“十二五”期間，我國經(jīng)濟發(fā)展將進入由人均GDP3000多美元的中低收入水平向中高收入水平邁進的階段。從國際經(jīng)驗看，這一時期若發(fā)展戰(zhàn)略不能及時轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟將面臨被原有增長機制鎖定的風險，從而使經(jīng)濟體在中等收入階段處于停滯徘徊期，即所謂的中等收入陷阱。因此，十七屆五中全會提出，“十二五”時期是全面建設(shè)小康社會的關(guān)鍵時期，是深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的攻堅時期，具有重大的戰(zhàn)略意義?？偟膩砜?，“十二五”期間國際環(huán)境總體有利，國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)良好，我國經(jīng)濟將繼續(xù)保持平穩(wěn)較快發(fā)展，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變有望取得實質(zhì)性進展。作為“十二五”的開局之年，2011年經(jīng)濟增長將進一步回歸正常軌道，全年經(jīng)濟增速有望達到9%左右，但價格上行的壓力也將進一步加大。
　　
　　一、“十二五”我國經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境
　　
　?。ㄒ唬┤蚪?jīng)濟增長模式將持續(xù)調(diào)整，對我國總體是機遇大于挑戰(zhàn)
　　“十二五”期間，全球經(jīng)濟增長模式和增長格局將繼續(xù)調(diào)整，并呈現(xiàn)以下特征：一是世界經(jīng)濟、尤其是發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟增長速度可能放緩，據(jù)有關(guān)國際機構(gòu)預(yù)測，“十二五”期間世界經(jīng)濟潛在增長率可能在3%左右，低于2000-2007年的平均增速。二是全球經(jīng)濟將尋求結(jié)構(gòu)再平衡，發(fā)達國家將逐步轉(zhuǎn)變消費模式，注重提高儲蓄率，降低消費率，并要求中國這樣的貿(mào)易順差國擴大消費，減少貿(mào)易順差。三是新一輪產(chǎn)業(yè)革命方興未艾，新能源、節(jié)能減排、信息技術(shù)等若干重要領(lǐng)域?qū)⑨j釀新的突破，物聯(lián)網(wǎng)、智慧地球等新技術(shù)不斷成熟，若干國家將會在這些領(lǐng)域形成新的戰(zhàn)略優(yōu)勢。四是全球治理結(jié)構(gòu)將繼續(xù)調(diào)整，新興經(jīng)濟體國家在世界經(jīng)濟中的地位和發(fā)言權(quán)將進一步上升，G20將成為國際經(jīng)濟協(xié)調(diào)的主要平臺，全球金融監(jiān)管合作會進一步強化，國際貨幣體系多元化將會加速。五是綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟將成為大勢所趨，發(fā)展中國家應(yīng)對氣候變化、減少溫室氣體排放的國際壓力不斷增加，發(fā)達國家與發(fā)展中國家在低碳技術(shù)方面的差距將會進一步拉大。
　　 隨著危機后主要國家經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、體制和政策調(diào)整的深入，全球產(chǎn)業(yè)分工、貿(mào)易格局、經(jīng)濟力量對比將會發(fā)生重大調(diào)整和變化，對我國既是機遇，也是挑戰(zhàn)，總體是機遇大于挑戰(zhàn)。首先，全球化將在新的基礎(chǔ)上繼續(xù)深化，全球貿(mào)易和投資將會繼續(xù)增長，有利于我國繼續(xù)利用兩個資源、兩種市場，優(yōu)化資源和要素配置。第二，發(fā)達國家國際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移將繼續(xù)深化，有利于我國積極承接國際先進產(chǎn)業(yè)和技術(shù)轉(zhuǎn)移，形成新的競爭優(yōu)勢。第三，全球新一輪技術(shù)革命全面啟動，也為我國提供了后來居上的機遇。第四，國際金融貨幣體系的調(diào)整，有利于人民幣國際地位的提升，有利于我國實施“走出去”戰(zhàn)略。
　　（二）我國經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿薮?，發(fā)展風險增加，但保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的基本條件沒有改變
