■ 蔡恩澤

（晶蘇傳媒公司，江蘇南京210019）

有色金屬行業(yè)還能“出彩”嗎？

■ 蔡恩澤

（晶蘇傳媒公司，江蘇南京210019）

有色金屬工業(yè)是國民經(jīng)濟重要的基礎(chǔ)原材料產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品種類多、應用領(lǐng)域廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高，在經(jīng)濟社會發(fā)展以及國防科技工業(yè)建設(shè)等方面發(fā)揮著重要作用。2012年，雖然說由于全球經(jīng)濟下行，中國經(jīng)濟增長也將放緩，有色金屬行業(yè)難免不受波及，前景不確定性大，但也意味著可回旋的余地大。只要因勢利導，以變應變，整個行業(yè)的景氣度仍有“出彩”的可能性。

1 市場運行特點

2011年以來，國內(nèi)有色金屬工業(yè)運行受宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策大勢引導，明顯呈三個方面特點。

1.1 結(jié)構(gòu)性矛盾正在逐步解決。

冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量增幅放緩，礦產(chǎn)品和深加工產(chǎn)品的增幅明顯大于冶煉產(chǎn)品增幅。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾突出、礦產(chǎn)品生產(chǎn)不足，是有色金屬行業(yè)發(fā)展面臨的突出問題。2011年，在國家宏觀調(diào)控政策作用下，我國有色金屬工業(yè)依靠冶煉產(chǎn)量擴張的粗放型發(fā)展模式正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。2011年1-10月，我國10種有色金屬冶煉產(chǎn)量為2849萬噸，比上年同期增長9.0%。預計全年產(chǎn)量將超過3400萬噸，比上年增長8.8%左右。這個增幅僅高于遭遇國際金融危機的2009年（為2.1%），是進入新世紀以來我國10種有色金屬冶煉產(chǎn)量年度增幅較低的一年。特別是電解鋁產(chǎn)量的增幅明顯收窄，2011年1-10月累計僅比上年同期增長8.9%，預計全年產(chǎn)量比上年增長9.0%左右。

與此同時，國內(nèi)有色金屬礦山原料產(chǎn)量顯著增加，資源保障能力有所提升。2011年1-10月，國內(nèi)短缺的銅精礦、鎳精礦產(chǎn)量分別比上年同期增長11.1%和14.3%，在一定程度上緩解了供應緊張矛盾；鉛、鋅精礦產(chǎn)量分別比上年同期增長22.74%和14.9%，使同期鉛、鋅原料進口出現(xiàn)下降趨勢。有色金屬加工產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)保持大幅度增長。2011年1-10月，國內(nèi)銅材和鋁材產(chǎn)量分別比上年同期增長19.9%和24.2%。這個變化表明，我國有色金屬工業(yè)正在加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從依靠冶煉產(chǎn)量擴張的粗放型發(fā)展，向產(chǎn)業(yè)鏈均衡發(fā)展轉(zhuǎn)變。

1.2 中國稀土正重塑“精貴”身價。

從2011年4月1日起，財政部、國家稅務(wù)總局決定統(tǒng)一調(diào)整稀土礦原礦資源稅稅額標準，上調(diào)幅度逾10倍。這是國家自調(diào)高部分稀土產(chǎn)品出口關(guān)稅之后，稅收調(diào)控稀土行業(yè)的手段再出重拳。這意味著頗受國人詬病的稀土賤賣現(xiàn)象將成為歷史，稅收杠桿重新“撬”起稀土精貴的身價，物有所值，保證國家資源的安全。

在政策驅(qū)動下，我國稀有稀土金屬的戰(zhàn)略地位正在上升，優(yōu)勢資源的價值正在發(fā)揮。 隨著現(xiàn)代高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，稀有稀土金屬在經(jīng)濟和社會發(fā)展中的戰(zhàn)略地位明顯上升，成為我國有色金屬工業(yè)運行中的一個“亮點”。2011年以來，在主要稀有稀土產(chǎn)品產(chǎn)量、出口量沒有明顯提高的情況下，產(chǎn)業(yè)的利潤、出口額均出現(xiàn)大幅度增長。預計2012年繼續(xù)會有好的表現(xiàn)。

1.3 下游需求正增長穩(wěn)健。

從有色金屬的終端領(lǐng)域來看，目前金屬消費需求穩(wěn)健。除汽車受2011年上半年受限購影響，產(chǎn)量增幅放緩，同比增速明顯下降外，其他電力、家電等下游需求仍然維持景氣，2011上半年發(fā)電設(shè)備、電力電纜、家用電器等產(chǎn)量同比增速均達到20%上下。下游消費需求的增長也可以從中間產(chǎn)品產(chǎn)量上體現(xiàn)。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，鋁材累計達到1293.1萬噸，增長33.6%。

