□趙 凡

2012 全球礦業(yè)蓄勢調(diào)整
——就全球礦業(yè)形勢專訪國土資源部信息中心閆衛(wèi)東

□趙 凡

地礦業(yè)不需要“諾亞方舟”

世界經(jīng)濟下行風(fēng)險加大，全球礦業(yè)或?qū)殡S經(jīng)濟進入調(diào)整周期，不同經(jīng)濟體國家礦業(yè)地位和實力可能會逐漸發(fā)生逆轉(zhuǎn)

記者：從礦業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的視角看2012，我們需要怎樣的“諾亞方舟”?

閆衛(wèi)東：我并不認(rèn)為礦業(yè)經(jīng)濟在2012年會有大的變革，當(dāng)然也不需要大的拯救。如果說需要“諾亞方舟”，那就是穩(wěn)健的貨幣政策、開放的投資環(huán)境和先進的科技支撐。2012年是很多國家的大選之年，對于中國和世界而言，都非常關(guān)鍵，可能不會有激進的經(jīng)濟政策推出。所以，2012年應(yīng)該是全球經(jīng)濟調(diào)整過渡之年。伴隨經(jīng)濟的調(diào)整，全球礦業(yè)也將進入調(diào)整周期，這種調(diào)整或許類似2009年只有一到兩年的時間，如果是短期調(diào)整，那么2013年后，全球礦業(yè)會進入另外一個3～5年的增長周期。

記者：那您怎么判斷2012年的地礦業(yè)發(fā)展趨勢?

閆衛(wèi)東：盡管存在不確定性因素、不可控性因素，但伴隨全球經(jīng)濟格局的變化，全球礦業(yè)格局的變化還會繼續(xù)。頁巖氣等非傳統(tǒng)礦產(chǎn)資源前景看好。重要礦產(chǎn)資源國勘查開發(fā)投資需求增加。銅等部分礦產(chǎn)品將出現(xiàn)供應(yīng)短缺。礦業(yè)并購仍將活躍，礦山資產(chǎn)爭奪日趨激烈。資源民族主義仍將是全球礦業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)，礦業(yè)稅費提高將削弱一些礦業(yè)大國的競爭力。

記者：您所說的全球格局變化指什么?

閆衛(wèi)東：傳統(tǒng)意義上經(jīng)濟發(fā)達國家和發(fā)展中國家出現(xiàn)了兩種相反的發(fā)展曲線：發(fā)達經(jīng)濟體發(fā)展速度變慢，新興經(jīng)濟體發(fā)展較快。就前者而言，歐美主權(quán)債務(wù)危機是全球金融危機進一步惡化的表現(xiàn)，全球經(jīng)濟被迫二次探底，進入深度調(diào)整之中。就后者而言，中國、印度、巴西、俄羅斯等經(jīng)濟體在不同程度上崛起，逐步成為活躍的經(jīng)濟力量，并且極大地影響了全球的礦業(yè)格局。

記者：這種格局變化意味著什么?

閆衛(wèi)東：意味著不同經(jīng)濟體國家礦業(yè)地位和實力可能逐漸會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。我們說，礦產(chǎn)品產(chǎn)量，從某種側(cè)面反映了國家工業(yè)化水平和影響力。中國礦業(yè)地位已經(jīng)后來居上，達到中等發(fā)達國家中后期水平。

記者：目前這樣的格局對未來經(jīng)濟有何影響?

閆衛(wèi)東：2012年世界經(jīng)濟下行風(fēng)險加大，全球礦業(yè)或?qū)殡S經(jīng)濟進行調(diào)整。據(jù)國際貨幣基金組織(IMF)預(yù)測，2012年全球經(jīng)濟增長率將從2010年的5%以上降至4%。全球經(jīng)濟復(fù)蘇的不確定性進一步增加，需要進行包括貿(mào)易和需求在內(nèi)的再平衡，才能實現(xiàn)經(jīng)濟的復(fù)蘇和強勁增長。

