王旻旻 王飛騰 陳驥江

應(yīng)收賬款是企業(yè)采用賒銷方式銷售商品或勞務(wù)而應(yīng)向顧客收取的款項。作為企業(yè)營運資金管理的一項重要內(nèi)容，應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)和企業(yè)的經(jīng)濟效益。因此，企業(yè)必須采取切實可行的措施，制定合理有效的管理辦法，做好應(yīng)收賬款的事先預(yù)防、事中監(jiān)督和事后回收等管理工作，以保證應(yīng)收賬款的合理占用水平，盡可能減少壞賬損失，降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

一、應(yīng)收賬款的風(fēng)險及產(chǎn)生原因

（一）應(yīng)收賬款的定義及現(xiàn)狀分析

應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項。它是企業(yè)因賒銷產(chǎn)品而產(chǎn)生的短期債權(quán)，是企業(yè)向客戶提供的一種商業(yè)信用。它具有以下的特點：應(yīng)收賬款是一種商業(yè)信用；應(yīng)收賬款是企業(yè)與外單位之間，由于產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供而產(chǎn)生的；企業(yè)產(chǎn)生應(yīng)收賬款，一般表明產(chǎn)品銷售和勞務(wù)提供過程已完成；應(yīng)收賬款按實際發(fā)生的金額記賬；應(yīng)收賬款是指流動資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán)。

目前，我國企業(yè)在應(yīng)收賬款管理中存在如下問題：一是企業(yè)應(yīng)收賬款在流動資金中所占比例過高、逾期應(yīng)收賬款比例過高。二是企業(yè)應(yīng)收賬款總量有逐年增長的勢頭。根據(jù)有關(guān)部門的調(diào)查，我國企業(yè)應(yīng)收賬款占流動資金的比重達50％以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于發(fā)達國家平均20％左右的水平。

（二）應(yīng)收賬款風(fēng)險的產(chǎn)生原因

應(yīng)收賬款風(fēng)險就是企業(yè)持有的應(yīng)收賬款在未來能夠回收的額度和回收時間的不確定性。應(yīng)收賬款回收額度上的不確定性也稱之為壞賬風(fēng)險，指企業(yè)應(yīng)收賬款無法按發(fā)生的數(shù)額收回形成壞賬而造成的損失。應(yīng)收賬款回收時間上的不確定性也稱之為拖欠風(fēng)險，指客戶超過規(guī)定的信用期限付款使企業(yè)蒙受的損失。拖欠風(fēng)險累積到一定程度就會轉(zhuǎn)化為壞賬風(fēng)險。

應(yīng)收賬款風(fēng)險產(chǎn)生的原因包括兩方面：企業(yè)的內(nèi)部管理因素及企業(yè)賒銷形成的應(yīng)收賬款風(fēng)險。

從企業(yè)內(nèi)部對應(yīng)收賬款的管理角度出發(fā)，主要存在以下幾方面的問題：一是企業(yè)重視不夠和缺乏風(fēng)險意識。企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為清理應(yīng)收賬款是財務(wù)部門和人員的事，與經(jīng)營本身沒有直接關(guān)系。二是企業(yè)沒有明確的管理機制。企業(yè)沒有建立健全明確的應(yīng)收賬款管理、責(zé)任機制，缺乏必要的內(nèi)部控制，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部管理無章，大量的應(yīng)收賬款對不上、收不回，對損失的應(yīng)收賬款無法追究責(zé)任，應(yīng)收賬款就會大量沉積下來。三是企業(yè)信用政策制訂不合理。當(dāng)企業(yè)為了擴大市場占有率，擴大銷售量，大量運用商業(yè)信用進行促銷時，忽視了大量被客戶拖欠占用的流動資金能否及時收回的問題。這就是客戶不良的信用對應(yīng)收賬款產(chǎn)生的風(fēng)險。

企業(yè)采用賒銷方式在擴大銷路、增加銷售收入的同時也形成了應(yīng)收賬款風(fēng)險，主要體現(xiàn)在：一是應(yīng)收賬款占有流動資金數(shù)額大，加劇了企業(yè)周轉(zhuǎn)資金不足的困難。長此以往必將影響企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)，使企業(yè)貨幣資金短缺，從而影響企業(yè)的正常開支和正常生產(chǎn)經(jīng)營。二是應(yīng)收賬款增加了企業(yè)現(xiàn)金流出的損失。從賒銷的賬務(wù)處理可以看出，賒銷雖然使企業(yè)產(chǎn)生了較多的收入，增加了利潤，但沒使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不墊付資金來繳納各種稅金和支付費用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。三是應(yīng)收賬款增加了企業(yè)資金機會成本損失。首先，被應(yīng)收賬款占用的資金，導(dǎo)致被占用在應(yīng)收賬款上的資金喪失了其時間價值。其次，由于各種成本費用加大，使得資金喪失了贏利機會，增加了資金的機會成本。

