鞠　娟　儲(chǔ)誠誠

摘要：改革開放以來，外資對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)，但在利用外資方面也存在不少問題，其中，外資投向不合理和利用外資質(zhì)量不高是比較突出的問題。為有效利用外資，必須創(chuàng)新利用外資方式，優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)。十七大以后，我國利用外資方式的轉(zhuǎn)變主要有兩個(gè)方面，一個(gè)是由制造業(yè)投資為主轉(zhuǎn)向以服務(wù)業(yè)投資為主，另一個(gè)是由綠地投資為主轉(zhuǎn)向以并購?fù)顿Y為主。

關(guān)鍵詞：外資；直接投資；用資對(duì)策

中圖分類號(hào)：F832.48文獻(xiàn)標(biāo)志碼：Ａ文章編號(hào)：１６７３－２９１Ｘ（２００9）02－０051－02

一、我國利用外資的歷史和現(xiàn)狀

我國利用外資大致經(jīng)歷了五個(gè)階段，第一階段為起步階段，從1979年到1986年，外資主要來自港澳，投資主要集中分布在沿海地區(qū)，產(chǎn)業(yè)集中在勞動(dòng)密集型和服務(wù)業(yè)；1987至1991年是穩(wěn)步發(fā)展階段，與第一階段相比，臺(tái)灣地區(qū)的投資增加，投資區(qū)域向東部地區(qū)擴(kuò)展，投資產(chǎn)業(yè)集中于出口型生產(chǎn)項(xiàng)目；第三階段是從1992年至1993年，是高速發(fā)展階段；1994年至2000年是調(diào)整發(fā)展的第四階段，跨國公司較多進(jìn)入，更多行業(yè)開始利用外資；2001年以來就進(jìn)入了成熟穩(wěn)定的第五階段，2001年至2007年，我國利用外資總額4 382.88億美元，年均利用626.13億美元。

在2001年和2002年，中國吸收的外商直接投資分別比上一年增長了11.5%和12.6%；2003年吸收535.05億美元，位居全球第一；2004年創(chuàng)出606億美元的新高，約占世界總量的9.8%；2005年實(shí)際使用外資603.25億美元；2006年全國新設(shè)立外商投資企業(yè)41485家，同比下降5.76%，實(shí)際使用外資金額694.68億美元，同比下降4.06%；2007年，中國實(shí)際使用外資金額高達(dá)747.7億美元，比上年增長13.6%，外商投資已遍及第一二三產(chǎn)業(yè)的幾乎所有行業(yè)。

二、我國利用外資中存在的問題

1.外資投向不合理，加劇了我國地區(qū)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡

改革開放以來，東部地區(qū)一直是FDI的主要地區(qū)，以2007年為例，我國東部地區(qū)實(shí)際利用外資金額占總額的87.79%，而中、西部分別僅占7.29%和4.92%。這種狀況的形成主要是受歷史和自然因素、地理區(qū)位、對(duì)外開放政策等多方面因素的影響。中國在改革開放之初，率先開放了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的東部地區(qū)。由于投資的聚集效應(yīng)，使得東部地區(qū)在很長的時(shí)間內(nèi)都成為了吸引FDI的熱點(diǎn)，這種極不平衡的FDI區(qū)域分布，加劇了我國本來就比較嚴(yán)重的地區(qū)不平衡狀況。這種不平衡趨勢的加強(qiáng)，將進(jìn)一步擴(kuò)大地區(qū)經(jīng)濟(jì)的差距，不利于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)分布上，中國利用FDI的投向存在著明顯的不平衡性，結(jié)構(gòu)失衡問題比較突出。多年來，中國始終比較重視生產(chǎn)性投資，70%左右的外資集中在第二產(chǎn)業(yè)，尤其是制造業(yè)，2007年制造業(yè)實(shí)際使用外資金額408.6億美元，占全部使用額的54.65%。25%左右的外資集中在第三產(chǎn)業(yè)，第一產(chǎn)業(yè)利用的外資嚴(yán)重偏少。據(jù)調(diào)查，在第二產(chǎn)業(yè)中，外資主要集中在一般加工組裝企業(yè)，以消費(fèi)主導(dǎo)型、加工主導(dǎo)型為主；在第三產(chǎn)業(yè)，外資主要集中在房地產(chǎn)公用服務(wù)中。這些產(chǎn)業(yè)布局是我國經(jīng)濟(jì)體制、生產(chǎn)比較優(yōu)勢和政策導(dǎo)向綜合作用的結(jié)果。

2.跨國公司轉(zhuǎn)移定價(jià)，減少了我國稅收收入

所謂轉(zhuǎn)移定價(jià)，指跨國公司內(nèi)部母公司與子公司、子公司與子公司之間進(jìn)行商品、勞務(wù)或技術(shù)交易時(shí)所采用的內(nèi)部價(jià)格，它不受國際市場供求關(guān)系的影響，只服從于跨國公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和跨國公司全球利益最大化目標(biāo)。在實(shí)踐中，相當(dāng)多的外商投資企業(yè)通過“高進(jìn)低出”、“低進(jìn)高出”甚至“主觀列支”，可以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤、逃避稅收、享受優(yōu)惠、優(yōu)化資產(chǎn)配置、減少和避免各類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而達(dá)到對(duì)公司進(jìn)行戰(zhàn)略性總體調(diào)控的目的。據(jù)國家稅務(wù)總局估計(jì)，跨國公司每年通過轉(zhuǎn)移價(jià)格避稅給中國造成的損失在300億元以上。

