王紅兵，郭 林

（1.2.華中科技大學(xué)，湖北 武漢 430074）

20世紀(jì)90年代以來(lái)波蘭養(yǎng)老金制度改革評(píng)析

王紅兵1，郭 林2

（1.2.華中科技大學(xué)，湖北 武漢 430074）

面對(duì)人口平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)、畸重的退休支出壓力、養(yǎng)老金財(cái)務(wù)問(wèn)題的短期性，波蘭于1999年對(duì)其養(yǎng)老金制度進(jìn)行了改革，建立了名義賬戶(hù)制與基金制個(gè)人賬戶(hù)計(jì)劃相結(jié)合的養(yǎng)老金制度，這一模式的形成與改革過(guò)程中所創(chuàng)造的雙重支付和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的影響密切相關(guān)。波蘭新養(yǎng)老金制度在一定程度上實(shí)現(xiàn)了改革的預(yù)期目標(biāo)，但仍面臨著財(cái)政性養(yǎng)老金支出規(guī)模較大、缺乏公平性等問(wèn)題。波蘭經(jīng)驗(yàn)表明，名義賬戶(hù)制不失為一個(gè)較為理性的選擇。同時(shí)，在改革過(guò)程中，應(yīng)吸取波蘭教訓(xùn)，建立改革配套機(jī)制，促進(jìn)制度的可持續(xù)運(yùn)行。

波蘭；養(yǎng)老金；雙重支付

1989年，波蘭第三共和國(guó)建立。自此，波蘭由社會(huì)主義國(guó)家轉(zhuǎn)變?yōu)閷?shí)行西方議會(huì)政治和經(jīng)濟(jì)私有化的資本主義國(guó)家。1989年之前，波蘭經(jīng)歷了伴隨高通貨膨脹率的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，給政府財(cái)政和國(guó)民生活帶來(lái)了巨大的壓力。面對(duì)這種困境，資本主義政府上臺(tái)后，根據(jù)“休克療法”的改革思路，強(qiáng)力推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制的市場(chǎng)化改革。其措施主要包括：私營(yíng)化，關(guān)閉低效率的國(guó)有企業(yè)，取消國(guó)有企業(yè)的貸款優(yōu)惠，實(shí)施自由價(jià)格制度，削減財(cái)政支出、促進(jìn)預(yù)算平衡，實(shí)施工資管制等。這一系列的措施的主要后果一是失業(yè)現(xiàn)象產(chǎn)生，且失業(yè)率不斷上升，二是伴隨超高通貨膨脹率的更加嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。正是在這樣的經(jīng)濟(jì)背景下，波蘭政府承擔(dān)起了改革養(yǎng)老金制度的重任。

一、波蘭養(yǎng)老金制度改革的成因

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，波蘭實(shí)施再分配性較強(qiáng)的現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老金制度，即當(dāng)期參保者的養(yǎng)老金供款進(jìn)入國(guó)家預(yù)算，由國(guó)家預(yù)算安排資金支付當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金。波蘭對(duì)其養(yǎng)老金制度進(jìn)行改革，既有其他國(guó)家同樣存在的人口方面的原因，亦有波蘭自身的特殊原因。

（一）人口平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)

醫(yī)療科學(xué)的發(fā)展和醫(yī)療服務(wù)的健全促進(jìn)了世界人口平均預(yù)期壽命的延長(zhǎng)，在波蘭也不例外。男性和女性的平均預(yù)期壽命都呈上升趨勢(shì)，而在各年齡段，女性的預(yù)期壽命要高于男性。上述狀況導(dǎo)致向養(yǎng)老金制度供款的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人數(shù)與退休人數(shù)的比值不斷降低。1995年與2005年，波蘭的這一指標(biāo)分別為2.17和2.09，到2015年將繼續(xù)下降至1.8[1]，平均預(yù)期壽命的提高給波蘭傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)壓力。

