[摘要]財(cái)政部頒布的新會計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)就是公允價(jià)值計(jì)量的大量應(yīng)用。公允價(jià)值應(yīng)用將加劇財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，固有波動(dòng)屬于真實(shí)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)予以客觀反映；估計(jì)誤差波動(dòng)、混合計(jì)量波動(dòng)則屬于不利波動(dòng)，準(zhǔn)則制定者應(yīng)該通過提供公允價(jià)值計(jì)量指引及加大公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用范圍加以規(guī)避。
　　[關(guān)鍵調(diào)]公允價(jià)值；歷史成本；估計(jì)誤差波動(dòng)性；混合計(jì)量波動(dòng)性；固有波動(dòng)性
　　
　　從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn)來看，以公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)的會計(jì)數(shù)據(jù)向現(xiàn)有及潛在的投資者提供了更為決策有用的信息，改變了投資者的預(yù)期，進(jìn)而影響了投資者對上市公司的市場估信與市場定價(jià)。公允價(jià)值計(jì)量屬性的大量運(yùn)用，在提升會計(jì)信息有用性的基礎(chǔ)上，造成了財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)，這種波動(dòng)主要是估計(jì)誤差波動(dòng)、混合計(jì)量波動(dòng)和固有波動(dòng)。而其經(jīng)濟(jì)后果有利有弊，這要求我們在認(rèn)識這種影響的情況下尋求相應(yīng)的應(yīng)對策略。
　　
　　一、新會計(jì)準(zhǔn)則對公允價(jià)值的運(yùn)用概述
　　
　　公允價(jià)值(Fair Value)已經(jīng)成為21世紀(jì)最重要的計(jì)量屬性。世界各國經(jīng)濟(jì)體越來越多的會計(jì)準(zhǔn)則要求上市公司按著公允價(jià)值確認(rèn)、計(jì)量和(或)披露公司某些經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的公允價(jià)值信息。據(jù)王偉(2010)統(tǒng)計(jì)，截至目前，國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASC)現(xiàn)有的41個(gè)國際會計(jì)準(zhǔn)則(IAS)中有23個(gè)涉及公允價(jià)值的運(yùn)用，約占發(fā)布準(zhǔn)則總數(shù)的56％。我國于1998年至2001年初次嘗試包括債務(wù)重組在內(nèi)的5項(xiàng)(舊)會計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值的概念，但由于不具備活躍市場條件，導(dǎo)致上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱的案例頻繁發(fā)生，財(cái)政部最終于2001年對包括債務(wù)重組在內(nèi)的3項(xiàng)(舊)會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，極力回避了公允價(jià)值的運(yùn)用。伴隨著我國經(jīng)濟(jì)市場化指數(shù)的提升，為了實(shí)現(xiàn)與國際會計(jì)準(zhǔn)則的趨同。財(cái)政部于2006年發(fā)布了新的會計(jì)準(zhǔn)則，在新會計(jì)準(zhǔn)則的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中，有17項(xiàng)準(zhǔn)則明確要求運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量。
　　
　　二、上市公司公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響
　　
　　新會計(jì)準(zhǔn)則對于公允價(jià)值計(jì)量屬性的大量運(yùn)用對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的影響主要集中在以下三個(gè)方面。
　　
　　(一)估計(jì)誤差波動(dòng)性影響
　　估計(jì)誤差波動(dòng)性源自公允價(jià)值計(jì)量需要大量的估計(jì)和判斷，這是由于公允價(jià)值計(jì)量的技術(shù)方法所決定的。FASB在SFAS157《公允價(jià)值計(jì)量》中將公允價(jià)值計(jì)量分為三個(gè)層次，首先是直接采用市場報(bào)價(jià)；其次是采用類似市場報(bào)價(jià)；最后是采用估值模型計(jì)算確定。一般來說，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)交易中第一層次的應(yīng)用比例并不大，第二層次及第三層次計(jì)量技術(shù)在公允價(jià)值計(jì)量中運(yùn)用得比較廣泛。但第二層次及第三層次計(jì)量都涉及一個(gè)重要的問題，就是公允價(jià)值計(jì)量將涉及較多的主觀估計(jì)，主觀估計(jì)成分的增大必然導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表估計(jì)誤差的增大。
　　
　　(二)公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)報(bào)表的混合計(jì)量波動(dòng)性影響
