鄭州大學(xué) 張復(fù)生

20世紀(jì)90年代美國(guó)《內(nèi)部控制整體框架》（也稱COSO報(bào)告）的發(fā)布標(biāo)志著企業(yè)的內(nèi)部控制進(jìn)入了一個(gè)新的時(shí)代，它把內(nèi)部控制從原來的平面式結(jié)構(gòu)提升為立體式結(jié)構(gòu)，它是內(nèi)部控制理論研究的最新結(jié)晶并由此實(shí)現(xiàn)了歷史性的突破，也代表了企業(yè)內(nèi)部控制理論研究的最高水平，它是目前國(guó)際上所推崇的最為權(quán)威的內(nèi)部控制準(zhǔn)則。90年代末，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)又發(fā)布了《審計(jì)準(zhǔn)則公告第55號(hào)》，該準(zhǔn)則將企業(yè)的內(nèi)部控制劃分為五個(gè)組成部分，即：控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。到2004年，COSO委員會(huì)又發(fā)布了《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》，由此又將企業(yè)管理的重心鎖定在風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

一、COSO框架下企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)當(dāng)關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)

按照美國(guó)《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》的基本精神，并考慮我國(guó)一般企業(yè)的現(xiàn)狀，本文認(rèn)為企業(yè)高管層首先應(yīng)當(dāng)關(guān)注戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)在發(fā)展方向、產(chǎn)業(yè)規(guī)模、目標(biāo)市場(chǎng)等方面出現(xiàn)錯(cuò)誤選擇的可能性及由此所引發(fā)的企業(yè)未來長(zhǎng)期損益狀況的不確定性，它既涵蓋了企業(yè)的產(chǎn)業(yè)定位、目標(biāo)市場(chǎng)的選擇、產(chǎn)業(yè)規(guī)模和企業(yè)組織架構(gòu)的規(guī)劃等內(nèi)部因素，又包含了企業(yè)對(duì)國(guó)家法律法規(guī)和宏觀監(jiān)管政策的方向性變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的估計(jì)等外部因素。如果企業(yè)的戰(zhàn)略選擇一旦出現(xiàn)失誤，可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生致命性的打擊。然而，戰(zhàn)略選擇一般都應(yīng)是企業(yè)治理層的職責(zé)。按照《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則1151號(hào)——與治理層溝通》（2006）的定義，“治理層是指對(duì)被審計(jì)單位戰(zhàn)略方向以及管理層履行經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任負(fù)有監(jiān)督責(zé)任的人員或組織。治理層的責(zé)任包括對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告過程的監(jiān)督”。由此可見，企業(yè)戰(zhàn)略的選擇及其風(fēng)險(xiǎn)的管理控制應(yīng)當(dāng)屬于企業(yè)治理層的責(zé)任，它非企業(yè)的管理層力所能及的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。但是，這也并不意味著企業(yè)的管理層與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)毫無(wú)干系。作為企業(yè)的管理層最起碼應(yīng)當(dāng)：（1）實(shí)施治理層所做出的戰(zhàn)略選擇。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，以總經(jīng)理為首的企業(yè)管理層負(fù)責(zé)企業(yè)的日常投資活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，并應(yīng)在各種管理活動(dòng)中不斷地貫徹治理層的戰(zhàn)略決策。如企業(yè)文化的建設(shè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)品的更新?lián)Q代、目標(biāo)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)移等。如果管理層的日常經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)不能有效的貫徹和體現(xiàn)治理層的戰(zhàn)略選擇，則企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)只能是一種空想、更不可能實(shí)現(xiàn)。（2）及時(shí)反饋戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)信息。企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)發(fā)展的一種宏觀的和長(zhǎng)遠(yuǎn)的考慮。因此，企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)漸進(jìn)的過程，沒有任何一家企業(yè)可以在一夜之間實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的，否則它就不能被稱之為戰(zhàn)略。而且，在企業(yè)不斷地實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的過程中會(huì)受到來自企業(yè)內(nèi)外諸多因素的影響，有的因素會(huì)加速其實(shí)現(xiàn)過程、有的因素卻會(huì)阻礙其實(shí)現(xiàn)過程。其中，對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生不利影響的因素很可能會(huì)進(jìn)一步演變成企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，而且這些風(fēng)險(xiǎn)因素具有多元化和持久性的特征，它需要管理層及時(shí)的向治理層反饋戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)信息，以便治理層采取適時(shí)的和適當(dāng)?shù)膽?yīng)對(duì)措施。（3）協(xié)助治理層進(jìn)行戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)控制。正如企業(yè)戰(zhàn)略的選擇一樣，企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)也是企業(yè)治理層的職責(zé)。企業(yè)治理層針對(duì)不同時(shí)期、不同情況下所發(fā)生的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)因素所提出的各種調(diào)整性應(yīng)對(duì)措施同樣也需要企業(yè)的管理層具體進(jìn)行協(xié)助和執(zhí)行，其中包括提出初步的應(yīng)對(duì)方案和措施的建議、具體組織和實(shí)施治理層所做出的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策等。

