甚至風(fēng)險程度還低于同業(yè)拆借等一般業(yè)務(wù)品種。貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險是操作風(fēng)險，即假票和詐騙風(fēng)險，只要我們不斷提高業(yè)務(wù)水平，按章操作，風(fēng)險是可控的。
　　三是增加銀行的流動性。銀行如果急需資金，可以向中央銀行再貼現(xiàn)。
　　四是企業(yè)融通資金的重要渠道。我國的商業(yè)票據(jù)包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票，銀行承兌匯票以銀行的信用作“到期見票即付”為保證，而商業(yè)承兌匯票則以企業(yè)信用擔(dān)保。由于銀行信用比企業(yè)信用高，所以銀行承兌匯票更受企業(yè)青睞?？梢哉f，企業(yè)拿到了銀行承兌匯票就等于拿到了貨款。不過票據(jù)仍只是一種有價證券，不是真正的信貸資金。當(dāng)企業(yè)資金緊張又不能及時獲得銀行貸款時，便可以貼現(xiàn)形式將票據(jù)所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行，獲取票據(jù)金額在扣除貼現(xiàn)后的資金，從而達(dá)到融通資金的目的。這種融資形式已越來越被企業(yè)所采納。
　　
　　二、開展票據(jù)貼現(xiàn)的難點(diǎn)
　　
　　然而，作為信貸資產(chǎn)的兩大支柱，票據(jù)融資供給正呈現(xiàn)出與傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)此消彼長的局面，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展步履艱難。
　?。ㄒ唬┖暧^調(diào)控政策出臺，銀行內(nèi)部信貸政策調(diào)整，限制了票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展
　　調(diào)控政策趨緊，各金融機(jī)構(gòu)按月控制發(fā)展規(guī)模，而且采用硬著陸，此舉雖然對非貼現(xiàn)貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展做出了貢獻(xiàn)，但增加了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)營銷的難度。今天辦，明天不辦，利率忽高忽低，如2007年前三季度貼現(xiàn)利率4.896%，第四季度調(diào)控政策趨緊，利率達(dá)9.99%。2008年一季度貼現(xiàn)利率雖有回落，但仍高達(dá)7.92%。票據(jù)貼現(xiàn)利率上漲無疑增加了銀行提高票據(jù)業(yè)務(wù)的動力，但卻不利于穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)客戶。在2008年銀行按季控制信貸額度的情況下，票據(jù)貼現(xiàn)利率將呈現(xiàn)出季度性周期變化。
　?。ǘ┢睋?jù)“不真實(shí)”，使貼現(xiàn)業(yè)務(wù)存在很大風(fēng)險
　　《票據(jù)法》規(guī)定，簽發(fā)商業(yè)票據(jù)必須以真實(shí)合法的商品交易為基礎(chǔ)，但現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中的票據(jù)常常會“不真實(shí)”，表現(xiàn)在：沒有物流背景的“虛擬票據(jù)”；有經(jīng)濟(jì)活動，但這種經(jīng)濟(jì)活動的內(nèi)容和規(guī)模與票據(jù)上載明的內(nèi)容和規(guī)模不一致而存在“假票據(jù)”；純粹為騙取銀行資金而存在的“偽造票據(jù)”。票據(jù)市場上這種現(xiàn)象的存在使得部分銀行片面強(qiáng)調(diào)風(fēng)險，不敢輕易開展票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，從而限制了票據(jù)貼現(xiàn)市場的發(fā)展。
　?。ㄈ┥虡I(yè)承兌匯票貼現(xiàn)發(fā)展緩慢
　　由于商業(yè)承兌匯票是以企業(yè)信譽(yù)作保證的，所以該票據(jù)的信用“度”遠(yuǎn)不如銀行承兌匯票高，因此在信用意識還比較淡薄、社會信用環(huán)境還不很理想的情況下，商業(yè)承兌匯票很難被企業(yè)和銀行所接受，其貼現(xiàn)市場發(fā)展就更慢了。
　?。ㄋ模┢髽I(yè)對非票據(jù)結(jié)算方式的偏好影響了票據(jù)貼現(xiàn)的發(fā)展
　　商業(yè)票據(jù)特別是銀行承兌匯票，不僅僅是一種結(jié)算工具，而且是一種理財(cái)手段，運(yùn)用得好將獲益匪淺。據(jù)調(diào)查，從事有色金屬冶煉、石油化工行業(yè)的企業(yè)結(jié)算多采用銀行承兌匯票，其他行業(yè)的企業(yè)則不喜歡商業(yè)票據(jù)結(jié)算方式?？梢姡粋€地區(qū)喜好商業(yè)票據(jù)結(jié)算方式的企業(yè)越多，該地區(qū)的票據(jù)市場就越發(fā)達(dá)。
　?。ㄎ澹﹩T工的素質(zhì)有待提高
　　個別員工業(yè)務(wù)素質(zhì)、專業(yè)技能不高，不能熟練掌握流程，有時存在逆程序操作現(xiàn)象，特別是鑒別票據(jù)真?zhèn)蔚哪芰τ写岣摺?
