李滿霞

摘要：現(xiàn)行財務報表分析的局限性問題影響了企業(yè)財務分析的有效性，使報表使用者不能正確把握企業(yè)的財務狀況及經營成果，本文針對財務報表分析的局限性給出了相應的對策建議，從而提高財務報表分析的質量，為報表使用者提供更有價值的決策信息。

關鍵詞：財務報表局限性應對策略

1 財務報表分析的局限性

1.1 每個公司的會計系統(tǒng)，受到會計環(huán)境和公司會計戰(zhàn)略的影響，使得財務報表會扭曲公司的實際情況：①財務報告沒有披露公司的全部信息，管理層擁有更多的信息，使得披露的只是其中的一部分；②已經披露的財務信息存在會計估計誤差，不一定是真實情況的準確計量；③管理層的各項會計政策選擇，使財務報表會扭曲公司的實際情況。

1.2 財務報表的可靠性問題。常見的危險信號包括：①財務報告的形式不規(guī)范。②是否及時提供財務報告。③數(shù)據(jù)的反常現(xiàn)象。④大額的關聯(lián)方交易。⑤大額資本利得。⑥異常的審計報告。

1.3 比較基礎問題 在比較分析時必然要選擇比較多參照標準，包括本公司歷史數(shù)據(jù)、同業(yè)數(shù)據(jù)和計劃數(shù)據(jù)。

橫向比較時需要使用同業(yè)標準。同業(yè)的平均數(shù)只有一般性的指導作用，不一定有代表性，不是合理的標志。不少公司實行多種經營，沒有明確的行業(yè)歸屬，同業(yè)比較更加困難。

趨勢分析以本公司歷史數(shù)據(jù)作比較基礎。歷史數(shù)據(jù)代表過去，并不代表合理性。

實際與計劃的差異分析，以計劃預算做比較基礎。實際和預算出現(xiàn)差異，可能是執(zhí)行中有問題，也可能是預算不合理，兩者的區(qū)分并非易事。

2 應對財務報表分析局限性的對策

2.1 對財務報表的完善 ①在財務報表的編制上，應要求上市公司加大披露面和披露深度，使得財務報表數(shù)據(jù)的有用性加強，從而一定程度上克服財務報表自身的缺陷。②財務報表分析應使用經過注冊會計師審計后的財務報表，提高財務報表數(shù)據(jù)的可信度，使財務報表分析有一個可靠的基礎。③采取措施防范財務報表粉飾行為。優(yōu)化會計環(huán)境完善會計制度，規(guī)范會計政策，充分發(fā)揮經濟系統(tǒng)的監(jiān)督作用，普及財會知識提高全社會的會計水平，加強對注冊會計師行業(yè)的監(jiān)督力度，改革股票上市制度，減少會計報表粉飾的動機，建立健全證券市場會計規(guī)范體系，增加會計報表粉飾的難度，完善內部審計制度要做到財務報表不被粉飾。④財務分析人員應充分利用現(xiàn)代信息技術提供的便利，及時將相關信息提供給企業(yè)的有關決策者，從而在一定程度上彌補滯后性。⑤將為投資者提供決策有用的信息擺在核心和重要的位置上，提高會計信息披露的真實性，充分性和及時性。⑥既要考慮貨幣計量因素，又要考慮非貨幣計量因素。在現(xiàn)有的條件下嘗試用多種方式對非貨幣計量的因素進行披露。

2.2 完善財務比率分析存在的問題

2.2.1 將各種比率有機聯(lián)系起來進行全面分析，可采用因子分析和回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計方法進行分析，找出各指標之間的關聯(lián)性，抓住重點，避免多重線性相關。

2.2.2 做好比率分析的基礎工作。財務分析人員應先明確分析目標，評價企業(yè)經營者的誠信度及其綜合素質，了解企業(yè)人力資源的狀況及企業(yè)的文化理念，評估企業(yè)的經營環(huán)境和資源狀況，弄清企業(yè)的發(fā)展階段，收集和閱讀企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，熟悉企業(yè)的管理制度和遵循情況等，為全面實施財務報表的比率分析做好充分準備。

2.2.3 完善現(xiàn)行分析比率的比較標準。關于比率的比較標準，可采用情境相同或相似的先進公司，作為標桿管理的參數(shù)選擇。

2.3 豐富財務報表分析方法及手段 ①定量分析與定性分析相結合；②動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合；③個別分析與綜合分析相結合；④增加現(xiàn)金流量分析指標；⑤財務分析與非財務分析相結合；⑥企業(yè)內部分析與外部分析相結合。

2.4 提高分析人員綜合素質 加強對財務報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時具備會計、財務、市場營銷、戰(zhàn)略管理和企業(yè)經營等方面的知識，熟練掌握現(xiàn)代化的分析方法和分析工具，在實踐中生活當中樹立正確的分析理念，逐步培養(yǎng)和提高自己對所分析問題的判斷能力以及綜合數(shù)據(jù)的收集能力和掌握運用能力。

2.5 建立科學的財務報表分析方法體系 必須把定量分析與定性分析結合起來形成一套比較完整的、系統(tǒng)的、科學的財務分析方法體系，把定量分成析的結果與一些不可計量的因素綜合考慮，進行綜合判斷修正誤差，使定量分析的結果趨于實際。

2.6 不夸大財務報表分析的作用 財務分析應是對企業(yè)全方位的、系統(tǒng)的分析，必須考慮各種可能的影響因素，并排除各因素對會計報表的影響，提高其分析的有效性。

2.7 行業(yè)背景分析及財務報表附注分析的完善

2.7.1 加強對行業(yè)背景信息的了解 一個企業(yè)的發(fā)展離不開行業(yè)的背景，通過對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境及企業(yè)競爭優(yōu)勢分析行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)內的所有企業(yè)都起著決定性的作用?？山梃b戰(zhàn)略管理中的SWOT分析、波士頓矩陣法和波特的五種力量模型進行戰(zhàn)略分析。

2.7.2 加強企業(yè)經營策略分析 經營策略分析是指為了評估企業(yè)所擁有的獲利潛力和經營績效的持久性，并對其未來績效做出較為實際的預測而進行的對企業(yè)的經濟面、即經營策略進行實質性角度的分析了解，以使未來的財務分析能夠建立在企業(yè)運營的實際狀況上。

2.7.3 完善財務報表附注分析在對企業(yè)財務進行分析時，應充分利用財務報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關信息，仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價企業(yè)的財務狀況和經營業(yè)績。

2.8 加強時期指標在整個財務分析中的份量 現(xiàn)代的財務分析，不再是單純地對資產負債表進行分析，而是向著以收益表的分析為中心的方向發(fā)展，因此我們可以增加時期指標在財務分析中的份量，以避免某些人為的因素使財務分析的結果有假。

3 結束語

總之，在對上市公司進行財務分析時，應該采用多種方法及手段、策略來規(guī)避財務報表分析的局限性，應將公司財務報表與宏觀經濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向比較，與同行業(yè)進行橫向寬度比較，以保證正確把握企業(yè)的財務狀況及經營成果，做出準確的財務管理決策。

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