中 國地質(zhì)大學(xué)(武漢)曹 寶鶴

中小企業(yè)顧名思義是中型企業(yè)和小型企業(yè)的統(tǒng)稱。中小企業(yè)在國民生產(chǎn)中承擔(dān)的責(zé)任越來越重，尤其體現(xiàn)在促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長和安置就業(yè)人口方面已經(jīng)起到了不可替代的作用。中小企業(yè)的發(fā)展進(jìn)程本應(yīng)水到渠成，但現(xiàn)如今中小企業(yè)的發(fā)展則遇到了瓶頸。[1]針對于此，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出了相應(yīng)的解決策略，但是效果不盡如人意。隨著我國加入世貿(mào)組織，更多的問題也需要通過法律的手段來解決。本文旨在解析中小企業(yè)融資難問題的基本原因，從而試圖從法律上提出相應(yīng)對策。

1 我國中小企業(yè)融資難問題原因

我國中小企業(yè)融資難的問題主要集中在以下三個(gè)方面：中小企業(yè)內(nèi)部融資有限；外部融資困難重重；中小企業(yè)的自身信用差。

1.1 內(nèi)部融資有限

中小企業(yè)的內(nèi)部融資是指企業(yè)在本單位內(nèi)部籌集項(xiàng)目所需要的資金。它主要通過的方式就是企業(yè)內(nèi)部的利潤留存進(jìn)行總資本的積累的一種方式。但是我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)在還處于一個(gè)很不成熟的階段，自身擁有的資金數(shù)量較少，原始積累嚴(yán)重不足這是無可爭辯的事實(shí)。[2]所以，中小企業(yè)如果想通過自身的融資來促進(jìn)企業(yè)的滾動(dòng)式、前進(jìn)式的發(fā)展，已經(jīng)完全不可能滿足當(dāng)今時(shí)代快速發(fā)展的要求，即內(nèi)部融資方式不可行。

1.2 外部融資困難

外部融資困難的第一點(diǎn)主要體現(xiàn)在不能直接融資，直接融資意味著直接進(jìn)入證券市場發(fā)行股票和債券，通過證券市場向廣大公眾進(jìn)行資金籌集。但是，我國現(xiàn)行的法律規(guī)定，我國的中小企業(yè)不具備發(fā)行股票和債券的條件和資格。第二點(diǎn)則體現(xiàn)在間接融資困難。間接融資主要是向商業(yè)銀行或者是其他的金融機(jī)構(gòu)借貸。我國的中小企業(yè)向銀行借貸難早就成為眾所周知的事情。從表面上看來這是銀行嫌貧愛富的表現(xiàn)，從而對中小企業(yè)“惜貸”。當(dāng)然這也是一個(gè)原因，在中小企業(yè)的小規(guī)模貸款和大企業(yè)的大規(guī)模貸款所付出的勞動(dòng)量是基本相同的，但是獲得收益卻差距頗大。商業(yè)銀行的企業(yè)法人本身是以追求經(jīng)濟(jì)利益為目的的，所以對于中小企業(yè)“惜貸”。當(dāng)然更重要的原因是我國的中小企業(yè)資金實(shí)力弱，銀行貸款是否可以達(dá)到如期目標(biāo)尚未可知，而大企業(yè)則有更多的保障。

1.3 中小企業(yè)自身信用差

世界各國的中小企業(yè)都存在著融資難的問題，而我國的中小企業(yè)融資難中存在著一個(gè)特有的狀況，那就是自身信用差。企業(yè)所謂的融資問題，歸根結(jié)底是一個(gè)信用問題，一個(gè)擁有著良好信用的企業(yè)是不會(huì)擔(dān)心自己企業(yè)的融資問題的。我國的中小企業(yè)信用差的問題最基本的體現(xiàn)在沒有良好的商業(yè)道德，欠債不還，故意違約，假冒偽劣商品比比皆是。大量的商人其自身的道德淪喪，導(dǎo)致很多中小企業(yè)在像銀行借貸時(shí)吃到的是閉門羹。在不能向銀行借貸的時(shí)候，多數(shù)需要發(fā)展的中小企業(yè)只能采取民間借貸的方式進(jìn)行生存和發(fā)展。但是由于民間借貸的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行借貸的成本，與此同時(shí)存在的政策風(fēng)險(xiǎn)也急劇加大，這就導(dǎo)致了財(cái)務(wù)費(fèi)用的高昂。同時(shí)，融資成本高、融資難度大、融資風(fēng)險(xiǎn)高中小企業(yè)難以將資金用于新產(chǎn)品的創(chuàng)造和研發(fā)上，導(dǎo)致了中小企業(yè)的發(fā)展后繼無力 ，最終難免走向破產(chǎn)的命運(yùn)。

2 中小企業(yè)融資難的法律對策分析

中小企業(yè)的融資和發(fā)展之道不僅僅需要從中小企業(yè)的自身因素分析，同時(shí)需要分析當(dāng)前社會(huì)的大環(huán)境，特別是在加入WTO之后的國際環(huán)境上來分析這一問題。當(dāng)然與此同時(shí)還有很多制度方面和體系方面的因素也制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展。本文從制度和法律規(guī)范的層面針對于中小企業(yè)融資難的問題，提出以下幾點(diǎn)對策：

