胡昕蕾

摘要國(guó)際投資自由化,即盡量減少非市場(chǎng)因素對(duì)國(guó)際投資的影響,全面擴(kuò)大對(duì)國(guó)際投資的保護(hù),最大程度的保障市場(chǎng)合理分配利用資源。本文通過(guò)對(duì)國(guó)際投資自由化在國(guó)際投資法中的表現(xiàn)進(jìn)行分析,客觀評(píng)價(jià)了國(guó)際投資自由化。

關(guān)鍵詞國(guó)際投資自由化 國(guó)際投資法

中圖分類號(hào):F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1009-0592(2009)05-122-02

一、國(guó)際投資自由化的含義

根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易發(fā)展會(huì)議的解釋,所謂投資自由化主要包括以下幾方面的內(nèi)容:1.減輕或者消除所謂市場(chǎng)扭曲(Market Distortions) 的影響,造成市場(chǎng)扭曲的原因可能是外資法中專門針對(duì)外國(guó)投資者的限制措施,如外資進(jìn)入經(jīng)營(yíng)方面的障礙,也可能是外資法中有關(guān)給予或不給予外國(guó)投資者某種優(yōu)惠措施及補(bǔ)貼的規(guī)定;2.提高給予外國(guó)投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn),如給予外國(guó)投資者以國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇以及公平公正待遇;3.加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)督以保障市場(chǎng)機(jī)制的正常運(yùn)轉(zhuǎn),如制定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則、信息披露規(guī)則等。①換言之,國(guó)際投資自由化,即盡量減少非市場(chǎng)因素對(duì)國(guó)際投資的影響,全面擴(kuò)大對(duì)國(guó)際投資的保護(hù),最大程度的保障市場(chǎng)合理分配利用資源。在這里,自由化就是無(wú)管制、無(wú)壁壘、無(wú)障礙。但事實(shí)上,任何自由化都是相對(duì)的,絕對(duì)的無(wú)障礙是不可能的。國(guó)際投資自由化能達(dá)到什么程度,取決于不同主權(quán)國(guó)家對(duì)國(guó)際投資的管制程度,又取決于在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往中各主權(quán)國(guó)家能否從投資自由化中找到各自利益與義務(wù)的平衡點(diǎn)。國(guó)際投資自由化具有以下特征:

首先,國(guó)際投資自由化是一種發(fā)展趨勢(shì),具有動(dòng)態(tài)的特征。廣大發(fā)展中國(guó)家急需資金開(kāi)展國(guó)內(nèi)建設(shè),大多數(shù)國(guó)家紛紛修改或制定外資政策,競(jìng)相引進(jìn)外資;而發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)公司掌握的“過(guò)?！辟Y本為了追求利潤(rùn)最大化,尋求自由化的投資環(huán)境和最佳的投資區(qū)域,這決定了國(guó)際投資自由化時(shí)代的到來(lái)。

第二,國(guó)際投資自由化涵蓋的范圍非常廣闊。國(guó)際投資自由化最早在區(qū)域內(nèi)部(如北美貿(mào)易區(qū)和歐盟等)不同國(guó)家之間展開(kāi);隨著區(qū)域自由化的發(fā)展,全球性的投資自由化趨勢(shì)也越來(lái)越明顯。再?gòu)耐顿Y領(lǐng)域來(lái)講,國(guó)際投資自由化所涉及的領(lǐng)域越來(lái)越廣泛,它不僅涉及到第一、第二產(chǎn)業(yè),而且也漸漸涉及到第三產(chǎn)業(yè)即服務(wù)業(yè)的投資。

第三,國(guó)際投資自由化和國(guó)際貿(mào)易自由化緊密聯(lián)系。在諸多法律文件中,國(guó)際貿(mào)易自由化均涉及到國(guó)際投資自由化的問(wèn)題,事實(shí)上投資自由化是貿(mào)易自由化的必然產(chǎn)物,反過(guò)來(lái)也有助于貿(mào)易自由化的發(fā)展。②

二、國(guó)際投資自由化在國(guó)際投資法中的表現(xiàn)

