2009年4月28日,上海,一場機構(gòu)與上市公司之間頗有點火藥味的“交鋒”正在上演。在這次興業(yè)銀行2008年度及2009年一季度業(yè)績交流會上,國泰君安、安信、光大、海通等十余家券商分析員拋出的疑問尖銳且集中:占比近40%的房地產(chǎn)相關(guān)貸款不良率能否控制?以往個人按揭方面激進的做法會否調(diào)整?機構(gòu)們擔(dān)心背后的邏輯是:公司最近6年的平均凈資產(chǎn)收益率高達21.52%,這樣的高增長能否持續(xù)?

對此,興業(yè)銀行管理團隊作了詳盡而又令人信服的說明。當(dāng)投資者問到應(yīng)當(dāng)怎樣看待中國經(jīng)濟發(fā)展前景時,該行行長李仁杰表示,從長遠看,他堅定看好中國經(jīng)濟,就目前而言,由于受國際金融危機影響,中國的外貿(mào)進出口均有較大幅度下降,國際化受到?jīng)_擊,工業(yè)化也面臨產(chǎn)能過剩的矛盾,在外部金融危機和國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的雙重作用下,國際化和工業(yè)化作為當(dāng)前經(jīng)濟增長的動力作用有限。因此,拉動內(nèi)需的重點在于城市化,加快推進城市化已成為經(jīng)濟刺激的引導(dǎo)性方向?！俺鞘谢馕吨劭凇㈣F路、公路建設(shè),簡而言之,就是房子、基建。這些領(lǐng)域都是本行強項,所以本行非但不受影響,還面臨許多重要機會。做銀行就是在風(fēng)險和收益之間靈活保持平衡?！?/p>

事實上,經(jīng)過6年多的持續(xù)快速發(fā)展,興業(yè)銀行2009年上半年在資產(chǎn)和負債規(guī)模超預(yù)期增長的情況下,不良貸款率下降至0.7%的歷史最低水平。有機構(gòu)投資者感言,公司在保持信貸規(guī)模較快擴展的同時,把握住了風(fēng)險控制的根本原則。

治理層面:植入綠色基因

在傳統(tǒng)意義上,商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險因素為信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。作為國內(nèi)領(lǐng)先的綠色銀行,興業(yè)銀行開創(chuàng)性地拓展了商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)險管理范疇,將環(huán)境社會風(fēng)險納入其內(nèi)部全面風(fēng)險管理體系,通過在治理層面注入綠色基因,推進銀行風(fēng)險管理的進一步完善。

2008年3月,興業(yè)銀行第六屆董事會第七次會議將“研究擬定銀行社會責(zé)任戰(zhàn)略和政策,監(jiān)督、檢查和評估銀行履行社會責(zé)任情況”作為董事會執(zhí)行委員會的一項職責(zé)予以明確,并將其正式寫入新修訂的《董事會執(zhí)行委員會工作規(guī)則》,確認將企業(yè)社會責(zé)任與可持續(xù)金融作為核心理念與價值導(dǎo)向,并用以指導(dǎo)經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)活動。

2008年底,興業(yè)銀行董事會制定并發(fā)布了《環(huán)境與社會風(fēng)險管理政策》,將環(huán)境因素納入商業(yè)決策的考量范圍,通過建立科學(xué)、緊密、統(tǒng)一的環(huán)境社會風(fēng)險管理體系,落實和加強環(huán)境社會風(fēng)險管理,支持環(huán)境保護,實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

作為興業(yè)銀行環(huán)境與社會風(fēng)險管理領(lǐng)域的原則性、導(dǎo)向性、綱領(lǐng)性規(guī)范文件,該政策旨在從根本上提升銀行的環(huán)境與社會風(fēng)險管理能力,促進管理規(guī)范化,既涵蓋了銀行環(huán)境與社會風(fēng)險管理的指導(dǎo)方針、聲明與承諾、職責(zé)與機構(gòu)、適用標準、管理措施、管理流程、信息披露等基本內(nèi)容,又著重體現(xiàn)了對組織機構(gòu)和信貸制度在可持續(xù)發(fā)展過程中的定位與規(guī)劃。在該政策指導(dǎo)下,興業(yè)銀行積極著手構(gòu)建環(huán)境社會風(fēng)險管理體系,全面定義銀行風(fēng)險,加強信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境社會風(fēng)險評估,將環(huán)境和社會因素納入銀行的日常經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)流程中,為業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供保障和支持。

興業(yè)銀行董事會對環(huán)境社會風(fēng)險管理的重視,實質(zhì)反映了其公司治理理念從早期的“股東利益最大化”到“構(gòu)建和諧多元利益主體”的升華。近年來,尤其是以引進境外戰(zhàn)略投資者和公開上市為契機,興業(yè)銀行進一步探索履行社會責(zé)任與自身可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系,將社會責(zé)任理念融入到公司治理之中,落實到銀行經(jīng)營管理的具體環(huán)節(jié)。

