□ 文/廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任 林伯強(qiáng)

日本地震對化石能源市場的影響力

□ 文/廈門大學(xué)中國能源經(jīng)濟(jì)研究中心主任 林伯強(qiáng)

近來，全世界的目光似乎都集中在了日本大地震、海嘯和核泄漏威脅問題上。作為世界上第三大石油消費(fèi)國、石油進(jìn)口國，以及動力煤和液化天然氣進(jìn)口大國，日本在能源生產(chǎn)上遭受的任何突發(fā)變故都將對全球商品市場造成極大的沖擊。

刺激全球煤炭需求

電力和鋼鐵是主要的用煤行業(yè)。分析地震和海嘯對日本電力行業(yè)和鋼鐵行業(yè)的影響，有助于明晰日本地震引發(fā)的全球煤炭需求效應(yīng)有多大。

日本是僅次于中國的第二大生鐵和粗鋼生產(chǎn)國。在此次地震中，日本鋼鐵廠受損嚴(yán)重，至少五家大型鋼廠暫停生產(chǎn)，并且停產(chǎn)時間可能長達(dá)6個月。在這種情況下，國際海運(yùn)鐵礦石市場可能喪失對日本的2220萬噸鐵礦石需求。假設(shè)鐵礦石和焦炭煉鋼的比例是2∶1，那么，這將導(dǎo)致日本減少1110萬噸焦炭。進(jìn)一步分析，考慮到日本2008年進(jìn)口冶金煤8100萬噸，那么，日本鋼廠的暫時停產(chǎn)就意味著日本的冶金煤進(jìn)口將減少13.7%。對于全球焦炭市場而言，雖然日本鋼鐵廠減產(chǎn)了，但其他國家鋼鐵產(chǎn)能過剩，會通過增產(chǎn)彌補(bǔ)日本鋼鐵需求的缺口。這樣一來，原來日本的焦炭消費(fèi)部分會轉(zhuǎn)向這些國家，從而使得全球的焦炭需求量并不一定減少。

日本在地震中損壞了大量的建筑、道路等，而震后重建將加大對鋼鐵的需求。這對全球的鋼鐵需求有正反兩種影響。一方面，地震對日本鋼鐵產(chǎn)能的破壞將導(dǎo)致全球鋼鐵產(chǎn)量可能在最短時期內(nèi)保持不變或者有所下降；另一方面，從不遠(yuǎn)的時期來看，日本震后重建的鋼鐵需求增加可能提升全球鋼鐵需求。日本國外那些未投入運(yùn)營或者未滿負(fù)荷運(yùn)營的鋼鐵廠的產(chǎn)量將增加，這將提高對焦炭的需求。因此，日本震后重建會導(dǎo)致全球焦炭市場趨緊，并引發(fā)焦炭價格的上漲。

2009年核電占日本總發(fā)電量的29%。核電站在此次地震中遭到破壞及其導(dǎo)致的心理影響，至少短時間會使日本更加倚重燃煤發(fā)電，所以，日本的核電站關(guān)閉至少短期內(nèi)將帶動日本動力煤進(jìn)口量的增長。

日本震區(qū)燃煤電廠的存煤被地震引發(fā)的海嘯沖走，也將增加日本對煤炭的需求。另外，由于日本20%的煉油設(shè)備遭到了不同程度的破壞，因此，日本將從亞洲煉油廠進(jìn)口成品油和液化石油氣等化石燃料，這將導(dǎo)致亞洲地區(qū)的油氣需求增加。由于煤炭、油氣以及電力之間的替代關(guān)系，這也將導(dǎo)致亞洲地區(qū)乃至全球的動力煤需求增加。日本動力煤的主要進(jìn)口來源國是澳大利亞、印尼、中國、加拿大、俄羅斯和越南等。2008年日本進(jìn)口了1.05億噸電煤，澳大利亞是其最大的出口國，占比達(dá)68%；中國的份額大致為8%。因此，無論是從直接和間接影響來看，日本地震可能導(dǎo)致全球動力煤的需求增加，從而推高動力煤的價格，這對亞洲市場的影響尤其大。

對中國而言，我國2008年對日本的煤炭出口量為1262萬噸。其中，934萬噸為動力煤，其他為焦煤。從短期內(nèi)對焦煤的影響來看，日本地震會影響我國對日本出口焦炭的企業(yè)，因此，我國焦炭出口企業(yè)需要調(diào)整產(chǎn)量或者尋找新的焦煤出路。但需要看到的是，盡管短期內(nèi)日本的鋼鐵廠無法進(jìn)行生產(chǎn)，但是，由于震后重建導(dǎo)致的大量鋼鐵需求，則可以由作為生鐵和粗鋼的“世界工廠”的中國將日本缺失的產(chǎn)量彌補(bǔ)起來。這樣，中國國內(nèi)的焦煤需求量會增加，那些原先將焦煤出口到日本的企業(yè)可以轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場。由此，日本地震將會增加全球的焦煤需求量。就動力煤來看，日本會在震后第一時間保證電力的供應(yīng)。這雖然短期內(nèi)使中國動力煤出口受到的影響會比焦煤受到的短期負(fù)面影響要小，但隨后電力需求的增長將對中國動力煤出口帶來正面影響。

對此，我們必須注意到，由于近年來中國本身煤炭凈進(jìn)口量日益增加，并且據(jù)估計到2011年，中國煤炭凈進(jìn)口量將達(dá)到2億噸。因此，日本震后重建和燃煤發(fā)電的增加導(dǎo)致的全球煤炭需求的增加和煤炭價格的上漲，對中國的煤炭凈進(jìn)口來說，是一個負(fù)面因素。中國自從2009年成為煤炭凈進(jìn)口國以來，每年都有比較大的進(jìn)口量增幅，因此，中國煤炭進(jìn)口必須考慮到煤價上升的影響

