□文/周麗華

一、中亞五國的金融機構(gòu)體系

（一）中亞五國的銀行體系

1、哈薩克斯坦的中央銀行是哈薩克斯坦國家銀行，負責制定和實施國家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融監(jiān)管及外匯管理等主要職能。哈薩克斯坦的商業(yè)銀行主要經(jīng)營存貸款、清算和信托業(yè)務(wù)。截止到2006年11月1日，共有34個二類銀行，其中14個是外國組織投資銀行（包含9個子銀行），主要有哈薩克商業(yè)銀行、人民銀行、圖蘭阿萊姆銀行、阿姆斯特丹銀行、中央貸款銀行等。

2、吉爾吉斯斯坦的中央銀行是吉爾吉斯斯坦國家銀行，負責制定和實施國家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融管理等職能。吉爾吉斯斯坦的商業(yè)銀行主要經(jīng)營存貸款及清算等業(yè)務(wù)。截止到2006年7月1日，共有22家商業(yè)銀行（其中2家外國銀行分行和1家結(jié)算儲蓄公司），180家分支機構(gòu)，從業(yè)人員約5，000人，吉爾吉斯斯坦投資信貸銀行、德米爾銀行、巴基斯坦國家銀行比什凱克分行以規(guī)模較大、外資為主、實力雄厚、信譽較好而著稱。

3、烏茲別克斯坦中央銀行負責制定和實施國家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融管理等職能。烏茲別克斯坦的商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放貸款和轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，截止到2006年10月1日，共有28家商業(yè)銀行（其中國有銀行3家、外資銀行4家、股份制銀行11家和私人銀行10家）。

4、塔吉克斯坦中央銀行負責制定和實施國家貨幣政策，履行貨幣發(fā)行、金融監(jiān)管等職能。塔吉克斯坦的商業(yè)銀行以吸收存款、發(fā)放抵押貸款、轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，截止到2007年4月30日，在以國際考核和清算標準對國內(nèi)4家基本銀行實行改造的基礎(chǔ)上，對外開放金融市場，哈薩克斯坦、俄羅斯等國家的商業(yè)銀行領(lǐng)先在塔吉克斯坦設(shè)立分支機構(gòu)，開展金融業(yè)務(wù)。

（二）中亞五國的非銀行金融機構(gòu)體系。中亞五國的非銀行金融機構(gòu)體系主要由典當行、信貸公司、證券發(fā)行機構(gòu)及其他經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的機構(gòu)組成。信貸公司因根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)周期和供銷結(jié)算條件發(fā)放一年期以內(nèi)的流動資金貸款而得到了迅速的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，中亞五國非銀行金融機構(gòu)數(shù)量大約在一千家左右。

二、中國的金融機構(gòu)體系

中國的金融機構(gòu)體系是以中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國保險監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會為領(lǐng)導(dǎo)，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存的多層次的金融機構(gòu)體系。

（一）中央銀行。作為中央銀行的中國人民銀行履行國家宏觀調(diào)控職能、制定并執(zhí)行貨幣政策，截止到2006年末，有總行1家、大區(qū)分行9家、2個直屬營業(yè)部、326個中心支行，1，827個縣（市）支行。

（二）金融機構(gòu)監(jiān)督管理委員會。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會履行統(tǒng)一監(jiān)督管理銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類金融機構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及業(yè)務(wù)范圍、依法查處違法違規(guī)行為、加強銀行業(yè)金融風(fēng)險防范與管理、促進銀行業(yè)改革開放等職責。截止到2005年末，在全國共設(shè)立銀監(jiān)會機構(gòu)2，100家。

中國證券監(jiān)督管理委員會履行依照法律法規(guī)對證券市場進行監(jiān)督管理的職責，促進上市公司規(guī)范運作、加強證券公司綜合治理、完善證券市場法制建設(shè)、強化期貨市場基礎(chǔ)制度建設(shè)。截止到2005年末，在全國共設(shè)立證監(jiān)會機構(gòu)472家。

中國保險監(jiān)督管理委員會依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險市場，維護保險業(yè)的合法、穩(wěn)健運行，促進深化保險公司改革、加強保險資產(chǎn)管理、加強和完善保險監(jiān)管、完善保險監(jiān)管制度、提高風(fēng)險防范水平、加強誠信建設(shè)、加強國際保險監(jiān)管合作、支持經(jīng)濟發(fā)展。截止到2005年末，在全國共設(shè)立保監(jiān)會機構(gòu)35家。

（三）政策性銀行。政策性銀行嚴格按照國家法規(guī)限制的業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營對象，以優(yōu)惠的存貸款利率，直接或間接地為貫徹、配合國家特定經(jīng)濟和社會發(fā)展政策而進行特殊的資金融通。截止到2005年末，全國共設(shè)立中國進出口銀行16家、國家開發(fā)銀行38家、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行2，176家。

（四）商業(yè)銀行。商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營，在全國開展非常全面的商業(yè)銀行的資產(chǎn)（各類貸款、貼現(xiàn)等）、負債（存款、拆借等）及中間（匯兌、支付等）業(yè)務(wù)，截止到2006年末，在全國設(shè)立國有商業(yè)銀行總行4家，分支行66，804家。非國有商業(yè)銀行總行13家，分支機構(gòu)6，097家。截止到2002年，在全國設(shè)立城市商業(yè)銀行4，961家。

