唐道銀

科學技術是第一生產(chǎn)力，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，科技與金融資本的有機結合是科技與經(jīng)濟結合的重要方向，是促進科技成果轉化、培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、加快產(chǎn)業(yè)轉型升級的重要舉措。但是如何促進金融、科技、產(chǎn)業(yè)的深度融合？

廣東是中國改革開放的“排頭兵”，在改革開放和現(xiàn)代化建設中一直走在全國前列，充分發(fā)揮了“試驗田”、“窗口”和“示范區(qū)”作用，而在金融與科技融合創(chuàng)新中，能否又一次扮演像改革開放那樣引領全國的角色呢？

“我相信廣東未來有能力引領全國金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新浪潮，就像延續(xù)改革開放三十年那樣，敢為天下先，做金融、科技、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新融合的‘試驗田、‘窗口和‘示范區(qū)?！笨萍疾奎h組成員、科技日報社社長王志學于2011年12月14日至15日在佛山市南海區(qū)舉行的“2011中國（廣東）金融?科技?產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新洽談會”（簡稱“金洽會”）上表示。

科技與金融的互利互動

“金洽會”即旨在加強金融與科技融合，促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并打造一個對國內外金融投資業(yè)界有較大影響力、對國內外科技創(chuàng)業(yè)人士均有較大吸引力的金融科技盛會。它由廣東省人民政府主辦，廣東省金融辦、廣東省科技廳、廣東省知識產(chǎn)權局和佛山市人民政府承辦，有廣東省副省長陳云賢、國務院發(fā)展研究中心金融研究所所長夏斌等領導專家及科技部、廣東省及各地市相關部門，以及180多家國內外私募創(chuàng)投等金融機構、300多家優(yōu)秀科技型企業(yè)等700多人出席。會上，王志學指出，隨著現(xiàn)代科學技術和經(jīng)濟全球化的迅猛發(fā)展，科技與金融呈現(xiàn)出一種互利互動的關系：

首先，一個功能完備、運行高效的金融體系不僅能夠融通科技創(chuàng)新所需的資金，而且能夠提供風險分散、激勵約束、價格發(fā)現(xiàn)等功能，為科技創(chuàng)新保駕護航。尤其是對于高新技術產(chǎn)業(yè)來說，在其發(fā)展過程中需要大量的資本投入和積累，對金融的需求很大。

其次，科學技術的發(fā)展必然促進包括金融業(yè)在內的整個社會的變革，加速金融現(xiàn)代化進程?？萍嫉陌l(fā)展將進一步激活金融資本，促進中國金融業(yè)的改革與發(fā)展。科技與金融的有機融合是實現(xiàn)高新技術產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力的基礎和保障。沒有金融的驅動和融資技術的支持，就沒有高新技術持續(xù)開發(fā)與迅速的產(chǎn)業(yè)化，也就無法形成新的增長點、無法推進產(chǎn)業(yè)結構的升級、無法實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變。毫無疑問，金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新對于推動經(jīng)濟轉型升級、對于構建創(chuàng)新型國家都具有重要的作用。

融合創(chuàng)新是必由之路

陳云賢在會上指出，作為全國經(jīng)濟大省，廣東改革開放先行一步，經(jīng)濟發(fā)展保持了30多年的高速增長。2011年全省地區(qū)生產(chǎn)總值將突破5萬億大關，有望繼續(xù)保持兩位數(shù)增長。區(qū)域創(chuàng)新能力綜合排名連續(xù)多年名列全國前茅，有效專利總量、發(fā)明授權量，PCT國際專利申請量均居全國首位。到2011年10月底，全省金融機構總資產(chǎn)達12.5萬億元，上市公司總數(shù)348家，基金管理公司管理全國40%的基金份額，實現(xiàn)保費收入1340億元，各類創(chuàng)投基金規(guī)模超過1萬億元。發(fā)達的實體經(jīng)濟、豐富的金融資源和較強的區(qū)域創(chuàng)新能力為我省開展金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展奠定了良好基礎。

