陳曉凌 張軍輝

（平頂山天安煤業(yè)股份有限公司，河南省平頂山市，467000）

關(guān)于政策性兼并重組地方煤礦財(cái)務(wù)管理的探討

陳曉凌 張軍輝

（平頂山天安煤業(yè)股份有限公司，河南省平頂山市，467000）

根據(jù)中國(guó)平煤神馬集團(tuán)政策性兼并重組地方煤礦的工作實(shí)踐，介紹了兼并重組地方煤礦初級(jí)階段存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題及解決辦法、兼并重組地方煤礦實(shí)施階段的財(cái)務(wù)處理、兼并重組地方煤礦后合資公司會(huì)計(jì)核算和兼并重組地方煤礦后財(cái)務(wù)管理機(jī)制建設(shè)。

政策性兼并重組 財(cái)務(wù)管理 煤礦

2010年3月，河南省政府下發(fā)《關(guān)于批轉(zhuǎn)河南省煤炭企業(yè)兼并重組實(shí)施意見(jiàn)的通知》。按照河南省委、省政府的工作部署，中國(guó)平煤神馬集團(tuán)作為省屬六大煤炭企業(yè)之一，承擔(dān)了周邊平頂山礦區(qū)、韓梁礦區(qū)、臨汝礦區(qū)、禹州礦區(qū)、郟縣礦區(qū)110家地方煤礦兼并重組工作。本次以河南省政府為主導(dǎo)的煤炭資源整合是一項(xiàng)利國(guó)利民的系統(tǒng)工程。財(cái)務(wù)作為兼并重組過(guò)程中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，貫穿著整個(gè)兼并重組的始末，對(duì)重組的順利完成有至關(guān)重要的作用?，F(xiàn)結(jié)合中國(guó)平煤神馬集團(tuán)在兼并重組地方煤礦實(shí)踐中出現(xiàn)的有關(guān)財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討與研究。

1 兼并重組地方煤礦初級(jí)階段存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題及解決辦法

1.1 現(xiàn)場(chǎng)摸底排查存在的財(cái)務(wù)問(wèn)題

中國(guó)平煤神馬集團(tuán)擬重組的礦井大多儲(chǔ)量不高，安全生產(chǎn)條件差，生產(chǎn)工藝落后。這些企業(yè)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作比較薄弱，財(cái)務(wù)制度不健全，很多礦主沒(méi)有提供礦井真實(shí)資料的誠(chéng)心，對(duì)礦井的真實(shí)情況遮遮掩掩。嚴(yán)重信息不對(duì)稱現(xiàn)象，為財(cái)務(wù)分析工作帶來(lái)了困難，導(dǎo)致無(wú)法通過(guò)賬面準(zhǔn)確判斷擬重組煤礦資產(chǎn)價(jià)值的盈利能力。為盡可能降低重組風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)負(fù)擔(dān)，防止資金的浪費(fèi)，我們緊緊把握以下幾點(diǎn)。

（1）抽派財(cái)務(wù)人員隨同現(xiàn)場(chǎng)工作組，實(shí)地勘測(cè)擬重組礦井的資源儲(chǔ)量，了解產(chǎn)能情況、技術(shù)裝備、盈利能力、資產(chǎn)構(gòu)成狀況以及負(fù)債構(gòu)成等情況，特別是重點(diǎn)關(guān)注或有事項(xiàng)及潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（2）統(tǒng)一制定《煤礦投入產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)效益分析》模板，本著審慎性原則，以現(xiàn)場(chǎng)摸底排查為基礎(chǔ)，采用凈現(xiàn)金流量法，依據(jù)勘測(cè)的剩余可采儲(chǔ)量，確定礦井的可采周期，在可采周期內(nèi)，考慮折現(xiàn)因素、未來(lái)年度煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)影響、復(fù)工復(fù)產(chǎn)期資本投入、井上下質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)化投入以及正常生產(chǎn)期“六大避險(xiǎn)”系統(tǒng)完善的后續(xù)投入，兼顧或有事項(xiàng)等因素，對(duì)110家地方煤礦進(jìn)行全生產(chǎn)周期經(jīng)濟(jì)效益分析。通過(guò)分析結(jié)果做出合理的經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)定。

