俞 悅

今年6月底,濟南積成電子股份有限公司用該公司所擁有的 25個軟件著作權(quán)作為質(zhì)押物,成功獲得了齊魯銀行提供的6500萬元貸款。

6500萬元,這對于中小企業(yè)來說可是個不小的數(shù)字。而更讓人眼前一亮的是,獲取這筆高額貸款的抵押物是企業(yè)的無形資產(chǎn)——知識產(chǎn)權(quán)。

眾所周知,中小企業(yè)融資難一直是政府、產(chǎn)業(yè)界關(guān)心的一大問題。而知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的興起,給眾多擁有自主知識產(chǎn)權(quán)卻苦于無融資渠道的企業(yè)開辟了另一條途徑。但是,企業(yè)要走這條路并非易事。從某種程度上來說,企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款要比實物抵押貸款耗費更多的心力,它的困難之處在哪兒,怎樣做才能成功申請呢?而作為貸方,許多銀行也對這一業(yè)務(wù)小心行事,不敢大施拳腳,又是什么讓銀行心存顧忌呢?

這個新興的貸款業(yè)務(wù)給企業(yè)、銀行乃至社會帶來了許多值得探討的問題。

成功貸款需企業(yè)實力硬

如果你分管一家企業(yè)的財務(wù),手頭握有自主知識產(chǎn)權(quán),現(xiàn)在你決定用知識產(chǎn)權(quán)作抵押去銀行貸款,該怎么辦?

當(dāng)然,首先要做的就是到開展這項業(yè)務(wù)的銀行提交貸款申請。在出具了一系列相關(guān)申請和證明文件后,企業(yè)需要做的就是等待銀行點頭。

銀行的負(fù)責(zé)人先會根據(jù)標(biāo)準(zhǔn),審核申請項目的可行性。如果銀行認(rèn)可項目可行,你就可以委托中介機構(gòu)——資產(chǎn)評估機構(gòu)或擔(dān)保機構(gòu),來對你的知識產(chǎn)權(quán)進行價值評估。

價值評估是決定企業(yè)獲得的貸款額度的第一步?！耙话銖姆申P(guān)系上講,是企業(yè)委托資產(chǎn)評估機構(gòu)進行知識產(chǎn)權(quán)價值評估,但實際上,你必須到銀行認(rèn)可的評估機構(gòu)進行這項業(yè)務(wù)。”連城資產(chǎn)評估有限公司的總經(jīng)理劉伍堂介紹說。

作為業(yè)務(wù)鏈上的中介服務(wù)機構(gòu),資產(chǎn)評估機構(gòu)是為幫助企業(yè)和銀行解決知識產(chǎn)權(quán)這類專業(yè)問題而存在的。它的第一大要務(wù)就是進行知識產(chǎn)權(quán)的價值評估,提供供銀行參考的評估報告。

但是,這一評估并非只單一地針對知識產(chǎn)權(quán)本身展開?！拔覀円话悴捎脙煞N評估方法,收益法或是成本法?！眲⑽樘弥赋?“對于收益法,我們會從法律因素、技術(shù)水平以及經(jīng)濟因素三個方面構(gòu)建一個打分的評估體系,其中,法律因素包括被授予的知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利的大小、使用范圍的寬窄、使用年限等,技術(shù)水平則是評價這個知識產(chǎn)權(quán)成熟與否以及它的實用性、替代性等方面的性質(zhì),而經(jīng)濟因素也是其中一個必不可少的評價因素,包括考察企業(yè)的銷售、利潤、管理團隊等情況?！?/p>

從這一評價體系可以看出,除了對知識產(chǎn)權(quán)本身的價值進行評估外,企業(yè)本身的經(jīng)營狀況也是影響最終估值的重要因素。

資產(chǎn)評估機構(gòu)除了提供評估服務(wù)外,一般還提供咨詢輔導(dǎo)服務(wù)。劉伍堂向我們介紹道:“貸款的硬性條件比較多,且銀行審批也有很多環(huán)節(jié),我們幫助企業(yè)審核項目。如果覺得該企業(yè)跟我們所提出的要求差距太大,我們會盡早給企業(yè)意見或提供不能成功申請的原因,為企業(yè)節(jié)省時間和資源?！?/p>