他指出，創(chuàng)新是開啟未來之門的“鑰匙”，也是社會進步的“源泉”。在經(jīng)濟全球化的今天，推動開放條件下的金融、科技和產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新，既是廣東省當前加快轉型升級、建設幸福廣東的必由之路，也是各行業(yè)各地區(qū)分享創(chuàng)新帶來的資金、技術、人才、管理等商業(yè)機會，實現(xiàn)互利共贏的戰(zhàn)略選擇。廣東省委、省政府已將推進金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展作為今后工作重點。

“我們將認真貫徹落實科技部、中國人民銀行等國家有關部門聯(lián)合下發(fā)的《促進科技和金融結合試點實施方案》，積極開展金融創(chuàng)新，加快珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗區(qū)建設。重點完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務體系，加大對科技型企業(yè)發(fā)展的融資支持，擴大知識產(chǎn)權質押融資試點，完善融資擔保體系，有效利用融資租賃，大力培育和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和私募股權投資，繼續(xù)實施青年領軍企業(yè)上市孵化工程和民營企業(yè)上市梯隊培育工程，爭取國家級高新區(qū)進入全國非上市公司股份公開轉讓市場在我省試點，建設功能豐富、規(guī)范高效的區(qū)域產(chǎn)權交易市場。與此同時，積極發(fā)展多層次資本市場，拓寬資本進入和退出渠道，引導金融資本進入科技創(chuàng)新領域和高科技產(chǎn)業(yè)領域，不斷優(yōu)化投資發(fā)展環(huán)境”，陳云賢說。

佛山有條件成為融合示范城市

佛山地處廣東珠三角腹地，東倚廣州，南鄰港澳，歷史上就是我國著名的工商業(yè)重鎮(zhèn)，2010年全年實現(xiàn)生產(chǎn)總值5651億元，位居全國地級市第三名，僅次于蘇州和無錫。作為珠三角“世界工廠”，在當前進入后工業(yè)化初期這樣一個階段，佛山也面臨著產(chǎn)業(yè)轉型升級的巨大壓力。

“鑒于此，我們提出了推動經(jīng)濟增長方式轉變的多種路徑，科技進步、金融創(chuàng)新是其中最為重要的兩種。一方面，通過政府超前引領，‘十一五期間，佛山企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新能力大大增強，目前，佛山的中國名牌、中國馳名商標擁有量全國地級市排名第一，在全國各大城市位居前五，是廣東地級市中唯一的國家馳名商標和著名品牌示范城市”，佛山市代市長劉悅倫則在是次會議致辭時指出，“另一方面，依靠金融創(chuàng)新，打造佛山產(chǎn)業(yè)高地。通過推進企業(yè)上市‘463計劃，全市的上市公司數(shù)量比‘十一五期間翻了一番多，達到32家，股權投資基金、中小企業(yè)信用擔保基金等發(fā)展迅猛，新型金融機構不斷設立，有力地扶持了本地中小企業(yè)健康成長?！?/p>

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，科學技術是第一生產(chǎn)力，兩者都是推動經(jīng)濟社會發(fā)展的重要力量。而能將金融、科技有效結合的最佳工具就是私募股權及風險投資機構。因此，近年來，佛山高度重視私募創(chuàng)投產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并提出了將廣東金融高新區(qū)打造成為國內最佳私募基金及風險投資集聚區(qū)的目標。截止目前，位于佛山南海的廣東金融高新區(qū)已經(jīng)吸引40家私募創(chuàng)投機構進駐，注冊及募集資金額達到100億元，佛山全市股權投資基金總數(shù)達到60支。

“2011年佛山市出臺了《關于扶持股權投資行業(yè)加快發(fā)展的若干意見》，近期國家發(fā)改委也發(fā)布了《關于促進股權投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》，股權投資基金發(fā)展迎來新的里程牌”，劉悅倫指出，佛山擁有發(fā)達的產(chǎn)業(yè)基礎，雄厚的民間資本和優(yōu)良的投資環(huán)境，全市擁有10萬多家工商登記企業(yè)，產(chǎn)值過億元的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過2000家，民營經(jīng)濟、規(guī)模經(jīng)濟不斷發(fā)展壯大，形成了一種良好的發(fā)展態(tài)勢。佛山具備條件成為國家科技、金融、產(chǎn)業(yè)有效結合的示范城市，也有基礎為佛山的PE（股權投資基金）、VC（風險投資基金）提供良好的發(fā)展空間。

