摘 要:伴隨國(guó)際金融危機(jī)的蔓延，我國(guó)中小企業(yè)正在經(jīng)歷著生存與發(fā)展最困難的一年。復(fù)雜多變的國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，使長(zhǎng)期以來(lái)制約中小企業(yè)發(fā)展的融資難問(wèn)題更加突出。如何解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，成為當(dāng)前緊迫而重要的任務(wù)。文章從中小企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府部門三個(gè)方面提出了改善我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境的建議。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資 對(duì)策

中圖分類號(hào):F276.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2009)10-139-02

目前，我國(guó)中小企業(yè)和非公有制企業(yè)數(shù)量已超過(guò)4200萬(wàn)戶，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99.8%。其中在工商部門注冊(cè)的中小企業(yè)430多萬(wàn)戶、個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶3800多萬(wàn)戶。中小企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值、利稅和出口額分別占到全國(guó)的60%、40%、60%左右，提供了全國(guó)75%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)。不可否認(rèn)，中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。然而中小企業(yè)在迅速發(fā)展的過(guò)程中卻面臨著許多困難，其中融資難、貸款難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。今年頭三個(gè)月全國(guó)的信貸規(guī)?？偭吭黾恿?.8萬(wàn)億，其中給中小企業(yè)貸款增加的額度卻只占不到5%。這更引起了中央領(lǐng)導(dǎo)高度重視和社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。中小企業(yè)融資難、貸款難應(yīng)該說(shuō)也是一個(gè)世界性的難題，從我國(guó)看，既有體制機(jī)制問(wèn)題，也有中小企業(yè)自身的問(wèn)題。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因

我國(guó)中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的現(xiàn)象和問(wèn)題，既有內(nèi)部因素的作用，也有外部因素的影響。

(一)內(nèi)部因素的作用

1.企業(yè)自身融資能力低下。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范是企業(yè)難以獲得融資的內(nèi)部原因。具體表現(xiàn)為:缺乏健全的財(cái)務(wù)管理體系;缺乏健全的內(nèi)部控制制度;自由資金不足，資本弱化嚴(yán)重。另外，中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的不健全也成為阻礙企業(yè)獲得融資的一個(gè)重要原因。中小企業(yè)規(guī)模小，資產(chǎn)少，企業(yè)的履約意識(shí)和誠(chéng)信觀念十分淡薄，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中普遍存在著還款能力差、惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。少數(shù)企業(yè)拖欠賬款、貸款等問(wèn)題，不良融資率高，影響了融資企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)信貸投放的信心，這使得他們對(duì)中小企業(yè)的投資或貸款顯得非常謹(jǐn)慎。

2.融資渠道存在問(wèn)題。我國(guó)中小企業(yè)融資主要表現(xiàn)為融資渠道的單一，他們目前的發(fā)展主要靠自身積累，自我發(fā)展壯大。我國(guó)中小企業(yè)融資渠道的現(xiàn)狀是:以內(nèi)源融資為主，外源融資為輔;以間接融資為主，直接融資渠道堵塞;以債券融資為主，股權(quán)融資比重小;偏好非正規(guī)融資。外源融資主要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的貸款，但獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸率極低;我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)育不完善，對(duì)企業(yè)發(fā)行股票債券有嚴(yán)格的程序和限制條件，大部分中小企業(yè)很難通過(guò)直接融資渠道來(lái)獲取資金。單一的融資渠道不僅造成資金取得的困難，同時(shí)也提高了融資成本，加大了融資的風(fēng)險(xiǎn)。

