葉秀敏

智慧金融是在當今信息社會伴隨著互聯(lián)網(wǎng)

絡(luò)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等高科技技術(shù)在金融領(lǐng)域的深入應(yīng)用，帶來金融體系和商業(yè)模式的重大變革而誕生的。發(fā)展智慧金融，推動資金更順暢的流通，更合理的配置和更安全的使用，對于建設(shè)宏觀經(jīng)濟，以及金融行業(yè)的創(chuàng)新，更好地服務(wù)個人和企業(yè)用戶，都具有重要意義。

助力宏觀經(jīng)濟，促進金融體制改革

金融在經(jīng)濟發(fā)展中處于舉足輕重的核心地位。古代經(jīng)濟通常把經(jīng)濟增長歸結(jié)為勞動力、技術(shù)和資本三要素。智慧金融的特點是即時、透明、智慧，能夠讓投資更暢通、效率更高、成本更低、風險更小、效益更高，讓資源配置更加合理、更優(yōu)質(zhì)地滿足用戶需求，推動優(yōu)勝劣汰，成為經(jīng)濟發(fā)展的核動力。

推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。金融是促進產(chǎn)業(yè)機構(gòu)升級的重要助推力，智慧金融可以更充分地發(fā)揮投資導(dǎo)向功能，改善投資結(jié)構(gòu)，優(yōu)先資金配置，從而推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。在耗能和污染嚴重的行業(yè)，智慧金融引導(dǎo)投資逐步減少，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而推動經(jīng)濟高水平、高質(zhì)量的發(fā)展。在利率、信貸政策上，智慧金融給予戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)更多的優(yōu)惠政策，推動資金向該領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，進行鼓勵或限制，最終實現(xiàn)金融篩選功能。另外，智慧金融加速信息流和資金流的速率，推動創(chuàng)新信息在更廣范圍內(nèi)的傳播，也提升了創(chuàng)新成果的轉(zhuǎn)化和市場開拓。

推進經(jīng)濟的宏觀調(diào)控。智慧金融為政府科學決策，提供最堅實的依據(jù)和保障。其一，智慧金融擁有最真實、最全面數(shù)據(jù)庫，既囊括了宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、又包括了微觀主體的運行數(shù)據(jù)；既包括靜態(tài)的資金總量數(shù)據(jù)、結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)，又包括動態(tài)的資金流向數(shù)據(jù)、轉(zhuǎn)化效率數(shù)據(jù)。這都有利于了解經(jīng)濟現(xiàn)狀，是宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)。其二，依據(jù)云計算應(yīng)用體系，政府部門可以清晰了解一定區(qū)域范圍內(nèi)的金融現(xiàn)狀、存在的問題和發(fā)展趨勢，將為國家的政策調(diào)控增加更多的靈活性，有助于提高金融政策傳導(dǎo)效率，提高政策的有效性。其三，智慧金融擁有智能風險評估系統(tǒng)、科學決策系統(tǒng)、健全的監(jiān)管和預(yù)警體系，互聯(lián)互通又能夠讓任務(wù)流和信息流快速流動，因此有助于政府采取并實施科學的調(diào)控措施。其四，智慧金融服務(wù)平臺，使得金融服務(wù)產(chǎn)品多樣化和個性化成為可能，也促進金融調(diào)控手段更加豐富，組合形式更加靈活。

改善服務(wù)品質(zhì)，提升用戶體驗

完善服務(wù)，提供多樣化和個性化服務(wù)。智慧金融的出現(xiàn)，讓用戶享受到前所未有的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。開放式金融平臺，容納更多服務(wù)商，服務(wù)商按照用戶的需求，不斷創(chuàng)新，開發(fā)有針對性的產(chǎn)品，滿足用戶的需要，用戶選擇的范圍更寬更廣。智慧金融的云計算系統(tǒng)，會按照用戶資金狀況和需求，進行復(fù)雜計算，提供多種可行的金融解決方案。用戶可以根據(jù)自己的偏好，選擇理財方案或者投資組合。

便利用戶，提供即時化服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)條件下，用戶的需求都是在線即時滿足。保險、資產(chǎn)管理、付費轉(zhuǎn)賬、證券等業(yè)務(wù)都可以在線辦理，不僅可以實時查詢賬戶信息、還可以在線交易操作，甚至是根據(jù)個人情況和偏好，在線選擇投資策略組合。用戶只需點擊鼠標，就可以完成業(yè)務(wù)流程，提升便利化程度。