“‘十二五期間南海經(jīng)濟發(fā)展的主要思路和主要切入點就是金融、科技、產(chǎn)業(yè)這六個字”，佛山市南海區(qū)區(qū)長鄭燦儒表示，作為傳統(tǒng)工商業(yè)重鎮(zhèn)和廣東“四小虎”之一，南海經(jīng)濟發(fā)達，物阜民豐，經(jīng)過30多年來的改革開放，截至2010年底，南海區(qū)GDP已達1792億元，全區(qū)有民營企業(yè)2.9萬戶，其中產(chǎn)值超億元有300多家，全區(qū)共有上市公司11家，其中民營企業(yè) 10家；而且南海本地民間資本也很雄厚，2700多億元的居民儲蓄也缺乏投資途徑，對私募、創(chuàng)投的需求也很旺盛。在新的形勢下，南海區(qū)將進一步深化廣東金融高新區(qū)內涵，突出創(chuàng)新，為私募、創(chuàng)投機構提供好的土壤，讓它們成長；同時將金融更好地服務于高新技術，使科技與產(chǎn)業(yè)得到金融的扶持。讓金融與科技、產(chǎn)業(yè)的結合為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個新的空間。

以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合

產(chǎn)業(yè)怎么跟金融結合？科技如何與金融結合？廣東如何在這方面充分發(fā)揮“試驗田”、“窗口”和“示范區(qū)”的作用，為國家作出示范呢？王志學提出了5點建議：

第一，創(chuàng)新科技金融工具。創(chuàng)新科技信貸支持體系，鼓勵銀行金融機構推出更多適合高新技術企業(yè)特點的信貸產(chǎn)品；發(fā)展科技擔保、科技保險，加強高新技術產(chǎn)業(yè)風險管理、提供科技保險新險種。目前我國金融業(yè)經(jīng)營的絕大部分仍是傳統(tǒng)業(yè)務，金融工具的創(chuàng)新明顯滯后。大部分金融機構對高科技型中小企業(yè)的知識產(chǎn)權質押、擔保等金融創(chuàng)新手段，表現(xiàn)非常謹慎，甚至不愿涉足。由于科技型企業(yè)的成長是一個漫長且充滿風險的過程，處于不同周期下的高新技術產(chǎn)業(yè)需要多種不同的金融工具進行融資，這就要求金融機構在不同階段提供不同的支持和服務，需要金融機構不斷創(chuàng)新，提供更多適宜的金融工具。

第二，創(chuàng)新科技金融機制。調動銀行積極性，優(yōu)化審批流程，加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新。加強銀行、擔保機構的合作，創(chuàng)新金融業(yè)務和金融產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)提供多種金融服務。根據(jù)中小高科技企業(yè)規(guī)模小、資信不足、缺乏抵押物等特點，采取相應的措施，優(yōu)化審批流程，加強信貸產(chǎn)品創(chuàng)新，提高融資產(chǎn)品和市場需求的契合度。在體制創(chuàng)新的推動下，實現(xiàn)金融和科技的有效融合。

第三，創(chuàng)新科技金融政策。創(chuàng)新突出表現(xiàn)為政府部門與監(jiān)管部門聯(lián)手推出促進科技金融結合的指導政策。政府部門與監(jiān)管部門對科技金融發(fā)展最大的貢獻并不在于直接的資金支持，更重要的作用在于制定相關的政策進行正確引導、制定有利于自主創(chuàng)新的政策。由于科技金融服務領域遍及多個金融市場，與政府多個職能部門和金融監(jiān)管部門密切相關，只有各個部門通力配合，才能形成政策合力。各有關方面協(xié)調配合，及時應對出現(xiàn)的新情況、新問題，從而提高科技金融政策的有效性。

第四，創(chuàng)新科技金融平臺。信息不對稱是金融機構貸款風險管理中主要癥結所在，也大大增加了信貸成本。構建銀政企溝通信息平臺，建設科技金融合作平臺使各方都能及時了解到科技金融政策信息，銀行金融服務信息及中介機構信息。同時，加強信用體系建設開展科技企業(yè)信用征信和評級，實現(xiàn)高新技術企業(yè)與政府部門、金融管理部門、銀行機構、融資擔保和價值評估等機構的有效對接。