（二）投資風(fēng)險(xiǎn) 投資活動(dòng)是用以銜接企業(yè)戰(zhàn)略和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的紐帶和橋梁，企業(yè)只有通過投資活動(dòng)才能借助日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷地實(shí)現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)和遠(yuǎn)景規(guī)劃，也只有通過不斷地進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，才能從根本上為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和控制提供良好的基礎(chǔ)和條件；也只有不斷地重視個(gè)別投資風(fēng)險(xiǎn)的防范，也才能降低企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。如某公司近五年的戰(zhàn)略目標(biāo)是由單一的機(jī)械制造業(yè)向多元化發(fā)展——其目標(biāo)是通過多元化經(jīng)營(yíng)，一方面在不降低公司總的盈利能力的前提下盡可能增加公司的營(yíng)業(yè)收入、擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以此進(jìn)一步增加公司的融資能力；另一方面以此擴(kuò)大原有機(jī)械產(chǎn)品的銷售和社會(huì)影響力。在這一戰(zhàn)略思想的指導(dǎo)下，并考慮公司所具有的資金、技術(shù)和管理實(shí)力、以及分支機(jī)構(gòu)主要分布在西北等優(yōu)勢(shì)，公司的決策層選擇了房地產(chǎn)開發(fā)、建筑材料、作物種植和糧食加工等幾個(gè)當(dāng)時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)態(tài)相對(duì)穩(wěn)定的幾個(gè)行業(yè)。在近年來的投資活動(dòng)中，公司以戰(zhàn)略為導(dǎo)向、分別實(shí)施投資項(xiàng)目負(fù)責(zé)制，大部分投資項(xiàng)目都能如愿以償、為公司的多元化戰(zhàn)略做出了貢獻(xiàn)，但惟獨(dú)某投資項(xiàng)目由于工廠選址不當(dāng)導(dǎo)致后期投產(chǎn)后原料和產(chǎn)品的運(yùn)輸成本過高、以至于該項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難、連年發(fā)生虧損，從而拖累了公司的整體盈利能力、也影響了公司多元化戰(zhàn)略的實(shí)施效果。由此可見，項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)既會(huì)直接影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，又會(huì)加大戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。由上述分析可見：（1）對(duì)內(nèi)對(duì)外投資活動(dòng)是企業(yè)逐步實(shí)施其戰(zhàn)略目標(biāo)的必須；企業(yè)投資活動(dòng)的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體化，企業(yè)的所有投資項(xiàng)目都應(yīng)圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)開展。（2）對(duì)內(nèi)對(duì)外投資活動(dòng)是企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略目標(biāo)過程中經(jīng)常遇到的投資額大、影響長(zhǎng)遠(yuǎn)的一種戰(zhàn)略性行為，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所開展的眾多投資活動(dòng)的整體效果會(huì)影響戰(zhàn)略目標(biāo)的整體實(shí)現(xiàn)程度；每個(gè)項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)或多或少的會(huì)影響到企業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。（3）與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)相比，投資風(fēng)險(xiǎn)的控制的責(zé)任主體分別應(yīng)當(dāng)是企業(yè)的治理層和管理層。其中，投資項(xiàng)目的決策風(fēng)險(xiǎn)一般應(yīng)由企業(yè)的治理層進(jìn)行控制，它直接決定投資項(xiàng)目的方向性和指導(dǎo)性；而投資項(xiàng)目的實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)一般應(yīng)由企業(yè)的管理層進(jìn)行控制，它直接涉及投資項(xiàng)目的可行性、經(jīng)濟(jì)性和可操作性。（4）無(wú)論是對(duì)內(nèi)投資、還是對(duì)外投資活動(dòng)，都應(yīng)考慮投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)未來營(yíng)運(yùn)成本的影響。由于對(duì)內(nèi)投資的管理問題（比如工廠選址、廠房規(guī)劃、產(chǎn)能設(shè)計(jì)、設(shè)備選型等）會(huì)引發(fā)的項(xiàng)目投產(chǎn)后產(chǎn)品成本過高、質(zhì)量不穩(wěn)定等一系列的問題；由于對(duì)外投資管理不當(dāng)所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)加重、整體盈利能力下降、甚至拖跨企業(yè)原有產(chǎn)業(yè)的例證。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，由于供、產(chǎn)、銷諸環(huán)節(jié)受到企業(yè)內(nèi)外各種不確定性因素的影響所導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程和結(jié)果的不確定性。如原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)、員工隊(duì)伍風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品銷售風(fēng)險(xiǎn)等。這些風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)相比，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更具有客觀性、經(jīng)常性和多樣性特征，它每時(shí)每刻的存在于企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之中，因此經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)管理層所面臨的一種經(jīng)常性風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)雖然具有多樣性，但其整體可分為內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)。（1）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于企業(yè)內(nèi)部各種不確定性因素所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)過程的不穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的不確定性。如生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備性能的穩(wěn)定性、員工素質(zhì)的整體水平及其可塑性、生產(chǎn)調(diào)度的適時(shí)性和科學(xué)性、信息溝通和內(nèi)部物流的便捷性等。（2）外部風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于企業(yè)外部環(huán)境的各種不確定性因素所導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)過程的不穩(wěn)定性和經(jīng)營(yíng)結(jié)果的不確定性。比如相關(guān)法律法規(guī)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的保障程度、政府對(duì)企業(yè)監(jiān)管和保護(hù)的程度、所在行業(yè)一般薪酬水平的變動(dòng)趨勢(shì)、材料供應(yīng)數(shù)量的可靠性和價(jià)格穩(wěn)定性、同類產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況和替代產(chǎn)品的更新頻率、企業(yè)外圍的交通運(yùn)輸條件等。