我個人認(rèn)為，歐美等發(fā)達經(jīng)濟體出現(xiàn)的金融危機是其包括制造業(yè)在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)競爭力下降造成的，而產(chǎn)業(yè)競爭力的恢復(fù)和提升不是短期能實現(xiàn)的，需要長期的過程。產(chǎn)業(yè)競爭力重塑需要金融、政策和科技等諸多方面的支撐，在一個習(xí)慣于依靠高科技和強勢貨幣等“虛擬經(jīng)濟”維持高收入、高福利和高消費的環(huán)境中，恢復(fù)產(chǎn)業(yè)競爭力會面臨巨大的困難。在這種情況下，如果發(fā)達經(jīng)濟體不能在高科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)開放式發(fā)展，不能有效地限制高福利支出，那么其經(jīng)濟前景不容樂觀。

與此同時，中國和印度兩個合計人口占全球1/3的國家，經(jīng)濟發(fā)展卻呈現(xiàn)較好前景。按2011年平均匯率計算，中國人均GDP超過5000美元，2012年有望接近6000美元，進入中等收入國家行列。而印度人均GDP在2008年超過1000美元后，經(jīng)濟也進入快速增長周期，預(yù)計2012年人均GDP能夠超過1400美元。中國和印度兩個人口最多的國家同時經(jīng)濟高速增長，很大程度上抵消了歐美等發(fā)達經(jīng)濟體下滑對全球經(jīng)濟帶來的沖擊。從中期來看，巨大的國內(nèi)需求會帶動兩國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。但從短期看，貨幣升值、勞動力成本上升和出口貿(mào)易受阻在一定程度上將給經(jīng)濟發(fā)展帶來不利影響。

不同礦種全球需求形勢不同

頁巖氣等非傳統(tǒng)礦產(chǎn)資源前景看好，銅、金等礦產(chǎn)勘探開發(fā)有望取得重大進展;大宗礦產(chǎn)品供應(yīng)緊張形勢趨緩，礦產(chǎn)品價格大幅波動，2012年中國粗鋼產(chǎn)量有可能增幅趨緩

記者：能源被稱為工業(yè)的糧食，進入21世紀(jì)，原有的工業(yè)糧食出現(xiàn)短缺，替代能源成為全球經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵詞，而2011年，有一種礦物材料明顯受到了更多的關(guān)注，這就是頁巖氣。您怎么看頁巖氣在全球礦業(yè)的發(fā)展?

閆衛(wèi)東：頁巖氣之所以受到人們的高度重視，第一是它的儲量大，第二是它的開采技術(shù)取得重大突破并實現(xiàn)商業(yè)化。這兩點，足以讓它在替代能源里處于優(yōu)勢地位。

2011年4月，美國能源信息署發(fā)布全球頁巖氣資源評估報告，全球頁巖氣技術(shù)可采儲量達5760萬億立方英尺以上，其中中國、美國、阿根廷分居前三位，分別為1275萬億、862萬億和774萬億立方英尺。中國和南美在全球天然氣中的地位由此得到大幅提升。在美國和加拿大，頁巖氣已實現(xiàn)商業(yè)性開發(fā)。2011年，中國和阿根廷也取得了重要的頁巖氣發(fā)現(xiàn)。阿根廷已推出提高井口價等政策措施大力開發(fā)該國頁巖氣，以緩解國內(nèi)能源短缺。其他南美國家，如智利、烏拉圭等頁巖氣資源豐富而常規(guī)能源礦產(chǎn)短缺的國家也把頁巖氣作為勘查開發(fā)的重點。

記者：從全球看，礦業(yè)需求形勢如何?

閆衛(wèi)東：不同的礦種，情況不一樣。

由于全球經(jīng)濟恢復(fù)乏力，對能源原材料的需求總體變緩，礦產(chǎn)品供應(yīng)緊張的局面得以改觀。2011年能源原材料價格的大漲大落從側(cè)面反映了這一點。能源礦產(chǎn)中，由于日本福島核電危機的影響，鈾的需求減少，而對于煤的需求則有所增長，供應(yīng)趨緊。由于美國、加拿大等國頁巖氣的開發(fā)，天然氣供應(yīng)格局發(fā)生重大變化，未來頁巖氣在世界能源中的比重會進一步增加。

受基礎(chǔ)設(shè)施投資的拉動，全球鋼鐵需求增長，產(chǎn)量增加，特別是在南美、非洲的一些國家，增幅比較明顯，如委內(nèi)瑞拉、智利等國。2011年，全球粗鋼產(chǎn)量為15.27億噸，同比增長6.8%。中國粗鋼產(chǎn)量左右了全球粗鋼產(chǎn)量的走勢，2011年中國全年粗鋼產(chǎn)量為6.9億噸，增幅8.9%，達到歷史最高水平。但是，5月份以來，粗鋼產(chǎn)量逐月下滑，如果這種下滑趨勢繼續(xù)下去，那么2012年中國粗鋼產(chǎn)量有可能回到2010年的水平，隨之，全球2012年粗鋼產(chǎn)量有可能下降。

