曹圣明

最折磨人的是不確定性。

自金融監(jiān)管“三會(huì)”主席罕見地集體換帥之后，沸沸揚(yáng)揚(yáng)的坊間版本迅速聚焦“一行”主帥周小川。接班人選，熱議最多的，便是姜建清。

白白胖胖，坐擁千金。這是人們腦海中慣有的銀行家形象。但姜建清的皮膚顯得黝黑。有多少人能把煤礦工人和金融舞臺(tái)上舉足輕重的銀行家融為一體？姜建清做到了。

1953年2月，姜建清出生于上海。17歲那年，他插隊(duì)江西農(nóng)村，干了6年農(nóng)活。后來，他又來到河南，做起了煤礦工人。返回上海后，姜建清進(jìn)入了工商銀行，當(dāng)點(diǎn)鈔員。當(dāng)更多人都從屬或者滿足于命運(yùn)的安排之時(shí)，他在半工半讀，并先后獲得了上海財(cái)經(jīng)大學(xué)和上海交通大學(xué)的學(xué)位。

10多年后，姜建清被提拔為工行上海市分行副行長，此后便一路上行：1995年，出任上海城市合作銀行行長；1999年7月，出任中國工商銀行黨委副書記、副行長，7個(gè)月后，即接替劉廷煥出任工行行長兼黨委書記；2005年10月，出任股份制改制后新成立的中國工商銀行股份有限公司董事長；2010年9月起，兼任中國人民銀行貨幣政策委員會(huì)委員。

據(jù)稱，身為工行掌門人的姜建清也干家務(wù)。不過只干一件，那就是：交納煤氣、水電之類費(fèi)用。2006年，工行同時(shí)登陸上海證券交易所和香港交易所，總市值超過1萬億元，創(chuàng)造出當(dāng)時(shí)全球最大IPO。但正是這家超級(jí)金融航母的掌舵人，卻熱衷于如此小錢。2006年底，在中央電視臺(tái)的財(cái)富論壇上，姜建清說道：“凡是通過網(wǎng)站來付東西的話，我都非常樂意?！?

“根本不用出去就全買了，為什么非要去銀行？”姜建清現(xiàn)身說法，給工行打廣告：工行的網(wǎng)上銀行，大到買基金，小到訂牛奶，上百種業(yè)務(wù)，顧客足不出戶就能完成；“在三年前，我們把個(gè)人網(wǎng)上銀行推出的時(shí)候，我說過一句話，我希望‘工商銀行是您身邊的銀行，這句廣告詞后來變成‘工商銀行您家中的銀行?，F(xiàn)在我們已經(jīng)如期完成了任務(wù)，我們30%的業(yè)務(wù)量已經(jīng)移到網(wǎng)上去了。在未來的四年中間，我們這個(gè)指標(biāo)準(zhǔn)備達(dá)到50%，十年之內(nèi)達(dá)到70%，我想那時(shí)候工商銀行恐怕不僅是世界上最大的銀行之一，也是世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之一?！?

“安全問題是大家最關(guān)心的問題。有個(gè)調(diào)查表明，61%的人認(rèn)為網(wǎng)上銀行不安全。我們推出了一個(gè)U盾，實(shí)際上就是一個(gè)個(gè)人的鑰匙，是你個(gè)人唯一的一個(gè)信息。使用的時(shí)候插入，用完就拔掉，我認(rèn)為這是萬無一失?！?姜建清強(qiáng)調(diào)。

30多年的工行生涯，姜建清幾乎經(jīng)歷了所有業(yè)務(wù)管理崗位，不能說姜建清對(duì)工行沒有感情。然而，自他掌舵以來，卻要親手對(duì)這艘中國資產(chǎn)規(guī)模最大的商業(yè)銀行進(jìn)行刮骨療毒式的手術(shù)。