3.融資成本高。中小企業(yè)還普遍存在融資結(jié)構(gòu)不合理、融資成本高的特點(diǎn)。由于中小企業(yè)不能像國(guó)有大中型企業(yè)那樣，通過(guò)招股或發(fā)行債券的形式融資，一般只能向銀行申請(qǐng)貸款，外源性融資主要表現(xiàn)為銀行借款。在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貸款為主。而相對(duì)于大企業(yè)，中小企業(yè)貸款具有規(guī)模小、對(duì)象分散、融資信用低的特點(diǎn)，這無(wú)疑增加了銀行的貸款成本，使銀行提高中小企業(yè)貸款的門檻，減少對(duì)中小企業(yè)的貸款。

(二)外部因素的影響

1.我國(guó)資本市場(chǎng)不完善。從整體上講，我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)單一，缺乏多形式、多層次的資本市場(chǎng)，缺乏資本交易。我國(guó)的資本市場(chǎng)缺乏資本中介機(jī)制，導(dǎo)致我國(guó)資本市場(chǎng)的狹窄，大量資源不能迅速有效地進(jìn)行配置。具體來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)往往找不到為其發(fā)展提供服務(wù)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品，致使其出現(xiàn)融資困境;另一方面，以縱向信用體系為主的國(guó)有壟斷融資排斥民營(yíng)中小企業(yè)融資，以及較多的、嚴(yán)格的金融管制限制了內(nèi)生性民營(yíng)融資機(jī)制的產(chǎn)生，都阻礙了企業(yè)融資。

2.信用和擔(dān)保體系不完善，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用有限。我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系出現(xiàn)的問(wèn)題主要分為擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)的問(wèn)題、企業(yè)的問(wèn)題、銀行的問(wèn)題和政府的問(wèn)題四方面。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金規(guī)模小、來(lái)源單一，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和高素質(zhì)的擔(dān)保人才;企業(yè)方面，企業(yè)信用意識(shí)薄弱，參與擔(dān)保興趣不濃;銀行方面，銀行不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)小額擔(dān)保貸款不感興趣;政府方面，擔(dān)保系統(tǒng)存在不同程度的行政干預(yù)。

3.金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題。中小企業(yè)融資過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)尤其是銀行的作用不可忽視。金融體系中國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷狀況是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。國(guó)有商業(yè)銀行往往存在經(jīng)營(yíng)思路偏差、信用評(píng)級(jí)方法不適用、信貸操作流程長(zhǎng)環(huán)節(jié)多等問(wèn)題。而且在面對(duì)中小企業(yè)的貸款需求時(shí)，信貸人員謹(jǐn)小慎微，過(guò)于保守，普遍采取“為不錯(cuò)貸，寧可不貸”的做法。加上我國(guó)中小企業(yè)與銀行的業(yè)務(wù)往來(lái)較少，缺乏企業(yè)及個(gè)人信用體系，致使中小企業(yè)向銀行尋求貸款難上加難。

4.銀行體系結(jié)構(gòu)不合理。目前，國(guó)有商業(yè)銀行仍處于壟斷地位，現(xiàn)有的幾家股份制銀行和地方性金融機(jī)構(gòu)不僅數(shù)量有限，而且各金融機(jī)構(gòu)與國(guó)有銀行業(yè)務(wù)趨同，市場(chǎng)趨同，沒(méi)有制定出合理的市場(chǎng)定位戰(zhàn)略，導(dǎo)致金融體系中缺乏與國(guó)有大銀行搭配合理的區(qū)域性和地方性金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)難以得到有力的金融支持。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策

面對(duì)當(dāng)前困難的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，我國(guó)中小企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)?筆者認(rèn)為必須依靠企業(yè)、銀行、政府三方合作，齊頭并進(jìn)，共同發(fā)力，方能實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展、銀行盈利、地方經(jīng)濟(jì)繁榮的共贏目標(biāo)。

