[摘要]在企業(yè)管理實踐中,財務(wù)風(fēng)險的客觀存在。因為疏于財務(wù)風(fēng)險管理,一些企業(yè)出現(xiàn)危機陷入困境而不能自拔。針對這一狀況,分析施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征和主要表現(xiàn),并提出施工企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的相應(yīng)對策。

[關(guān)鍵詞]施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)對策

中圖分類號:TU-9文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1671-7597(2009)0710182-02

財務(wù)風(fēng)險是指在各項財務(wù)活動過程中,由于受各種難以預(yù)料或控制因素的影響,造成財務(wù)狀況不確定,而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。隨著我國施工行業(yè)市場化進程的深入和不斷發(fā)展壯大,一部分企業(yè)顯現(xiàn)出與市場化不相適應(yīng)的地方,有的企業(yè)因不能對財務(wù)風(fēng)險的合理規(guī)避,導(dǎo)致無法開展正常的經(jīng)營活動,喪失了在市場中的競爭能力、生存能力。因此,客觀分析施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能存在的各種風(fēng)險及其成因,并有針對性地尋找防范風(fēng)險、化解風(fēng)險的方法,建立起科學(xué)有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,成為擺在我們面前亟待解決的重要任務(wù)。

一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

(一)高負債率

一般情況下,施工企業(yè)都是資金密集型企業(yè),資金總量大,資產(chǎn)負債率比其他行業(yè)相對較高,施工企業(yè)雖然采取及時結(jié)算回收資金等措施,但由于施工期限長等原因,高負債現(xiàn)象并未根本消除。許多施工企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達85%以上,有的甚至超過90%,從而導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)與利息負擔(dān)沉重,可用于償債的流動資金不足,一旦建筑市場的資金供應(yīng)不及時,就要靠借新債還舊債的方式維持資金運轉(zhuǎn)。這樣,必然會給施工企業(yè)帶來更大的財務(wù)風(fēng)險。

(二)高債權(quán)

有的施工企業(yè)由于工程款回收不及時,應(yīng)收賬款占企業(yè)總資產(chǎn)的比例達40%以上。當(dāng)債務(wù)人的資金出現(xiàn)問題時,施工企業(yè)的債權(quán)(已完工程款等)就可能形成壞賬,造成無法挽回的損失。有的施工企業(yè)在資金充裕時,不經(jīng)論證,甚至違反《貸款通則》的有關(guān)規(guī)定,隨意對外拆借,造成應(yīng)收賬款余額常年居高不下。

(三)高不良資產(chǎn)率

施工企業(yè)由于工程周期長,協(xié)作施工的關(guān)聯(lián)單位多,項目經(jīng)濟合同不規(guī)范,經(jīng)濟結(jié)算不及時等原因,極容易形成與沉積不良資產(chǎn)。根據(jù)一些施工企業(yè)清產(chǎn)核資的結(jié)果披露,不良資產(chǎn)約占企業(yè)總資產(chǎn)的8-10%之多,過高的不良資產(chǎn)率,是造成施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的源頭。

(四)高經(jīng)濟糾紛

一些施工企業(yè)常常重市場開發(fā)與施工生產(chǎn),輕內(nèi)部管理、控制。不能對自身的薄弱環(huán)節(jié)進行“修理”、補正,讓市場經(jīng)濟中的競爭對手鉆了空子,引起經(jīng)濟糾紛訴訟。近年來,施工企業(yè)經(jīng)濟糾紛案件在不斷增加,一個工程項目因施工環(huán)境保護、材料供應(yīng)、民工工資等可發(fā)生多起法律糾紛,涉案金額也越來越大,這些訴訟的結(jié)果都會給企業(yè)帶來一定的財務(wù)損失與風(fēng)險。

二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要表現(xiàn)分析

(一)籌資方面的財務(wù)風(fēng)險

一是當(dāng)企業(yè)承接工程項目的規(guī)模不斷增加時,流動資金易出現(xiàn)短缺,這時必然會向銀行借入資金。借入的資金將會產(chǎn)生借款費用,這些費用與還款的壓力有時就會構(gòu)成一定財務(wù)風(fēng)險。二是由于經(jīng)營的需要與流動資金的限制,在經(jīng)營規(guī)模擴大時必然占用供應(yīng)商的資金,當(dāng)供應(yīng)商索債緊迫時,也會給本單位造成財務(wù)風(fēng)險危機。

(二)投資方面的財務(wù)風(fēng)險

投資風(fēng)險是指企業(yè)的投資面臨著不能獲得預(yù)期投資收益的可能性。由于建筑企業(yè)之間競爭的日益激烈,作為建筑企業(yè)難免存在著不同程度的工程任務(wù)不足的情況,這時一些企業(yè)會轉(zhuǎn)向投資。一種是固定資產(chǎn)的投資。由于沒有考慮投資信息是否失真、決策是否科學(xué)、正確,項目在實施過程中,是否造成成本失控、項目是否能按時投產(chǎn)乃至延誤工期等。項目在進場時,企業(yè)盲目購置生產(chǎn)設(shè)備,資金大量沉淀在機械設(shè)備等固定資產(chǎn)上,而等此項目完工后,此前購買的大型固定資產(chǎn)由于建筑企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的流動性、單件性等特點,極有可能造成大量閑置。另一種是企業(yè)進行的長、短期投資。將流動資金轉(zhuǎn)化為股(債)權(quán)投資,能夠獲取主營業(yè)務(wù)以外的收益。但是,由于資金(資產(chǎn))被投入方單位占有和使用,如果對被投資方疏于管理或監(jiān)督不到位、或被投資方的經(jīng)營失誤等其他原因,就可能造成對外投資的減值或損失,也會給施工企業(yè)造成財務(wù)風(fēng)險或損失。