　　“十二五”期間，我國仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化加快發(fā)展的階段，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級和社會結(jié)構(gòu)變遷使得內(nèi)需潛力巨大。從供給面來看，2009年末全部金融機構(gòu)本外幣各項存款余額達到61.2萬億元，資金供給潛力巨大；“十二五”期間勞動年齡人口年均增速有望達到0.8%，勞動力資源仍然很豐富；我國能源、電力、鋼材、水泥、乙烯等主要工業(yè)基礎(chǔ)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力均居世界前列，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施供給能力大大增強，國民經(jīng)濟體系比較完整、產(chǎn)業(yè)配套能力比較強的優(yōu)勢會進一步鞏固和加強；隨著政府和企業(yè)對教育、科技投入的增多，人力資源素質(zhì)持續(xù)提升，低成本競爭優(yōu)勢逐步消失的同時，人力資源等新競爭優(yōu)勢正在逐步形成。從需求面來看，我國尚有7億多農(nóng)民，農(nóng)村消費市場潛力十分可觀，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和收入水平的提高，廣大居民對教育、醫(yī)療保健、文化的消費將大幅度增加，汽車、通訊器材、計算機等正在成為新的消費熱點，消費結(jié)構(gòu)在加快升級，消費增長潛力巨大；政府在基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)等領(lǐng)域的投資需求潛力仍很大，城鄉(xiāng)居民的住房投資需求增長仍有較大空間，企業(yè)投資需求也有很大潛力，外商直接投資快速增長勢頭不減，投資需求仍將持續(xù)增長。世界經(jīng)濟復蘇也為我國經(jīng)濟發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境，外需、外資對經(jīng)濟增長的作用還將進一步發(fā)揮。
　　同時，國內(nèi)需求潛力雖然巨大，但潛力的充分釋放還面臨著一系列體制性制約；自主創(chuàng)新能力不強，技術(shù)水平、管理能力與發(fā)達國家仍有較大差距；勞動力成本上升較快，勞動力低成本優(yōu)勢逐步削弱；可貿(mào)易的資源需求量迅速提升，對外依存度不斷加大，但不可貿(mào)易的土地、水、生態(tài)和環(huán)境要素約束更加突出，資源環(huán)境壓力加大；社會矛盾不斷凸現(xiàn)，城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距、收入分配差距以及社會公平正義等問題日漸突出，都是影響我國經(jīng)濟全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的不利因素，也是“十二五”必須直面解決的重大問題。
　　
　　二、“十二五”我國經(jīng)濟發(fā)展總體趨勢
　　
　?。ㄒ唬┙?jīng)濟增長速度會適度放緩，“調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型”將會取得實質(zhì)性進展
　　從五中全會的精神可以看出，“十二五”期間，我國宏觀經(jīng)濟政策的基調(diào)是“穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)，促轉(zhuǎn)型，惠民生”，宏觀經(jīng)濟政策總體會保持連續(xù)性，宏觀政策環(huán)境總體穩(wěn)定。在經(jīng)歷國際金融危機沖擊后，“十二五”我國經(jīng)濟將進入新一輪增長周期。受政府換屆等因素的影響，“十二五”中期經(jīng)濟增長率可能會達到峰值。預(yù)計整個“十二五”期間，經(jīng)濟平均增長率有望在7%以上，有可能達到8%甚至更高一些，但總體上會低于“十一五”期間的平均增長水平。在經(jīng)濟繼續(xù)平穩(wěn)較快增長的同時，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整將會取得實質(zhì)性進展。
　?。ǘ┬枨蠼Y(jié)構(gòu)進一步改善，內(nèi)需、特別是消費對經(jīng)濟增長的拉動作用將明顯增強
　　受國家提高居民收入水平、推進城市化進程、建立擴大消費需求的長效機制等政策的影響，“十二五”消費將持續(xù)快速增長，增速將高于同期GDP增速，也將高于“十一五”消費增速，消費對經(jīng)濟增長的貢獻率會出現(xiàn)上升。投資增速會低于“十一五”平均水平，對經(jīng)濟增長的貢獻率會穩(wěn)重略降。進出口增速也會低于“十一五”平均水平，但會略高于GDP增速，在“十二五”后期增速可能會加快；貿(mào)易順差將會縮小，凈出口對經(jīng)濟增長的貢獻率會有一定下降。預(yù)計，“十二五”末期消費率可能提高到52%，甚至更高。隨著消費總量的快速上升，消費結(jié)構(gòu)也將從以“衣、食、用”為主逐步向以“住、行、康、體”為主轉(zhuǎn)變，物質(zhì)產(chǎn)品消費繼續(xù)增長的同時，精神產(chǎn)品消費增長將更快。