優(yōu)化環(huán)境，推動服務(wù)質(zhì)優(yōu)價低。開放式金融平臺，向更多服務(wù)商提供了公平競爭機會。由于競爭壓力，服務(wù)商不得不不斷降低價格，以期獲得市場份額，讓利于廣大用戶。與此同時，各家服務(wù)商不斷提高服務(wù)質(zhì)量，消費者能夠真正享受到物美價廉的服務(wù)。

系統(tǒng)防范，降低風險。智慧金融平臺上，分工越來越細，其中有專業(yè)的風險控制服務(wù)商，他們提供的金融風險監(jiān)測和預(yù)警系統(tǒng)能夠根據(jù)外界環(huán)境變化和用戶自身資產(chǎn)狀況，實時做出風險分析和預(yù)測。一旦出現(xiàn)情況，系統(tǒng)就會預(yù)警，提醒消費者注意風險，調(diào)整投資策略，從而降低風險。其次，在智慧金融體系下，信息更加透明，由于信息不對稱而帶來的風險將大幅度降低。最后，更加豐富的產(chǎn)品和服務(wù)，使得用戶的選擇空間更大，組合更靈活，降低了單一品種所帶來的投資風險。

提高競爭能力，推進金融業(yè)務(wù)更大發(fā)展

智慧金融給金融業(yè)帶來革命性的變革，將對金融業(yè)產(chǎn)生廣泛而深刻影響，將有力地提高金融業(yè)的競爭能力，推進金融發(fā)展的進程。

轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，降低經(jīng)營風險。智慧金融將變革傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)體系和合作關(guān)系，改變銀行作為信用產(chǎn)品主要投資者一家獨大的局面，金融機構(gòu)尤其是銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融體系將逐步向多主體競爭合作方向轉(zhuǎn)變。圍繞用戶的需求，銀行、保險、基金等各類金融機構(gòu)與第三方中介機構(gòu)緊密合作，借助于開放的服務(wù)平臺，共同服務(wù)于用戶。多主體合作共贏的局面，既大大提高銀行為客戶服務(wù)的主動性，又極大地改變了銀行的形象。

智慧金融是融合了多主體的生態(tài)系統(tǒng)，主體之間是競爭和合作的關(guān)系。這種關(guān)系，促進信用風險向銀行體系外分擔，降低系統(tǒng)性風險。機構(gòu)發(fā)揮所長，從事更專業(yè)的業(yè)務(wù)，機構(gòu)之間的合作關(guān)系也更加密切，有助于促進金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化，保持整個智慧金融體系的健康性和穩(wěn)定性。基于大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)條件下的風險管理系統(tǒng)更科學、更高效，諸如信用管理系統(tǒng)、企業(yè)運營風險評估系統(tǒng)、管理決策系統(tǒng)、貸后監(jiān)測系統(tǒng)、風險預(yù)警系統(tǒng)等，都將替代傳統(tǒng)人工落后的風險管理方式，使得風險管理和控制更加有效。

協(xié)調(diào)資金配置效率，提高應(yīng)變能力。借助于現(xiàn)代科技技術(shù)，智慧金融系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)以市場為基礎(chǔ)，有效配置資金資源。智慧金融系統(tǒng)準確判斷用戶的需求、資金的增值能力和風險，然后快速決策，將市場中的閑置資金轉(zhuǎn)移到最短缺資金的客戶手中，加快了資金流通速度，提高了資金效率。信息流、任務(wù)流、信用流和資金流相互交織，互相配合，加速資源配置的效率。

在信息獲取能力上，智慧金融機構(gòu)主體能夠?qū)崟r捕獲市場信息變化，因而能做出迅速靈敏的反應(yīng)，改變服務(wù)策略，適應(yīng)市場需求。在組織結(jié)構(gòu)上，智慧金融的組織結(jié)構(gòu)以用戶需求為導(dǎo)向，依靠信息管理系統(tǒng)鏈接，更加扁平化，更貼近用戶，應(yīng)變能力更強，從而提高企業(yè)效益。

降低成本，拓展客戶空間。智慧金融使金融機構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)化的虛擬方式在線開展業(yè)務(wù)，金融機構(gòu)可以大幅度壓縮有形的分支機構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量，從而降低了大量房屋租金、固定資產(chǎn)、管理成本和雇傭成本。另外，利用云計算技術(shù)，通過網(wǎng)絡(luò)以按需獲得所需服務(wù)，因而沒必要單獨開發(fā)系統(tǒng)和購買大型設(shè)備和軟件，降低了系統(tǒng)開發(fā)、運營和維護成本。