(三)匯率方面的風(fēng)險

施工企業(yè)的匯率風(fēng)險是指企業(yè)在對外經(jīng)濟活動中因匯率變動使以外幣計價的資產(chǎn)和負債的價值發(fā)生變化而蒙受損失的可能性。有匯率波動就有匯率風(fēng)險。比如,受近年來人民幣持續(xù)大幅度升值的影響,一些外向型施工企業(yè)收入縮水、利潤銳減,稍有不當(dāng),就會蒙受極大的經(jīng)濟損失。

(四)墊資施工的財務(wù)風(fēng)險

建筑企業(yè)生存或市場擴張的需要以及行業(yè)競爭的無序、不均衡等,墊資施工有時成了建設(shè)單位選擇施工隊伍的潛規(guī)則。施工企業(yè)在將自身資金押到施工項目上還不足以能拿到工程任務(wù)的情況下,可能會迫不得已去向銀行貸款,用于墊資施工。如果出現(xiàn)了由于建設(shè)單位的種種原因,工程停建、緩建或其他原因,建設(shè)單位不能按施工合同、約定給付施工企業(yè)工程款。此時,施工單位必然陷入了債務(wù)矛盾漩渦。

(五)資金回收的財務(wù)風(fēng)險

資金回收的風(fēng)險主要是指企業(yè)的資金由于不能按時收回而影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn),加大財務(wù)成本,引起財務(wù)狀況惡化的可能性。對建筑企業(yè)來講,資金回收的風(fēng)險主要指應(yīng)收賬款回收的風(fēng)險?！罢一铍y,贏利難,收款更難”是很多建筑企業(yè)面臨的困境。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工,單位之間商議按月辦理結(jié)算,這就決定了建筑企業(yè)必須在施工過程中先期投入大量的人力資本和實物資金,其回收期則要延伸到全部工程完工并經(jīng)驗收之后,而扣留的質(zhì)保金則要在工程運行一段時間后再辦理退款。因此,建筑企業(yè)存在的應(yīng)收賬款,相對其他企業(yè)金額更大、在企業(yè)資產(chǎn)中所占比重也更高,資金長期不到位,必然增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

三、施工企業(yè)防范財務(wù)風(fēng)險的對策

財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。因而,施工企業(yè)應(yīng)根據(jù)產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的具體原因采用防范措施,防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險,化解財務(wù)風(fēng)險,以實現(xiàn)財務(wù)管理目標(biāo)。

(一)提高財務(wù)風(fēng)險意識

建筑項目的經(jīng)營風(fēng)險是始終存在的,對單個的項目而言,只是風(fēng)險大小的問題。業(yè)主為避免工程施工中的風(fēng)險,要求施工單位開戶銀行出具履約保函和預(yù)付款保函,這是其防范風(fēng)險的一種主要方式。這種做法為施工企業(yè)的經(jīng)營活動提供了一個好的借鑒,使其樹立風(fēng)險意識,參與項目經(jīng)營。對風(fēng)險較大的項目要注意從源頭上加以防范。對承接的工程項目,要以嚴密的合同形式來保護企業(yè)的利益不受損害,同時注意材料供應(yīng)商和分包商與項目經(jīng)營風(fēng)險、利益的共擔(dān)與分享,這是降低風(fēng)險的一種有效措施。

(二)建立防范風(fēng)險的分散機制

為了有效防范可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險,企業(yè)必須從長遠利益著眼,建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分散機制。在施工生產(chǎn)過程中不僅要為特殊工種人員購買人身意外保險,而且要針對工程的特點參投工程保險,工程保險主要包括:物質(zhì)損失部分、第三者責(zé)任險,通過社會保險,可有效地避免和降低不可預(yù)見費用的發(fā)生。實行一業(yè)為主多種經(jīng)營,建立健全企業(yè)風(fēng)險分散機制,及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。建立健全企業(yè)壞賬準(zhǔn)備金制度,適當(dāng)提高壞賬準(zhǔn)備金的提取比率。建立健全企業(yè)的積累分配機制,及時足額的增補企業(yè)的自有資金,壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力,提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。

