徐曉慧

(山東建筑大學(xué) 商學(xué)院，山東濟(jì)南 250101)

新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)視角下FDI國別差異分析

徐曉慧

(山東建筑大學(xué) 商學(xué)院，山東濟(jì)南 250101)

跨國廠商海外直接投資(FDI)全球范圍內(nèi)的空間分布，在不同類別的國家之間存在著巨大差異。由于發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展水平存在著巨大差距，發(fā)達(dá)國家之間的相互投資仍占據(jù)全球FDI流入與流出的主體地位。2011年，發(fā)展中國家FDI流入量占全球FDI流入總量首次超過發(fā)達(dá)國家這一現(xiàn)象，主要還是受到發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增速加快以及南南合作投資增長的有力帶動。

FDI;發(fā)達(dá)國家;發(fā)展中國家;新經(jīng)濟(jì)地理學(xué)

跨國廠商海外直接投資(FDI)全球范圍內(nèi)的空間分布，在不同類別的國家之間存在著巨大差異。FDI的分布不僅關(guān)系到廠商自身和母國的利益，而且對引資東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。因此，F(xiàn)DI的源頭與流向始終是國際貿(mào)易研究的重要問題。本文以1990－2008年度相關(guān)面板數(shù)據(jù)，通過對發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家年度FDI流量、存量的對比，分析相關(guān)年度FDI流入與流出的國別差異。

一、發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家年度FDI流量對比

(一)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家1990－2008年間FDI投資流量分析

表1給出的是1990－2008年間，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家以及世界總體年度對外投資流量的絕對金額。數(shù)據(jù)顯示，發(fā)達(dá)國家的外資流出量遠(yuǎn)多于發(fā)展中國家，盡管2003年發(fā)達(dá)國家對外投資絕對額減少了，但發(fā)展中國家對外投資絕對額減少得更為明顯，當(dāng)年前者的對外投資額達(dá)到或接近后者的20倍。這也是1990－2008年間，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在近20年里對外投資額差距最大的一年。

表1 發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家對外投資流量比較(單位:百萬美元)

而且，1990－2008年間發(fā)達(dá)國家年度對外投資占世界總體投資的比例均在80%以上，2003年更是高達(dá)93．58%。發(fā)展中國家年度對外投資占世界總體投資的比例較低，最高的2008年也不足16%，2003年甚至低于5%。相對于發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家，其他國家對外投資比例在將近20年間從接近于0緩慢上升到3%多。換句話說，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家對外投資所占的比例之和，總體上呈下降趨勢。這表明，對外投資的跨國廠商主體的位置在國家和地區(qū)間有所分散，由一些不發(fā)達(dá)國家輸出的FDI增加了，主要原因是跨國廠商在這些國家新注冊公司的資本輸出。

(二)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家1990－2008年間FDI引資流量分析

總體上看，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在FDI引資流量方面的差距要小于FDI投資流量的差距。表2顯示的是1990－2008年間發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家FDI引入流量的數(shù)據(jù)。

表2 發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家年度引入外資流量比較(單位:百萬美元)

從發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家1990－2008年間FDI引入外資流量的比例看，發(fā)達(dá)國家年度引入外資流量仍占總體的多數(shù)比例，但優(yōu)勢并不像對外投資那么明顯。在1990－2008年將近20年的時間里，發(fā)達(dá)國家年度引入外資比例由最初的超過70%下降到2008年的不足60%。同時，發(fā)展中國家引入外資比例上升明顯，在同一時間段內(nèi)上升了10個百分點。2008年的數(shù)據(jù)顯示，發(fā)展中國家引入的外資比例達(dá)到36．47%。值得注意的是，在1990－2008年將近20年時間里，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家以外的國家，他們的外資引入量呈大幅上升趨勢，2008年達(dá)到世界引資總體比例的6．74%，這類國家的引資速度遠(yuǎn)快于他們對外投資的速度。這說明，部分外資開始流入不發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，外資引入分散化的趨勢快于對外投資的主體分布。