第五，創(chuàng)新科技金融組織。建立科技信貸專營機構。鼓勵商業(yè)銀行成立科技信貸專營機構，專門支持高新技術企業(yè)發(fā)展。各專營機構通過實施單獨的考核和獎勵政策、提高風險容忍度、建立授信盡職免責制度、優(yōu)化貸款審批流程、提高審批效率和放款速度等，為高科技企業(yè)提供多層次、多領域、全方位的金融服務。還可組建為科技型中小企業(yè)提供小額、快速信貸服務的科技小額貸款公司。

本刊專家委員、廣東金融學院代院長陸磊在會上分析了當前產(chǎn)業(yè)要素融合所必須切實解決的主要問題及硅谷和新竹構建新興產(chǎn)業(yè)的主要啟示后指出，要以金融創(chuàng)新激活產(chǎn)業(yè)要素融合。具體而言廣東省就是要“用活用好金融杠桿”?！搬槍ο乱浑A段廣東省在產(chǎn)業(yè)升級中的實踐，如果我們依托市場推動科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合，那么省政府的引領作用應該體現(xiàn)在通過金融杠桿撬動民間資本，以資本推動科技、以科技實現(xiàn)跨區(qū)域（珠三角-欠發(fā)達地區(qū)）分工的操作上”，他說，具體而言就是：

第一步，適時發(fā)展金融控股公司，充分發(fā)揮金融杠桿作用。如果在金融、科技和產(chǎn)業(yè)進程中，廣東省政府的引領作用從財政投資推進到金融資本，則金融控股公司是比種子基金更為合適的選擇?；诋斍皬V東省級金融機構發(fā)育現(xiàn)狀，省政府可以考慮通過構建省級產(chǎn)業(yè)升級和高科技企業(yè)發(fā)展型金融控股公司，通過其參控銀行和非銀行金融機構達到提高引導資金運用效率的目標。

第二步，以種子基金培育產(chǎn)業(yè)轉出地科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。為達到上述杠桿作用，種子基金是必須設立的。當前，應該逐步整合產(chǎn)業(yè)基金，建設成為同時在珠三角和欠發(fā)達地區(qū)投資具有一定技術含量企業(yè)的投資機構。

第三步，選擇適當?shù)貐^(qū)發(fā)展PE和VC。根據(jù)廣東珠三角地區(qū)PE和VC發(fā)展現(xiàn)狀，應該立足佛山南海廣東金融高新技術服務區(qū)，開辟專門園區(qū)引進或獨立發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資產(chǎn)業(yè)，與半年一度的產(chǎn)業(yè)轉移博覽會或高新技術投資交易會相結合，推動其尋找私募股權投資標的，以此實現(xiàn)珠三角相對過剩的民間資本向高新技術流動，并以資本為紐帶，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈向欠發(fā)達地區(qū)的延伸。

第四步，選擇一家城市商業(yè)銀行或銀行業(yè)金融機構做成科技產(chǎn)業(yè)銀行。參照硅谷銀行模式，可以研究新設銀行的可行性。如果在監(jiān)管上存在一定障礙，則在近期可以考慮通過粵財控股增持股權，把廣州銀行或南海農村信用聯(lián)社改造成一家科技產(chǎn)業(yè)銀行。最終，廣東的金融控股公司將演變?yōu)榭萍假Y本集團，而下屬種子基金和銀行業(yè)金融機構將分別在科技產(chǎn)業(yè)鏈高端和中端分別完成對新興產(chǎn)業(yè)的融資，并進而在珠三角形成有競爭力的科技研發(fā)總部經(jīng)濟，在欠發(fā)達地區(qū)形成有市場、有技術含量的制造業(yè)集群。

“總之，以金融為杠桿，以多元化融資為紐帶，以市場為基礎，廣東的金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合作為一種偉大的實踐，必將摸索出中國可持續(xù)發(fā)展的一條有特色有競爭力的路子”，陸磊建議佛山“以政府、海外和民間三種資本構筑開放型現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)高地”。（ 攝影/SMEIF記者 林卓軍）