（二）畸重的退休支出壓力

在20世紀(jì)90年代，波蘭養(yǎng)老金制度所面臨的財(cái)務(wù)壓力要高于其他轉(zhuǎn)型國(guó)家。1988—1993年，波蘭退休支出占GDP的比重從7.1％增長(zhǎng)到15％[2]，高于斯洛文尼亞、拉脫維亞、羅馬尼亞等轉(zhuǎn)型國(guó)家同一指標(biāo)的水平。盡管波蘭退休支出占GDP的比重水平很高，但是其社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算赤字相對(duì)較低，其主要原因在于雇主承擔(dān)了較重的供款責(zé)任。波蘭養(yǎng)老金制度的雇主供款率在1981年為25％，1987—1989年為38％，1990年為45％[3]，在轉(zhuǎn)型國(guó)家中處于最高水平。波蘭所實(shí)施的自由主義“休克療法”要求政府對(duì)養(yǎng)老金制度實(shí)施最低程度的干預(yù)。如果政府不對(duì)養(yǎng)老金制度的責(zé)任結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，那么雇主所承擔(dān)的養(yǎng)老金制度融資負(fù)擔(dān)就會(huì)愈發(fā)沉重，不利于企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。

（三）養(yǎng)老金財(cái)務(wù)問(wèn)題的短期性

20世紀(jì)90年代，波蘭在短期內(nèi)并未面臨嚴(yán)峻的人口老齡化問(wèn)題。根據(jù)Ksiezopolski測(cè)算，直到2010年，波蘭人口年齡結(jié)構(gòu)比較合理[4]。因此，舊養(yǎng)老金制度所面臨的財(cái)務(wù)問(wèn)題是短期的，是由舊養(yǎng)老金過(guò)于慷慨、提前退休、“休克療法”帶來(lái)的失業(yè)率不斷攀升等因素決定的。如果在20世紀(jì)90年代不進(jìn)行改革，那么波蘭養(yǎng)老金制度必然崩潰。正如Mare和Schwartz在1994年所指出的那樣，當(dāng)前的養(yǎng)老金制度在短期內(nèi)不具備可持續(xù)性[2]；1995年，Inglot認(rèn)為，包括養(yǎng)老金制度在內(nèi)的社會(huì)保險(xiǎn)制度已經(jīng)對(duì)波蘭的政治和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定帶來(lái)了威脅[5]。

二、波蘭養(yǎng)老金制度的改革歷程

廣義而言，波蘭養(yǎng)老金制度改革采納了世界銀行所提出的三支柱模式。但是與世界銀行方案中第一支柱不同的是，波蘭的現(xiàn)收現(xiàn)付制度采取了名義賬戶(hù)制（Non-financial Defined Contribution system，NDC）。1999年1月1日，波蘭新養(yǎng)老金制度正式實(shí)施，主要包括兩個(gè)部分：名義賬戶(hù)制與基金制個(gè)人賬戶(hù)制（Financial Defined Contribution system，F(xiàn)DC）。其中，名義賬戶(hù)制為主體。此外，參保者可自愿建立第三個(gè)賬戶(hù)，其融資來(lái)源為雇主或個(gè)人。高收入勞動(dòng)者不僅可向兩個(gè)強(qiáng)制性的賬戶(hù)供款，還能同時(shí)向自愿性賬戶(hù)供款，這有利于其將來(lái)獲得較高水平的養(yǎng)老金。

面對(duì)舊養(yǎng)老金制度的財(cái)務(wù)危機(jī)，波蘭在世界銀行的養(yǎng)老金制度改革報(bào)告出版前就對(duì)其養(yǎng)老金制度進(jìn)行了調(diào)整。根據(jù)政府的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革方向，養(yǎng)老金制度改革措施主要表現(xiàn)為簡(jiǎn)單地削減待遇水平，但是這一措施在1994年被波蘭憲法法院宣布停止。同時(shí)，增加雇主的負(fù)擔(dān)和政府的補(bǔ)助水平也不能作為緩解近期壓力的有效措施。在這種狀況下，將現(xiàn)收現(xiàn)付制的部分負(fù)擔(dān)從雇主轉(zhuǎn)移給雇員成為一個(gè)較為有效的選擇。從20世紀(jì)90年代中期起，這一改革思路成為波蘭大部分官方文件的主題。在20世紀(jì)90年代晚期，波蘭政府決定按照世界銀行的思路對(duì)其養(yǎng)老金制度進(jìn)行改革，以獲得世界銀行的資助或貸款，同時(shí)將現(xiàn)收現(xiàn)付制度的部分負(fù)擔(dān)從雇主轉(zhuǎn)移給雇員。保加利亞、捷克、羅馬尼亞均將其現(xiàn)收現(xiàn)付制中的部分雇主負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給了雇員，但是波蘭的轉(zhuǎn)移比例最大，這使得雇員通過(guò)較高的供款率向現(xiàn)收現(xiàn)付制進(jìn)行了較多的供款。在這種情況下，制度轉(zhuǎn)型中的雙重支付問(wèn)題被創(chuàng)造出來(lái)。