那么,價值報告出來以后就能確定貸款的額度了嗎?答案是否定的。

評估公司出具的價值報告僅供銀行參考,最終銀行還要對企業(yè)進行進一步評定,再確定貸款的額度。

“我們首先要考察的是企業(yè)的第一還款來源?！蹦炽y行中小企業(yè)事業(yè)部的產(chǎn)品經(jīng)理介紹說。何為第一還款來源?“取決于企業(yè)的經(jīng)營情況,我們要考察企業(yè)的整體經(jīng)營狀況,包括企業(yè)員工隊伍的穩(wěn)定性、經(jīng)營的穩(wěn)定性、銷售收入、現(xiàn)金流等情況?！痹摦a(chǎn)品經(jīng)理繼續(xù)解釋道,“其次要考察質(zhì)押物的價值和變現(xiàn)能力?！?/p>

銀行在進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款審批時會有一個質(zhì)押率限制要求,即貸款金額占知識產(chǎn)權(quán)評估價值的比率不能超過一定比例?！拔覀冦y行在辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款時質(zhì)押率一般不超過30%。這也是控制風(fēng)險的一個審慎舉措。”那位銀行產(chǎn)品經(jīng)理介紹說。

據(jù)了解,就該銀行而言,符合貸款條件并能夠提供完整申請資料的企業(yè)90%以上申請都成功了。一些企業(yè)沒有申請成功的原因很多,該銀行產(chǎn)品經(jīng)理解釋說:“最主要的原因是一些企業(yè)不符合銀行的貸款條件。比如剛剛成立不到一年的企業(yè),有的連發(fā)展方向都沒有找好,銀行很難承擔(dān)這類貸款所帶來的風(fēng)險?！?/p>

的確,知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款給企業(yè)帶來了新的融資渠道,但從申請環(huán)節(jié)來看,要想成功獲得理想的貸款金額,知識產(chǎn)權(quán)的價值及未來變現(xiàn)能力、企業(yè)本身的經(jīng)營狀況這兩大條件缺一不可。更簡單地說,就是企業(yè)實力要硬。

發(fā)展路途中的阻礙

從2006年開始,國內(nèi)的許多銀行就在當(dāng)?shù)卣闹С窒?紛紛試水知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款這一業(yè)務(wù)。

就北京而言,2006年10月,交通銀行北京分行就推出了包含知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的金融產(chǎn)品——“展業(yè)通”。北京的科技型中小企業(yè)可以利用發(fā)明專利、實用新型專利以及商標(biāo)專用權(quán)3種知識產(chǎn)權(quán)向交通銀行北京分行質(zhì)押貸款。華旗資訊數(shù)碼科技有限公司、北京柯瑞生物醫(yī)藥技術(shù)有限公司等都通過“展業(yè)通”申請到了貸款。2007年6月,北京市知識產(chǎn)權(quán)局與交通銀行簽署了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的合作框架協(xié)議。2008年 7月22日,北京市科學(xué)技術(shù)委員會與北京銀行簽署知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款協(xié)議。2009年5月6日,北京市知識產(chǎn)權(quán)局與北京銀行簽署協(xié)議,計劃在未來3年提供50億元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款授信額度,中小企業(yè)以商標(biāo)、專利作為抵押,從銀行獲得貸款。

而在其他地區(qū),如浙江民泰商業(yè)銀行杭州分行、濟南齊魯銀行、招商銀行佛山分行等也先后推出知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。

雖然越來越多的銀行加入到了提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)這一行列中,但不難發(fā)現(xiàn),開展這一業(yè)務(wù)多是地區(qū)性的行為,也多是在地方政府的支持與推動下進行的。原因何在?其實,一個主要的因素是知識產(chǎn)權(quán)本身的特征所決定的。

作為無形資產(chǎn),知識產(chǎn)權(quán)價值的變現(xiàn)存在很大的不確定性,而這種不確定性對銀行來說就意味著風(fēng)險。

“據(jù)有關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計分析,一般地,發(fā)明專利從被授權(quán)到實現(xiàn)價值,平均年限為5.5年。但是,有的發(fā)明專利甚至快到專利保護年限結(jié)束的期限了,才實現(xiàn)了價值。”北京市知識產(chǎn)權(quán)局局黨組成員、副巡視員付曉輝說:“專利價值的實現(xiàn)與當(dāng)時的社會及經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境密切相關(guān)。”