　　（三）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)將會加快發(fā)展，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會進一步優(yōu)化
　　受產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢的轉(zhuǎn)變、城鎮(zhèn)化水平提高、國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策的實施等因素的影響，“十二五”期間，第一產(chǎn)業(yè)占比將繼續(xù)下降，預(yù)計“十二五”末期占比在8%左右；第二產(chǎn)業(yè)、尤其是制造業(yè)將會繼續(xù)保持增長，預(yù)計“十二五”末期占比在47%左右，比金融危機前的比重有所下降；第三產(chǎn)業(yè)將會加快發(fā)展，預(yù)計“十二五”末期占比在45%左右，比金融危機前的比重有較大上升，但在國民經(jīng)濟中的比重仍將低于第二產(chǎn)業(yè)。節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將會加快發(fā)展，在新型芯片制造、電動汽車等領(lǐng)域可能會達到世界先進技術(shù)水平，在某些區(qū)域會形成新的產(chǎn)業(yè)集群。隨著制造業(yè)由低加工度向高加工度轉(zhuǎn)變，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)也將快速發(fā)展，在服務(wù)業(yè)中的比重將會上升，“十二五”末期預(yù)計能達到45%左右。
　?。ㄋ模┮赞r(nóng)民工市民化為重點的人口城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略在國家戰(zhàn)略中的地位將大大提升，城鎮(zhèn)化將成為經(jīng)濟社會發(fā)展的新動力
　　近兩年，在理論界和決策層已形成一個重大共識：人口城鎮(zhèn)化是擴大內(nèi)需、改善居民收入分配的戰(zhàn)略手段?！笆濉逼陂g，我國城鎮(zhèn)化率將繼續(xù)提高，但提高速度會有所放緩，預(yù)計“十二五”末期會提高到52%左右。國家將加快戶籍制度以及依附于其上的二元福利制度的改革，使已經(jīng)在城市生活工作并已經(jīng)被統(tǒng)計為城鎮(zhèn)人口的約1.2億農(nóng)民工成為真正的市民，釋放其內(nèi)需潛力；將加快落實放寬中小城市、小城鎮(zhèn)特別是縣城和中心鎮(zhèn)落戶條件的政策，促進符合條件的農(nóng)村轉(zhuǎn)移人口在城鎮(zhèn)落戶。同時，城鎮(zhèn)化模式也將進一步轉(zhuǎn)變，城市群將成為推進城鎮(zhèn)化的主體形態(tài)?！笆濉逼陂g，我國各類生產(chǎn)要素將繼續(xù)向優(yōu)勢地區(qū)集中，人口更多地流向東部、中部、東北地區(qū)和西部較發(fā)達地區(qū)，形成沿海、沿江、沿主要交通干線分布的20余個城市群、其他城市和小城鎮(zhèn)點狀分布的城鎮(zhèn)化空間格局。
　　
　?。ㄎ澹﹨^(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢互補、主體功能定位清晰、國土空間高效利用、人與自然和諧相處的區(qū)域發(fā)展格局將進一步完善
　　“十二五”期間，國家將按照“東部率先，西部開發(fā)，東北振興，中部崛起”的區(qū)域發(fā)展總體戰(zhàn)略，實施國家和省級主體功能區(qū)戰(zhàn)略，加快中西部地區(qū)和東北地區(qū)的發(fā)展，而且西部大開發(fā)仍將處在最重要的位置。從發(fā)展趨勢看，中西部地區(qū)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢將得以凸顯，沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)將由于成本約束加快向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，資源密集型、勞動密集型、內(nèi)需導向型產(chǎn)業(yè)將是轉(zhuǎn)移的重點。珠三角、長三角、環(huán)渤海三大沿海經(jīng)濟帶將在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型中更加注重內(nèi)生增長，加快構(gòu)建現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，提高我國經(jīng)濟的全球競爭力。沿江經(jīng)濟帶和中部中心城市經(jīng)濟圈有望異軍突起，成為新時期我國經(jīng)濟重要的增長極。