二、發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家FDI存量對比

(一)發(fā)達(dá)國家對外投資存量具有絕對優(yōu)勢，但2000年以來發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家所占比例變化輕微

如果說FDI的流量說明了外商直接投資的變化過程，那么FDI的存量則顯示了外商直接投資的變化結(jié)果。表3給出了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家1990－2008年間對外投資的存量數(shù)據(jù)，從中可以看出，2008年世界對外直接投資總量有84．07%來自發(fā)達(dá)國家，14．54%來自發(fā)展中國家，其他國家累計只有1．39%。從發(fā)展趨勢來看，世界對外投資絕對額在累計增加，發(fā)達(dá)國家對外投資在總的投資存量中所占比重2000年以來出現(xiàn)小幅下降，趨勢向下;發(fā)展中國家在對外投資存量中所占比重則有小幅上升，趨勢向上。其他國家對外投資存量所占比例極小，可以忽略不計。

表3 發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家年度對外直接投資存量比例

(二)發(fā)達(dá)國家引入外資存量優(yōu)勢依然較大，但2000年以來所占比例下降明顯

表4反映了發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家1990－2008年間引入外資總體存量的數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，其一發(fā)達(dá)國家引資存量仍占有較大比例，但優(yōu)勢沒有對外投資存量那么明顯，說明外資的流向相對于以往呈分散趨勢，2008年發(fā)達(dá)國家引資存量比例在68．50%左右，發(fā)展中國家引資存量比例達(dá)到28．68%。其二1990－2008年間，發(fā)達(dá)國家引入外資存量所占比例下降了四個百分點。其三同期發(fā)展中國家引入外資存量所占比例變化不大，盡管2000年發(fā)展中國家引入外資存量所占比例一度升至30%以上，但此后有所回落，相對于1990年，2008年發(fā)展中國家引入外資存量所占比例僅上升了1個百分點。發(fā)達(dá)國家引資比例下降的大部分缺額由其他國家彌補。

表4 發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家引入外資存量比較(單位:百萬美元;%)

三、對跨國FDI國別差異的原因分析

(一)發(fā)達(dá)國家之間的相互投資傾向于水平FDI

發(fā)達(dá)國家在對外投資和引資中的主導(dǎo)地位說明了水平FDI是跨國廠商多地區(qū)生產(chǎn)的主要模式。由于發(fā)達(dá)國家之間的相似性，水平FDI模式在相似國家之間的投資最有優(yōu)勢，因為此時節(jié)約的運輸成本是最多的。相似國家之間如果只存在單一地區(qū)廠商，那么將有很大比例的產(chǎn)出在兩國之間進(jìn)行雙向貿(mào)易，如果進(jìn)行多地區(qū)水平生產(chǎn)，則意味著一部分多樣化的產(chǎn)品在兩個地區(qū)都可以進(jìn)行生產(chǎn)，這樣會減少貿(mào)易的雙向流量，從而節(jié)約運輸成本。

運輸成本是就廣義而言，其中也包括了因各種貿(mào)易壁壘產(chǎn)生的成本。發(fā)達(dá)國家之間的水平FDI，既反映了節(jié)省狹義運費，也反映了跨越貿(mào)易壁壘的投資動機(jī)。例如，美國和日本在歐盟的FDI以及歐盟到北美自由貿(mào)易區(qū)的FDI都主要是越過關(guān)稅型投資的類型。而且，由于發(fā)達(dá)國家國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)、消費者偏好比較相似，這就保證了水平FDI工廠在東道國內(nèi)，既能比較容易地融入產(chǎn)業(yè)鏈和利用集聚中的前后向關(guān)聯(lián)，也能直接面對消費者，從而在東道國內(nèi)擁有其產(chǎn)品的基本需求量，因此發(fā)達(dá)國家之間傾向于相互投資。