3.存在環(huán)境污染

制革、電鍍、殺蟲劑、橡膠、塑料等產(chǎn)業(yè)一般具有高消耗、高污染的特點(diǎn)，是造成環(huán)境污染的主要產(chǎn)業(yè)。然而，這些產(chǎn)業(yè)一度成為外商在沿海地區(qū)投資的“熱點(diǎn)”。由于某些高耗能、高污染的跨國企業(yè)由發(fā)達(dá)國家轉(zhuǎn)移到我國，破壞了我國的生態(tài)環(huán)境，妨礙了我國環(huán)保工作的開展和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

4.利用外資的質(zhì)量不高

衡量FDI質(zhì)量的一個(gè)重要依據(jù)就是溢出效應(yīng)，即FDI資本所內(nèi)含的人力資本、R&D投入等因素通過各種渠道導(dǎo)致的技術(shù)非自愿擴(kuò)散，如FDI帶來的培訓(xùn)促使東道國人力資本的提高，F(xiàn)DI帶來的產(chǎn)業(yè)間溢出效應(yīng)等。我國利用來源于我國香港特區(qū)、臺(tái)灣省和日本、韓國、東南亞等地的外資約占總量的80％以上，用溢出效應(yīng)衡量，它們是非優(yōu)質(zhì)的外資，是利用我國低廉的土地和勞動(dòng)力資源，實(shí)行產(chǎn)能的低技術(shù)擴(kuò)散轉(zhuǎn)移，沒有帶來更有力度的技術(shù)升級(jí)，也沒有提高全要素生產(chǎn)效率。

三、我國合理利用外資的對(duì)策

進(jìn)入21世紀(jì)，國際國內(nèi)環(huán)境的變化給中國的引資帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。為了適應(yīng)新形勢的要求，必須加強(qiáng)FDI的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，引導(dǎo)FDI更多地流向一些薄弱的第三產(chǎn)業(yè)部門，實(shí)現(xiàn)地區(qū)間的均衡發(fā)展。在“引進(jìn)來，走出去”的戰(zhàn)略方針指導(dǎo)下，必須支持有實(shí)力的企業(yè)“走出去”。因此，要想有效利用外資，必須創(chuàng)新引資用資思路，制定和實(shí)施正確的外資戰(zhàn)略與對(duì)策。

1.調(diào)整利用外資的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域投向

我國外資結(jié)構(gòu)的傾斜，不僅加大了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的偏差，而且還加大了三大產(chǎn)業(yè)之間發(fā)展水平與國際競爭能力的差距。因此，要鼓勵(lì)外商把資金投向第一產(chǎn)業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)，特別是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、環(huán)保與教育產(chǎn)業(yè)和農(nóng)業(yè)。加大引導(dǎo)外資從事高新技術(shù)開發(fā)環(huán)節(jié)投資的力度，將先進(jìn)制造業(yè)作為吸引FDI 的重點(diǎn)領(lǐng)域，引導(dǎo)外資更多地投向高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和高端制造環(huán)節(jié)，培育新興主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系的國際競爭力。

目前，F(xiàn)DI主要集中在東南沿海，在中西部地區(qū)偏少，應(yīng)大力引導(dǎo)和鼓勵(lì)外資投向中西部、東北部地區(qū)，參與正在實(shí)施的西部大開發(fā)和振興東北戰(zhàn)略。中西部地區(qū)應(yīng)根據(jù)自身的區(qū)位優(yōu)勢，特別是西部地區(qū)應(yīng)發(fā)揮資源、勞動(dòng)力優(yōu)勢，抓住西部大開發(fā)的機(jī)遇，吸引更多外資加快礦產(chǎn)能源及旅游資源的開發(fā)，發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、農(nóng)牧業(yè)產(chǎn)品加工等科技項(xiàng)目；東北地區(qū)應(yīng)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，發(fā)展傳統(tǒng)的原材料工業(yè)、新興制造業(yè)和旅游業(yè)。

2.著力提高利用外資質(zhì)量

在引資政策方面，應(yīng)堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀，既不能盲目認(rèn)為外資越多越好，也不能拒絕外資的大量流人，克服以往存在的片面追求引資數(shù)量的錯(cuò)誤傾向，合理調(diào)控FDI規(guī)模，切實(shí)提高利用FDI的質(zhì)量和水平。在對(duì)FDI統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和評(píng)價(jià)體系上，要重視考核外資的技術(shù)含量、就業(yè)貢獻(xiàn)、資源消耗、環(huán)境保護(hù)等質(zhì)量指標(biāo)。

