尹蒂妮

（中國建設(shè)銀行貴州省分行 貴州 貴陽 550001）

近三十年來，整個(gè)國際金融環(huán)境發(fā)生了急劇的變化：金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，金融創(chuàng)新層出不窮，金融自由化、全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)明顯加強(qiáng)。面對(duì)動(dòng)蕩的國際金融環(huán)境，眾多國外商業(yè)銀行經(jīng)營模式也發(fā)生了深刻的變化，其中最引人注目的就是堪稱未來國際金融業(yè)三大發(fā)展趨勢(shì)之一的表外業(yè)務(wù)飛速發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)金融改革的逐步深化和對(duì)外開放程度的提高，商業(yè)銀行已經(jīng)把表外業(yè)務(wù)定位于業(yè)務(wù)和利潤的新增長(zhǎng)點(diǎn)。關(guān)于我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的研究對(duì)促進(jìn)銀行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定發(fā)展具有重大的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、表外業(yè)務(wù)基本內(nèi)容概述

巴塞爾委員會(huì)將商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)定義為商業(yè)銀行從事的，按通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。根據(jù)商業(yè)銀行在從事這些具體業(yè)務(wù)時(shí)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的不同分成狹義的表外業(yè)務(wù)和廣義的表外業(yè)務(wù)兩大類。狹義的表外業(yè)務(wù)包括或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)，它們?cè)谝欢l件下可轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)，其中一部分還有可能轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的實(shí)有資產(chǎn)和實(shí)有負(fù)債，這類業(yè)務(wù)主要包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)則除了包括狹義的表外業(yè)務(wù)還包括另一類金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即銀行提供金融服務(wù)收取手續(xù)費(fèi)，滿足客戶多方面的需求，這類業(yè)務(wù)主要包括信托與咨詢服務(wù)、支付與結(jié)算、代理服務(wù)、與貸款有關(guān)的服務(wù)以及進(jìn)口服務(wù)等。本文所說的表外業(yè)務(wù)主要指狹義的表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)主要包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的重要性

隨著金融自由化和金融全球化趨勢(shì)的發(fā)展，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)表外化趨勢(shì)也日漸明顯。面對(duì)加入W TO后，外資銀行的大舉進(jìn)入及其在表外業(yè)務(wù)方面的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì)，本土的商業(yè)銀行應(yīng)力求在服務(wù)質(zhì)量、觀念轉(zhuǎn)變等方面有重大突破，才能有效應(yīng)對(duì)外部競(jìng)爭(zhēng)。表外業(yè)務(wù)作為一種新的業(yè)務(wù)，涉及客戶、同業(yè)等各個(gè)方面，其開發(fā)與拓展將成為各家銀行在競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展的新武器。

1、發(fā)展表外業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行帶來新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。我國商業(yè)銀行經(jīng)營結(jié)構(gòu)主要是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，利差收入仍然是經(jīng)營收入的主要來源。隨著利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，存貸利差越來越小，利差獲利空間不斷縮小，因此商業(yè)銀行必須尋找新的利潤突口。發(fā)展表外業(yè)務(wù)能夠增加商業(yè)銀行的收益，提高資產(chǎn)報(bào)酬率，還將帶來大量的傭金和手續(xù)費(fèi)收入。同時(shí)，商業(yè)銀行還可以利用各種表外業(yè)務(wù)在外匯市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和衍生金融工具市場(chǎng)上賺取高額利潤。

2、發(fā)展表外業(yè)務(wù)可降低經(jīng)營成本，增加經(jīng)營利潤。由于表外業(yè)務(wù)基本上無需運(yùn)用或較少運(yùn)用自由資本，而且還可以放慢資產(chǎn)增長(zhǎng)速度，因此可以避免資本充足率的限制，無需為這類活動(dòng)及其風(fēng)險(xiǎn)提取相應(yīng)的準(zhǔn)備金或一定水平的資本額，不用考慮存款保險(xiǎn)費(fèi)的問題，具有降低經(jīng)營成本的功效，另商業(yè)銀行在表外業(yè)務(wù)上可以輕裝上陣，有更大的自由度。