（四）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種因素的影響使企業(yè)在一定時(shí)期和一定范圍內(nèi)所獲取的最終財(cái)務(wù)成果與預(yù)期財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生重大偏差、從而使企業(yè)遭受重大經(jīng)濟(jì)損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論是企業(yè)實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移、還是進(jìn)行對(duì)內(nèi)對(duì)外投資、或者日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，都有可能招致企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（1）企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的一種靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀可能誘發(fā)的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如由于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率過高所可能誘發(fā)的融資渠道受阻、進(jìn)一步融入資金的困難，由于企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差或短借長(zhǎng)用所可能誘發(fā)短期償債風(fēng)險(xiǎn)，由于企業(yè)貨幣資金的短缺所可能引起的支付困難等。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀態(tài)風(fēng)險(xiǎn)往往是以往財(cái)務(wù)活動(dòng)不謹(jǐn)慎的結(jié)果，所以企業(yè)在日常財(cái)務(wù)活動(dòng)中必須重視和合理預(yù)見財(cái)務(wù)活動(dòng)的后果。（2）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)所面臨的一種動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，它是指企業(yè)當(dāng)前所開展的相關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)所可能誘發(fā)的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如企業(yè)為了實(shí)施產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移所進(jìn)行的大額投資活動(dòng)，由于貨幣資金短缺而大量的、長(zhǎng)期的拖欠職工薪酬，由于大量應(yīng)收賬款的存在而使企業(yè)面臨巨額損失的可能性等。由此可見，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)往往與相關(guān)的投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)聯(lián)。（3）企業(yè)財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)是一種關(guān)于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和信息披露的風(fēng)險(xiǎn)，它是指由于企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算過程中進(jìn)行了錯(cuò)誤的記錄或者使用了不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)政策和方法，以及在財(cái)務(wù)信息報(bào)告的過程中發(fā)生了錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)或誤導(dǎo)性陳述、虛假陳述而使得企業(yè)發(fā)生損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)信息風(fēng)險(xiǎn)可能表現(xiàn)為企業(yè)內(nèi)部的信息生成和使用風(fēng)險(xiǎn)，比如由于核算和記錄的錯(cuò)誤而導(dǎo)致的內(nèi)部財(cái)務(wù)決策失誤等；它也可能表現(xiàn)為來自企業(yè)外部各相關(guān)政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰和制裁，或者職業(yè)團(tuán)體和中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的不良記錄，以及與企業(yè)有利害關(guān)系的各個(gè)方面的訴訟等。

二、企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理必須考慮的因素

企業(yè)高管層應(yīng)當(dāng)關(guān)注的上述各種風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生并不是孤立的，它往往涉及目標(biāo)、流程、人事和制度等幾個(gè)因素。因此，這些因素也是企業(yè)在實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)所必須著重掌控的幾個(gè)方面。