(一)中小企業(yè)應(yīng)加大內(nèi)部改革力度，苦練內(nèi)功，優(yōu)化融資的內(nèi)部環(huán)境

1.加快產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革。中小企業(yè)應(yīng)以合資、股份制等形式建立現(xiàn)代企業(yè)制度，引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、管理科學(xué)的運(yùn)行機(jī)制，改變“一股獨(dú)大”所帶來(lái)的中小企業(yè)發(fā)展障礙。另外，有條件的行業(yè)和企業(yè)要積極融合資源，組建企業(yè)集團(tuán)，做大做強(qiáng)企業(yè)，提高競(jìng)爭(zhēng)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度。加強(qiáng)內(nèi)部管理，逐步建立健全內(nèi)部的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，積極向財(cái)政部門提供全面、準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息;提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，積極配合金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督，便于金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)狀況的考證。

3.加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。要順應(yīng)國(guó)家宏觀調(diào)控，抓住機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，采用重組、股權(quán)轉(zhuǎn)換、增資入股等方式，加快中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí);加快推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，使產(chǎn)品符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，盡快進(jìn)入銀行信貸支持的范圍，實(shí)現(xiàn)又好又快發(fā)展。

4.注重企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)。樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，規(guī)范信用行業(yè)，提高企業(yè)的信用等級(jí)，爭(zhēng)取盡快進(jìn)入銀行的授信范圍，以誠(chéng)信獲取銀行信貸支持，促進(jìn)銀行貸款與企業(yè)有效資金需求的有機(jī)結(jié)合。特別是企業(yè)負(fù)責(zé)人要增強(qiáng)誠(chéng)信意識(shí)，不斷積累信譽(yù)，切實(shí)做到有借有還，按期還貸，杜絕不良信用記錄，樹(shù)立良好的企業(yè)法人形象。

(二)破解中小企業(yè)融資難題，銀行要重視中小企業(yè)業(yè)務(wù)，用創(chuàng)新的思維推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展

1.加快銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)。銀行要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，加快對(duì)金融機(jī)構(gòu)的研究和探索，銀行可以根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行信貸制度和產(chǎn)品的創(chuàng)新，建立適應(yīng)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)的信用評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制和內(nèi)部控制，推出適合中小企業(yè)需求的信貸產(chǎn)品，以滿足中小企業(yè)個(gè)性化，多樣化的融資需求。另一方面，應(yīng)加速利率市場(chǎng)化改革，按風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)稱原則賦予商業(yè)銀行對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的貸款收取不同水平利率的決策權(quán)力，提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的定價(jià)能力。

2.建立起一套針對(duì)中小企業(yè)客戶篩選和風(fēng)險(xiǎn)管控體系，培養(yǎng)一批接受過(guò)專業(yè)培訓(xùn)的專職中小企業(yè)客戶經(jīng)理和管理人員。要建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，健全中小企業(yè)融資及信用檔案，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金合理投放。

3.培育以中小企業(yè)為主要客戶的中小金融機(jī)構(gòu)。部分地方和金融部門應(yīng)鼓勵(lì)發(fā)展適應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn)的小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、中小企業(yè)投融資公司等新型金融機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行則應(yīng)積極推動(dòng)票據(jù)融資、授信貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等為中小企業(yè)量身定做的金融產(chǎn)品，為中小企業(yè)融資開(kāi)設(shè)通道。

4.對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、一律公平。通過(guò)提高效率降低中小企業(yè)融資的成本，盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減輕中小企業(yè)還貸的壓力。

(三)政府要努力打造有利于中小企業(yè)融資的環(huán)境

1.加大政策支持，增強(qiáng)發(fā)展合力。各級(jí)政府應(yīng)積極貫徹落實(shí)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)融資政策支持及配套政策措施，按照國(guó)家重新修訂的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，有關(guān)部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》，層層制定并強(qiáng)化落實(shí)具體的實(shí)施辦法，從稅費(fèi)優(yōu)惠、科技創(chuàng)新、增信擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)雀鞣矫鏋橹行∑髽I(yè)融資提供各項(xiàng)政策扶持。