3、發(fā)展表外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營多元化，增強(qiáng)自身的綜合實(shí)力。商業(yè)銀行充分利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)等資源優(yōu)勢(shì)，合理配置資源，提高資源的使用效率。與專注于傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)相比，多元化經(jīng)營為銀行管理者創(chuàng)造了一個(gè)協(xié)調(diào)管理不同業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)，能使銀行提高工作效率，獲取更高的投資報(bào)酬。

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行自誕生之初，風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴。從某種意義上講，商業(yè)銀行就是“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的金融機(jī)構(gòu)，以“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”為其盈利的根本手段。作為銀行業(yè)務(wù)的一種，表外業(yè)務(wù)在給商業(yè)銀行帶來可觀收益的同時(shí)也帶來了高風(fēng)險(xiǎn)，集中體現(xiàn)在股票、期貨等高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、交易高度集中、高杠桿作用的表外業(yè)務(wù)中，這些業(yè)務(wù)金額巨大，卻不受資產(chǎn)規(guī)模限制，無須提高資本數(shù)額。由于金融市場(chǎng)的脆弱性和系統(tǒng)性作用，即使起初是規(guī)模較小、金額不大的風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案，也可能形成多米諾骨牌效應(yīng)，造成巨大的虧損。概括而言，表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下類型。

1、信用風(fēng)險(xiǎn)。指表外業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象違約，而是債權(quán)人遭受的風(fēng)險(xiǎn)。如擔(dān)保業(yè)務(wù)中，被擔(dān)?？蛻舫霈F(xiàn)違約或資金斷鏈等情況，無法履約時(shí)，導(dǎo)致銀行承擔(dān)賠償責(zé)任，從而造成損失，發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指由于市場(chǎng)利率、匯率變動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，也稱價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。例如在遠(yuǎn)期、互換等衍生金融工具中，當(dāng)利率、匯率等因素發(fā)生不利于銀行的變動(dòng)，就會(huì)使銀行面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在金融自由化、國家化、證券化的趨勢(shì)下，利率、匯率變動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來越大。

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要是指銀行的表外金融工具不能以市場(chǎng)價(jià)格或接近市場(chǎng)價(jià)格迅速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，而使銀行面臨資金頭寸短缺或以低價(jià)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)而遭受損失的可能性。一方面，很多工具是為客戶量身定做的，在市場(chǎng)難以定價(jià)或出售，流動(dòng)性有限；另一方面，在市場(chǎng)發(fā)生危機(jī)時(shí)，人們都想轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)拋售金融工具，從而增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

4、操作風(fēng)險(xiǎn)。是指由于銀行內(nèi)部經(jīng)營管理及法規(guī)制度不健全、出現(xiàn)違規(guī)操作而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。表外業(yè)務(wù)自由度大，形式多樣，受限制較少，銀行從事表外業(yè)務(wù)不像傳統(tǒng)業(yè)務(wù)那樣受到金融法規(guī)的嚴(yán)格限制，不受銀行信貸規(guī)模和資金的制約，具有較大的靈活性，加大了銀行違規(guī)違約操作的風(fēng)險(xiǎn)。

上述風(fēng)險(xiǎn)是各類表外業(yè)務(wù)均可能面臨的，但由于不同表外業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象、操作模式、市場(chǎng)環(huán)境等均不同，面臨的風(fēng)險(xiǎn)側(cè)重點(diǎn)有所不同。擔(dān)保、承諾類業(yè)務(wù)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)大一些，而與金融衍生類業(yè)務(wù)關(guān)系最為密切的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