從2011上半年產(chǎn)量得到控制、下游需求不減的情況下，我國有色金屬行業(yè)出現(xiàn)了較為顯著的去庫存化現(xiàn)象。這一點從上海交易所的庫存情況可以得到驗證，尤其是鋁庫存，自2011年3月以來，下滑趨勢極其明顯，這也從另一方面表明，有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)能過?，F(xiàn)象得到了一定程度的緩解。

2 遭遇發(fā)展瓶頸

來自國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2011年1月-11月份，全國十種有色金屬產(chǎn)量為3123萬噸，同比增長10.3%，增速同比減緩8.6個百分點。1月-10月份，有色金屬行業(yè)實現(xiàn)利潤1869億元，同比增長55.5%。其中，有色金屬礦采選業(yè)實現(xiàn)利潤587億元，增長54.1%；有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤1282億元，增長56.2%。有色金屬行業(yè)產(chǎn)能增速超過10%和利潤增速超過50%的高產(chǎn)能、高效益局面，確實令人欣喜。但諸多發(fā)展瓶頸因素也撲面而來，令人揪心。

2.1 污染頻發(fā)獨腿難支。

1月15日，廣西河池宜州市環(huán)保部門發(fā)現(xiàn)龍江河拉浪水電站內(nèi)出現(xiàn)死魚現(xiàn)象。后經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，龍江河宜州拉浪碼頭前200米水質(zhì)重金屬鎘含量超標。該鎘污染事件引發(fā)社會輿論對有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的廣泛質(zhì)疑。近幾年由于有色金屬過度依賴開采、冶煉，以及尾礦處置不利，所引發(fā)的污染事件屢屢發(fā)生，給我國有色金屬產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展敲響了警鐘。必須盡快推動我國有色金屬產(chǎn)業(yè)體系實現(xiàn)礦山開采和再生利用“兩條腿走路”，從而促進產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。目前我國有色金屬領(lǐng)域全球話語權(quán)的缺失，核心原因在于我國有色金屬產(chǎn)業(yè)過度依賴礦山開采，沒有發(fā)現(xiàn)來自再生有色金屬產(chǎn)業(yè)的巨大商機，失衡發(fā)展的局面，導致我國的有色金屬產(chǎn)業(yè)在西南部分省區(qū)呈現(xiàn)出污染治理“治亂循環(huán)”甚至“只亂不治”、“治標不治本”的形勢，這一局面亟待全面改善。

2.2 貿(mào)易摩擦事件升級。

1月30日世界貿(mào)易組織上訴機構(gòu)就美國、歐盟、墨西哥訴中國9種原材料出口限制措施世貿(mào)組織爭端案發(fā)布裁決報告，WTO裁定為中方違規(guī)。作為龍年上班第一周，就收到這么一個“紅包”，著實令我們行業(yè)心里感覺到不舒服，這9種原材料過半是指有色金屬材料。而此前2011年當中，中國有色金屬行業(yè)遭遇3起貿(mào)易摩擦事件。4月28日美國國際貿(mào)易委員會裁定，對來自中國的鋁型材征收33%的反傾銷稅和374%的反補貼稅。8月26日，澳大利亞對中國鋁型材作出雙反復審終裁。11月7日，澳大利亞海關(guān)和邊防署公布立案決定，對我出口鋁輪轂發(fā)起反傾銷反補貼調(diào)查。據(jù)統(tǒng)計，從1982年到2010年4月止，我國涉及到有色金屬的貿(mào)易摩擦案件共43起。其中，反傾銷37起，反補貼調(diào)查4起，特保和保障措施調(diào)查各1起。 此次WTO裁定中國違規(guī)已成定局，這是一個無法再爭執(zhí)的事實，只有接受，因為當年我們在加入WTO時就不得不被動接受一些本不公平的承諾。

2.3 貿(mào)易逆差難以扭轉(zhuǎn)。

我國雖然是目前世界上最大的有色金屬產(chǎn)品生產(chǎn)國，但是國內(nèi)有色金屬礦產(chǎn)資源保證程度比較低，長期大量進口原料局面難以扭轉(zhuǎn)。2011年上半年，我國有色金屬進出口貿(mào)易總額760.85億 美元，同比增長27.73%。 其中：進口總額547.7億美元，同比增長17.87%； 出口總額213.15億美元，同比增 長62.86%。上半年進出口貿(mào)易總額差額為334.55億美元。由于我國有色金屬深加工產(chǎn)品和新材料開發(fā)水平與發(fā)達國家差距較大，短期內(nèi)難以實現(xiàn)大量出口，我國有色金屬產(chǎn)品進出口貿(mào)易長期存在巨額逆差。