(一)雙邊條約層面上所體現(xiàn)的國(guó)際投資自由化

二戰(zhàn)后,對(duì)國(guó)際投資保護(hù)的加強(qiáng)和對(duì)投資者待遇的提高主要依靠雙邊國(guó)際投資條約,從友好通商航海條約、美式雙邊投資保證協(xié)定、德式雙邊促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定一直到新形式的美國(guó)雙邊投資條約,都體現(xiàn)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)投資自由化要求的日益提高。以自由化為特色的新型美式雙邊投資條約率先提出了國(guó)民待遇擴(kuò)大于投資準(zhǔn)入階段的概念;在履行要求方面,管理和引導(dǎo)外資的權(quán)力本來(lái)屬于東道國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的一部分,但是在雙邊條約中卻受到約束,美式雙邊投資條約草案第2條第5款規(guī)定:一締約國(guó)不得對(duì)對(duì)方締約國(guó)的投資施加諸如出口配額、當(dāng)?shù)爻煞菀?、技術(shù)轉(zhuǎn)讓要求等履行要求;在投資待遇上,美式雙邊投資條約規(guī)定了絕對(duì)待遇標(biāo)準(zhǔn),防止東道國(guó)通過(guò)抽象的準(zhǔn)入條款和通過(guò)在準(zhǔn)入條件上設(shè)置投資措施要求對(duì)外資進(jìn)行“歧視”和“損害”。

(二)多邊投資立法層面上所體現(xiàn)的國(guó)際投資自由化

在區(qū)域性多邊立法上,1992年出臺(tái)的《北美自由貿(mào)易協(xié)定》(NAFTA)堪稱自由化多邊投資條約的典范。協(xié)定中市場(chǎng)準(zhǔn)入自由、禁止履行要求、相互給予締約國(guó)投資者在投資各階段的國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇以及絕對(duì)待遇、提高投資者在爭(zhēng)議解決中的主動(dòng)性和加強(qiáng)投資爭(zhēng)議的非東道國(guó)解決機(jī)制等方面的規(guī)定,充分說(shuō)明協(xié)定對(duì)美式雙邊投資條約的投資自由精神的不折不扣的繼承,表明20世紀(jì)80年代以來(lái)美國(guó)推行的旨在進(jìn)一步削弱東道國(guó)外資管轄權(quán)的雙邊投資條約實(shí)踐已經(jīng)在多邊立法層面得到了全面的肯定。③

在全球性多邊立法上,“富人俱樂(lè)部”O(jiān)ECD起草了《多邊投資條約》(MAI),大力推行投資自由化,并試圖使之成為具有普遍約束力的多邊規(guī)則。從MAI草案的核心規(guī)則看,該草案并沒(méi)有確立什么新的投資規(guī)則,它的規(guī)則或來(lái)自發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)立法,或援引一些自由化性質(zhì)的雙邊投資條約、區(qū)域性或全球性多邊投資條約的某些制度。在某種意義上講,MAI草案的主體規(guī)則只是美式雙邊投資協(xié)定和NAFTA的投資規(guī)則的翻版。④由于MAI明顯不符合發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)承受力,最后談判以失敗而暫時(shí)結(jié)束。

WTO法律框架中有許多直接或間接地涉及投資的規(guī)則,對(duì)抑制東道國(guó)外資政策和立法對(duì)國(guó)際貿(mào)易和投資自由化的妨礙發(fā)揮著重大作用。例如TRIMs協(xié)議,它首次直接將國(guó)際投資納入多邊貿(mào)易體制的范疇進(jìn)行調(diào)節(jié),雖然沒(méi)有否定東道國(guó)制定各種投資措施的權(quán)利,但要求這些投資措施不得妨礙國(guó)際貿(mào)易的自由進(jìn)行。

(三)國(guó)內(nèi)立法層面上所體現(xiàn)的國(guó)際投資自由化

在國(guó)內(nèi)法層面,東道國(guó)(特別是發(fā)展中國(guó)家)對(duì)外資管制的權(quán)限不斷弱化。各國(guó)開(kāi)始改變對(duì)外資的態(tài)度,由嚴(yán)格管制向逐步放松推動(dòng),發(fā)展中國(guó)家的外資政策和外資立法甚至出現(xiàn)了前所未有的單邊外資自由化發(fā)展趨勢(shì)。⑤