2.進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，改善信用環(huán)境。地方政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管理和服務(wù)，在整治經(jīng)濟(jì)環(huán)境的同時(shí)，應(yīng)大力打造良好的信用環(huán)境，推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)，建立多層次和多元化的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，并改變金融機(jī)構(gòu)單一的注重抵押、質(zhì)押的觀念，將保證方式擴(kuò)大到信用保證、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、第三方擔(dān)保、企業(yè)主信用、其他權(quán)利保證以及未來(lái)現(xiàn)金流保證等方面，切實(shí)有效地解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)要主動(dòng)指導(dǎo)中小企業(yè)提高資信等級(jí)，加大對(duì)逃廢債務(wù)行為的懲治，通過(guò)輿論導(dǎo)向、經(jīng)濟(jì)制裁、法律追究等有效手段，保全信貸資產(chǎn)。

3.創(chuàng)業(yè)板推出將推動(dòng)中小企業(yè)邁上新臺(tái)階。創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為中小企業(yè)實(shí)行股權(quán)融資模式募集資金提供了平臺(tái)。隨著這批新興企業(yè)的迅速發(fā)展和壯大，需要提供與其相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境，需要不斷補(bǔ)充新的發(fā)展動(dòng)力，而我國(guó)目前的金融證券市場(chǎng)還不能滿足他們迅速成長(zhǎng)的需要。因此，開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是我國(guó)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然要求。開(kāi)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，就是要為我國(guó)新經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造一個(gè)生長(zhǎng)和發(fā)展的寬松環(huán)境;就是要為這批新興創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供可持續(xù)發(fā)展的資金動(dòng)力，提供比商業(yè)銀行和傳統(tǒng)證券市場(chǎng)更加靈活、方便而有效的融資安排。

4.充分發(fā)揮財(cái)政職能作用。一是以財(cái)政每年直接注入一定額度中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金方式，壯大一批政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保能力，并建立起擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，制定出臺(tái)《中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試用辦法》，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)年度中小企業(yè)貸款實(shí)績(jī)共同審核后，年底新增貸款由財(cái)政按一定的比例進(jìn)行補(bǔ)償，以調(diào)動(dòng)金融部門支持中小企業(yè)發(fā)展的積極性，增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。二是實(shí)施財(cái)政配套貼息鼓勵(lì)政策，對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)實(shí)行財(cái)政貸款貼息，在引導(dǎo)扶持中小企業(yè)項(xiàng)目實(shí)施的同時(shí)分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮財(cái)政資金“四兩撥千斤”的引導(dǎo)作用。三是以財(cái)政注入方式，壯大地方商業(yè)銀行實(shí)力，引導(dǎo)其擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)有發(fā)展?jié)摿?xiàng)目的融資。四是建立銀行中小企業(yè)貸款激勵(lì)機(jī)制，要研究制定有利于擴(kuò)大中小企業(yè)信貸的激勵(lì)政策，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)采取各種靈活積極的方式支持中小企業(yè)發(fā)展，對(duì)成績(jī)突出的金融機(jī)構(gòu)，財(cái)政部門按新增貸款額的適當(dāng)比例給予資金獎(jiǎng)勵(lì)。

總之，解決中小企業(yè)融資難是一個(gè)長(zhǎng)期復(fù)雜的任務(wù)，它不能憑一時(shí)的熱情，不能憑一兩個(gè)文件，更不能靠搞一兩次運(yùn)動(dòng)就能解決。解決小企業(yè)融資難的問(wèn)題，關(guān)鍵是看政策環(huán)境和方法，只有建立良好科學(xué)的機(jī)制，真正落實(shí)和實(shí)踐科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變觀念，大膽創(chuàng)新，找到解決中小企業(yè)融資難的正確途徑，才能夠真正實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)金融服務(wù)在商業(yè)基礎(chǔ)上的可持續(xù)發(fā)展。

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(作者單位:國(guó)家海洋局第三海洋研究所 福建廈門 361005)

(責(zé)編:若佳)