(二)最終消費品貿(mào)易成本，減少了發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的投資

大量的研究表明，隨著通訊成本的下降，生產(chǎn)低貿(mào)易成本產(chǎn)品的廠商(如消費電子類產(chǎn)品)傾向于把生產(chǎn)工廠集中于低工資國家，然后把成品銷往不同的需求國。因為，此時生產(chǎn)成本的節(jié)約要大于運輸成本的耗費;相反，生產(chǎn)高貿(mào)易成本產(chǎn)品(如汽車)的廠商則傾向于在各個分散市場設(shè)立多個工廠并在當(dāng)?shù)劁N售，即使在東道國和母國缺乏工資差異的情況下亦是如此。因為，此時如果在較低生產(chǎn)成本國家集中進(jìn)行生產(chǎn)并把產(chǎn)品銷往不同的需求國，生產(chǎn)成本的節(jié)約可能不足以彌補耗費的較大的運輸成本。

因此，對某些厚重型最終消費品來說，即使發(fā)展中國家在一定范圍內(nèi)存在著生產(chǎn)成本優(yōu)勢，也不會吸引到超過本國市場規(guī)模的額外投資。眾所周知，大部分發(fā)展中國家與發(fā)達(dá)國家相比不具有技術(shù)優(yōu)勢，低成本是吸引外資的主要動力，但對貿(mào)易成本較高的產(chǎn)品卻不起作用。一般而言，低貿(mào)易成本的產(chǎn)品對應(yīng)著較低的生產(chǎn)投資，高貿(mào)易成本的產(chǎn)品則對應(yīng)著較高的生產(chǎn)投資。因此，國際FDI更傾向于加大發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家的引資差距。

(三)發(fā)達(dá)國家FDI的垂直輸入在全球垂直專業(yè)化分工中占據(jù)主導(dǎo)地位

1．全球垂直專業(yè)化分工的兩個新特點。

自20世紀(jì)90年代以來，全球范圍內(nèi)的垂直專業(yè)化分工出現(xiàn)兩個新特點:一是發(fā)達(dá)國家對發(fā)展中國家直接投資的技術(shù)許可已逐步從以較低端技術(shù)為主向多元化技術(shù)轉(zhuǎn)變，甚至一些來自發(fā)達(dá)國家的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也開始選擇在中國、印度等發(fā)展中國家設(shè)立R＆D或生產(chǎn)分支機(jī)構(gòu);二是隨著跨國廠商投資行為的日益增加，垂直專業(yè)化分工已不僅僅體現(xiàn)在發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家不同層次產(chǎn)業(yè)間的貿(mào)易，單個跨國廠商根據(jù)自身生產(chǎn)活動的不同階段在全球范圍內(nèi)進(jìn)行分散化生產(chǎn)投資已成為垂直專業(yè)化分工的重要表現(xiàn)形式，且發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。

2．發(fā)展中國家參與垂直分工程度的提高并未改變其在全球分工中的附屬地位。

垂直專業(yè)化分工的新特點，說明全球范圍內(nèi)的技術(shù)擴(kuò)散和生產(chǎn)分散得到進(jìn)一步的深化。但總體而言，發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家在對FDI的引入中還是沿襲了原有的垂直分工模式，二者在生產(chǎn)中的地位并沒有發(fā)生根本改變。一方面盡管跨國廠商為了接近創(chuàng)新源頭而在發(fā)展中國家設(shè)立了更多的研發(fā)機(jī)構(gòu)和高新技術(shù)生產(chǎn)企業(yè)，但他們對技術(shù)的保密和對知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)更加嚴(yán)格了，為了防止新技術(shù)被競爭對手獲取，跨國廠商常把其核心技術(shù)細(xì)分為許多小片斷，即使某一個或幾個片斷被對手掌握，一般也不會威脅技術(shù)整體的安全性。另一方面，發(fā)達(dá)國家在大多數(shù)情況下仍然掌握著關(guān)鍵技術(shù)和處于技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵階段，發(fā)展中國家則依然局限在技術(shù)要求較低、附加值較小的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。盡管發(fā)展中國家在全球垂直專業(yè)化分工中的參與度提高了，但在生產(chǎn)過程中創(chuàng)造的附加值仍占很小的比例。

