王奇

這兩年的牛股包鋼稀土成了2011年利潤(rùn)率最高的上市公司，股價(jià)最瘋狂時(shí)漲了將近18倍。這一切都要?dú)w功于國(guó)家稀土戰(zhàn)略的實(shí)施。未來，還有哪些行業(yè)會(huì)有機(jī)會(huì)產(chǎn)生新的“包鋼稀土”呢？

說到包鋼稀土，激動(dòng)的股民肯定不少。從2008年11月7日的最低價(jià)5.66元到2011年5月10日最高價(jià)99.84元，短短的兩年半時(shí)間里，該股上漲了將近18倍。今年以來，包鋼稀土仍然繼續(xù)著屬于它的神話，從年初到現(xiàn)在，股價(jià)已經(jīng)上漲了一倍多。

在最近公布的2011年年報(bào)中，包鋼稀土創(chuàng)造了上市公司利潤(rùn)率最高的紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，包鋼稀土2011年實(shí)現(xiàn)收入115億元，同比增長(zhǎng)119%；凈利潤(rùn)34.8億元，同比增長(zhǎng)363%。但最為引人注目的是其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)竟然高達(dá)73億元，利潤(rùn)率接近70%，也就是說每收進(jìn)1元錢，就有近7毛錢的利潤(rùn)。如此高的利潤(rùn)率，在目前上市公司中獨(dú)占鰲頭。

包鋼稀土利潤(rùn)率如此之高，最為直接的原因就是2011年全年稀土綜合價(jià)格較2010年暴漲了334%，公司產(chǎn)品毛利率大幅上漲。而這一切，都拜國(guó)家稀土戰(zhàn)略所賜。

稀土，被稱為“工業(yè)味精”，是現(xiàn)代工業(yè)的基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，用途非常廣泛。早在上世紀(jì)80年代，鄧小平同志就說“中東有石油，中國(guó)有稀土”，把稀土看成和石油一樣重要的資源。目前世界上的產(chǎn)油國(guó)都富得流油，而擁有全世界一半以上稀土資源的中國(guó)，卻并沒有因?yàn)橄⊥炼辉！€(gè)中原因，主要是因?yàn)橐郧暗南⊥羶r(jià)格低廉，沒有定價(jià)權(quán)。

中國(guó)是世界上最大的稀土儲(chǔ)量國(guó)，而且稀土種類齊全。近年來，國(guó)家持續(xù)出臺(tái)礦山整合、出口配額等一系列政策措施，努力改變?cè)瓉淼拇址诺蛢r(jià)的管理方式，奪取稀土的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。隨著中國(guó)稀土出口配額的減少以及國(guó)內(nèi)稀土礦山秩序的整頓，在成產(chǎn)、物流等成本不變的情況下，稀土產(chǎn)品價(jià)格開始逐年走高，成為推動(dòng)稀土利潤(rùn)高企的最大原因。

包鋼稀土正是因?yàn)榘际澜绻I(yè)總儲(chǔ)量40%以上的世界第一大稀土礦白云鄂博稀土礦，擁有較大資源壟斷優(yōu)勢(shì)，從而成為利潤(rùn)率最高的上市公司。

* 鏈接 可能出現(xiàn)“包鋼稀土”的國(guó)家戰(zhàn)略整合行業(yè)

頁(yè)巖氣開采行業(yè)

美國(guó)國(guó)家戰(zhàn)略東移與中東能源產(chǎn)區(qū)的動(dòng)亂，是對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要威脅。特別是中國(guó)對(duì)外石油的依存度已達(dá)到54.7%，未來中國(guó)的經(jīng)濟(jì)必然會(huì)處處掣肘。中國(guó)的頁(yè)巖氣資源儲(chǔ)量豐富，成為解決能源問題的一個(gè)途徑，可能成為國(guó)家的戰(zhàn)略選擇。

海洋重工行業(yè)

未來南海問題主要取決于中東的局勢(shì)，如若中東局勢(shì)不穩(wěn)，在所難免，油價(jià)若再度高企，開采成本略高的男孩油氣資源，必然會(huì)陰氣周邊國(guó)家的高度重視。南海爭(zhēng)端在所難免。上述因素，都會(huì)促使中國(guó)加快海洋重工裝備制造業(yè)的進(jìn)程。

重軌交通行業(yè)

中國(guó)的快速鐵路建設(shè)，不能僅僅以經(jīng)濟(jì)效益來考量。2011年的鐵路投資因?yàn)閯?dòng)車事故而一度停滯。但是，這種跨代的投資在未來數(shù)十年所產(chǎn)生的效益是不可低估的，尤其是其所帶動(dòng)的邊際效應(yīng)與戰(zhàn)略意義。未來財(cái)政很可能對(duì)其在建、續(xù)建工程傾斜。

紡織行業(yè)

從去年以來的棉花期貨對(duì)抗中可以感知，中國(guó)正逐漸奪得棉花定價(jià)權(quán)。它對(duì)扭轉(zhuǎn)中國(guó)的紡織業(yè)頹勢(shì)，有著非常重要的意義。如果上述定價(jià)權(quán)能夠取得，如果紡織業(yè)戰(zhàn)略整合成功，則可以解決幾百萬(wàn)人的就業(yè)，這對(duì)于轉(zhuǎn)型期的中國(guó)有著重要的意義。