（五）非銀行金融機構(gòu)。截止到2006年末，全國共有農(nóng)村信用合作社19，348家，郵政儲蓄機構(gòu)35，811家，企業(yè)財務(wù)集團71家，外資銀行209家，外資代表處242家。截止到2005年末，全國共有創(chuàng)新類和規(guī)范類證券公司30家，證券投資基金管理公司53家，QFII34家。截止到2005年末，全國共有保險公司93家、保險中介專業(yè)機構(gòu)1，800家和保險兼業(yè)代理機構(gòu)120，650家。

三、中國與中亞五國金融機構(gòu)體系差異

通過以上分析發(fā)現(xiàn)，中國的金融機構(gòu)體系不僅機構(gòu)種類齊全、規(guī)模龐大，而且在業(yè)務(wù)種類、體系結(jié)構(gòu)、服務(wù)對象及對經(jīng)濟發(fā)展的巨大作用等方面都具有突出的特點，這是中亞五國的金融機構(gòu)所不能比擬的。

中國金融機構(gòu)體系的結(jié)構(gòu)比較合理，經(jīng)濟適應(yīng)度較高。中國在以銀行間接融資為主的同時，積極利用股票、債券等直接融資方式大力支持多種所有制企業(yè)的發(fā)展，較好地實現(xiàn)了儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化，特別是中國的東部發(fā)達地區(qū)，儲蓄投資轉(zhuǎn)化比率很高，有力地帶動和促進了中國經(jīng)濟的發(fā)展。

中國金融機構(gòu)體系的多元化結(jié)構(gòu)，可以滿足企業(yè)不同的資金需求，不僅為企業(yè)提供了大量的短期流動資金貸款，也為企業(yè)提供了進行技術(shù)改造、發(fā)展生產(chǎn)、采購設(shè)備等中長期貸款，商業(yè)銀行貸款對象以實力強、信譽高的企業(yè)和貸款項目為主，有效地降低了貸款風(fēng)險。

中國金融機構(gòu)體系比較健全，金融機構(gòu)的種類、業(yè)務(wù)品種比較齊全。商業(yè)銀行分布合理，特別是國有控股商業(yè)銀行對經(jīng)濟活動的參與能力很強，有力地支持了國民經(jīng)濟的發(fā)展。

中國金融機構(gòu)的市場競爭力較強。隨著中國國有商業(yè)銀行股份制改造的順利進行，中國金融機構(gòu)特別是商業(yè)性金融機構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險管理機制、信息披露等各項制度的建立與完善，大大提高了中國商業(yè)性金融機構(gòu)國內(nèi)外的市場競爭力。截至2006年末，主要銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款率為8.9%，資本充足率為8%的金融機構(gòu)大幅度增加。

中亞五國的金融結(jié)構(gòu)不盡合理，經(jīng)濟適應(yīng)度不高。中亞五國融資模式以銀行為主導(dǎo)，經(jīng)濟發(fā)展對金融機構(gòu)的依賴程度較高。因為企業(yè)所有制形式單一、股權(quán)集中度高，企業(yè)偏好銀行融資，銀行體系沒有很好地發(fā)揮儲蓄轉(zhuǎn)化投資的作用，引進資金顯得尤為重要。

中亞五國的銀行體系脫離實體經(jīng)濟。中亞五國商業(yè)銀行是在國民收入分配格局發(fā)生根本轉(zhuǎn)變的條件下建立的，脫離實體經(jīng)濟是轉(zhuǎn)軌時期最主要的特征。銀行業(yè)務(wù)中短期貸款比重大，長期貸款比重極小，投機性投資大大高于生產(chǎn)性投資。長期貸款占比低，技術(shù)改造、發(fā)展生產(chǎn)、采購設(shè)備的貸款金額不大，實力強、信譽高的貸款對象和貸款項目數(shù)量有限，貸款風(fēng)險高，貸款保障機制發(fā)展滯后。

中亞五國的金融機構(gòu)體系不夠健全。中亞五國金融機構(gòu)的種類、業(yè)務(wù)品種比較單一。商業(yè)銀行分布過于集中，中小銀行比重大，商業(yè)銀行對經(jīng)濟活動的參與能力弱，主要從事流通領(lǐng)域的短期貸款。

中亞五國的金融機構(gòu)市場競爭力較弱。以哈薩克斯坦為例，據(jù)哈薩克斯坦國家銀行統(tǒng)計：截止到2006年3月末，本幣存款達32，438億堅戈。正常類貸款占57.5%，可疑類占39.9%，損失類占2.6%。銀行系統(tǒng)總資產(chǎn)和貸款發(fā)放額增幅都很高，表明隨著國家經(jīng)濟的回升，銀行業(yè)的發(fā)展也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；但由于哈薩克斯坦經(jīng)濟發(fā)展對銀行信貸資金依賴度高，中小銀行比重大，金融機構(gòu)整體市場競爭力較弱。

[1]新疆金融學(xué)會課題組.中國（新疆）與中亞五國經(jīng)濟互補的領(lǐng)域項目及金融配套資金支持的選項研究.2009.

[2]胡毅著.中國新疆與中亞經(jīng)濟貿(mào)易.新疆人民出版社，2006.4.