垂直多地區(qū)生產(chǎn)主要是利用相對成本差異獲得市場進(jìn)入。發(fā)展中國家在非技術(shù)勞動力方面擁有相對成本優(yōu)勢，而非技術(shù)勞動力參與的生產(chǎn)階段附加值比較小，生產(chǎn)過程相對簡單，因此外商投資額相對較少。如果垂直生產(chǎn)階段要求投入更多的技術(shù)勞動力，由于發(fā)展中國家對垂直FDI的吸引仍停留在使用非技術(shù)勞動力或熟練勞動力的加工裝配階段，則跨國廠商的海外投資很可能會選擇技術(shù)勞動力具有優(yōu)勢且能體現(xiàn)相對工資差異的發(fā)達(dá)國家，即由技術(shù)工人工資相對較高的國家分散到較低的國家。而且，由于發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)落后，因此未必能為垂直廠商生產(chǎn)的投入品提供較大的本地需求市場。這意味著，在一定產(chǎn)量產(chǎn)品價值中運輸成本比例會增加，從而阻礙了一部分垂直廠商在發(fā)展中國家的投資。

(四)發(fā)展中國家總體吸收FDI較少的原因

發(fā)展中國家總體上吸收FDI較少，其深層原因或與相對較低的產(chǎn)業(yè)集聚水平和落后的基礎(chǔ)設(shè)施等因素相關(guān)。

1．產(chǎn)業(yè)集聚水平低，低成本優(yōu)勢尚未超過發(fā)達(dá)國家集聚帶來的凈效果。

無論是水平FDI還是垂直FDI，都較少選擇發(fā)展中國家進(jìn)行投資，其原因主要是在運輸成本存在情況下，廠商跨越國界進(jìn)行生產(chǎn)需要對運輸成本和生產(chǎn)成本的重新組合進(jìn)行權(quán)衡，從而作出投資決策。一國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段決定了該國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)集聚水平，產(chǎn)業(yè)水平的集聚效果對跨國廠商位置選擇具有重要的作用，因為與產(chǎn)業(yè)集聚水平對應(yīng)的產(chǎn)業(yè)前后向關(guān)聯(lián)度對跨國廠商的成本具有直接影響。

廠商集聚的驅(qū)動力取決于產(chǎn)業(yè)前后向關(guān)聯(lián)度。廠商集聚于產(chǎn)業(yè)前后向的中心或鄰近地區(qū)，既可以接近下游的“消費者”(包括下游廠商)，也可以靠近上游廠商提供的投入品。但無論是為了接近消費市場還是為了投入品的便利或者兼而有之，則取決于廠商在價值鏈的位置及其集聚體的產(chǎn)業(yè)包容性。水平FDI強(qiáng)調(diào)靠近消費市場的目的，并且通常情況下生產(chǎn)過程是相對于母國工廠而言的完整過程;垂直FDI則強(qiáng)調(diào)對所在位置投入品的利用，并且它的生產(chǎn)工廠只是整個生產(chǎn)過程的一個片斷或階段。只要集聚的凈效果超過了低成本優(yōu)勢，發(fā)達(dá)國家對于FDI就更有吸引力;當(dāng)中心地區(qū)的集聚優(yōu)勢逐漸減小，一些廠商就會有動機(jī)向外圍國家擴(kuò)散，從而在地理位置上分散生產(chǎn)以實現(xiàn)要素成本差異。