二、應(yīng)收賬款風(fēng)險的識別及表現(xiàn)

（一）應(yīng)收賬款的風(fēng)險識別

風(fēng)險識別，是風(fēng)險評估和風(fēng)險控制的基礎(chǔ)。在進行風(fēng)險分析時，找出企業(yè)應(yīng)收賬款面臨的風(fēng)險因素，并將這些風(fēng)險與企業(yè)銷售收款業(yè)務(wù)流程聯(lián)系起來，以便發(fā)現(xiàn)各種潛在風(fēng)險。

風(fēng)險的識別離不開相關(guān)部門的密切配合，尤其是銷售部門，我們知道，客戶往往會有意地隱藏一些不愿意透露的信息，有些客戶甚至是故意提供虛假的資信狀況信息，致使企業(yè)所掌握客戶的信息不全面、不真實。如果企業(yè)能透過銷售人員及時察覺，就可以在詐騙分子得逞之前采取措施，以防止造成損失。

（二）企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險的表現(xiàn)

1、形成呆壞賬，造成直接經(jīng)濟損失

應(yīng)收賬款形成的銷售收入并未給企業(yè)帶來實際的現(xiàn)金流入，如果不能在一定的時間內(nèi)及時收回，就會形成呆賬、壞賬。企業(yè)對發(fā)生的呆、壞賬依法處理后，作為企業(yè)的一項費用沖減企業(yè)利潤，給企業(yè)造成直接經(jīng)濟損失。

2、虛增企業(yè)經(jīng)營成果，降低了企業(yè)的資金使用效率

我國的企業(yè)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為記賬基礎(chǔ)，發(fā)生的賒銷全部記入當(dāng)期收入，使得企業(yè)的賬面利潤增加，但是這并不表示企業(yè)實際現(xiàn)金流入增加。因此，企業(yè)應(yīng)收款的大量存在，在一定程度上是虛增了賬面銷售收入，夸大了企業(yè)經(jīng)營成果。如果企業(yè)無法及時將盈利轉(zhuǎn)變?yōu)榭晒┲涞默F(xiàn)金流，就會因無法把握投資機會而降低資金的使用效率。

3、降低了資金的周轉(zhuǎn)速度

應(yīng)收賬款的增加意味著企業(yè)沉淀在非生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的流動資金在增加。大量的不合理應(yīng)收賬款的存在，必然會影響資金循環(huán)，降低資金的周轉(zhuǎn)速度，還會延長企業(yè)營業(yè)周期，給企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營帶來不利的影響。

三、應(yīng)收賬款風(fēng)險的防范措施

（一）應(yīng)加強事前評估，降低應(yīng)收賬款風(fēng)險

1、確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)

企業(yè)在進行信用銷售決策時，應(yīng)考慮信用銷售對銷售收入、對成本、對融資成本的影響，確定適當(dāng)?shù)男庞脴?biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是給予客戶最低的信用條件，一般用預(yù)期的壞賬損失率表示。企業(yè)確定信用標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)著重考慮三個基本因素：一是同行業(yè)競爭對手情況；二是企業(yè)承擔(dān)失信違約風(fēng)險的能力；三是客戶的資信程度。

2、判斷企業(yè)的信用品質(zhì)

企業(yè)與新客戶打交道，應(yīng)首先判斷企業(yè)的信用品質(zhì)。一看客戶履行償債義務(wù)的可能性，二看客戶的償債能力，三看客戶的抵押能力，四看客戶的經(jīng)營條件。需要了解客戶在過去困難時期的付款歷史，看其履約情況，以確定風(fēng)險等級。

（二）強化事中監(jiān)控，化解應(yīng)收賬款風(fēng)險

1、給予或拒絕客戶信用優(yōu)惠的判斷

信用標(biāo)準(zhǔn)是決定給予或拒絕客戶信用優(yōu)惠的依據(jù)。一旦企業(yè)決定給予客戶信用優(yōu)惠時，就需要考慮具體的使用條件。因此，企業(yè)必須要求因信用期限的延長帶來邊際收入的新增量大于邊際成本的上升數(shù)。至于給予客戶優(yōu)惠的期限和程度應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身需要，在信用成本前后收益性和安全性比較基礎(chǔ)上，擇定一個期量結(jié)合的最佳數(shù)據(jù)方案。