　　（六）兩型社會建設(shè)將深入推進，節(jié)能減排降碳力度會進一步加大
　　我國已將應(yīng)對氣候變化納入國家戰(zhàn)略，2009年11月25日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出，到2020年我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降40％-45％，作為約束性指標納入國民經(jīng)濟和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，并制定相應(yīng)的國內(nèi)統(tǒng)計、監(jiān)測、考核辦法，并在哥本哈根全球氣候大會上對國際社會做出了莊嚴承諾。這一目標的落實主要集中在“十二五”、“十三五”期間，而“十二五”時期則是重中之重。
　　減少二氧化碳排放的核心問題是減少能源的消費，并優(yōu)化能源消費結(jié)構(gòu)，在同等產(chǎn)出情況下少消耗能源，在同等能源消耗情況下少排放溫室氣體，在同等溫室氣體排放情況下少影響氣候。在我國以煤為主的特定資源稟賦條件下，能源消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將是一個漫長的過程，因此，減緩二氧化碳排放的主要路徑是減少能源消費，即節(jié)能。因此，“十二五”期間我國節(jié)能降碳的壓力仍然不減。
　　可以預(yù)計，“十二五”期間我國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能源消費強度下降目標不會比“十一五”的目標（下降20%）有明顯下調(diào)，而且還會增加碳排放水平下降指標，估計單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放強度下降目標會略高于能源消費強度下降目標。同時，二氧化硫、化學需氧量等主要污染物排放總量下降目標也會與“十一五”相當。為完成這些目標，“十二五”期間國家的監(jiān)管政策會更加嚴格，節(jié)能環(huán)保技術(shù)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也會加快。企業(yè)間、區(qū)域之間的排放權(quán)交易、碳交易將會增加，碳金融將會加快發(fā)展，森林、綠地等碳匯資產(chǎn)將會受到更多的重視。
　　
　　三、2011年經(jīng)濟基本走勢
　　
　　綜合判斷，2011年我國經(jīng)濟增長率可能在9%左右，較2010年略有回調(diào)。受基數(shù)和政策調(diào)整因素的影響，2011年經(jīng)濟走勢將呈前低后高態(tài)勢，預(yù)計一季度為全年增長的谷底，隨后增長率將逐季提高。同時，通脹壓力也趨于增強。
　?。ㄒ唬┫M將繼續(xù)保持平穩(wěn)較快增長
　　2011年支持消費增長的有利條件仍然較多：一是國民經(jīng)濟繼續(xù)向預(yù)定目標發(fā)展，回升向好的基礎(chǔ)進一步鞏固，為消費增長提供了基礎(chǔ)。二是居民就業(yè)和收入將繼續(xù)增長，目前勞動力供求關(guān)系正發(fā)生歷史性的變化，工資、特別是消費增長潛力較大的低端勞動力的工資上漲較快，將提升消費能力。三是鼓勵消費將是國家長期的政策取向，政策環(huán)境也將越來越有利于消費的增長。同時，消費增長也面臨著一些制約因素：城鄉(xiāng)居民實際收入增速有所回調(diào)，今年前三季度，城鎮(zhèn)居民收入實際僅增長7.5% ，對城鎮(zhèn)居民消費增長將形成硬約束；2010年5月份以來民生性財政支出增長有所加快，但仍明顯低于2007年以來的平均水平；2010年三季度以后消費實際增速已小幅回落，消費者信心指數(shù)也出現(xiàn)回調(diào)。但總的來看，2011年消費仍將保持較快增長，預(yù)計全年社會消費品零售總額增長18%左右，名義增速基本與2010年持平，實際增速略低于2010年。
　　（二）固定資產(chǎn)投資將在高位持續(xù)增長
