王超凡

中資行紛紛調(diào)整美元、歐元、港元存款利率，短期外幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率也可能隨之提升。投資者存外幣要“貨比三家”，調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品配置要權(quán)衡成本。

在經(jīng)歷了3波小額外幣存款利率下調(diào)風(fēng)潮后，4大國(guó)有銀行日前率先上調(diào)外幣存款利率。

9月初，先是工行和建行相繼上調(diào)了美元、歐元和港元的小額存款利率。9月12日，農(nóng)行宣布上調(diào)外幣存款利率，并且3個(gè)月以上的美元存款利率調(diào)整后高于之前的兩大銀行。

隨后，國(guó)內(nèi)外幣資產(chǎn)占比最大的銀行——中國(guó)銀行宣布，上調(diào)境內(nèi)美元、歐元小額存款利率。

中行的公告顯示，中行已將美元1年期存款利率上調(diào)至0.95％，歐元1年期存款利率上調(diào)至1.1％。不過(guò)，與其他3大行不同，中行此次并未上調(diào)港元利率。

在4大國(guó)有銀行紛紛行動(dòng)后，招行等股份制銀行也開(kāi)始醞釀加人此輪利率上調(diào)熱潮。招商銀行首先將美元活期存款利率上調(diào)至0.1％，將美元1年期定期存款利率上調(diào)至1.25％；將港元的活期存款利率上調(diào)至0.02％，將港元1年期存款利率上調(diào)至0.8％。同時(shí)，還分別上調(diào)了美元和港元的2年期存款利率。

光大銀行緊隨其后，成為第6家上調(diào)外幣小額存款利率的內(nèi)資銀行。

就在中資行為外幣漲息的時(shí)候，渣打銀行從9月21日起下調(diào)了澳元、新加坡元以及新西蘭元的活期存款利率。為什么部分中外資銀行的行動(dòng)截然相反?

對(duì)此，北京大學(xué)金融業(yè)研究中心主任呂隨啟表示，“中資銀行上調(diào)外幣存款利率的目的是提高外幣占比，為銀行海外戰(zhàn)略投資儲(chǔ)備資金，而在境內(nèi)的外資銀行想法與中資銀行恰恰相反，它們?cè)谥袊?guó)發(fā)展業(yè)務(wù)，需減少手中的外幣，換來(lái)人民幣，用人民幣開(kāi)展各項(xiàng)業(yè)務(wù)?！?/p>

據(jù)《信息時(shí)報(bào)》總結(jié)，此輪中資銀行加息潮有4大誘因。

一是外匯資金規(guī)模趨緊。央行數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)8月外匯占款新增額創(chuàng)下9個(gè)月以來(lái)的新低，僅為1188億元人民幣，環(huán)比減少近50％。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，外匯占款規(guī)模的縮減導(dǎo)致國(guó)內(nèi)銀行業(yè)外幣頭寸吃緊。

二是外匯貸款需求增加。國(guó)外一些企業(yè)因?yàn)榻鹑谖C(jī)向全球市場(chǎng)發(fā)出求購(gòu)的需求，因此實(shí)力日益強(qiáng)大的國(guó)內(nèi)企業(yè)海外并購(gòu)活動(dòng)開(kāi)始活躍，這導(dǎo)致了外匯貸款需求上升，引發(fā)了外匯占款的下降。

三是“人民幣升值預(yù)期”倒逼外幣升息。廣東科德證券分析師王澤輝認(rèn)為，由于擔(dān)心外幣對(duì)人民幣貶值，人們才不愿意進(jìn)行外幣存款，更愿意增加外幣貸款。

四是熱錢(qián)流出。

記者發(fā)現(xiàn)，4大國(guó)有銀行上調(diào)后的外幣存款利率仍低于股份制銀行。調(diào)整后，招行1年期美元定期存款利率、1年期港元定期存款利率，分別比國(guó)有銀行整體水平高出0.25％和0.1％。即使目前沒(méi)有上調(diào)的股份制銀行如民生、浦發(fā)等銀行美元、歐元1年期利率均為1.25％，仍比4大行提高后的利率水平略高15-25個(gè)基點(diǎn)。值得注意的是，經(jīng)過(guò)此輪調(diào)整，目前同業(yè)內(nèi)外幣利率水平偏低的為交通銀行，其1年期美元利率為0.85％、歐元利率0.9％、港元利率0.5％。

因此，投資存外幣，“貨比三家”顯得尤為重要。

另外，專(zhuān)家建議，按照當(dāng)前的匯率走勢(shì)，外幣存款還應(yīng)以短期為主。短期外幣理財(cái)產(chǎn)品也可能因外幣走勢(shì)的波動(dòng)獲利，但中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品的選購(gòu)要關(guān)注匯率風(fēng)險(xiǎn)。

銀率網(wǎng)分析師提醒投資者，外幣利率的上調(diào)會(huì)逼迫理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率提升，預(yù)計(jì)以后再發(fā)行的相應(yīng)期限的理財(cái)產(chǎn)品收益率會(huì)有一定幅度的提升。不過(guò)，需要提醒投資者的是，調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品的配置，首先要權(quán)衡一下提前終止產(chǎn)品的成本，而且要根據(jù)不同期限的產(chǎn)品來(lái)判斷。