　　混合計(jì)量波動(dòng)性源自現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則要求對一些資產(chǎn)和負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量。而對其他資產(chǎn)和負(fù)債則采用歷史成本計(jì)量。雖然新會計(jì)準(zhǔn)則大量引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但是歷史成本作為會計(jì)事項(xiàng)計(jì)量基本屬性地位依然沒有改變。在不是所有會計(jì)事項(xiàng)都能準(zhǔn)確獲取其公允價(jià)值的情況下，采取公允價(jià)值與歷史成本的混合計(jì)量模式是一個(gè)次優(yōu)的選擇。但是這種次優(yōu)的選擇，必然會造成財(cái)務(wù)報(bào)表提供的是一個(gè)摻雜歷史成本信息與公允價(jià)值信息的混合信息，從而加大了財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)性，最終也降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息在估值模型中的有用性。
　　
　　(三)公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)報(bào)表的固有波動(dòng)性影響
　　固有波動(dòng)性源自內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境對報(bào)告主體業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的影響，新準(zhǔn)則在引進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量屬性后，原先一些表外項(xiàng)目進(jìn)入了表內(nèi)，這些表外項(xiàng)目的價(jià)值大小不但受金融資產(chǎn)標(biāo)的本身價(jià)值影響，還取決于金融資產(chǎn)標(biāo)的背后的企業(yè)基本面及宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及經(jīng)濟(jì)政策。若企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)所持有資產(chǎn)的價(jià)值將反映這些內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境過去、現(xiàn)在以至將來的預(yù)期影響，這將加大財(cái)務(wù)報(bào)表利潤的波動(dòng)性。
　　
　　三、上市公司公允價(jià)值計(jì)量對財(cái)務(wù)報(bào)表影響的應(yīng)對策略
　　
　　公允價(jià)值計(jì)量將加大上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表以上的波動(dòng)性，但這種波動(dòng)性影響的經(jīng)濟(jì)后果不一。固有波動(dòng)影響屬于真實(shí)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)予以客觀反映。估計(jì)誤差波動(dòng)影響及混合計(jì)量波動(dòng)影響是屬于上市公司在應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的不利影響。應(yīng)該給出應(yīng)對策略進(jìn)行規(guī)避。
　　
　　(一)估計(jì)誤差波動(dòng)影響的應(yīng)對
　　對于估計(jì)誤差波動(dòng)的不利影響，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)需要做的是及時(shí)提供專業(yè)的計(jì)量指引。因此，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)該加大公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)的研究力度，在做到更能準(zhǔn)確地計(jì)量交易事項(xiàng)的公允價(jià)值時(shí)，還需要使公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)更能為使用者所理解和操作。同時(shí)，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)需要隨時(shí)跟蹤現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。在當(dāng)今金融工具日新月異的時(shí)代，公允價(jià)值計(jì)量方法應(yīng)該能夠及時(shí)給出可操作的估值技術(shù)，從而降低使用者對于新的交易事項(xiàng)在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)的茫然。
　　
　　(二)混合計(jì)量波動(dòng)影響的應(yīng)對
　　對于混合計(jì)量波動(dòng)的不利影響，準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)該尋求擴(kuò)大公允價(jià)值的運(yùn)用范圍，從而盡可能降低財(cái)務(wù)報(bào)表的波動(dòng)。雖然公允價(jià)值計(jì)量屬性可能會降低財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性，但是相比歷史成本計(jì)量，公允價(jià)值計(jì)量能夠?yàn)樨?cái)務(wù)信息使用者的決策提供更為有用的信息已經(jīng)成為不爭的事實(shí)。因此，準(zhǔn)則制定者應(yīng)該嘗試在更多領(lǐng)域引入公允價(jià)值計(jì)量，并進(jìn)行必要的監(jiān)管，從而逐步引入公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用范圍。隨著公允價(jià)值運(yùn)用范圍的增大及歷史成本計(jì)量的逐步退出，混合計(jì)量波動(dòng)的影響也將隨之消失。
　　
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