　　“十二五”開局之年的投資熱情、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展、民生工程建設(shè)等因素，將對2011年的投資增長起到重要支撐作用。各地重大規(guī)劃項目陸續(xù)開工建設(shè)，特別是中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)空間較大，對基礎(chǔ)設(shè)施投資增長將形成重要支撐。從中長期來看，我國制造業(yè)投資會出現(xiàn)穩(wěn)中略降的態(tài)勢，但今后兩年仍將保持一定增速。但2011年投資增長也面臨一些不確定因素：首先是房地產(chǎn)投資，房地產(chǎn)成交量的持續(xù)負增長，對房地產(chǎn)開發(fā)投資將產(chǎn)生一定的負面影響；而打擊房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)囤地行為和嚴格控制開、竣工時間，又會刺激房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)加快開發(fā)進度；保障性住房建設(shè)力度加大，也會部分彌補房地產(chǎn)開發(fā)投資規(guī)模收縮對房地產(chǎn)投資增長的負面影響；總的來看，2011年房地產(chǎn)投資增長將有所回落，但不會出現(xiàn)深度滑坡。其次，2010年調(diào)控措施的滯后影響、資源環(huán)境約束的加強和治理產(chǎn)能過剩等因素，也會對2011年的投資起到制約作用。綜合判斷，2011年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速將呈現(xiàn)前低后高走勢，全年增速在22%左右，略低于2010年。
　?。ㄈ┻M出口增速會出現(xiàn)一定幅度的回落
　　隨著全球經(jīng)濟的溫和復蘇，特別是新興經(jīng)濟體經(jīng)濟的較快增長，有利于我國出口增長。但世界經(jīng)濟增速回調(diào)，全球貿(mào)易增長減緩，貿(mào)易保護主義抬頭，我國產(chǎn)品出口將面臨更高的貿(mào)易壁壘。重啟人民幣匯改進程后，人民幣匯率升值預(yù)期增強，匯率波動幅度加大，再疊加上生產(chǎn)成本上升的因素，也會對出口產(chǎn)生不利影響。同時，2010年全年出口將達到30%左右的高增長，也會導致2011年的增長基數(shù)較高。綜合上述因素，預(yù)計2011年我國出口增長將有一定幅度回落，月度出口增速將呈前低后高走勢，全年出口增長在15%-20%之間。進口增速會略高于出口，貿(mào)易順差較2010年小幅收窄。
　?。ㄋ模﹥r格上行的壓力將進一步加大
　　2011年，抑制和推動物價上漲的因素同時存在。抑制物價上漲的因素主要有：消費和投資實際增速回調(diào)、貨幣供給回歸適度增長區(qū)間，需求拉動因素趨于弱化，產(chǎn)出缺口和貨幣缺口不會對2011 年CPI 造成新的沖擊；未來人民幣升值壓力加大，也會在一定程度上減輕輸入型通脹壓力；我國糧食生產(chǎn)連續(xù)第七年豐收，國家稻米、小麥、食用油等儲備都比較充足，價格調(diào)控能力增強。但推動物價上漲的因素也顯著增加：一是食品價格上漲的動力較強。由于生產(chǎn)成本上升，政府提高糧食收購價格，市場糧價將會繼續(xù)上漲，并帶動肉禽蛋價格上漲；受極端天氣的影響，蔬菜等儲存周期短的農(nóng)產(chǎn)品價格仍有短期劇烈波動的可能。二是居住價格上漲趨勢可能延續(xù)。受高房價的影響，自2010年初房租同比增速就大幅上升，7-9月房租同比分別上漲5.9%、6.5%和6.7%，并還可能在高位波動上行；房屋貸款利率上升也會推動居住價格上漲；居民用水、電、氣調(diào)價等因素也將進一步推高居住價格。三是工資上漲具有剛性。由于勞動力供求關(guān)系發(fā)生轉(zhuǎn)折性變化，近兩年我國工資增長較快，“十二五規(guī)劃建議”提出努力實現(xiàn)居民收入增長和經(jīng)濟發(fā)展同步，勞動報酬增長和勞動生產(chǎn)率提高同步，未來工資將持續(xù)上漲。工資上升對勞動生產(chǎn)率較高的制造業(yè)影響有限，但對勞動生產(chǎn)率不高的服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)將會產(chǎn)生較大影響，服務(wù)價格和農(nóng)產(chǎn)品價格可能隨之上升。四是輸入性影響。美元等主要貨幣匯率仍存在貶值的可能，國際初級產(chǎn)品價格仍可能繼續(xù)波動上漲，并通過進口、期貨市場等渠道傳導到國內(nèi)；發(fā)達經(jīng)濟體實施的量化寬松政策，將促使熱錢繼續(xù)流入，進一步推高國內(nèi)貨幣存量和通脹壓力。總的來看，2011年物價上漲壓力加大。CPI同比增速將會前高后低，全年可能在4%左右，個別月份可能會突破5%。而且，物價上漲以輸入性因素、成本推動因素為主，也增加了貨幣政策的調(diào)控難度。
　　考慮到經(jīng)濟運行開始回歸正常增長軌道，“穩(wěn)增長”和“防通脹”的地位此消彼長，2011年宏觀政策將由“危機管理”回歸常態(tài)，國家可能采取中性偏松的財政政策和中性偏緊的貨幣政策，并把握好政策實施的力度、節(jié)奏和重點，促進經(jīng)濟社會又好又快發(fā)展。
　?。ㄗ髡邌挝唬簢鴦?wù)院發(fā)展研究中心）