目前,興業(yè)銀行已經(jīng)形成了“董事會-董事會風(fēng)險管理委員會-高級管理層-總行風(fēng)險管理委員會-風(fēng)險管理相關(guān)部門”這一比較科學(xué)和完善的風(fēng)險治理框架,各層級分工明確、職責(zé)清晰。在這一風(fēng)險治理框架下,興業(yè)銀行加強風(fēng)險監(jiān)控力度,積極開展行業(yè)調(diào)研分析,摸清風(fēng)險狀況,下發(fā)風(fēng)險提示,并通過制定《風(fēng)險容忍度管理辦法》,對信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、社會與環(huán)境風(fēng)險等指標進行定期監(jiān)測、預(yù)警、評估和分析,同時成立壓力測試工作小組,協(xié)調(diào)組織各類風(fēng)險的壓力測試工作,為有效識別銀行可承受的風(fēng)險提供有價值的計量參考。此外,在銀監(jiān)會貸款五級分類制度的基礎(chǔ)上,興業(yè)更嚴格地將信貸資產(chǎn)風(fēng)險細分為9級,對正常和關(guān)注類貸款的分類做了進一步的細化,并根據(jù)貸款的不同級別,采取不同的管理政策。

2009年,興業(yè)銀行董事會提出了“堅持按照商業(yè)銀行規(guī)律辦事,求質(zhì)量、保穩(wěn)定、保安全”的工作新要求,其中保安全的關(guān)鍵一條是“重點加強全面風(fēng)險管理,完善體制,改進工具,持續(xù)健全內(nèi)部控制,有效防范各類風(fēng)險”。

對可持續(xù)金融領(lǐng)域風(fēng)險管理的積極作為,高建平董事長認為,這實質(zhì)上源于興業(yè)銀行董事會貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀,并將其作為公司治理理念予以持續(xù)深化和提高。

能效融資:踐行風(fēng)控新思維

自2006年5月,興業(yè)銀行聯(lián)合國際金融公司首創(chuàng)推出能效融資項目(亦稱節(jié)能減排項目貸款),專門面向環(huán)保、節(jié)能和開發(fā)使用新能源的企業(yè)和項目發(fā)放貸款。

如果說銀行傳統(tǒng)貸款模式是賺利差,主要看重抵、質(zhì)押物,那么在綠色信貸領(lǐng)域這個方式行不通?！拔覀冏鼍G色信貸的時候,這些企業(yè)多屬創(chuàng)業(yè)型、科技型企業(yè),所以一般會出現(xiàn)沒有充足抵押物的情況,同時它們未來的現(xiàn)金流都相對較好,但風(fēng)險也比較大,收益不確定。” 興業(yè)銀行企業(yè)金融部總經(jīng)理朱力勇介紹說。

為了適應(yīng)能效融資的新需要,興業(yè)銀行從風(fēng)險控制、組織管理、信貸流程、團隊建設(shè)等層面做了一系列改革與創(chuàng)新。

信貸流程方面,跟一般貸款比起來,節(jié)能減排項目融資更要注重項目貸款的實地考察,并咨詢外部專家,詢問和該項目有關(guān)的技術(shù)部分,并了解該項目能節(jié)約多少標準煤和減少多少二氧化碳排放,確保清楚并遵守有關(guān)社會和環(huán)境的法律法規(guī)。業(yè)務(wù)中充分體現(xiàn)了社會環(huán)境效益和經(jīng)濟效益并重的原則,所有的貸款項目在審批前都需要進行專業(yè)的項目屬性認定,包括項目是否符合國家政策導(dǎo)向、測算項目的節(jié)能減排效果、項目實施的技術(shù)成熟度等。

風(fēng)險控制方面,節(jié)能減排融資是依托新的風(fēng)險管理工具,科學(xué)分析、正確把握且著重考量借款人和項目現(xiàn)金流,側(cè)重于第一還款來源的有效性,大膽創(chuàng)新并運用信用增級方式。

“‘信用增級也叫信用捆綁?！敝炜偨忉屨f,對于從事環(huán)保發(fā)電或供氣的項目,銀行采用的有效辦法是和企業(yè)約定好——如果不還款,它客戶的錢就直接劃到銀行;如果按時還款了,后續(xù)貸款時可將利率適當(dāng)壓下來?！?/p>

能效融資的優(yōu)點是融資速度快,不需要抵押物,今后還有信用增級激勵?！斑@些項目在節(jié)約能源的同時,通常伴隨提高產(chǎn)量、產(chǎn)品質(zhì)量、降低原材料消耗、減少廢品率等附加效益,環(huán)境效益也十分明顯,能有效降低二氧化碳等溫室氣體、二氧化硫等有害氣體,大氣懸浮顆粒物和污水等污染物的排放。并且目前為止這些項目還沒有出現(xiàn)不良貸款。”朱總表示。

此外,在團隊建設(shè)方面,興業(yè)銀行業(yè)務(wù)營銷團隊逐步專業(yè)化,總分行內(nèi)培育了一批節(jié)能減排業(yè)務(wù)的專業(yè)營銷人員,并在項目的審查審批過程中,也積累了節(jié)能減排項目貸款的風(fēng)險管理和控制經(jīng)驗。

為了提高員工認知和能力建設(shè),興業(yè)銀行還建立了自學(xué)、部門內(nèi)部培訓(xùn),行外專家培訓(xùn)、行內(nèi)專題研討會等多種形式的培訓(xùn)機制,以加強員工對該領(lǐng)域知識的理解和掌握。

興業(yè)銀行企業(yè)金融部可持續(xù)金融中心負責(zé)人感言,技術(shù)含量高、風(fēng)險控制要求高等因素,一方面給商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的開展帶來較高成本,但另一方面也有利于提高進入壁壘和核心競爭力,節(jié)能金融服務(wù)目前還屬于銀行業(yè)的“藍?！薄?/p>