2.1 深化國有商業(yè)銀行改革

在當(dāng)前體制下，解決中小企業(yè)融資難的最有效的辦法就是深化國有銀行的改革。國有商業(yè)銀行要特別重視對于中小企業(yè)的資金供給。由于銀行現(xiàn)在是壟斷行業(yè)，而且在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重。銀行的貸款體制也更多的傾向于國有的大型企業(yè)，使中小企業(yè)的貸款資金規(guī)模受到很大的擠壓。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度過快，銀行明顯表現(xiàn)出其滯后的狀態(tài)。中國銀行急需改革，以便促進(jìn)自身的更好的發(fā)展，只有銀行自身發(fā)展達(dá)到一定的程度，才可能使中小企業(yè)融資難這一問題得到基本面上的根本解決。[3]在商業(yè)銀行中設(shè)立專門向中小企業(yè)提供的借貸口，是解決中小企業(yè)融資難問題的最好切入點(diǎn)。商業(yè)銀行雖然急需改革，但是這在短時(shí)間之內(nèi)不能起到什么效果，所以在此期間依托本身銀行的固有體系，建立中小企業(yè)借貸口，則變得可行性較高。同時(shí)需要根據(jù)國家對中小企業(yè)的扶持和當(dāng)?shù)氐闹行∑髽I(yè)的發(fā)展程度和發(fā)展規(guī)模制定貸款額度，以便于更好的促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展和國民經(jīng)濟(jì)的增長。

2.2 依法規(guī)范資本市場

資本市場的本身存在著風(fēng)險(xiǎn)性、層次性等特征。與中小企業(yè)本身所存在的多樣性、高風(fēng)險(xiǎn)性存在著一定的契合。具體來說，從資本市場的規(guī)范來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展需要以下途徑。首先，必須大力發(fā)展資本市場。我國現(xiàn)階段的資本市場僅僅是解決了一些大公司大企業(yè)的存量資金問題。而對于資本市場的涉足很淺，作用很小。甚至對于中小企業(yè)融資功能基本沒有任何幫助。從而得知，想要解決中小企業(yè)的融資問題，必須要首先發(fā)揮資本市場的作用。資本市場的發(fā)展也應(yīng)該有其重點(diǎn)，相對于中小企業(yè)的融資方面來講，發(fā)行債券就是一個(gè)很好的方式，因?yàn)閭氖找嬉h(yuǎn)遠(yuǎn)高于儲(chǔ)蓄，而從風(fēng)險(xiǎn)程度上來說又低于股票，所以得到了其中的一個(gè)平衡點(diǎn)。對于中小企業(yè)來說這也是一個(gè)最合理的方式。我國現(xiàn)有的資本市場是缺乏層次性的，所服務(wù)的也僅僅是很少量站在金字塔頂峰上的一些公司，而我們現(xiàn)在需要做的就是，依照法律依據(jù)，對于資本市場進(jìn)行層次性的操作，要合理的區(qū)分大企業(yè)和中小企業(yè)。目的則是為了使中小企業(yè)在資本市場占有一席之地。同時(shí)多層次的資本市場更應(yīng)該注重的是制度的保障，只有在良好的制度前提下，才能為中小企業(yè)創(chuàng)造一個(gè)真正融資的機(jī)會(huì)。

2.3 培育良好的信用環(huán)境、更好地為中小企業(yè)服務(wù)

就目前情況來說，我國的很多中小企業(yè)都存在著財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性有待商榷的現(xiàn)象，而造成這種現(xiàn)象的主要原因則是企業(yè)的管理制度不合理。首先實(shí)現(xiàn)制度的合理化，是解決企業(yè)信用問題的第一步。對于國有的小企業(yè)應(yīng)該實(shí)行積極地退出戰(zhàn)略，以便于以后的改制、重組達(dá)到更好的發(fā)展。而對于私營企業(yè)，要加強(qiáng)對其的引導(dǎo)，從而改變其家族式的管理方式，更好的吸收現(xiàn)代的先進(jìn)的企業(yè)管理制度和管理模式。在上面的基礎(chǔ)上更應(yīng)該按照國家的規(guī)定，進(jìn)行建立完全可以反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的制度。企業(yè)的財(cái)務(wù)公開是前提，社會(huì)基本信息的公開、減少信用信息的不對稱性是接下來的主要任務(wù)。也就是說要建立一個(gè)完整的社會(huì)信用體系。[4]針對于此應(yīng)著手制定相應(yīng)的法律法規(guī)，要明確規(guī)定政府和企業(yè)哪些信息是需要公開的，以及這些信息所需要的開放程度和基本范圍。其中著重一點(diǎn)是政府的政務(wù)信息的開放，對于未能及時(shí)的把應(yīng)向社會(huì)公開而為公開的信息所造成的損失，有關(guān)部門需要承擔(dān)一定的責(zé)任。在市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上明確賞罰制度，把握重點(diǎn)實(shí)行失信懲罰機(jī)制。例如對失信企業(yè)的“黑名單”公示制度。通過此種方式來建立合理的可行的信用制度。依法保障中小企業(yè)的發(fā)展，更好的促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長的進(jìn)程。

3 結(jié)語

我國中小企業(yè)的融資問題歷來是困擾中小企業(yè)發(fā)展的根本性問題，這不僅僅是中小企業(yè)自身內(nèi)部的問題，同樣是整個(gè)社會(huì)的大環(huán)境和法律法規(guī)的不健全的問題。本文根據(jù)中小企業(yè)融資難的基本原因，給出了以上有關(guān)法律法規(guī)的建議和策略，就是為了要給我過的中小企業(yè)融資難這一根本問題，尋求到一個(gè)可行性比較高的解決辦法。

[1]候陽.我國中小企業(yè)融資難的問題及對策分析[J].中國對外貿(mào)易,2012(12).

[2]袁蓓.對我國中小企業(yè)融資難問題的探討[J].生產(chǎn)力研究,2012(5).

[3]趙中華.試析中小企業(yè)融資難問題與應(yīng)對策略[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)會(huì)計(jì),2012(6).

[4]石靜俠.我國中小企業(yè)融資難存在的問題以及對策研究[J].商場現(xiàn)代化,2012(13).