對油氣負(fù)面影響短暫

日本問題似乎暫時掩蓋了中東地區(qū)的變亂，使紐約商品交易所原油價格跌至每桶97美元。但此次油價大跌很大程度上是由于投資人預(yù)期，并且也只是短期內(nèi)將影響到日本的石油需求。

受資源貧乏的影響，日本消耗的石油和天然氣幾乎全部依靠進(jìn)口。2009年日本石油消費(fèi)量為1.98億噸，僅次于美國和中國，其中進(jìn)口原油1.77億噸，占世界原油進(jìn)口量的9.3%，油品進(jìn)口量為0.35億噸，占世界油品進(jìn)口總量的4.9%，出口量為0.17億噸，占世界油品出口總量的2.3%；天然氣消費(fèi)量為787億立方米，其中進(jìn)口LNG為859億立方米，占世界天然氣貿(mào)易總量的9.8%，世界LNG貿(mào)易總量的35.4%。

可以看出，日本油氣進(jìn)口在全球市場占據(jù)著重要地位，日本油氣需求的變化將會直接影響國際油氣市場的走向。

從目前日本國內(nèi)的油氣供需情況來看，在需求方面，大地震首先造成了日本大量汽車、卡車報廢，減少了對汽油和柴油的需求。但另一方面，地震和海嘯造成鐵路、地鐵等交通工具被迫停運(yùn)，主要交通運(yùn)輸?shù)膲毫Ρ黄绒D(zhuǎn)向巴士、出租車和家庭汽車等交通工具，同時卡車將成為向災(zāi)區(qū)提供救助和向災(zāi)區(qū)運(yùn)送物資的主要交通工具，再加上由于部分煉油廠的關(guān)閉，目前日本國內(nèi)汽油已經(jīng)出現(xiàn)短缺。

除汽車外，由于東海岸地區(qū)集中了大量鋼鐵業(yè)、石化業(yè)、制造業(yè)等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，其中至少五家鋼廠在東京灣的生產(chǎn)基地受到了沖擊，電子行業(yè)中的東芝、索尼也不同數(shù)量地關(guān)閉了旗下工廠，三大汽車廠商豐田、本田、日產(chǎn)的22家工廠也已經(jīng)關(guān)閉，港口設(shè)施無法正常運(yùn)作。下游產(chǎn)業(yè)的停產(chǎn)、停工，在短期內(nèi)必然會減少對石油和石化產(chǎn)品的需求。

而在供應(yīng)方面，煉油廠關(guān)閉對日本正常油氣產(chǎn)品的供應(yīng)產(chǎn)生較大沖擊。至少有五家煉油廠在地震時關(guān)閉，這些煉油廠日加工能力總計為120萬桶，相當(dāng)于日本總煉油產(chǎn)能的四分之一左右。高盛公司稱此次地震造成日本每天935千桶煉油產(chǎn)能被關(guān)閉，煉油產(chǎn)能下降20%。國內(nèi)煉油產(chǎn)能的下降，一方面會造成國內(nèi)汽油、柴油的短缺，日本可能會增加汽油柴油的進(jìn)口，從而導(dǎo)致國際成品油等石化產(chǎn)品價格的上升。

除了煉油廠關(guān)閉外，日本核電站泄漏引起了國際社會的極大關(guān)注。此次地震已導(dǎo)致日本6800兆瓦的核電發(fā)電設(shè)施關(guān)閉，占日本裝機(jī)容量的15%-20%。為了彌補(bǔ)此發(fā)電能力缺口，日本可能會使用大量其他燃料進(jìn)行替代，如LNG。而如果完全用天然氣來替代關(guān)停的核電設(shè)施，每天可能將需要10億—12億立方英尺的天然氣。受日本增加液態(tài)天然氣等替代燃料進(jìn)口的影響，再加上前期中東局勢的影響，全球天然氣價格可能會因此上漲。

因此，筆者以為，日本大地震對國際油氣的負(fù)面影響可能是短暫的。隨著災(zāi)后重建工作的開展，大量房屋需要重建，汽車需要更換等，都將帶動日本鋼鐵、石化工業(yè)的發(fā)展。另外，日本的核事故引發(fā)了民眾對核電的恐慌，這樣的情緒正在全球蔓延。對核電產(chǎn)業(yè)的負(fù)面影響，將在一定程度上會引發(fā)全球石油需求的增加，使國際油價獲得上升的動力。

現(xiàn)實(shí)中，地震不一定導(dǎo)致石油消費(fèi)下降，不同的地震對石油需求有不同的影響。1994年日本石油需求為2.67億噸，1995年日本發(fā)生阪神大地震，同年石油消費(fèi)增加至2.68億噸，1997年增加至2.69億噸。當(dāng)然，與阪神大地震相比，此次大地震對日本的破壞可能更大，影響也可能更為復(fù)雜。但是，相信隨著煉油廠恢復(fù)運(yùn)行，如果核電站短期無法恢復(fù)運(yùn)作的話，日本原油進(jìn)口量將會增加。

對于中國來說，日本大地震對中國的油氣供應(yīng)的影響可能不大。大地震造成的國際油氣價格的波動，對于同樣主要進(jìn)口中東石油的中國來說，進(jìn)口成本可能會受到一定影響。目前原油價格已經(jīng)小幅跌破100美元/桶，有機(jī)構(gòu)預(yù)測可能進(jìn)一步回落至90美元/桶，如果如期回落，那么可以說為中國增加石油儲備、減低石油進(jìn)口成本提供了一次機(jī)會。預(yù)計此次國際油價下調(diào)的幅度和時間比較有限，對于緩解中國的通脹壓力和解決成品油價格問題的作用也相對有限。