(三)推行目標(biāo)成本管理

各項目應(yīng)以中標(biāo)價扣除稅金后作為工程結(jié)算收入,再扣除目標(biāo)利潤后確定目標(biāo)成本。再將此成本按照指標(biāo)-分解指標(biāo)-控制指標(biāo)考核三個環(huán)節(jié)進行分解,層層分解到隊部、班組、個人。對于各項分解費用的節(jié)超要獎罰分明,真正體現(xiàn)責(zé)權(quán)利的統(tǒng)一,目標(biāo)成本分解的過程不僅是增收節(jié)支而且也是逐步逐級降低財務(wù)風(fēng)險的過程。另外,當(dāng)前業(yè)主在加強工程質(zhì)量的同時,非常重視安全責(zé)任,不僅將其做評定施工企業(yè)信譽度的依據(jù),而且還直接和工程計量相掛鉤。因此,加強社會保險意識顯得尤為重要,在施工生產(chǎn)過程中通過為特殊工種人員購買人身意外保險,并針對工程的特點參投工程保險等,可有效地避免和降低不可預(yù)見費用的發(fā)生。

(四)及時辦理竣工結(jié)算

建設(shè)工程竣工結(jié)算是施工企業(yè)所承包的工程按照建設(shè)工程施工合同所規(guī)定的施工內(nèi)容全部完工交付使用后,向業(yè)主辦理工程價款結(jié)算的環(huán)節(jié)。要做到以下幾點:一是在工程后期,大多數(shù)建設(shè)項目資金緊張,若不能及時結(jié)算,業(yè)主則不會再撥付工程款,拖延的時間越長,外欠款的風(fēng)險也越大。所以,施工企業(yè)一旦按照圖紙要求完成施工后,就要及時辦理竣工驗收,編制工程竣工決算,按照施工合同規(guī)定的時間辦理決算送審。二是根據(jù)施工合同做好工程的索賠工作。在施工企業(yè),索賠工作應(yīng)是全部竣工結(jié)算不可忽視的內(nèi)容之一,施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視索賠的實質(zhì)和方法,當(dāng)工程施工中出現(xiàn)合同內(nèi)容之外的自然因素、社會因素引起工程發(fā)生事故或拖延工期等情況時,施工單位應(yīng)及時收集相關(guān)證據(jù),認真分析,提出索賠申請,追補損失。三是在工程保修期內(nèi),工程項目部應(yīng)根據(jù)實際工程量,合理預(yù)計可能發(fā)生的維修費用,并制定保修計劃,以此作為保修費用的控制依據(jù),盡量節(jié)約開支,降低財務(wù)風(fēng)險。

(五)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于未來情況的不確定性,財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則是一種警報,能及時發(fā)現(xiàn)施工企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險,對其具體情況做出各種預(yù)測,使施工企業(yè)能及時進行防范和控制,有效地把企業(yè)的損失降到最低。構(gòu)建施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的關(guān)鍵是建立財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)評價體系。施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的財務(wù)指標(biāo)主要包括盈利能力、償債能力、資產(chǎn)管理能力等方面的評價指標(biāo)。施工企業(yè)可以通過財務(wù)指標(biāo)來評價其財務(wù)風(fēng)險,使其了解自身的財務(wù)狀況,通過與其他施工企業(yè)的財務(wù)狀況進行比較,認識到自身在建筑行業(yè)中所處的地位。要建立健全財務(wù)風(fēng)險控制機制,提高企業(yè)競爭力,財務(wù)控制機制在財務(wù)風(fēng)險管理中所形成的相互聯(lián)系并制約的功能體系,達到事前預(yù)測、事中控制及事后處理的財務(wù)風(fēng)險管理最高水平。

(六)采取多元貨幣組合法

此法是指工程價款的結(jié)算、采購、分包使用不同的貨幣。由于同一時間內(nèi)多種貨幣匯價方向不同,通過各種外幣匯差相低,減少匯率風(fēng)險。根據(jù)對世界上不同貨幣的預(yù)期,在合同簽訂時,針對施工企業(yè)的自身特點,將對業(yè)主的主合同的價款,按設(shè)計、采購、施工、保修,分別簽訂不同的幣種。同樣,在對自身的供應(yīng)商、分包商的子合同同樣進行不同比重的組合,同樣可以達到既避免損失又取得匯率變動利差的目的。

四、結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。只要有財務(wù)活動,就必然存在著財務(wù)風(fēng)險。它是企業(yè)日常管理工作中必須面對的一個現(xiàn)實問題,然而企業(yè)的經(jīng)營管理是個復(fù)雜的問題,面臨各種各樣不同的風(fēng)險。這些風(fēng)險構(gòu)成了企業(yè)需要面對的復(fù)雜的風(fēng)險系統(tǒng)。各種不同的風(fēng)險之間也不是孤立的,它們之間相互聯(lián)系共同作用于企業(yè)。企業(yè)管理者不可能完全消除風(fēng)險,只能通過對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險類型全面分析,從中找出不同財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因,并針對每一項具體原因采取有效措施來增強企業(yè)抵御風(fēng)險和防范風(fēng)險的能力,提高企業(yè)的市場競爭力,從而才有可能在瞬息變化的風(fēng)險市場上立于不敗之地。

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作者簡介:

孫振山(1967-),男,山東海陽市人,會計學(xué)專業(yè),會計師,研究方向:財務(wù)核算與管理。