丘基卡瑪塔、埃斯康迪達等巨型銅礦適于露天開采的銅礦儲量耗竭，品位下降，開采成本上升，世界第一大銅礦生產(chǎn)國智利的銅礦產(chǎn)量下滑;由于受到社區(qū)反對，世界銅第二生產(chǎn)國秘魯?shù)囊恍┐笮豌~礦項目無法按照計劃正常進行，未來全球銅供應(yīng)將出現(xiàn)緊張局面。據(jù)國際銅研究小組(ICSG)預(yù)測，2012年全球銅缺口可能達到25.6萬噸。

全球鉛鋅產(chǎn)量將處于略為過剩狀態(tài)，主要是因為來自中國、印度、愛爾蘭、墨西哥和俄羅斯的產(chǎn)量增長。

高速鐵路、油氣管道、汽車和輪船等對特殊不銹鋼的需求增長，將帶動對稀有金屬，例如鈦、鈮和釩等的需求。根據(jù)預(yù)測，由于對高強度、高韌性和良好焊接性能不銹鋼需求的增長，未來對鈮的需求將以10%左右的速度增長。

2011年黃金價格持續(xù)走高，連創(chuàng)歷史紀(jì)錄，但下半年以來，價格出現(xiàn)大幅震蕩，逐波下跌。如果2012年歐美債務(wù)危機風(fēng)險逐步釋放，經(jīng)濟趨穩(wěn)，持有美元的需求增加，那么黃金還會有進一步向下調(diào)整的可能。

由于對稀土市場前景看好，上半年在投機資本的炒作下價格出現(xiàn)大幅度上漲，但在下半年，伴隨其他礦產(chǎn)品價格的波動，稀土價格也出現(xiàn)暴跌。從長期看，受電動汽車、風(fēng)力發(fā)動機、變頻空調(diào)等新的消費市場帶動，對稀土的需求量會保持較高幅度的增長。在這種情況下，一些稀土資源大國，如美國、澳大利亞、俄羅斯、巴西等國會逐漸開發(fā)國內(nèi)的稀土資源，加大市場的供應(yīng)，稀土供不應(yīng)求的局面會得到改觀，稀土價格會逐步趨于穩(wěn)定，回歸到真實的價格水平。

礦業(yè)成為世界各國非常重視的產(chǎn)業(yè)

盡管全球經(jīng)濟不景氣，但礦業(yè)依然表現(xiàn)出經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱作用;新興經(jīng)濟體國家的上升趨勢，拉動了全球的礦業(yè)發(fā)展

記者：全球經(jīng)濟近年來一直徘徊在不景氣中，從2011中國國際礦業(yè)大會，我們卻看到了非常熱鬧的場景，前所未有的規(guī)模和規(guī)格，來自50多個國家和地區(qū)的政府官員、專家學(xué)者、礦業(yè)企業(yè)、金融機構(gòu)的代表，共計4800多人參會、參展，會上55個項目簽約，簽約額達157億元。您怎么看這樣的盛況?

閆衛(wèi)東：盡管全球經(jīng)濟不景氣，但這種不景氣，主要集中在發(fā)達經(jīng)濟體國家，新興經(jīng)濟體國家的上升趨勢，拉動了全球的礦業(yè)發(fā)展。所以2011年出現(xiàn)了這樣的情況：全球礦產(chǎn)勘查開發(fā)投入大幅增加，礦產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)中有增，進出口貿(mào)易比較活躍，礦產(chǎn)品價格高位震蕩下行，稅費增加。從全球角度看，礦業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中扮演了中流砥柱的角色，成為世界各國非常重視的產(chǎn)業(yè)，特別是資源比較豐富的國家，圍繞資源稅費進行的利益博弈和爭奪日趨激烈。

記者：說勘探開發(fā)投資增長，有什么佐證?