3 面臨兩大風險

2012年，有色金屬行業(yè)將要迎來產(chǎn)能過剩和價格低位兩大風險。

3.1 產(chǎn)能過剩。

2011年11月3日中國國土資源部發(fā)布的首部《中國礦產(chǎn)資源報告》顯示，2011年，中國十種常用有色金屬產(chǎn)量連續(xù)9年居世界第一位。在這份自豪背后應意識到隱藏著產(chǎn)能過剩的憂慮。

發(fā)達經(jīng)濟體市場需求減少對產(chǎn)能釋放形成壓力。2012年歐美發(fā)達國家的日子繼續(xù)難捱，美國雖說走出金融危機谷底，但經(jīng)濟狀況仍不穩(wěn)定，失業(yè)率尚在高位運行，房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷，固定資產(chǎn)投資還要放緩，美國經(jīng)濟隨時逆風飛揚，歐洲的局勢更是令人擔心，債務(wù)危機繼續(xù)綁架經(jīng)濟，市場將繼續(xù)對歐洲的自我救贖之路予以高度關(guān)注。按照國際貨幣基金組織（IMF）的預測，2012年世界經(jīng)濟增長將與2011年持平，其中發(fā)達經(jīng)濟體的情況或許有些改善，但新興市場則可能出現(xiàn)增速下降，這將在一定程度上對國際大宗商品的需求形成影響，必將抑制有色金屬行業(yè)產(chǎn)能釋放。

國內(nèi)經(jīng)濟高速增長期已風光不再，2012年將進入“穩(wěn)增長”時期。我國有色金屬行業(yè)產(chǎn)能的形成，是在經(jīng)濟高速增長的條件下產(chǎn)生的。當經(jīng)濟開始轉(zhuǎn)型，增長速度放緩時，其積累的產(chǎn)能過剩矛盾就充分暴露出來，成為困擾行業(yè)生存與發(fā)展的障礙。

房地產(chǎn)調(diào)控政策不松動制約有色金屬市場不咸不淡。我國房地產(chǎn)業(yè)的高速興起，是刺激包括有色金屬在內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)過剩的一個很重要的因素。當房地產(chǎn)投資減速時，相關(guān)產(chǎn)業(yè)也隨之出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩。中央經(jīng)濟工作會議傳出的信號是要堅持房地產(chǎn)調(diào)控政策不動搖，在政策擠壓下，市場需求難以刺激，產(chǎn)能過剩無法避免。

3.2 價格回落。

受國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整影響，基本有色金屬價格倫強滬弱。2011年，基本有色金屬倫、滬兩市金屬價格大多表現(xiàn)震蕩整理?；居猩饘賰r格走勢，主要由中國因素與美國因素影響，歐洲因素對有色金屬價格的階段性走勢也產(chǎn)生了影響。國內(nèi)方面，鑒于通脹壓力尚存，政府對流動性控制仍在趨緊。在此背景下，國內(nèi)有色金屬價格上升的空間較小。

2012年全球有色金屬市場價格會繼續(xù)下行。從目前來看，歐債危機與美國經(jīng)濟的狀況仍是決定大宗商品價格走勢的兩個重要因素。其中，歐債危機難以根除，反而會間歇性發(fā)作，并給全球經(jīng)濟帶來動蕩。而2012年初，以意大利為代表國家的主權(quán)債務(wù)問題，可能引發(fā)新一年的第一次劇烈經(jīng)濟波動。

受國際國內(nèi)雙重因素的影響，預計我國今年前兩個季度經(jīng)濟增長的速度會繼續(xù)出現(xiàn)較大幅度回落，有可能下降到7%～7.5%。今年有色金屬市場會呈現(xiàn)震蕩的格局，價格總體水平可能低于2011年。預計第一季度價格會維持在去年第四季度的水平，到第二季度的6月份才可能有所回升。

2012年，整個“十二五”規(guī)劃的城市化、信息化等項目都要全面開局，交通、能源、保障性住房、城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求，將給有色金屬行業(yè)帶來更大的增長空間，但小于2011年。因此，在行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾突出、需求增幅有限的抑制下，有色金屬價格難以出現(xiàn)大幅度上漲的行情。