隨著資本市場的發(fā)展、傳統(tǒng)銀行之間競爭的逐步加劇，大企業(yè)作為優(yōu)質(zhì)客戶，成為商業(yè)銀行爭奪的目標。大企業(yè)資源有限，商業(yè)銀行不得不以低利率吸引大企業(yè)，金融機構(gòu)利潤空間日益收窄。傳統(tǒng)銀行不得不把目光瞄向中小企業(yè)。但是，對于傳統(tǒng)銀行來說，針對中小企業(yè)的金融服務(wù)的成本相對高、風險大。智慧金融體系下，信息的即時化和社會化，使得中小企業(yè)的信息更加透明，加上更多第三方金融機構(gòu)的參與，多個金融機構(gòu)主體分工，共同服務(wù)中小企業(yè)用戶。社會化分工使得針對中小企業(yè)的貸款風險日益減小。智慧金融使得銀行將中小企業(yè)定位為重要目標客戶成為可能。

促進信用評價發(fā)展，完善信用體系建設(shè)。我國在發(fā)展市場經(jīng)濟的同時，信用體系建設(shè)卻相對落后，因此經(jīng)濟領(lǐng)域信用缺失，違約、造假、欺詐現(xiàn)象依然存在。智慧金融的出現(xiàn)，改變了原來銀行信用一統(tǒng)天下的格局，多主體共同完成金融服務(wù)，信用評價業(yè)務(wù)由專門的第三方服務(wù)公司承擔，信用評價更加科學、客觀，分擔了銀行的風險。社會化網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，推動信息更加豐富、公開、透明，信用評價結(jié)果更加可靠。

促進交融，推動傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融的作用日益凸顯，業(yè)已滲透到經(jīng)濟與生活的方方面面，金融與經(jīng)濟運行相互交融，二者之間的聯(lián)系也越來越密切。

拓展企業(yè)融資渠道。金融機構(gòu)物種多樣化的發(fā)展趨勢，拓展了中小企業(yè)的融資渠道。除了銀行貸款，創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)融資、債務(wù)融資、小額貸款、私募基金、租賃等融資渠道也廣開大門。企業(yè)可以選擇多層次、多元化的融資渠道。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)的即時化和透明化，使得金融機構(gòu)及第三方服務(wù)機構(gòu)更能即時掌握各家企業(yè)的真實信息，包括企業(yè)基本情況、信用狀況、運營情況和發(fā)展前景信息等。金融機構(gòu)或第三方服務(wù)機構(gòu)能夠及時對所獲得的信息進行信用評估、預(yù)警監(jiān)測，方便決策和應(yīng)急處理。

促進科技創(chuàng)新發(fā)展。在智慧金融體系下，高科技企業(yè)將獲得更多的資金支持和金融服務(wù)，從而促進技術(shù)進步、科技成果的轉(zhuǎn)化和普及應(yīng)用，大幅度提高社會勞動生產(chǎn)率。智慧金融系統(tǒng)能夠綜合行業(yè)信息，判別資金需求項目的優(yōu)劣和發(fā)展?jié)摿?，并將資金流向最有發(fā)展前途、增值潛力最大的項目。智慧金融還可讓信息更加透明，使得高科技企業(yè)信息能夠與金融機構(gòu)分享，有助于企業(yè)評價和控制風險。

降低企業(yè)運營風險。首先，智慧金融體系更加開放，信息最大程度的透明，企業(yè)的信用情況、運營情況、客戶滿意情況等等都可以得以公開，有助于企業(yè)受到社會監(jiān)督，使企業(yè)不斷向正規(guī)化和專業(yè)化方向發(fā)展。其次，由于具有專業(yè)性和豐富經(jīng)驗，金融服務(wù)機構(gòu)能夠及時發(fā)現(xiàn)所服務(wù)企業(yè)在發(fā)展中存在的風險和機遇，為企業(yè)發(fā)展提供改進建議。其三，在智慧金融生態(tài)系統(tǒng)中，不僅金融主體物種昌盛，金融主體提供的金融服務(wù)產(chǎn)品也在產(chǎn)品深度、廣度方向發(fā)展，呈現(xiàn)多樣化的趨勢。中小企業(yè)有機會按照投資偏好，選擇投資組合，不僅可以增加收益，還可以降低購買單一產(chǎn)品所帶來的風險。投資的多樣化，能有效分散所承擔的風險，減少損失。最后，智慧金融平臺還提供了許多風險控制工具，可以根據(jù)企業(yè)的運營狀況和環(huán)境變化，隨時給出風險評估結(jié)果，并在關(guān)鍵時刻發(fā)出預(yù)警，提醒企業(yè)采取應(yīng)對措施，幫助企業(yè)掌控和化解風險。

（作者系中國社科院信息化研究中心副研究員）