楊　凡　滕　漫

提要 價值鏈管理的本質(zhì)在于通過優(yōu)化核心業(yè)務流程，降低企業(yè)組織的經(jīng)營成本，提升企業(yè)市場競爭力。本文從價值鏈分析的視角，提出從橫向價值鏈、縱向價值鏈和企業(yè)內(nèi)部價值鏈為基礎展開預算管理，強調(diào)預算與整條價值鏈活動的協(xié)調(diào)性。

關鍵詞：價值鏈；預算管理；平衡計分卡

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A

近年來，隨著信息技術的廣泛應用，企業(yè)經(jīng)營目標的定位正向企業(yè)價值增值最大化轉變，企業(yè)管理的對象也相應地鎖定在企業(yè)價值鏈各環(huán)節(jié)的價值增值上，而預算管理作為企業(yè)管理控制體系的重要組成部分，也必須有相應的發(fā)展。

一、基于價值鏈的預算管理基本理論

（一）基于價值鏈的預算管理的理論基礎——價值鏈理論。美國學者波特于1985年在其著作《競爭優(yōu)勢》一書中最早提出價值鏈理論。價值鏈理論的實質(zhì)是：用價值鏈分析方法將客戶、供應商和企業(yè)分解為既分離又相關的行為群體。價值鏈又可以分為橫向價值鏈、縱向價值鏈和內(nèi)部價值鏈。橫向價值鏈是指企業(yè)與行業(yè)內(nèi)競爭對手之間的某種關系；縱向價值鏈指由目標企業(yè)向上下游供應商和顧客延伸形成的產(chǎn)業(yè)鏈；內(nèi)部價值鏈是指企業(yè)內(nèi)部的各種價值活動。波特還提出了信息流、數(shù)字價值鏈、虛擬價值鏈、價值網(wǎng)和價值中樞等概念。這些都為進行基于價值鏈的預算管理的研究提供了理論指導。

（二）基于價值鏈的預算管理的理論認識

1、基于價值鏈的預算管理的涵義?；趦r值鏈的預算是通過價值鏈分析制定合理經(jīng)營目標，使企業(yè)的各項作業(yè)活動能同步協(xié)調(diào)，用貨幣形式對企業(yè)未來特定期間資源的取得及運用做出的詳細計劃?；趦r值鏈理論預算用價值鏈分析保證預算編制基礎——戰(zhàn)略和決策的合理制定，用作業(yè)動因的方法保證成本費用的合理預計，從而實現(xiàn)企業(yè)資源的合理、有效配置，并且將目標落實到每個作業(yè)當中而不僅僅是部門，有利于預算的貫徹實施，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

2、基于價值鏈的預算管理的主要特征。基于價值鏈的預算管理是一種動態(tài)的、開放的、全面的企業(yè)管理信息系統(tǒng)的子系統(tǒng)。它是一個以價值鏈理論為基礎，以價值鏈的整體價值增量及合理分配為根本目標，分別站在戰(zhàn)略層面、管理層面和作業(yè)層面三個層面，從橫向價值鏈、縱向價值鏈和企業(yè)內(nèi)部價值鏈三個角度，分為戰(zhàn)略預算、經(jīng)濟增加值預算和作業(yè)預算三個階段進行的預算管理過程。它以預算管理、作業(yè)管理、經(jīng)濟增加值及平衡計分卡為整合工具，以價值鏈分析方法、標桿法及作業(yè)成本法為基本方法來構建預算管理體系，它更強調(diào)預算的靈活性及其與整條價值鏈經(jīng)濟活動的協(xié)調(diào)性。

二、基于價值鏈的預算編制流程（圖1）

（一）分析公司價值鏈，制定競爭戰(zhàn)略。用橫向、縱向價值鏈分析確立企業(yè)的競爭戰(zhàn)略，用縱向、內(nèi)部價值鏈分析企業(yè)的職能戰(zhàn)略和經(jīng)營運作戰(zhàn)略，從而為企業(yè)明確戰(zhàn)略導向。

（二）編制平衡計分卡，將戰(zhàn)略轉化為一年內(nèi)的具體措施。將戰(zhàn)略轉化為執(zhí)行層面的語言是價值鏈預算管理保持其戰(zhàn)略導向的基礎。通過平衡計分卡將戰(zhàn)略在學習與成長、內(nèi)部運營、客戶、財務四個維度上轉化成為經(jīng)營措施和關鍵指標，在經(jīng)營的各個方面展開，在組織的各個層次分解，指導預算的編制。

（三）用資本決策預算中的資本預算判斷企業(yè)的投資舉措是否能夠為企業(yè)增加價值；如果不行，修改平衡計分卡，并最終確定資本決策預算。

（四）根據(jù)縱向價值鏈對顧客和供應商的分析制定銷售預算和采購預算。

（五）制定作業(yè)基礎預算。結合銷售預算、采購預算和內(nèi)部價值鏈分析建立作業(yè)基礎預算代替?zhèn)鹘y(tǒng)作業(yè)預算。

（六）根據(jù)資本預算和作業(yè)基礎預算最終形成財務預算。

三、基于價值鏈理論的預算編制

基于價值鏈理論預算的編制分為戰(zhàn)略的制定和分解、編制資本決策預算、作業(yè)基礎預算以及財務預算等步驟。

（一）戰(zhàn)略的制定與分解。戰(zhàn)略是預算編制的基本前提，戰(zhàn)略同預算編制的連接需要平衡計分卡來實現(xiàn)。價值鏈正是通過對戰(zhàn)略制定和平衡計分卡的影響從宏觀上影響企業(yè)預算的。