他們競(jìng)相修改原來(lái)的以管制為主要內(nèi)容的外資法,大力推行外資自由化政策,例如:減少對(duì)外資進(jìn)入行業(yè)、股權(quán)、經(jīng)營(yíng)待遇方面限制;在外資待遇標(biāo)準(zhǔn)上,基本接受國(guó)民待遇、公平、公正待遇原則,并在許多方面給予外資超“國(guó)民待遇”;同時(shí),制定了競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則,建立市場(chǎng)監(jiān)督機(jī)制。這些外資自由化政策的推行對(duì)吸收外資起到一定的作用。

三、國(guó)際投資自由化的評(píng)價(jià)

當(dāng)今,隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,國(guó)際投資以國(guó)際分工為基礎(chǔ),依托世界市場(chǎng)體系中逐漸成熟起來(lái)的資本市場(chǎng)和生產(chǎn)要素的跨國(guó)流動(dòng)機(jī)制相互往來(lái),相互依賴,自由化成為投資領(lǐng)域的一個(gè)不以人的意志為轉(zhuǎn)移的,不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在參與國(guó)際投資自由化的運(yùn)動(dòng)中的深度和廣度有著明顯的差別,直接決定了這場(chǎng)自由化運(yùn)動(dòng)的實(shí)質(zhì)。

(一)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家對(duì)國(guó)際投資自由化的推動(dòng)

國(guó)際直接投資的自由化是西方發(fā)達(dá)國(guó)家倡導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)秩序的核心之一,因此,在投資自由化的進(jìn)程中,發(fā)達(dá)國(guó)家是推動(dòng)國(guó)際投資自由化的主要力量。發(fā)達(dá)國(guó)家尋找各種渠道和方法逐步推行投資自由化規(guī)則,主要方式有:第一,是通過(guò)雙邊條約方式把國(guó)民待遇擴(kuò)大使用到外資準(zhǔn)入階段,而不是僅僅適用于外資運(yùn)營(yíng)階段。(下轉(zhuǎn)第128頁(yè))(上接第122頁(yè))其目的就在于這種規(guī)定能有力地排除東道國(guó)對(duì)外國(guó)投資進(jìn)入領(lǐng)域和進(jìn)入條件的外資管轄權(quán);第二,吸收發(fā)展中國(guó)家進(jìn)入由發(fā)達(dá)國(guó)家主宰的區(qū)域性組織,讓發(fā)展中國(guó)家承擔(dān)自由化區(qū)域性多邊投資條約義務(wù)。典型代表就是《北美自由貿(mào)易協(xié)定》(NAFTA)。它成功地將發(fā)展中國(guó)家墨西哥納入到了一個(gè)高度自由化投資規(guī)則體系;第三,制訂不具有法律約束力的自由化指導(dǎo)規(guī)則,向發(fā)展中國(guó)家提供建議。典型代表是世界銀行的《外國(guó)直接投資指南》;第四,先內(nèi)后外方式,即在發(fā)達(dá)國(guó)家內(nèi)部之間達(dá)成投資自由化的法律框架,再將其逐步向廣大發(fā)展中國(guó)家推銷。典型代表就是失敗了的MAI談判。按照參加方的最初意圖,即首先在發(fā)達(dá)國(guó)家之間達(dá)成投資協(xié)議,然后向發(fā)展中國(guó)家開(kāi)放將其推銷給它;其五,將投資問(wèn)題納入W'T0的多邊貿(mào)易體制。將投資問(wèn)題納入世貿(mào)組織,不僅是談判場(chǎng)所的改變,其性質(zhì)也發(fā)生了根本變化。由于世貿(mào)組織是全球性的組織,一旦在世貿(mào)體系內(nèi)達(dá)成多邊投資協(xié)議,則會(huì)立即對(duì)全體成員生效,發(fā)展中國(guó)家?guī)缀鯖](méi)有回旋。在某種意義上講,這會(huì)更有利于發(fā)達(dá)國(guó)家利用其整體實(shí)力,尋求更為有效的多邊途徑來(lái)解決投資自由化問(wèn)題,實(shí)現(xiàn)它們?cè)趪?guó)際投資中的利益。TRIMs協(xié)議就是這種途徑產(chǎn)生的結(jié)果表現(xiàn)。