1、起步較晚，發(fā)展較慢。我國表外業(yè)務(wù)起步較晚，1979年10月中國銀行才首次開發(fā)信托、租賃類表外業(yè)務(wù)。之后，我國商業(yè)銀行不斷借鑒和學(xué)習(xí)國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，先后開發(fā)了保函、商業(yè)票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、代客外匯買賣、代理發(fā)行債券、銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、遠(yuǎn)期交易等表外業(yè)務(wù)，使得表外業(yè)務(wù)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，但從整體上看，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行。并且，我國商業(yè)銀行目前仍然以存、貸款業(yè)務(wù)為主，表外業(yè)務(wù)為輔，表外業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的還是那些籌資功能較強(qiáng)、日常操作簡(jiǎn)單的結(jié)算類和代理類業(yè)務(wù)，而高附加值、高智能及高費(fèi)用的業(yè)務(wù)相對(duì)較少。另外，由于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的發(fā)展受到諸多限制和約束，業(yè)務(wù)范圍較窄，而導(dǎo)致創(chuàng)新能力較弱，產(chǎn)品也不夠豐富。

2、近幾年發(fā)展較快。隨著我國金融體制改革的深化，伴著經(jīng)濟(jì)全球化和一體化的影響，近年來我國表外業(yè)務(wù)發(fā)展日趨活躍，成為商業(yè)銀行重點(diǎn)發(fā)展的對(duì)象，同時(shí)也加快了發(fā)展的步伐。同時(shí)，表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力也在不斷加強(qiáng)，信貸承諾和衍生金融工具大力發(fā)展，成為了商業(yè)銀行新一輪競(jìng)爭(zhēng)中的重要手段。以工商銀行對(duì)外披露的數(shù)據(jù)看，2009年、2010年和2011年6月的信貸承諾分別為12396.87億元、16491.57億元及20349.11億元，2011年較2009年增幅達(dá)64%；衍生金融工具分別為7452.99億元、12444.23億元和16262.86億元，2011年較2009年增幅達(dá)118%?？梢钥闯?，表外業(yè)務(wù)近期從數(shù)量和規(guī)模上都有了較快的發(fā)展。同時(shí)，表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行的利潤貢獻(xiàn)度也逐步加大，仍然以工商銀行的數(shù)據(jù)為例，2011年上半年擔(dān)保及承諾業(yè)務(wù)收入達(dá)29.25億元，同比增加14.07億元，增幅達(dá)92.7%。

五、加快商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展建議

1、關(guān)注客戶感受，樹立客戶為中心的理念。培育自己的金融品牌商業(yè)銀行要贏得競(jìng)爭(zhēng)的主動(dòng)性，必須樹立客戶為中心的經(jīng)營理念。從發(fā)展趨勢(shì)看，國內(nèi)商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的主要利潤來自高端客戶，不會(huì)是普通居民。服務(wù)收費(fèi)將主要發(fā)生于對(duì)高端客戶的增值服務(wù)上，不會(huì)是簡(jiǎn)單的代收代付等業(yè)務(wù)。堅(jiān)持以客戶為中心，實(shí)施差異化的服務(wù)，為客戶度身定造。表外業(yè)務(wù)的客戶主要以公司客戶和機(jī)構(gòu)投資者等大客戶為主，個(gè)人客戶相對(duì)較少，而這些客戶對(duì)銀行服務(wù)質(zhì)量要求較高。因此研究他們的需要，滿足需求格外重要。

2、打破傳統(tǒng)經(jīng)營理念，倡導(dǎo)多元化經(jīng)營理念?，F(xiàn)階段，各商業(yè)銀行雖然很明確需要樹立多元化的經(jīng)營管理理念，才能獲得長(zhǎng)足發(fā)展。但還未真正實(shí)施以表外業(yè)務(wù)為發(fā)展方向的多元化戰(zhàn)略，并以此來改善財(cái)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，開辟新的收入來源，提高綜合經(jīng)營效益。我國商業(yè)銀行需要在努力擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模、不斷盤活資產(chǎn)存量和優(yōu)化資產(chǎn)增量的同時(shí)，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍，實(shí)施多元化戰(zhàn)略。表外業(yè)務(wù)具有鮮明的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的高度互補(bǔ)性，是商業(yè)銀行實(shí)施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略的必然選擇。

