富侖貝(化名)，他是90年代初畢業(yè)的大學(xué)生、大型國企員工，用他自己的話說。就是：當時大學(xué)生很金貴、工資在全國也是數(shù)的上的，所以對花錢有印象，對理財沒印象。他說畢業(yè)十幾年，只有兩套房子：由于買的早，70多平米的單位房現(xiàn)在已經(jīng)值14萬(買時4萬)；另一套大房子19萬買的，目前增值5萬，還有美元理財產(chǎn)品，目前虧損1000多，投資股票，虧損了50％。

他在BBS寫他的理財經(jīng)歷

我記得剛工作時8年的利息是14％，單位很多人都存的是8年的死期，因為這樣到第8年就可以翻一倍。，當時感覺有錢真是好，每次到北京去，都要住星級飯店，買賽特的名牌服裝、皮包，鞋……還有就是東跑西跑的旅游。

等到了同事、同學(xué)都成家之后。我才發(fā)現(xiàn)這樣不行，也就趕緊想著要房子，單位的。買房子才兩萬，錢是父母出的。所以要出租房子還父母，—個月六百，一年七千二，加上工資、獎金等，一年多也就還完了，后來單位的房子變成商品房，又交了兩萬多，其中有8000元住房基金，房產(chǎn)證和土地證就完全歸我了。

這中間花錢的欲望一點沒有減少，旅游也沒放棄。因為在父母家住，我的錢他們都給存起來，利息好象也不怎么高；租金是我自己管的，這樣幾念下來，租金就把房錢補回來了，該還的還了。還清了，我也就自己存下來，換成美元——當時美元利息比人們幣高很多。后來美元利息調(diào)低我就換成匯聚寶，利息比存人民幣好一點。

這中間感覺全世界都在買房子，也就大為心動，父母十多年給我積攢了10萬元(在我們這很好的房子也才20萬)，所以就隨著大家買了一個133坪的房子，一共是19萬，先付了10萬，用美圓在銀行貸款5萬，借了4萬，現(xiàn)在我背上9萬多的外債，我打算一年還兩萬，大概要5年，計劃裝修還需要幾萬塊錢。

我以前的工資很高，可一直沒漲，一個月還是1500左右，房子出相一個月1000，這樣我一個月是2500)，一年連獎金才35000。沒有辦法就想辦法抓錢，教了三個學(xué)生，每人每個月500，這樣能多進1500，看看一年能不能到5萬的收入，這樣，我才能在五年內(nèi)還能完外債，還不縮減開銷……

富侖貝剛工作的時候，正是1992年(上一輪通貨膨脹)的時候，1992～1995年經(jīng)濟增長率分別為14.2、13，5％、12.6％和10.5％；CPI上漲率分別是6.4％、147％、24.1％、17.1％，對于一個剛工作、收入高但是生活壓力小的人來說，消費需求顯然是他理財路上的第一要學(xué)的。人人都知道，物價上升期購買快消品(旅游除外)是多么的不劃算。

富侖貝的問題在于，他依靠直覺去生活而沒有考慮過自己的未來。我們的人生比想象的長、需要的經(jīng)濟支持比想象的復(fù)雜—富侖貝跟你我一樣，并不是什么都沒有做，而是沒認真準備。對于他來說，花銷最大的時期遠沒有到來。

在我們的一生中，有些大額支出是難以避免的。例如結(jié)婚生子、購置房產(chǎn)、子女撫養(yǎng)與教育、養(yǎng)老、醫(yī)療等，這些支出的時點會隨著時間的推移—個—個地來到我們面前。那么，如果我們能夠給自己充足的時間來對這些支出進行規(guī)劃，就能給在它們到來時顯得從容不迫。

指數(shù)基金教父、美國先鋒集團創(chuàng)始人伯格在其著作《伯格談共同基金》中指出：“如果你想找到一條簡單的資產(chǎn)配置原則，這個原則可能有用：你全部的投資組合中，債券比例應(yīng)該大致與你的年齡相同。其余資金應(yīng)該投資股票，如果你30歲，你應(yīng)該維持70％的股票比例、30％的債券比例；到了50歲，你的投資組合的分配應(yīng)該是50：50，到了70歲，應(yīng)該是30：70?！?/p>

這不是一個需要恪守的比例，但它揭示不同類型的資產(chǎn)在不同時間周期中的特性：風(fēng)險特性和投資周期負相關(guān)。風(fēng)險越高的產(chǎn)品，需要越長的投資周期去平衡風(fēng)險，如：股票、股票基金、指數(shù)基金……；風(fēng)險性低的產(chǎn)品，具有相當?shù)撵`活配置價值，適合短期投資，比如：債券、貨幣市場基金。

NOTICE人一生的4個財務(wù)時期

青年時期

建立家庭

中年——事業(yè)和收入的頂峰

退休

(注：第二個階段開始，支出加大，然后到幕二階段有所回落，退休后支出又會穩(wěn)中有升)