不僅在價值實現(xiàn)的時間方面存在較大的不確定性,知識產(chǎn)權(quán)的銷售范圍也相較于房產(chǎn)等實物資產(chǎn)來得窄。

“像房產(chǎn)這樣的資產(chǎn)是面向大眾的,處置起來比較容易。但是,知識產(chǎn)權(quán)一般是針對某個專業(yè)領(lǐng)域的,只有認(rèn)識它的意義才有價值。從這一角度來說,它的銷售范圍較窄。而且,銀行也缺乏對一些專業(yè)領(lǐng)域的了解,也就無法了解到某些知識產(chǎn)權(quán)的價值?！眲⑽樘帽砻髁怂目捶?。

“截至今年5月底,北京有30多家企業(yè)申請到了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款,而交易筆數(shù)為48筆,成交金額達(dá)到4.6億元?！备稌暂x介紹說,“之所以成交筆數(shù)比成功申請到貸款的企業(yè)數(shù)量多,是因為其中包含續(xù)貸項目。有了前一次的良好表現(xiàn),銀行也愿意為這些企業(yè)辦理續(xù)貸。而成功申請的企業(yè)數(shù)量不多,正是因為風(fēng)險問題。”

除了知識產(chǎn)權(quán)本身的性質(zhì)導(dǎo)致風(fēng)險問題外,公眾對知識產(chǎn)權(quán)的認(rèn)知和保護意識也是影響這一融資渠道進一步發(fā)展的因素。

北京市知識產(chǎn)權(quán)局專利管理處的同志向記者介紹了國外的情況,他說:“像美國,由于對知識產(chǎn)權(quán)的認(rèn)知率比較高,他們會覺得用知識產(chǎn)權(quán)去融資是一件很平常的事情,因而輿論沒有特別地提出‘知識產(chǎn)權(quán)融資的問題。比如,在美國,他們會將唱片的未來發(fā)行權(quán)證券化并出售?！?/p>

“我們的知識產(chǎn)權(quán)意識不夠強,這也是影響知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的原因。另外,現(xiàn)在市場上被銀行認(rèn)可的知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)還比較少,中介服務(wù)市場有待培育和發(fā)展?！备稌暂x表示。

政府搭平臺、貼利息

在這幾年的發(fā)展歷程中,知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)鏈條是越來越完善,但在其完善過程中,我們不難發(fā)現(xiàn)政府從旁協(xié)助的身影。

“這是一個完全市場化的業(yè)務(wù),政府只是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上,起到推動其發(fā)展的作用?！备稌暂x表示,“比如我們以前搭建了‘百千對接等平臺,給代理機構(gòu)、銀行、企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款服務(wù)的對接平臺。”

北京銀行中小企業(yè)事業(yè)部產(chǎn)品經(jīng)理表示,在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款方面,北京銀行與企業(yè)接觸的渠道很多,包括與政府、協(xié)會、商會共同舉辦推介會、座談會,主動上門營銷等。

除了搭建溝通平臺,企業(yè)融資成本也是政府考慮的一個方面。為降低企業(yè)的融資成本,推動企業(yè)進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款,一些地方政府、區(qū)政府采取了貼息的方式。如中關(guān)村知識產(chǎn)權(quán)促進局,針對中關(guān)村內(nèi)企業(yè)推出了貼息比例為企業(yè)應(yīng)支付貸款利息額最高50%,年貼息額不超過20萬元的政策;海淀區(qū)科學(xué)技術(shù)委員會(區(qū)知識產(chǎn)權(quán)局)也針對海淀區(qū)內(nèi)的中小高科技型企業(yè),推出了貼息比例為企業(yè)應(yīng)支付貸款利息額最高50%,年貼息額不超過40萬元的優(yōu)惠政策。

可以看出,政府在為中小企業(yè)開辟融資渠道方面也下了大力氣。而這些誘人的優(yōu)惠政策,必然能推動更多的中小企業(yè)嘗試知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款這一融資方式。當(dāng)然,這些只是外力,最終成功與否還取決于企業(yè)自身的軟硬實力。