1.2 制定兼并重組方式的財(cái)務(wù)方案

河南省政府下發(fā)的《河南省煤炭企業(yè)兼并重組實(shí)施意見(jiàn)的通知》規(guī)定，“企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)、轉(zhuǎn)讓、聯(lián)合重組、控股等多種方式實(shí)現(xiàn)兼并重組”。我們通過(guò)前期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)定，結(jié)合相關(guān)部門提交的安全評(píng)價(jià)、技術(shù)評(píng)價(jià)，研究決定將110家地方煤礦分為三種類型的礦井。第一類，儲(chǔ)量少、井上下條件差、沒(méi)有再持續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值、投資方不配合的礦井；第二類，儲(chǔ)量多、井上下條件好、經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)定較高，投資方配合好的礦井；第三類，儲(chǔ)量較多、井上下條件一般，經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)定一般的礦井。針對(duì)上述三類礦井，我們制定了以下兩種特殊重組方案。

（1）勸退關(guān)閉方案。我們通過(guò)數(shù)據(jù)對(duì)比分析，總結(jié)得出一個(gè)地方煤礦若要達(dá)到復(fù)工安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，按照現(xiàn)存的生產(chǎn)布局，投入均價(jià)至少應(yīng)在5000萬(wàn)元（基建礦井將更高）左右，一旦礦井儲(chǔ)量小或接近枯竭，投入資金根本無(wú)法收回。降低重組成本、規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法就是關(guān)閉礦井。我們依據(jù)國(guó)務(wù)院、河南省政府相關(guān)的政策規(guī)定，將界定為第一種類型地方煤礦提交勸退關(guān)閉重組方案。運(yùn)作模式是由政府牽頭，以支付勸退補(bǔ)償資金的方式協(xié)商地方礦主退出并關(guān)閉礦井。

（2）資產(chǎn)收購(gòu)與新設(shè)合并相結(jié)合的并購(gòu)方案。對(duì)于擬進(jìn)行并購(gòu)界定為第二種、第三種類型的地方煤礦，盡可能規(guī)避并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)又能夠使兼并重組效益最大化。按照《河南省煤炭企業(yè)兼并重組領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于印發(fā)全省煤炭企業(yè)兼并重組工作推進(jìn)方案的通知》中“三真”（真控股、真投入、真管理）和“三到位”（人員到位、資金到位、管理到位）工作要求，結(jié)合本集團(tuán)周邊地方煤礦普遍存在的股權(quán)結(jié)構(gòu)不清、資產(chǎn)隸屬和債權(quán)債務(wù)關(guān)系不清、未決訴訟等現(xiàn)象，經(jīng)過(guò)研究探討，我們認(rèn)為采用資產(chǎn)收購(gòu)要遠(yuǎn)比股權(quán)收購(gòu)更能規(guī)避或有負(fù)債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，但是全資產(chǎn)收購(gòu)又會(huì)為企業(yè)帶來(lái)籌集資金及協(xié)商小煤礦主談判退出的雙重壓力。綜合以上因素，我們提交資產(chǎn)收購(gòu)與新設(shè)合并相結(jié)合的重組方案。運(yùn)作模式是本著“就近管理”的原則，按照礦井分布將并購(gòu)任務(wù)下達(dá)到平煤股份、許平煤業(yè)兩個(gè)專業(yè)化子公司，由其下達(dá)到下屬子公司，以下屬子公司作為投資主體，與小煤礦簽訂《合資協(xié)議》，成立新公司。投資主體以貨幣出資，最低占51%股權(quán)。

2 兼并重組地方煤礦實(shí)施階段的財(cái)務(wù)處理

中國(guó)平煤神馬集團(tuán)通過(guò)兼并重組初級(jí)階段的摸底排查，提出了“三個(gè)一批”（關(guān)閉一批、復(fù)工復(fù)產(chǎn)一批、穩(wěn)步推進(jìn)一批）的工作思路，上報(bào)河南省政府批復(fù)后進(jìn)入下一步實(shí)施階段。