完善公司治理，是這艘航母深化改革的核心。改革就必然觸動(dòng)一些人的利益。事實(shí)上，早在姜建清出任一把手之前，工行就開始了減員增效。幅度之大，令人咋舌：到2005年，員工人數(shù)降到了36萬人，比最高峰時(shí)足足少了35%，而這種調(diào)整，并沒有就此止步。

此外，工行每年都要提留80%左右的利潤，盡管有效沖抵了大量呆壞賬，卻在一定程度上大幅減少了員工們的獎(jiǎng)金福利。

“外界如果以理想化的眼光來看待這個(gè)過程，就會(huì)很失望。改制是一個(gè)痛苦的過程，是沒有終結(jié)的戰(zhàn)爭?！彼麑?duì)到訪的媒體記者說。

刮骨療毒只是手段，不是目的。目的直指這艘航母的運(yùn)轉(zhuǎn)效率和盈利能力。根據(jù)工行向公眾交出的匯報(bào)性材料，工行1999年的毛利潤為負(fù)值，2001年以后開始扭虧為盈。10來年后的今天，工行的市值、凈利潤、存款等多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)，均雄居世界第一。

其它，諸如財(cái)務(wù)重組、成立股份公司、引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者、上市成為公眾公司等等改革舉動(dòng)，之復(fù)雜艱難，亦均不亞于一場場攻堅(jiān)戰(zhàn)。

由于長期承擔(dān)的大量政策性任務(wù)和轉(zhuǎn)制成本，加之內(nèi)部管理的混亂，工行的不良貸款比率一度高達(dá)34.44%。后來，國家成立的華融資產(chǎn)管理公司，為工行消化了3500億元不良資產(chǎn)。再加上工行自身的勵(lì)精圖治，不良貸款率開始逐年走低。據(jù)2011年8月25日公布的半年報(bào)，工行截至2011年6月末的不良貸款率為0.95%，首次降至1%以內(nèi)。不良貸款撥備覆蓋率較2010年年末大幅提升32.94%至261.14%，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

與此同時(shí)，工行2011年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1095.75億元，同比增長28.96%；歸屬于母公司股東的凈利潤1094.81億元，同比增長29.40%，相當(dāng)于平均每天都賺回了5.99億元。

引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者，也一直是個(gè)頗有爭議的話題。根據(jù)工行2006年發(fā)布的港股招股說明書，美國高盛、美國運(yùn)通和德國安聯(lián)集團(tuán)三家外資股東，2006年初共斥資37.8億美元（約294.8億元人民幣）入股工行，每股成本價(jià)僅為1.26元左右。無論是以歷史上的最高價(jià)計(jì)算，還是以2011年11月29日的收盤價(jià)4.41港元計(jì)算，這三家外資股東均獲益頗豐。三家分別持有工行港股的數(shù)據(jù)為：164.76億股，占股比例為4.93%；6.38億股，占股比例為0.38%；32.16億股，占股比例為1.93%。

2009年4月28日和2011年8月2日，美國運(yùn)通先后兩次系數(shù)拋光了工行Ｈ股，套現(xiàn)資金高達(dá)61．93億港元，投資收益高達(dá)2．97倍。2009年以來，高盛也先后多次大幅拋售手中的工行股票。

理性而言，此樁公案，當(dāng)屬雙方各取所需：工行決定引進(jìn)外國戰(zhàn)略投資者，用意是“師夷長技”而不是請客吃飯；外國戰(zhàn)略投資者決定投資，自然是看中投資回報(bào)，而不是平白無故漂洋過海，要來當(dāng)“活雷鋒”。

至于中資銀行與狼共舞的把控能力，那是另一個(gè)話題。

11月24日，工行非洲辦事處舉行了堪稱盛大的開幕儀式。截至10月底，工行在非洲先后簽訂了總額達(dá)到70億美元的融資協(xié)議，敲定了跟標(biāo)準(zhǔn)銀行在非洲的110個(gè)合作項(xiàng)目。標(biāo)準(zhǔn)銀行總部位于南非，是非洲最大的銀行。工行在此前以423.1億港元出價(jià)，收購了其20%的權(quán)益。