閆衛(wèi)東：我們分析了過去10年的數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)全球勘探開發(fā)投資總體呈大幅增長，創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。拉丁美洲是礦業(yè)投資最多的地區(qū)，而加拿大是勘查投資最大的國家，特別是黃金等礦產(chǎn)。金和銅是全球勘查投資最多的礦種，占全球有色金屬勘查投資的70%。

盡管受到礦產(chǎn)品價格和資本市場大幅波動的影響，2011年礦產(chǎn)勘查投入依然強勁增長。據(jù)加拿大金屬經(jīng)濟集團(MEG)統(tǒng)計，2011年全球礦產(chǎn)(包括賤金屬、貴金屬、金剛石、鈾和一些工業(yè)礦物，不包括鐵礦石、鋁土礦、煤和油氣)勘查費用較上年大幅增長。

記者：不同勘探階段的投資比例如何?

閆衛(wèi)東：草根勘探所占比例在過去10年內(nèi)持續(xù)下降，而后期階段和礦山(外圍及深部)勘探投資的比例在上升。主要原因是一旦找到礦，馬上就可以投入生產(chǎn)。另一方面，礦山勘探成本低、風(fēng)險小。盡管后期階段和礦山勘探投資比例上升，并沒有在這些地方發(fā)現(xiàn)大規(guī)模的礦床，所以未來大多數(shù)金屬礦產(chǎn)產(chǎn)量增長受限。相對于后期階段和礦山勘探，草根勘探投入比例下降以及找礦周期的拉長意味著未來不可能取得足夠的新發(fā)現(xiàn)，從而也就不可能有足夠的礦山投入生產(chǎn)。

記者：過去幾年勘探項目情況怎樣?

閆衛(wèi)東：據(jù)澳大利亞Intierra公司統(tǒng)計，從2009年7月1日到2011年9月30日，勘探項目增長了一倍。其中稀土勘查項目增長了10倍，成為增幅最大的礦種。其次是鉬礦、銀礦、銅礦、鐵礦，而鎳礦、鈾礦項目增幅較小。加拿大勘查項目最多，其次是澳大利亞、美國和墨西哥。

記者：取得找礦突破了嗎?

閆衛(wèi)東：我舉幾個例子。加拿大、蒙古、巴布亞新幾內(nèi)亞和印度尼西亞是全球銅金礦勘探開發(fā)的熱點國家。2011年，巴布亞新幾內(nèi)亞的瓦菲戈爾普(Wafi-Golpu)金資源量已達到827噸，銅達到900萬噸，成為近年來發(fā)現(xiàn)的最重要金礦之一。蒙古銅金礦勘探又有新的重大發(fā)現(xiàn)，環(huán)海資源公司(Voyager Resources)的呼和莫里特(Khul Morit)在2011年第四季度鉆探取得較大進展。呼和莫里特銅礦有可能成為繼奧尤陶勒蓋后又一個巨型銅礦。加上其他的銅礦開發(fā)，2020年前，蒙古礦山銅產(chǎn)量有可能躋身世界前五位。

資源民族主義成為全球礦業(yè)最大挑戰(zhàn)

礦業(yè)公司并購和礦山資產(chǎn)爭奪升級，跨國糾紛期待國際仲裁機構(gòu)解決;中國的機遇在于頁巖氣開發(fā)和深部找礦，仍然要高度重視“引進來”

記者：礦山資源爭奪戰(zhàn)在全球有怎樣的表現(xiàn)?

閆衛(wèi)東：全球礦業(yè)并購在2011年越演越烈。據(jù)統(tǒng)計，2011年全年共有金礦并購案544宗，較2010年的483宗增長19%，但是并購額只有112億美元，低于2010年的182億美元?？梢娙?qū)τ谥匾V山資產(chǎn)的爭奪更為激烈，已經(jīng)到了不計成本的地步，而且已經(jīng)出現(xiàn)了一些有影響的糾紛案例：

2011年2月份，委內(nèi)瑞拉宣布取消加拿大克里斯托雷克斯公司(Crystallex)與CVG共同開發(fā)克里斯蒂娜(Las Cristinas)金礦的經(jīng)營合同。隨后，克里斯托雷克斯公司(Crystallex)向世界銀行國際投資糾紛調(diào)解中心提出仲裁請求。

2011年10月份，智利國家銅礦公司(Codelco)宣布將行使期權(quán)購買英美公司智利南方公司在該國中部銅礦資產(chǎn)的49%股份。此后不到一個月，英美公司卻宣布將上述銅礦資產(chǎn)的24.5%股份以53.9億美元的價格轉(zhuǎn)讓給日本三菱公司，并聲稱將繼續(xù)出售股權(quán)。這筆交易引起了智利國內(nèi)上下強烈反對。智利法院授予Codelco一項禁令，禁止英美集團繼續(xù)出售其在智利中部銅礦資產(chǎn)股份。而英美公司則反將Codelco告上法庭，指責(zé)其違反合同，損害了公司利益。

記者：之前我們已經(jīng)注意到了資源民族主義的抬頭，今年會有什么新的表現(xiàn)?