2．落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，成為吸引跨國廠商投資的障礙。

與較低的產(chǎn)業(yè)集聚水平相對應(yīng)的是發(fā)展中國家落后的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?；A(chǔ)設(shè)施不僅包括交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施、動力和能源基礎(chǔ)設(shè)施，以及通信基礎(chǔ)設(shè)施等有利于有形產(chǎn)品生產(chǎn)的載體，在知識經(jīng)濟(jì)時代，更需要有利于技術(shù)、技能等無形產(chǎn)品創(chuàng)新和傳播的知識基礎(chǔ)設(shè)施。這主要是指，作為知識載體的人才的積累，知識生產(chǎn)、運用和擴(kuò)散的高校、科研院所、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等知識組織機(jī)構(gòu)，正式和非正式的知識網(wǎng)絡(luò)的存在，以及知識機(jī)構(gòu)之間交流合作的機(jī)制，廣播電視、報刊等媒體設(shè)施作為知識共享和參與的平臺。以往發(fā)展中國家更多地強(qiáng)調(diào)將硬件基礎(chǔ)設(shè)施的改進(jìn)作為吸引外資的激勵措施之一，伴隨知識經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，發(fā)展中國家已逐步重視投資軟環(huán)境等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。以中國為例，充滿活力的蘇州工業(yè)園區(qū)無疑是重視知識基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的典范。蘇州工業(yè)園區(qū)通過組織高校院所與企業(yè)之間的合作洽談會、產(chǎn)學(xué)研沙龍等多種形式的活動，促成了真正意義上的產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，吸引了跨國廠商的注目、駐足和落戶，目前園區(qū)已匯集了電子信息、通訊、生物醫(yī)藥、新材料、精細(xì)化工及環(huán)境資源等眾多高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的跨國投資，成為真正意義上的創(chuàng)新型園區(qū)。

另外，發(fā)展中國家對外投資發(fā)展緩慢，既有實力的原因，也有動力的原因。發(fā)展中國家對外投資存量和流量都很小，主要是大部分發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于產(chǎn)業(yè)集聚“倒U”曲線的左側(cè)，即產(chǎn)業(yè)集聚還處于上升階段，對發(fā)展資金的吸納還未飽和，大部分資金儲備主要用于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，本國廠商主要在國內(nèi)謀求利益。同時，大部分發(fā)展中國家廠商缺乏海外直接投資經(jīng)驗，海外經(jīng)營面臨較大風(fēng)險，其利潤不足以彌補其附加的成本。

四、結(jié)論

由于發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展水平存在著巨大差距，發(fā)達(dá)國家之間的相互投資仍占據(jù)全球FDI流入與流出的主體地位。盡管聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會議2011年7月26日最新發(fā)布的《2011年世界投資報告》數(shù)據(jù)顯示，2010年發(fā)展中國家FDI流入量占全球FDI流入總量的52%，歷史上第一次超過了發(fā)達(dá)國家。但是，我們不能據(jù)此斷言，發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家在跨國FDI中的地位已經(jīng)發(fā)生了實質(zhì)性改變。

發(fā)展中國家FDI流入量占全球FDI流入總量首次超過發(fā)達(dá)國家這一現(xiàn)象，主要還是受到發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增速加快以及南南合作投資增長的有力帶動。發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長是否具有后勁，與發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長模式緊密相關(guān)。發(fā)展中國家選擇什么樣的經(jīng)濟(jì)增長模式，不僅會影響其經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量，而且會影響到發(fā)展中國家之間的相互投資水平。發(fā)展中國家只有在產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展到較高的階段，并且逐漸改變當(dāng)前附加值較低的引資模式，真正建立起現(xiàn)代制造業(yè)的核心技術(shù)體系時，才能穩(wěn)定地吸引FDI流入，并成功、持續(xù)地輸出資本。

F069．9

A

1003－4145［2011］11－0135－04

2011－07－12

徐曉慧，女，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，山東建筑大學(xué)商學(xué)院講師。

(責(zé)任編輯:欒曉平E－mail:luanxiaoping@163．com)