2.1 實(shí)施勸退關(guān)閉地方煤礦的財(cái)務(wù)工作

（1）制訂勸退補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。通過(guò)分析省政府出臺(tái)的小煤礦退出政策，在考慮雙方利益的基礎(chǔ)上，結(jié)合擬關(guān)閉地方煤礦的存續(xù)現(xiàn)狀，平均市場(chǎng)價(jià)值，提出每處礦井補(bǔ)償1100萬(wàn)元的標(biāo)準(zhǔn)并上報(bào)河南省國(guó)資委批復(fù)同意。

（2）補(bǔ)償價(jià)款的支付。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)河南省國(guó)資委批復(fù)、平頂山市政府同意，由礦井所轄地、區(qū)政府作為見(jiàn)證人，與地方煤礦簽訂《煤礦退出關(guān)閉協(xié)議》，我們將勸退補(bǔ)償款支付到礦井所轄地、區(qū)政府財(cái)政。由其負(fù)責(zé)勸退價(jià)款的支付及礦井的關(guān)閉工作。

截至2011年末，中平能化集團(tuán)通過(guò)勸退關(guān)閉方式整合礦井60處，占整個(gè)河南省關(guān)閉礦井總數(shù)的32.4%。此項(xiàng)舉措，不僅為企業(yè)大大節(jié)約重組成本，更為河南省政府淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)做出了貢獻(xiàn)。

2.2 界定擬并購(gòu)礦井資產(chǎn)評(píng)估范圍的財(cái)務(wù)辦法

按照《河南省財(cái)政廳省政府國(guó)資委支持煤炭企業(yè)兼并重組資產(chǎn)評(píng)估政策》的相關(guān)要求，并購(gòu)雙方需聘請(qǐng)省國(guó)資委圈定的具有資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)煤礦主擬投入資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估備案。雙方在評(píng)估時(shí)間、評(píng)估方法上達(dá)成了共識(shí)。但就評(píng)估資產(chǎn)的范圍（越層越界巷道、證內(nèi)無(wú)用巷道、國(guó)家已明令禁止使用淘汰設(shè)備、房屋建筑物、土地、庫(kù)存材料備品備件、不具備下井實(shí)測(cè)條件的資產(chǎn)等問(wèn)題）出現(xiàn)分歧。經(jīng)研究，提出確定資產(chǎn)評(píng)估范圍的宗旨就是權(quán)屬清晰與生產(chǎn)直接相關(guān)的有用資產(chǎn)。此方法站在合法、公平、公正的角度，即維護(hù)了礦主的合法權(quán)益，又有效保證了集團(tuán)最大限度降低并購(gòu)成本。

截至2011年末，集團(tuán)擬重組50家礦井中，除2處因故未進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估外，其余礦井已全部完成評(píng)估備案，備案資產(chǎn)總值26.7609億元。

2.3 擬并購(gòu)礦井資本金投入辦法

對(duì)于已完成評(píng)估工作的48家礦井，若要一次性投資到位，將會(huì)使企業(yè)面臨巨大的資金壓力。為了將有限的資金投資于未來(lái)效益較好的煤礦，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，我們按照河南省委、省政府“三真”、“三到位”要求，本著穩(wěn)步推進(jìn)的工作宗旨，經(jīng)過(guò)研究決定采取一礦一策的方法對(duì)界定的第二種、第三種類型礦井進(jìn)行資本金注入。具體注入金額按以下辦法進(jìn)行。

（1）對(duì)于界定的第二種類型礦井，依據(jù)最新數(shù)據(jù)測(cè)算礦井投入產(chǎn)出經(jīng)濟(jì)效益，據(jù)此確定最佳出資金額。

（2）對(duì)于界定的第三種類型礦井，執(zhí)行分步投資到位的政策，為達(dá)到絕對(duì)控股的目的，投入資金按煤礦主投入實(shí)物資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的51%出資。

（1）屬于基本建設(shè)期的上述兩種類型礦井，按照礦井的工程施工進(jìn)度分步實(shí)施投資。

本著上述分類、分期投資的理念，中平能化集團(tuán)截至2011年末共計(jì)實(shí)現(xiàn)了45處地方煤礦的絕對(duì)控股，投資總金額19.317億元。既按時(shí)按量完成了河南省政府布置的兼并重組工作任務(wù)，又緩解了一次性投資所帶來(lái)的資金壓力。