　　
　　三、加快票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展的對策
　　
　?。ㄒ唬┱J(rèn)清目前宏觀調(diào)控的經(jīng)營形勢，緊跟上級行調(diào)控節(jié)奏，及時溝通
　　目前票據(jù)市場價格變化較快，必須認(rèn)識到這個特點(diǎn)，及時捕捉市場動態(tài)，基層商業(yè)銀行應(yīng)及時向上級行溝通，掌握業(yè)務(wù)發(fā)展的先機(jī)；同時積極向客戶傳導(dǎo)宏觀政策調(diào)控趨勢，引導(dǎo)客戶合理貼現(xiàn)需求，避免出現(xiàn)月末想貼但卻無法辦理的局面。
　?。ǘ┘訌?qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)宣傳與營銷
　　銀行應(yīng)抓住機(jī)遇加強(qiáng)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)宣傳營銷，因行制宜，抓重點(diǎn)，抓大戶，爭取一批優(yōu)質(zhì)的“黃金客戶群”。重點(diǎn)發(fā)展本地客戶，發(fā)展優(yōu)質(zhì)客戶群體，在穩(wěn)定本地優(yōu)質(zhì)客戶票源的同時，積極發(fā)展信用等級高的外地客戶，以尋求新的利潤增長點(diǎn)，擴(kuò)大票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的輻射半徑。另外，加強(qiáng)對本行簽發(fā)銀行承兌匯票的統(tǒng)計(jì)分析，從源頭上控制掌握本行簽發(fā)的銀行承兌匯票，為全行尋找票源做好基礎(chǔ)工作，促進(jìn)票據(jù)承兌、貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的內(nèi)部循環(huán)。
　?。ㄈ┟鞔_政策，強(qiáng)化激勵，充分發(fā)揮各個對公網(wǎng)點(diǎn)和客戶經(jīng)理的積極性
　　基層商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真執(zhí)行上級行制定的各項(xiàng)票據(jù)業(yè)務(wù)激勵政策，并結(jié)合自身實(shí)際，制定切實(shí)可行的獎勵政策，對在貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展中做出突出貢獻(xiàn)的單位和個人給予獎勵，以充分發(fā)揮其工作積極性。
　?。ㄋ模┻M(jìn)一步規(guī)范票據(jù)流程，完善規(guī)章制度
　　銀行應(yīng)在防范風(fēng)險的前提下“整合”操作流程，簡化手續(xù)，提高服務(wù)效率。對委托收款的拖延付款、時間界定等需要進(jìn)一步補(bǔ)充和完善。對于無正當(dāng)理由拒絕付款的，應(yīng)將承兌銀行名單及拒付理由立即逐級上報(bào)總行，由總行視情況采取進(jìn)一步措施，直至停止辦理其承兌的商業(yè)票據(jù)在全行的貼現(xiàn)及轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。
　?。ㄎ澹┘哟蟆按蚣佟绷Χ?
　　基層商業(yè)銀行應(yīng)依據(jù)《票據(jù)法》對虛擬票據(jù)、偽造票據(jù)、假票據(jù)等違法違規(guī)行為積極協(xié)助執(zhí)法部門進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。對經(jīng)常拖延付款甚至無理拒付的行社以及參與票據(jù)違法活動的企業(yè)，積極向上級單位反映，切實(shí)防范風(fēng)險。
　?。┘哟笃睋?jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)力度
　　商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對貼現(xiàn)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，尤其是要加強(qiáng)對驗(yàn)票、貿(mào)易背景識別等重要崗位人員的專業(yè)化培訓(xùn)，提高他們的專業(yè)素質(zhì)，切實(shí)提升票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險防范能力，同時深化客戶經(jīng)理對票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)產(chǎn)品收益意識，提高客戶經(jīng)理對貼現(xiàn)價格的談判水平和對票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的靈活運(yùn)用能力，在有效控制風(fēng)險的前提下，積極引導(dǎo)客戶辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。
　　（作者單位：中國人民銀行珠海市中心支行。作者為珠海金融學(xué)會副秘書長、經(jīng)濟(jì)師）