閆衛(wèi)東：資源民族主義成為目前礦業(yè)面臨的巨大挑戰(zhàn)之一：稅收和權(quán)利金政策調(diào)整，政府提高項目股權(quán)比例，甚至取消礦業(yè)權(quán)。一些國家對礦法進行了修改，目的是讓政府從礦產(chǎn)財富中獲得更多的利益。

據(jù)統(tǒng)計，2010～2011年，至少有25個國家已經(jīng)或者表示將通過提高稅率或權(quán)利金水平增加政府收入。根據(jù)目前的礦產(chǎn)品價格，稅率平均已經(jīng)增長了5%。資源民族主義給全球礦業(yè)帶來了巨大的成本壓力，將影響目標(biāo)投資國的選擇。

作為礦業(yè)改革的一部分，巴西政府計劃將礦業(yè)權(quán)利金提高一倍，根據(jù)目前的法律規(guī)定，在巴西經(jīng)營的礦業(yè)公司必須按照凈收入的0.2%～3%上繳權(quán)利金。其中鋁土礦、錳、巖鹽和鉀鹽按照3%征收，鐵礦石、化肥用礦產(chǎn)和煤按照2%征收，金按照1%征收，寶石、彩石、碳化物和貴金屬按照0.2%征收。2011年6月，巴西參議院批準(zhǔn)了一項要求鹽下油田權(quán)利金必須在各州之間進行平均分配的修正案。根據(jù)上述法案，油氣盆地所在的州收繳的權(quán)利金必須上交給聯(lián)邦政府，通過國家財富基金進行分配。

秘魯新總統(tǒng)烏馬拉簽署實施三個新的法案，將礦業(yè)部門總體稅率從38.5%上升至42.7%。新法案實施后，政府每年將從礦業(yè)公司手中增加10.8億美元的收入，這筆資金將用于改善秘魯最貧困地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施。

2012年澳大利亞將開始征收礦產(chǎn)資源租賃稅，未來三年單此稅項就將為政府帶來111億澳元的收入。這項稅收制度不但遭到礦業(yè)公司的反對，也遭到來自州政府的抵觸。新南威爾士州和西澳州不顧聯(lián)邦政府警告，同時宣稱將提高權(quán)利金稅率，以減少礦產(chǎn)資源租賃稅帶來的損失。另外，澳大利亞還計劃征收碳稅，并在三年后實行碳排放權(quán)交易計劃。

記者：中國礦業(yè)如何在全球背景下抓住機遇?

閆衛(wèi)東：2012年礦業(yè)背景下的中國機遇是頁巖氣開發(fā)和深部找礦，建議仍然要高度重視“引進來”。

新興經(jīng)濟體的發(fā)展和全球礦業(yè)調(diào)整的不同特點，需要我們因地制宜，有準(zhǔn)備、有計劃，相應(yīng)作出不同的反應(yīng)，打有準(zhǔn)備之仗，這樣才談得上抓住機遇，也才能在礦業(yè)進入下一個增長周期時有大的收獲。

面對此形勢，很多礦業(yè)公司不失時機，“走出去”尋求找礦突破，所以現(xiàn)在赴境外勘查開發(fā)的中國企業(yè)越來越多。但是難免也會遇到資產(chǎn)糾紛，如何在當(dāng)前的礦業(yè)發(fā)展趨勢下充分運用法律武器，保護自己的利益不會受到損害，是所有走出去的礦業(yè)公司都需要認(rèn)真思考和對待的問題。建議充分重視“引進來”問題，中國的礦山企業(yè)應(yīng)該充分意識到科學(xué)技術(shù)手段和科學(xué)管理方式在找礦突破上的巨大作用，近年來很多大的找礦成果都源于此。

（作者單位：中國國土資源報社）