3 兼并重組地方煤礦后財(cái)務(wù)管理機(jī)制建設(shè)問(wèn)題

通過(guò)兼并重組地方煤礦，中國(guó)平煤神馬集團(tuán)截至2011年末共成立合資公司45個(gè)。新成立的合資公司數(shù)量眾多，地域分散，股權(quán)結(jié)構(gòu)多元，利益協(xié)調(diào)復(fù)雜。為了將集團(tuán)的財(cái)務(wù)文化、財(cái)務(wù)理念、財(cái)務(wù)管理制度深入貫徹，以達(dá)到協(xié)同效應(yīng)，我們結(jié)合合資公司的實(shí)際情況，經(jīng)過(guò)反復(fù)研究制定了以集權(quán)為主、分權(quán)為輔的財(cái)務(wù)管控模式。集權(quán)指的是以產(chǎn)權(quán)為紐帶，“迫使”合資公司在其劃定的范圍內(nèi)開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)。將涉及合資公司發(fā)展前景乃至影響集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的決策全部納入集團(tuán)管理。分權(quán)指的是集團(tuán)適當(dāng)下放一些管理權(quán)限以促進(jìn)合資公司經(jīng)營(yíng)管理積極性。具體財(cái)務(wù)管控模式陳述如下。

3.1 分層管理財(cái)務(wù)框架

投資主體即各級(jí)子公司是合資公司的直接管理者，對(duì)合資公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)。每一個(gè)子公司設(shè)立一個(gè)會(huì)計(jì)服務(wù)中心用于對(duì)合資公司代理會(huì)計(jì)核算、報(bào)表編制匯總和直接財(cái)務(wù)管理。設(shè)立一個(gè)資金結(jié)算中心用于對(duì)合資公司資金結(jié)算與資金管理。集團(tuán)的財(cái)務(wù)政策通過(guò)專業(yè)化子公司下達(dá)至?xí)?jì)服務(wù)中心，會(huì)計(jì)服務(wù)中心負(fù)責(zé)合資公司財(cái)務(wù)政策的貫徹執(zhí)行。各級(jí)子公司負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)政策的監(jiān)督、管理與上報(bào)工作。

3.2 財(cái)務(wù)人力資源配置

投資主體單位負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)崗位設(shè)置方案的擬定和上報(bào)工作。方案的設(shè)置綜合考慮所轄合資公司的個(gè)數(shù)，未來(lái)經(jīng)營(yíng)年限，經(jīng)營(yíng)規(guī)模等因素。投資主體單位“兩個(gè)中心”財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人實(shí)行委派制，由集團(tuán)從主體礦中抽調(diào)具有豐富管理經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任，并對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)。其他財(cái)務(wù)人員由投資主體單位按照經(jīng)審批通過(guò)后的崗位設(shè)置方案自行安排人員配置。

3.3 資金管控模式

建立集團(tuán)母公司、專業(yè)化子公司、投資主體單位、合資公司管控適度、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、責(zé)權(quán)明確的“自下而上，自上而下”的四級(jí)資金管理體系。合資公司在投資主體單位資金結(jié)算中心開(kāi)立內(nèi)部資金賬戶，投資主體單位按照集團(tuán)統(tǒng)一的貨幣資金管理政策，本著“以收定支，收支兩條線”的基本原則，依據(jù)授權(quán)申批流程，具體開(kāi)展對(duì)合資公司的貨幣資金預(yù)算管理、結(jié)算管理、信貸管理、監(jiān)督檢查等方面工作。

3.4 投資管控模式

集團(tuán)對(duì)合資公司重大項(xiàng)目投資實(shí)行集權(quán)式管理。投資主體單位按照集團(tuán)下達(dá)的戰(zhàn)略發(fā)展方向確定合資公司的投資規(guī)劃，辦理合資公司的投資業(yè)務(wù)，接受集團(tuán)的監(jiān)督和管理。對(duì)于維持礦井簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的一般資本性支出按照授權(quán)管理權(quán)限，由合資公司提交，投資主體單位負(fù)責(zé)審批和監(jiān)督。

3.5 融資管控模式

合資公司權(quán)益性籌資方案經(jīng)投資雙方協(xié)商一致后逐層上報(bào)至集團(tuán)審批、備案，并根據(jù)本公司章程履行法定程序。負(fù)債性籌資由投資主體單位根據(jù)合資公司總體資金規(guī)劃情況、負(fù)債情況、資本結(jié)構(gòu)確定籌資規(guī)模，上報(bào)至上級(jí)母公司核定后，在核定范圍內(nèi)實(shí)施并備案。