國(guó)際投資是集資本、技術(shù)、管理、生產(chǎn)要素為一體的引資模式,有著借貸和證券投資無(wú)法替代的優(yōu)越性,發(fā)展中國(guó)家由于國(guó)內(nèi)建設(shè)資金缺乏、技術(shù)落后、經(jīng)濟(jì)缺乏活力,相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家和跨國(guó)公司,在今后很長(zhǎng)一段時(shí)間,還將充當(dāng)資本流動(dòng)的輸入國(guó)角色,對(duì)投資自由化的適應(yīng)具有被動(dòng)性。在國(guó)際投資的國(guó)際立法實(shí)踐中,特別是在雙邊投資協(xié)議的談判中,由于對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的依附性,往往處于劣勢(shì)地位,成為規(guī)則的接受者而不是制定者。在國(guó)內(nèi)投資立法層面,面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家掀起的經(jīng)濟(jì)全球化和投資自由化的浪潮,發(fā)展中國(guó)家無(wú)論是為了履行投資自由化的雙邊、多邊投資條約義務(wù)而被動(dòng)地修改外資法,還是為了吸引外資,適應(yīng)國(guó)際投資自由化發(fā)展而主動(dòng)修改外資法,發(fā)展中國(guó)家的外資立法總的發(fā)展趨勢(shì)是減少對(duì)外資的限制,加強(qiáng)對(duì)外資的保護(hù),促進(jìn)利用外資和本國(guó)經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。具體包括,逐步開(kāi)放允許外資進(jìn)入的行業(yè)或部門,修改或取消外資進(jìn)入的履行要求,提高外資待遇標(biāo)準(zhǔn),改革外資審批制度等。

(二)外資立法推動(dòng)投資自由化的局限性

實(shí)行投資自由化的外資立法是各國(guó)參與世界經(jīng)濟(jì)和發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)所必需的。投資自由化的內(nèi)涵是減輕或消除市場(chǎng)扭曲的影響,提高給予外國(guó)投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)。用外資立法推動(dòng)投資自由化,具有一定的局限性。首先,投資自由化的外資立法,只是構(gòu)成良好投資環(huán)境的一個(gè)重要因素,其他經(jīng)濟(jì)因素也是外國(guó)投資者所考慮的,如市場(chǎng)容量、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度、勞動(dòng)力素質(zhì)、市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制等。非洲發(fā)展中國(guó)家投資自由化的外資立法與低引進(jìn)率的矛盾就是經(jīng)濟(jì)因素缺乏的有力佐證。其次,一國(guó)也需要在自身經(jīng)濟(jì)承受力與投資自由程度之間予以權(quán)衡,因?yàn)橥鈬?guó)投資作者在促進(jìn)東道國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),也獲得了東道國(guó)的資源和某些控制權(quán),這樣對(duì)于經(jīng)濟(jì)總量偏小,產(chǎn)業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力偏弱的發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),如果本國(guó)外資立法脫離本國(guó)實(shí)際,一味追隨西方國(guó)家奉行的高標(biāo)準(zhǔn)投資自由化,致使大量外資涌入,再加上缺乏配套的競(jìng)爭(zhēng)法規(guī)范,很容易在多個(gè)方面形成壟斷,直至威脅到國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全。此外,對(duì)于發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō),隨著大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家普遍實(shí)行投資自由化立法以競(jìng)爭(zhēng)吸引外資,外資自由化立法正逐漸喪失它對(duì)外資的吸引力,這就使得外國(guó)投資者不再將發(fā)展中國(guó)家實(shí)施的投資自由化立法視為一種鼓勵(lì)措施,而是將其視為理所應(yīng)當(dāng)享受的待遇,對(duì)東道國(guó)其他的與外貿(mào)有關(guān)的條件會(huì)越來(lái)越挑剔,要求會(huì)越來(lái)越高。

注釋:

①UNCTAD: World Investment Report.1998.94.

②仁宗堂.國(guó)際投資自由化及我國(guó)對(duì)策研究.對(duì)外經(jīng)貿(mào).1998(6).

③劉筍.投資自由化在晚近投資條約中的反映及地位評(píng)析.華東政法學(xué)院學(xué)報(bào).2002(1).

④劉筍.WTO法律規(guī)則體系對(duì)國(guó)際投資法的影響.中國(guó)法制出版社.2001.

⑤徐泉.外資管轄權(quán)弱化的法律分析.西北師范大學(xué)學(xué)報(bào).2004(4).