4 不會大起大落

2012年對世界和中國來說，的確是一個挑戰(zhàn)與機遇并存的年份。不過，中國經(jīng)濟的基本面并沒有改變。中國正處在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展階段，在這種大背景下，經(jīng)濟穩(wěn)步增速是外人詛咒不了的，“唱空中國論”正在被唱空。雖說國際外部環(huán)境相當嚴峻，但龐大的內(nèi)需市場仍給中國經(jīng)濟增長留下巨大的空間。隨著居民消費能力增強、居民消費預期改善、培育壯大消費熱點和消費環(huán)境完善，國內(nèi)市場對有色金屬的需求將出現(xiàn)一個新的增長過程。特別是國家七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，大飛機、空間站、嫦娥工程、高速交通等重大戰(zhàn)略工程的實施，未來10年，我國經(jīng)濟和社會發(fā)展對有色金屬材料將提出更高的要求，有色金屬工業(yè)的發(fā)展空間更為廣闊。

展望2012年，盡管國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境依然十分復雜，但從目前市場供需形勢判斷，全球主要有色金屬需求將繼續(xù)保持適度增長。在需求增長的支持下，世界有色金屬生產(chǎn)形勢基本穩(wěn)定，不會出現(xiàn)大起大落。

2012年，中國經(jīng)濟“穩(wěn)中求進”是具有現(xiàn)實基礎(chǔ)的。礦業(yè)作為支撐國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，在風云詭譎的國際經(jīng)濟環(huán)境下，會經(jīng)受住大風大浪的折騰。

5 規(guī)劃引領(lǐng)行業(yè)

1月30日，工業(yè)和信息化部發(fā)布《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》?！笆濉币?guī)劃的主要任務(wù)歸納起來有四點，就是提高資源保障能力；大力發(fā)展精深加工產(chǎn)品；積極推進企業(yè)重組，進一步提高產(chǎn)業(yè)集中度；加快淘汰落后產(chǎn)能，大力推進節(jié)能減排。

5.1 提高資源保障能力。

資源保障程度低是我國有色金屬工業(yè)發(fā)展的軟肋，礦山基礎(chǔ)薄弱，境外資源權(quán)益依然不多，再生資源不能滿足需要?！兑?guī)劃》從現(xiàn)實的困境出發(fā)，通過加快國內(nèi)外資源基地建設(shè)和大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟來提高資源保障能力。

5.2 大力發(fā)展精深加工產(chǎn)品。

以發(fā)展精深加工、提升品種質(zhì)量為重點，以輕質(zhì)、高強、大規(guī)格、耐高溫、耐腐蝕、低成本為發(fā)展方向，大力發(fā)展鋁、鎂、鈦等高強輕合金材料，以提高性能、降低成本為方向，加快發(fā)展高性能銅合金材料、鉛鋅鎳各種合金及其他功能材料，滿足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及國家重大工程的需求，形成若干布局合理、特色鮮明、產(chǎn)業(yè)聚集的有色金屬精深加工產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地。

5.3 積極推進企業(yè)重組，進一步提高產(chǎn)業(yè)集中度。

按政府引導、企業(yè)為主體、市場化運作的原則，結(jié)合優(yōu)化布局，大力支持優(yōu)勢大型骨干企業(yè)開展跨地區(qū)、跨所有制兼并重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。充分發(fā)揮大型企業(yè)集團的帶動作用，形成若干家具有核心競爭力和國際影響力的企業(yè)集團。到2015年，前10家企業(yè)的冶煉產(chǎn)量占全國的比例為銅90%、電解鋁90%、鉛60%、鋅60%。

5.4 加快淘汰落后產(chǎn)能，大力推進節(jié)能減排。

“十二五”期間，單位工業(yè)增加值能耗降低18%，單位工業(yè)增加值二氧化碳排放量降低18%?！兑?guī)劃》提出到2015年，力爭完成1500萬噸及以上電解鋁技術(shù)改造，電解鋁直流電耗降到12500千瓦時/噸以下，年節(jié)約電力100億千瓦時。銅冶煉、電解鋁、鉛冶煉、鈦冶煉等主要行業(yè)技術(shù)指標居世界領(lǐng)先。因此，要采用先進適用技術(shù)，對現(xiàn)有生產(chǎn)能力進行技術(shù)改造，提高產(chǎn)業(yè)技術(shù)裝備水平，淘汰落后，增加品種，改善質(zhì)量，降低物耗、水耗和能耗等?！?/p>