平衡計分卡是以信息為基礎，全面考慮企業(yè)業(yè)績的驅(qū)動因素，多維度評價企業(yè)業(yè)績的一種新型評價系統(tǒng)。同時，它又是一種將企業(yè)戰(zhàn)略目標與企業(yè)業(yè)績驅(qū)動因素相結合，動態(tài)實施企業(yè)戰(zhàn)略的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)。在平衡計分卡中，要把戰(zhàn)略的執(zhí)行在財務、顧客、內(nèi)部流程、學習與成長四個層面上進行重新描述，明確四個層面的目的，把戰(zhàn)略制定的結果體現(xiàn)到四個維度的措施制定中。措施的制定還應由資本預算考量其價值，綜合確定將要執(zhí)行的措施后，應將其希望達到的目標設置為量化的關鍵指標，指導下一步預算的編制。（圖2）

（二）資本決策預算。資本決策預算應該達到以下目標：（1）結合價值鏈分析選擇有助于企業(yè)價值最大化的項目或項目組合；（2）強化對資本支出過程的預算控制，包括支出過程的時間控制與結構控制；（3）為了保護資本支出的落實，通過預算技術來規(guī)劃資本籌集，包括時間安排和總量安排。

資本預算用于規(guī)劃和控制資本支出。任何項目支出都必須有助于公司長遠利益，有利于企業(yè)整體利益最大化，它包括兩方面的內(nèi)容：第一，從財務可行性上，要達到項目收益和企業(yè)整體效益最大化，如獨立項目的凈現(xiàn)值最大或互補項目間的互補效益最大化；第二，從價值鏈分析的角度選擇出有利于市場整體效應最大化的項目。資本預算的方法主要包括還本期間法、折現(xiàn)還本期間法、凈現(xiàn)法、平均會計報酬率法、內(nèi)部報酬法及活力指數(shù)法，等等。

（三）作業(yè)基礎預算。作業(yè)基礎預算是將平衡計分卡和企業(yè)內(nèi)部價值鏈優(yōu)化及成本管理有機結合起來的必要紐帶。平衡計分卡和作業(yè)基礎預算將企業(yè)戰(zhàn)略和日常經(jīng)營活動聯(lián)系起來，形成了企業(yè)的縱向管理。由于作業(yè)基礎預算的引入，企業(yè)的作業(yè)活動可以很清晰的反映企業(yè)的戰(zhàn)略方向，從而有效地實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標；同時，作業(yè)基礎預算中包含的作業(yè)信息也可以為下一年的企業(yè)價值鏈優(yōu)化提供必要的分析依據(jù)。（圖3）

（四）財務預算?；趦r值鏈理論的預算編制從制定戰(zhàn)略到編制作業(yè)預算的過程都包含了企業(yè)價值鏈分析的思想。雖然到目前為止，作業(yè)基礎預算已經(jīng)達到了業(yè)務預算的效果，并且?guī)椭髽I(yè)將戰(zhàn)略貫穿到企業(yè)的各項作業(yè)中，但預算不能僅僅停留在作業(yè)的程度，還需要以財務報表的形式加以反映，以便和以往年度和同行業(yè)的競爭對手相比較。

基于價值鏈理論預算的財務預算與傳統(tǒng)預算的財務預算編制方法和內(nèi)容都相同。財務預算是反映企業(yè)在預算期內(nèi)有關現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務狀況的預算。應當以作業(yè)基礎預算、資本決策預算為基礎，以經(jīng)營利潤為目標，以現(xiàn)金流為核心進行編制，并主要以現(xiàn)金預算、預計資產(chǎn)負債表和預計損益表等財務報表形式予以充分反映。財務預算是全面預算體系的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映業(yè)務預算和專門決策預算的結果。

四、基于價值鏈理論的預算管理模式

基于價值鏈理論的預算管理模式主要設計思想是：價值鏈分析和預算管理是該模型的兩條主線，二者相互交融；將戰(zhàn)略轉化為執(zhí)行層面的語言是價值鏈預算管理保持其戰(zhàn)略導向的基礎；KPI中的財務維度選取EVA作為指標；價值鏈預算的編制分為縱向價值鏈預算和內(nèi)部價值鏈預算兩個層次，前者是后者的基礎；在預算的執(zhí)行和控制中要注意與戰(zhàn)略的互動。（圖4）

基于價值鏈的預算管理，一方面解決了傳統(tǒng)預算管理缺乏戰(zhàn)略指導、與價值活動脫節(jié)、缺乏整合思想與風險意識等問題，有利于充分整合優(yōu)化企業(yè)資源，有利于企業(yè)的長遠發(fā)展；另一方面預算管理與信息技術結合、預算管理信息的共享與集成提高了預算的準確性，同時財務指標與非財務指標的結合使得預算管理更具操作性和科學性，預算管理活動將為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

（作者單位：重慶工商大學）

主要參考文獻：

[1]南京大學會計學系課題組.中國企業(yè)預算管理現(xiàn)狀的判斷及其評價[J].會計研究，2001.4.

[2]張瑞君，殷建紅.基于價值鏈的動態(tài)預算管理研究[J].經(jīng)濟理論與經(jīng)濟管理，2006.1.