麥　影

摘要：本文對(duì)物流企業(yè)開(kāi)展的新型業(yè)務(wù)一倉(cāng)單質(zhì)押狀況的概述，詳細(xì)論述了物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)存在的一些主要風(fēng)險(xiǎn)，并提出了控制風(fēng)險(xiǎn)的措施。

關(guān)鍵詞：物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制

1物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)概述

倉(cāng)單是指保管人在收到倉(cāng)儲(chǔ)物時(shí)向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉(cāng)儲(chǔ)物的有價(jià)證券。倉(cāng)單的直接作用是提取委托寄存物品的證明文件，間接作用是寄托品的轉(zhuǎn)讓及以此證券委擔(dān)保向金融機(jī)構(gòu)，借款的證書(shū)，倉(cāng)單是一種有價(jià)證券。倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。倉(cāng)單質(zhì)押貸款是指貨主企業(yè)把貨物存儲(chǔ)在倉(cāng)庫(kù)中，然后憑倉(cāng)庫(kù)開(kāi)具的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行則根據(jù)對(duì)貨物的估價(jià)向貨主提供一定比例的貸款，同時(shí)由倉(cāng)庫(kù)代理監(jiān)管貨物。

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)在國(guó)外已經(jīng)成為倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)增值服務(wù)的重要組成部分。目前，在我國(guó)的倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)中，倉(cāng)單的存單功能已得到充分應(yīng)用，但質(zhì)押貸款功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有被開(kāi)發(fā)出來(lái)。對(duì)于物流企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果能正確、有效地開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)，將毫無(wú)疑問(wèn)地?cái)U(kuò)大企業(yè)的業(yè)務(wù)渠道。開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)可以獲得一些好處：一是增加配套服務(wù)功能，提高倉(cāng)儲(chǔ)的附加值，提升服務(wù)價(jià)值，同時(shí)能吸引更多客戶(hù)，擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模從而發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)；二是物流企業(yè)可以更好地融入客戶(hù)的商品產(chǎn)銷(xiāo)供應(yīng)鏈中深入開(kāi)展其他增值服務(wù)；三是加強(qiáng)了物流企業(yè)與銀行的合作關(guān)系，增強(qiáng)企業(yè)融資能力。對(duì)于很多尚處于低端競(jìng)爭(zhēng)水平的物流企業(yè)而言，無(wú)疑大大增強(qiáng)了生存和盈利空間。

當(dāng)前，我國(guó)的倉(cāng)單業(yè)務(wù)還不規(guī)范，不過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的一般流程基本上區(qū)別不大。其流程是：貨主將貨物送到指定的倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)接到通知后，進(jìn)行驗(yàn)貨確認(rèn)并開(kāi)立專(zhuān)用倉(cāng)單；貨主當(dāng)場(chǎng)對(duì)專(zhuān)用倉(cāng)單作質(zhì)押背書(shū)，由倉(cāng)庫(kù)簽章后，貨主交付銀行提出倉(cāng)單質(zhì)押貸款申請(qǐng)。銀行審核后，簽署貸款合同和倉(cāng)單質(zhì)押合同，按照倉(cāng)單價(jià)值的一定比例放款至貨主在銀行開(kāi)立的監(jiān)管賬戶(hù)。貸款期內(nèi)實(shí)現(xiàn)正常銷(xiāo)售時(shí)，貨款全額劃入監(jiān)管賬戶(hù)，銀行按約定根據(jù)到賬金額開(kāi)具分提單給貨主，倉(cāng)庫(kù)按約定要求核實(shí)后發(fā)貨；貸款到期歸還后，余款可由貨主(借款人)自行支配。

通常作為質(zhì)押物的貨物不宜存放在貨主的自管倉(cāng)庫(kù)，最好存放在與貨主企業(yè)無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方倉(cāng)庫(kù)。但是任何物流企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)都是有限的，不可能覆蓋所有的區(qū)域，為了就近監(jiān)管以降低質(zhì)押成本，物流企業(yè)除了利用自身的倉(cāng)儲(chǔ)網(wǎng)絡(luò)，還可以整合社會(huì)倉(cāng)庫(kù)資源，甚至是客戶(hù)自身的倉(cāng)庫(kù)。不管是自身的倉(cāng)庫(kù)還是他人的倉(cāng)庫(kù)，物流企業(yè)都起著重要的監(jiān)管作用，需要承擔(dān)許多風(fēng)險(xiǎn)。因此，物流企業(yè)在開(kāi)展倉(cāng)單貢押業(yè)務(wù)中需要識(shí)別存在的風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)措施規(guī)避與控制風(fēng)險(xiǎn)。

2倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制

2.1貨主的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)貨主的誠(chéng)信是物流企業(yè)選擇客戶(hù)考慮的最重要因素。因此，在選擇客戶(hù)時(shí)要小心謹(jǐn)慎地考察貨主企業(yè)的誠(chéng)信己錄。

物流企業(yè)要了解客戶(hù)的業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量規(guī)模、質(zhì)押商品來(lái)源等，尤其對(duì)質(zhì)押商品的合法性、所有權(quán)歸屬要非常清楚。如果貨主將走私品、違禁物品進(jìn)行質(zhì)押，物流企業(yè)則面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)擔(dān)保法規(guī)定，出質(zhì)人必須依法享有對(duì)質(zhì)物的所有權(quán)或處分權(quán)。在貨主向物流企業(yè)交付質(zhì)物時(shí)，物流企業(yè)應(yīng)該依法進(jìn)行貨物驗(yàn)收，以及貨權(quán)驗(yàn)收。也就是要對(duì)貨物的品名、質(zhì)量、數(shù)量、型號(hào)等進(jìn)行檢驗(yàn)，同時(shí)還要驗(yàn)明倉(cāng)儲(chǔ)物是貨主本身合法所有，也就是進(jìn)行貨權(quán)驗(yàn)收，相關(guān)證明、文件、手續(xù)是否齊全，以免出現(xiàn)質(zhì)物落空的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)貨主在滾動(dòng)提取貨物時(shí)，物流企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)管，以免出現(xiàn)“提好補(bǔ)壞”或者“以次充好”的情況，擔(dān)負(fù)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。

2.2質(zhì)押商品的風(fēng)險(xiǎn)通常，倉(cāng)單質(zhì)押的商品種類(lèi)有一定的限制。并非所有商品都適合倉(cāng)單質(zhì)押，在儲(chǔ)存時(shí)間里，商品的質(zhì)量和價(jià)格都會(huì)發(fā)生變化，特別是有些商品易腐爛、易受潮、易破碎。同時(shí)也受倉(cāng)儲(chǔ)條件的限制，一般都會(huì)選擇適用廣泛，易于處置，價(jià)格漲跌幅度不大，質(zhì)量穩(wěn)定的品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等。隨著倉(cāng)單質(zhì)押管理經(jīng)驗(yàn)的不斷積累和信息技術(shù)手段的使用，質(zhì)押商品的種類(lèi)不斷增加，如中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司的質(zhì)押產(chǎn)品涉及黑色金屬、有色金屬、建材、食品、家電、汽車(chē)、紙張、煤炭、化工等九大類(lèi)。當(dāng)然，一些性質(zhì)不穩(wěn)、易變質(zhì)、損耗大、市價(jià)波動(dòng)大、流通性差、無(wú)經(jīng)常性市場(chǎng)需求的貨物不能被選為質(zhì)物。對(duì)質(zhì)押商品價(jià)格的考察于跟蹤非常重要，如果質(zhì)押商品市場(chǎng)價(jià)格大幅下降，可能出現(xiàn)貸款金額高于質(zhì)押物價(jià)值，從而使貸款企業(yè)出現(xiàn)賴(lài)債的可能。在質(zhì)押商品的選擇方面，物流企業(yè)可以協(xié)助銀行選擇優(yōu)質(zhì)、暢銷(xiāo)、價(jià)格穩(wěn)定的商品用于質(zhì)押。同時(shí)，有些擁有銷(xiāo)售渠道的物流企業(yè)可以在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)將產(chǎn)品盡快變現(xiàn)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

2.3質(zhì)押商品監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)通常在倉(cāng)單質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時(shí)，物流企業(yè)要與銀行簽訂“不可撤銷(xiāo)的協(xié)助行使質(zhì)押權(quán)保證書(shū)”，對(duì)質(zhì)押商品的保管負(fù)責(zé)，如有丟失或損壞則由物流企業(yè)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此，為了防范質(zhì)押商品丟失或損壞的風(fēng)險(xiǎn)，物流企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押貨物的監(jiān)管，保證質(zhì)押商品與倉(cāng)單記錄一致，各項(xiàng)手續(xù)完備，質(zhì)押商品完好無(wú)損。