3.不斷創(chuàng)新利用外資方式

我國必須在發(fā)展和改善三資企業(yè)等利用外資方式的同時(shí)，采用多種引資方式，特別是利用國際上流行的收購與兼并方式。對(duì)中國來說，需要著力推進(jìn)外商的并購重組，以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是解決東部地區(qū)重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象等嚴(yán)重的問題。為更多地吸引外商參與國有企業(yè)資產(chǎn)重組和并購，我國應(yīng)重視完善企業(yè)并購環(huán)境，特別是加快制定跨國并購方面的法規(guī)，以保證外資并購國有企業(yè)的有序進(jìn)行。

4.優(yōu)化外資來源結(jié)構(gòu)

在投資主體上，以吸引歐美跨國公司投資為重點(diǎn)，國際優(yōu)良資本為目標(biāo)，從而實(shí)現(xiàn)外資來源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。歐美跨國公司在中國具有極大的投資潛力，在全球FDI流出總量中，歐美一直占70%以上。近年來，歐美等發(fā)達(dá)國家對(duì)我國的投資雖大幅增長，但與這些國家的FDI流出總量相比，我國仍占很小份額，這些地區(qū)在我國還有巨大投資潛力。進(jìn)一步改善投資環(huán)境，促使歐美跨國公司加快對(duì)我國投資，是提高外資質(zhì)量，改善我國外資結(jié)構(gòu)的主要途徑。

5.積極支持有條件的企業(yè)“走出去”

當(dāng)前，我國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略尚處于初級(jí)階段，對(duì)外直接投資的規(guī)模較小，績效較差，問題較多。我國要大力實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，全面參與國際競爭，打造一大批具有國際競爭力的中國跨國公司和民族工業(yè)的“航母”。為此，應(yīng)做好以下幾方面的工作：

（1）實(shí)施自主創(chuàng)新戰(zhàn)略和國際化人才戰(zhàn)略。目前，缺少核心技術(shù)和國際化人才已成為我國企業(yè)實(shí)行“走出去”戰(zhàn)略的兩大瓶頸。我國企業(yè)必須加大R&D投資力度，著力培育具有國際競爭力的自主品牌。同時(shí)，應(yīng)大力培養(yǎng)和使用跨國經(jīng)營所需要的高級(jí)金融、科技、管理和法律人才。對(duì)于通曉或熟悉國際法和國際直接投資慣例、能夠熟練運(yùn)用外語處理國際投資業(yè)務(wù)的高級(jí)經(jīng)營管理人才，要積極培養(yǎng)并委以重任。

（2）建立和實(shí)施政策支持體系，為企業(yè)“走出去”提供強(qiáng)有力的保障和保護(hù)。政府制定包括外貿(mào)、財(cái)政、金融和外交等政策，通過與東道國談判，為本國企業(yè)跨國經(jīng)營爭取比較好的待遇和條件；政府應(yīng)積極推進(jìn)國家間的經(jīng)濟(jì)、外交和文化交流，建立良好的國家間關(guān)系，為企業(yè)跨國經(jīng)營創(chuàng)造良好的國際環(huán)境。

四、我國利用外資的新趨勢

十七大報(bào)告提出：“創(chuàng)新利用外資方式，優(yōu)化利用外資結(jié)構(gòu)，發(fā)揮利用外資在推動(dòng)自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等方面的積極作用。”宏觀地看，十七大后中國利用外資方式的轉(zhuǎn)變主要有兩個(gè)方面，一個(gè)是由制造業(yè)投資為主轉(zhuǎn)向以服務(wù)業(yè)投資為主，一個(gè)是由綠地投資為主轉(zhuǎn)向以并購?fù)顿Y為主。

目前，服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越強(qiáng)，大力發(fā)展服務(wù)業(yè)已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的普遍趨勢。隨著中國國民經(jīng)濟(jì)的快速增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，中國的服務(wù)業(yè)也取得了較快的增長。2007年，我國服務(wù)業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值9.6萬億元，比上年增長11.4％，但服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后的狀況并沒有根本轉(zhuǎn)變，全國服務(wù)業(yè)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重不增反降。同發(fā)達(dá)國家相比，我國服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的比重過小。大力發(fā)展服務(wù)業(yè)，對(duì)于擴(kuò)大就業(yè)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀具有重要意義。

自2003年原外經(jīng)貿(mào)部等部門頒布實(shí)施《外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)暫行規(guī)定》以來，外資并購得到規(guī)范發(fā)展，但中國吸收外資仍以“綠地投資”為主。2006年中國共批準(zhǔn)外資并購項(xiàng)目約1300個(gè)，實(shí)際使用外資金額14億美元，外資并購僅占當(dāng)年全國實(shí)際使用外資金額的2%。目前，外資并購方式主要以股權(quán)并購為主，并購對(duì)象以非國有企業(yè)為主。同綠地投資相比，并購由于在用地、原有產(chǎn)業(yè)利用水平等方面的優(yōu)勢，更加有利于產(chǎn)業(yè)鏈的整合和升級(jí)，從而更有利于科學(xué)發(fā)展觀的實(shí)現(xiàn)。

[責(zé)任編輯 姜 野]