3.6 財(cái)務(wù)預(yù)算管控模式

合資公司的財(cái)務(wù)預(yù)算納入集團(tuán)的全面預(yù)算管理體系，由投資主體單位的會(huì)計(jì)服務(wù)中心根據(jù)合資公司實(shí)際情況代為編制，上報(bào)至集團(tuán)審核后，逐層下達(dá)至投資主體單位，投資主體單位對(duì)合資公司下達(dá)預(yù)算指標(biāo)，并就預(yù)算指標(biāo)的執(zhí)行效果進(jìn)行監(jiān)督。

3.7 ERP財(cái)務(wù)網(wǎng)絡(luò)一體化模式

合資公司的會(huì)計(jì)信息化工作由集團(tuán)統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一實(shí)施。投資業(yè)務(wù)主體按照集團(tuán)實(shí)施會(huì)計(jì)信息化的要求，統(tǒng)一使用NC網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)設(shè)置會(huì)計(jì)賬簿。使用IUFO網(wǎng)絡(luò)報(bào)表系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表管理。

4 兼并重組地方煤礦后合資公司會(huì)計(jì)核算問(wèn)題

合資公司成立初始，從各項(xiàng)證照的辦理到礦井復(fù)工維修直至達(dá)到復(fù)產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要一段較為漫長(zhǎng)的歷程，在此期間一些特殊業(yè)務(wù)處理，準(zhǔn)則中沒(méi)有明確的規(guī)定，我們通過(guò)認(rèn)真研究，以準(zhǔn)則為依據(jù)，結(jié)合礦井實(shí)際，制訂了符合合資公司特點(diǎn)的會(huì)計(jì)處理。

4.1 復(fù)工復(fù)產(chǎn)期會(huì)計(jì)處理

復(fù)工復(fù)產(chǎn)期，新公司接收的礦井類型不同，加之資產(chǎn)大部分需要維修、改造后方可使用，我們統(tǒng)一制定了技術(shù)改造型礦井、基本建設(shè)期礦井的會(huì)計(jì)處理方法。

4.2 復(fù)工復(fù)產(chǎn)后（基建礦井除外）的會(huì)計(jì)處理

新公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)期后，部分礦井煤炭?jī)?chǔ)量有限，生產(chǎn)周期有限，為了更真實(shí)地反映企業(yè)的收入成本情況，我們選擇結(jié)合生產(chǎn)周期制訂資產(chǎn)攤銷辦法與會(huì)計(jì)核算辦法。

通過(guò)對(duì)兼并重組地方煤礦財(cái)務(wù)問(wèn)題的探討與實(shí)踐，我們總結(jié)出一套切實(shí)可行的財(cái)務(wù)管理措施，節(jié)約了企業(yè)的重組成本、降低了重組風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，配合集團(tuán)兼并重組進(jìn)程，建立了完善的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，統(tǒng)一了會(huì)計(jì)核算，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)與新公司之間財(cái)務(wù)的有效協(xié)同，保證了中國(guó)平煤神馬集團(tuán)圓滿完成河南省政府下達(dá)的兼并重組任務(wù)。2012年，隨著河南省政府出臺(tái)新的兼并重組文件精神，且兼并重組工作的深入，財(cái)務(wù)工作又將面臨新的問(wèn)題與挑戰(zhàn)。

Exploration on financial management in policy－based merging and reorganizing local coal mines

Chen Xiaoling，Zhang Junhui
（Pingdingshan Tian′an Coal Co.，Ltd.，Pingdingshan，Henan 467000，China）

According to the work practice of China Pingmei Shenma Group policy－based merging and reorganizing the local coal mines，the paper introduces the financial problems and solutions in the primary stage of merger and reorganization，financial management in the implementation phase of it，joint ventures accounting and construction of financial management mechanism after the merger and reorganization.

policy－based merger and reorganization，financial management，coal mine

TD－9

A

陳曉凌（1976－），女，河南信陽(yáng)人，高級(jí)會(huì)計(jì)師，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理工作。

（責(zé)任編輯 張大鵬）