3、完善表外業(yè)務(wù)制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。商業(yè)銀行在開發(fā)和發(fā)展表外業(yè)務(wù)時(shí)，必須堅(jiān)持業(yè)務(wù)開拓與風(fēng)險(xiǎn)防范并重的原則，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的隱蔽性，且較難預(yù)測(cè)和評(píng)估。商業(yè)銀行必須加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的管理：一要建立健全相關(guān)規(guī)章制度。針對(duì)每一種表外業(yè)務(wù)的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制定詳細(xì)的規(guī)章制度進(jìn)行約束和限制，對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)進(jìn)行重點(diǎn)防范，從基本制度上保證表外業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)的安全性。務(wù)必實(shí)施可持續(xù)監(jiān)控，提高監(jiān)控人員素質(zhì)，達(dá)到加強(qiáng)監(jiān)控、防微杜漸、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的效果；二要完善表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)建設(shè)。建立風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算機(jī)控制系統(tǒng)，通過系統(tǒng)分析，向高級(jí)管理層和決策層提供市場(chǎng)的最新變化、最新技術(shù)和產(chǎn)品信息，分析市場(chǎng)趨勢(shì)，決定資本額、止虧限額和流動(dòng)性限額等；三要建立對(duì)客戶的信用體系評(píng)估體系，重視對(duì)客戶的信用分析和評(píng)估，并制定相應(yīng)的保護(hù)措施；四要注意提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)，增強(qiáng)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性和預(yù)見性，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的能力。

4、提高表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。目前，商業(yè)銀行雖然把表外業(yè)務(wù)定位于業(yè)務(wù)和利潤的新增長(zhǎng)點(diǎn)，但在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，由于理論準(zhǔn)備不足和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的欠缺，導(dǎo)致表外業(yè)務(wù)層次較低，與外國銀行差距還十分明顯。表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新既是商業(yè)銀行突破傳統(tǒng)約束尋求新的利潤源泉的內(nèi)在需求，也是居民金融消費(fèi)需求不斷變化，向更高層次發(fā)展的要求。

5、加強(qiáng)人才培養(yǎng)和技術(shù)支持力度。近年來，商業(yè)銀行在創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)上沒有重點(diǎn)考慮人才投入，從而制約了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。表外業(yè)務(wù)是一個(gè)高技術(shù)、高智能業(yè)務(wù)，因此商業(yè)銀行一定要大量培養(yǎng)和引進(jìn)熟悉保證、承諾、理財(cái)、金融、財(cái)會(huì)、計(jì)算機(jī)和法律等方面的優(yōu)秀人才，同時(shí)應(yīng)面向社會(huì)、學(xué)校及其他金融機(jī)構(gòu)等引進(jìn)一些具備較高理論知識(shí)和豐富經(jīng)驗(yàn)的專門人才，充實(shí)表外業(yè)務(wù)發(fā)展的人才隊(duì)伍，促進(jìn)表外業(yè)務(wù)的管理和發(fā)展。

金融服務(wù)全面化是商業(yè)銀行發(fā)展的大勢(shì)所趨，隨著個(gè)人財(cái)富的增加，客戶普遍尋求更多樣化、更個(gè)性化、更全面的銀行服務(wù)。表外業(yè)務(wù)具有非常強(qiáng)的服務(wù)性，商業(yè)銀行可以充分利用其非資金資源優(yōu)勢(shì)為客戶提供服務(wù)，既提供沒有風(fēng)險(xiǎn)的中介性服務(wù)，又可從事具有較高風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生交易，從而滿足客戶的全面需求。同時(shí)，表外業(yè)務(wù)作為一種新興業(yè)務(wù)，既是商業(yè)銀行利潤的新增點(diǎn)，也是商業(yè)銀行現(xiàn)代化和國際化得象征和標(biāo)準(zhǔn)，是高技術(shù)含量、高服務(wù)水平的代名詞，有助于提高商業(yè)銀行的社會(huì)形象，也有助于國內(nèi)銀行與國際接軌。因此，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行而言是趨勢(shì)，也是必然。

[1]王冬明、程曉冬：淺談我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息，2009（17）.

[2]熊鵬、王飛：我國國有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展中的問題與對(duì)策[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理，2008（1）.