（一）目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的任何活動(dòng)多應(yīng)當(dāng)有目標(biāo)，沒有目標(biāo)的活動(dòng)是盲目的，包括企業(yè)的投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)等；目標(biāo)又是企業(yè)開展各種活動(dòng)的導(dǎo)向，它包括戰(zhàn)略層次的遠(yuǎn)期目標(biāo)和戰(zhàn)術(shù)層次的近期目標(biāo)，還包括用以銜接戰(zhàn)術(shù)和戰(zhàn)略的中期投資目標(biāo)。一般情況下，企業(yè)的投資活動(dòng)應(yīng)當(dāng)圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)施，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)則應(yīng)以戰(zhàn)術(shù)目標(biāo)為導(dǎo)向；企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)則與企業(yè)的所有活動(dòng)都存在著密不可分的關(guān)聯(lián)度。如果企業(yè)的目標(biāo)不明或定位發(fā)生重大的偏差，則會(huì)導(dǎo)致相關(guān)活動(dòng)的盲目和失敗、進(jìn)而給企業(yè)造成損失的可能性會(huì)大大增加?？梢?，目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最具根本性和方向性的風(fēng)險(xiǎn)因素。

（二）流程風(fēng)險(xiǎn) 流程是各相關(guān)活動(dòng)的程序性安排，它既直接決定相關(guān)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度、又直接影響相關(guān)活動(dòng)的規(guī)范性程度，既影響相關(guān)活動(dòng)的效率、又直接決定相關(guān)活動(dòng)的效果。因而無(wú)論是企業(yè)的投資活動(dòng)，還是日常的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，都應(yīng)具備明確而科學(xué)的流程。流程風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種業(yè)務(wù)流程的原因所造成的、可能使企業(yè)的業(yè)務(wù)開展過程發(fā)生阻滯或偏離既定的目標(biāo)、從而會(huì)給企業(yè)造成損失的可能性。因此，流程風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，它應(yīng)當(dāng)以效率的提高和效果的改善為導(dǎo)向。

（三）人事風(fēng)險(xiǎn) 任何一個(gè)企業(yè)實(shí)施任何行為都離不開人的因素，一個(gè)企業(yè)的人力資源整體水平及管理狀況幾乎成了企業(yè)成敗的決定性因素。企業(yè)的人事風(fēng)險(xiǎn)是指由于人事方面的原因所導(dǎo)致的使企業(yè)面臨重大經(jīng)濟(jì)損失、甚至發(fā)生經(jīng)營(yíng)失敗的可能性，它涵蓋了崗位設(shè)置、人事安排、員工的進(jìn)入和退出、業(yè)績(jī)考核、素質(zhì)提升等方面。其中，崗位設(shè)置和人事安排又直接決定企業(yè)人事風(fēng)險(xiǎn)的高低。在崗位設(shè)置方面，首先應(yīng)當(dāng)考慮流程對(duì)崗位的需求，同時(shí)應(yīng)當(dāng)厘清每個(gè)崗位的崗職、崗能、崗責(zé)、崗權(quán)、崗級(jí)、崗效和崗酬等；在人事安排方面必須根據(jù)崗能方面的能力要求選定員工、根據(jù)崗職方面的合理需求確定員工數(shù)量，并做到“流程之外無(wú)崗位，崗位之外無(wú)員工”。

（四）制度風(fēng)險(xiǎn) 實(shí)施制度化和規(guī)范化管理是當(dāng)前企業(yè)管理的一種趨勢(shì)，它自然也是企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的一種保障，包括企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的制定及其實(shí)現(xiàn)路徑和方式的選擇、投資項(xiàng)目的確定和實(shí)施，以及企業(yè)日常的經(jīng)營(yíng)、人事和財(cái)務(wù)等活動(dòng)都應(yīng)置于既定管理制度的約束和規(guī)范之下。但是，任何企業(yè)的任何管理制度都不可能做到天衣無(wú)縫的地步，有的制度因受制于成本效益原則而缺失、有的制度因個(gè)別高管人員的踐踏而形同虛設(shè)、有的制度則因不同崗位的人員相互串通或因企業(yè)遭受異常的壓力而失效等。我國(guó)的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》中也將成本效益作為企業(yè)實(shí)施內(nèi)部控制制度的一個(gè)原則，并規(guī)定“內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)權(quán)衡實(shí)施成本與預(yù)期效益，以適當(dāng)?shù)某杀緦?shí)現(xiàn)有效控制”。因此，任何企業(yè)的管理制度在規(guī)范企業(yè)運(yùn)行方面只能提供一種合理的保證，因企業(yè)管理制度的先天不足或具有無(wú)效的可能性而使企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)狀況的不定性就是制度風(fēng)險(xiǎn)。

［1］秦榮生、盧春泉：《審計(jì)學(xué)》（第六版），中國(guó)人民大學(xué)出版社2008年版。

［2］財(cái)政部、審計(jì)署等：《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，2009年7月1日起施行。