在加工制造業(yè)企業(yè)的“融通倉(cāng)”中，對(duì)質(zhì)押商品的監(jiān)管更加復(fù)雜。因?yàn)榧庸ぶ圃炱髽I(yè)的商品屬性不斷地變換，可能出現(xiàn)出質(zhì)倉(cāng)單與商品現(xiàn)有狀態(tài)不符的情況，存在質(zhì)物落空的風(fēng)險(xiǎn)。因此，控制這類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是對(duì)商品實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)管，密切追蹤質(zhì)押物的變化。

加強(qiáng)物流企業(yè)信息化程度對(duì)加強(qiáng)質(zhì)押商品監(jiān)管有著重要意義。目前很多物流企業(yè)，尤其是中小型的物流企業(yè)信息化水平比較低，在與貨主、銀行的信息交換、質(zhì)押業(yè)務(wù)監(jiān)控方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到要求。落后的信息技術(shù)導(dǎo)致物流企業(yè)對(duì)客戶(hù)的動(dòng)態(tài)監(jiān)管能力差，從而產(chǎn)生質(zhì)押商品風(fēng)險(xiǎn)。這對(duì)于異地質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)，會(huì)產(chǎn)生很大的風(fēng)險(xiǎn)。比如出現(xiàn)同一商品重復(fù)質(zhì)押、質(zhì)押商品被非法挪用的情況，導(dǎo)致第三人對(duì)質(zhì)物提出權(quán)利主張，債權(quán)人質(zhì)權(quán)落空的風(fēng)險(xiǎn)。物流企業(yè)根據(jù)客戶(hù)所處地理位置不同，選擇采用自己的倉(cāng)庫(kù)，或在自己的倉(cāng)庫(kù)覆蓋不到的區(qū)域利用其企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)、客戶(hù)自己的倉(cāng)庫(kù)，進(jìn)行就近質(zhì)押監(jiān)管，這樣可以降低質(zhì)押成本。

2.4倉(cāng)單管理的風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)單是質(zhì)押貸款和提貨的憑證，同時(shí)也是有價(jià)證券、物權(quán)證券。倉(cāng)單風(fēng)險(xiǎn)是物流企業(yè)開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，難免會(huì)遇到不法分子利用物流企業(yè)存在的監(jiān)管漏洞制造虛假倉(cāng)單。因此，防止虛假倉(cāng)單造成損失也是物流企業(yè)控制的重要風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)合同法，倉(cāng)單必須記載存貨人的名稱(chēng)或者姓名和住所、倉(cāng)儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝等等。目前，各個(gè)企業(yè)分別使用自己的格式，并沒(méi)有統(tǒng)一的式樣。這都給倉(cāng)單辨識(shí)及倉(cāng)單管理增加了難度。有些倉(cāng)庫(kù)甚至在質(zhì)押時(shí)，并不開(kāi)具有效的倉(cāng)單，而是使用入庫(kù)單，這樣更增加了風(fēng)險(xiǎn)。為此，需要對(duì)倉(cāng)單進(jìn)行科學(xué)的管理。倉(cāng)單的內(nèi)容要明確規(guī)范，格式固定，預(yù)留印鑒；派專(zhuān)人管理倉(cāng)單，保證倉(cāng)單的真實(shí)、有效和唯一性。嚴(yán)格防止個(gè)別客戶(hù)串通倉(cāng)庫(kù)管理人員編造無(wú)實(shí)物的倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押。

2.5提單的風(fēng)險(xiǎn)物流企業(yè)還需要加強(qiáng)貨主提貨的管理，以免出現(xiàn)提單風(fēng)險(xiǎn)。目前提貨單一般是由貨主和銀行開(kāi)具，提貨單與倉(cāng)單存在功能的交叉重復(fù)，為了避免提單風(fēng)險(xiǎn)，可以用倉(cāng)單提貨，并在合同中注明倉(cāng)單無(wú)提貨功能。當(dāng)一張倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物在不同時(shí)間提取，根據(jù)銷(xiāo)售進(jìn)度應(yīng)該以多張不等量“專(zhuān)用倉(cāng)單分提單”方式釋放。同時(shí)，按照倉(cāng)單編號(hào)、日期金額等要素登記明細(xì)臺(tái)賬，每釋放一筆，就要在相應(yīng)倉(cāng)單下做銷(xiāo)賬記錄，直至銷(xiāo)售完成，質(zhì)押完成為為止。質(zhì)押期間，物流企業(yè)需要有完善的安全檢查制度，對(duì)商品進(jìn)行24小時(shí)、全方位監(jiān)管，以便隨時(shí)掌握商品的情況，從而防范提單風(fēng)險(xiǎn)。