此前，11月22日，工行萬象分行獲得了老撾中央銀行頒發(fā)的銀行業(yè)務(wù)正式牌照；再前，11月11日，工行金邊分行獲得了柬埔寨國家銀行頒發(fā)的金融業(yè)務(wù)許可證。

種種跡象表明，工行的海外戰(zhàn)略正在加速：2010年，完成了12家境外機(jī)構(gòu)的申設(shè)和并購整合；2011年以來，包括英國倫敦、德國法蘭克福、比利時(shí)盧森堡和俄羅斯等在內(nèi)的歐洲五國分行、巴基斯坦兩家分行以及印度孟買分行相繼開業(yè)；截至2011年6月末，已在29個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立了220家境外分支機(jī)構(gòu)。

2010年，姜建清宣布，將在五年內(nèi)內(nèi)把工行的海外資產(chǎn)占比從當(dāng)時(shí)的3%提高到10%。以2010年末工行的總資產(chǎn)13萬億元計(jì)算，10%并非一個(gè)小數(shù)目。

對(duì)此，姜建清有著清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃：以東南亞作為重點(diǎn)，壯大亞洲、鞏固歐洲、突破美洲；根據(jù)各地市場環(huán)境和監(jiān)管準(zhǔn)入難度等因素綜合運(yùn)用多種方式進(jìn)行海外布局；選擇合適的對(duì)象，在合適的時(shí)間，以合適的價(jià)格出手并購，不一定追求“畢其功于一役”。

小微企業(yè)貸款難、融資難問題，一直是客觀存在。2011年10月前后，發(fā)生在溫州、鄂爾多斯等地的個(gè)別老板“跑路”現(xiàn)象，被一些輿論迅速放大，并引發(fā)恐慌情緒。

對(duì)此，姜建清有著清醒的認(rèn)識(shí)。他說：“所謂的中小企業(yè)倒閉潮的說法并不可信?！?/p>

姜建清對(duì)媒體記者分析道，首先，小微企業(yè)處在產(chǎn)業(yè)鏈的末端，其營運(yùn)資金容易受到上下游企業(yè)的擠壓，形成比較多的應(yīng)收賬款，同時(shí)，通脹預(yù)期使小微企業(yè)的存貨增長較快，占用了不少資金，加劇了資金緊張；其次，由于國際金融市場持續(xù)動(dòng)蕩，國內(nèi)外市場也在發(fā)生急劇變化，市場變化導(dǎo)致包括人工、原材料在內(nèi)的企業(yè)成本有所上升；第三，資金價(jià)格上揚(yáng)，如9月末貨幣市場利率明顯上揚(yáng)，隔夜和7天期同業(yè)拆借利率均接近4%，同時(shí)社會(huì)資金面偏緊使一部分小微企業(yè)轉(zhuǎn)向了高成本的民間融資，成本上升較快。此外，也不排除一些小微企業(yè)主為了牟取高額利潤，參與高風(fēng)險(xiǎn)的投機(jī)行為而造成資金鏈斷裂。

姜建清認(rèn)為，小企業(yè)和小客戶是個(gè)大市場，隨著大企業(yè)、大項(xiàng)目從資本市場獲取融資的能力越來越強(qiáng)，大型銀行要想生存和發(fā)展，必須轉(zhuǎn)向小微企業(yè)市場?！艾F(xiàn)代科技使大型銀行變‘扁了，大象也能快跑了，能做到不把小微企業(yè)當(dāng)成一個(gè)獨(dú)立的經(jīng)營實(shí)體來看待了——當(dāng)我們把這些小微企業(yè)放到產(chǎn)業(yè)鏈里面來看以后，馬上會(huì)有一種豁然開朗的感覺?！?/p>