2、設(shè)定信用額度

在合同執(zhí)行過程中，企業(yè)財務(wù)部門應(yīng)根據(jù)客戶的業(yè)務(wù)量和信用情況，為每一客戶設(shè)定一個信用額度。信用控制單位必須從每日的發(fā)貨中，審查是否超過信用額度，是否該客戶有逾期賬款未收。如果有，則應(yīng)停止發(fā)貨。在合同執(zhí)行的過程中，財務(wù)部門每周都應(yīng)以內(nèi)部催款通知書形式，通知相關(guān)部門和責(zé)任人了解其負(fù)責(zé)客戶的欠款和信用狀況，并提醒重點關(guān)注接近信用限度客戶的動態(tài)和經(jīng)營狀況。

3、應(yīng)定期召開不同層次的信用報告會議

由最高財務(wù)主管或管理者參加的報告會議，主要討論目前信用控制的運作情況、企業(yè)所遭遇的困難和信用風(fēng)險預(yù)測、企業(yè)信用政策的執(zhí)行情況及改進措施。由信用控制單位和業(yè)務(wù)單位聯(lián)席召開的信用控制會議，主要是對客戶的信用風(fēng)險以及目前危險客戶進行分析和評價。由信用控制部門內(nèi)部召開的會議，主要研究信用控制部門的運作是否正常。

（三）加強事后監(jiān)督，減少應(yīng)收賬款風(fēng)險

1、確定合理的討債方法

在實際經(jīng)濟活動中，各位客戶拖欠、拒付賬款的原因是多方面的，即使信用表現(xiàn)一貫良好的客戶也會因某些客觀原因而無法如期付款。企業(yè)能夠同客戶商量出雙方都能接受的折衷方案，通過實施債務(wù)重組，也許就能夠?qū)⒋蟛糠仲~款收回。企業(yè)在制定收賬政策時，要在增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機會成本之間進行比較、權(quán)衡，以前者小于后者為基本目標(biāo)，掌握好寬嚴(yán)界限，擬定可取的收賬計劃。

2、準(zhǔn)確使用法律武器

對逾期未結(jié)清欠款的客戶，企業(yè)應(yīng)組織力量督促經(jīng)銷人員加緊催收，特別是對一些信譽較差、欠款時間較長、金額較大的客戶，需有專人負(fù)責(zé)。如客戶已達到破產(chǎn)界限，則應(yīng)及時向法院起訴，以期在破產(chǎn)清算時得到部分補償，但在采取法律行動前也應(yīng)考慮成本效益原則。

（四）嚴(yán)格內(nèi)部控制制度，嚴(yán)防應(yīng)收賬款風(fēng)險

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要帶頭遵守內(nèi)部控制制度。企業(yè)的內(nèi)部審計機構(gòu)應(yīng)獨立履行自己的職責(zé)，對內(nèi)部控制制度的有關(guān)規(guī)定和各個環(huán)節(jié)要嚴(yán)格監(jiān)督，一旦發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款方面出現(xiàn)潛在的問題，要采取措施嚴(yán)加防范，保證內(nèi)控制度的有效性。企業(yè)的各個部門也要同心協(xié)力，共同遵守內(nèi)部控制制度，保證內(nèi)部控制制度在防范和化解應(yīng)收賬款風(fēng)險中的作用確實得到應(yīng)有的發(fā)揮。

（五）強化應(yīng)收賬款的日常管理，建立壞賬準(zhǔn)備制度

企業(yè)要對應(yīng)收賬款的運行狀況進行經(jīng)常性分析、控制，及時發(fā)現(xiàn)問題，提前采取對策，防止惡化，并建立壞賬準(zhǔn)備制度。

不管企業(yè)采用怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失的發(fā)生總是不可避免的。因此，企業(yè)要遵循穩(wěn)健性原則，對壞賬損失的可能性預(yù)先進行估計，積極建立彌補壞賬損失的準(zhǔn)備制度?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，應(yīng)收賬款可以計提壞賬準(zhǔn)備金。企業(yè)要按照期末應(yīng)收賬款的一定比例提取用于補償因債務(wù)人破產(chǎn)或死亡，逾期未履行償債義務(wù)，已無法收回的壞賬損失，以促進企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：中國光大銀行揚州分行、揚州市經(jīng)濟和信息化委員會）