為了緩解制度轉(zhuǎn)型給當(dāng)期工作者所帶來(lái)的負(fù)擔(dān)，波蘭將私營(yíng)化養(yǎng)老金支柱的部分收入用以支付轉(zhuǎn)制成本。這一措施使得雇員向現(xiàn)收現(xiàn)付第一支柱的供款水平較低，有利于制度轉(zhuǎn)型的順利實(shí)施。將傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制即第一支柱改革為名義賬戶(hù)制度緩解了雙重支付問(wèn)題所帶來(lái)的壓力，因?yàn)樗訌?qiáng)了現(xiàn)收現(xiàn)付制供款與待遇之間的聯(lián)系。雙重支付是一個(gè)公平問(wèn)題，一代人既要為自己的養(yǎng)老進(jìn)行儲(chǔ)蓄，又要為同期退休者的養(yǎng)老金提供資金支持。在典型的三支柱模式下，當(dāng)期勞動(dòng)者通過(guò)向現(xiàn)收現(xiàn)付制供款來(lái)資助當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金，同時(shí)他們知道，在人口老齡化背景下，其將來(lái)的退休生活主要靠自己的儲(chǔ)蓄來(lái)支持，這會(huì)使得他們不愿意向第一支柱供款。這反映了第一支柱與第二支柱、工作者和退休者兩代人之間的斷裂。NDC計(jì)劃的實(shí)施有利于解決這種斷裂問(wèn)題。在波蘭NDC與FDC相結(jié)合的養(yǎng)老金制度下，參保者每年都能收到其兩個(gè)養(yǎng)老金賬戶(hù)積累額信息的信件，這會(huì)使參保者感覺(jué)到他們向第一支柱的供款與其未來(lái)的養(yǎng)老金緊密相聯(lián)，可在一定程度上增強(qiáng)其向現(xiàn)收現(xiàn)付制度供款的積極性。

2009年，基于性別的精算模型應(yīng)用于養(yǎng)老金收入的計(jì)算。此外，波蘭保證參保者至少能獲得最低養(yǎng)老金，其水平在2007年為最低工資的30％。根據(jù)測(cè)算，到2035年，大約17％的退休者將會(huì)獲得最低養(yǎng)老金。隨后，這一指標(biāo)將會(huì)下降到7％[6]。

在波蘭養(yǎng)老金制度改革的過(guò)程中，政府與社會(huì)公眾對(duì)制度改革進(jìn)行了較為充分的交流。制度改革對(duì)改革之時(shí)即將退休的老年人并無(wú)影響；憲法法院在養(yǎng)老金制度改革過(guò)程中發(fā)揮很大的作用，舊制度會(huì)破產(chǎn)的長(zhǎng)期效果預(yù)測(cè)展現(xiàn)在公眾面前。由于上述原因，波蘭公眾對(duì)新制度的實(shí)施并無(wú)過(guò)多的批評(píng)和抵觸。

三、波蘭新養(yǎng)老金制度的運(yùn)行機(jī)理

1999年初開(kāi)始實(shí)施的波蘭新養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)如下：一是名義賬戶(hù)制，它基于不可在金融市場(chǎng)上交易的準(zhǔn)政府債券（與布坎南債券的思路一致），收益率為工資收入總額的增長(zhǎng)率，當(dāng)前供款率為工資的12.22％；二是實(shí)賬積累的個(gè)人賬戶(hù)制，個(gè)人賬戶(hù)中的資金需要在資本市場(chǎng)上投資運(yùn)行，以獲得投資收益，當(dāng)前供款率為工資的7.3％。上述兩個(gè)賬戶(hù)的稅收模式為EET，即養(yǎng)老金供款和投資收入是免稅的，而領(lǐng)取養(yǎng)老金則需繳納稅收。此外，制度所規(guī)定的最低退休年齡為男性65歲，女性60歲。從宏觀角度講，養(yǎng)老金制度是將一定時(shí)期的國(guó)民產(chǎn)出在各代之間分配的機(jī)制。NDC制度的主要作用是穩(wěn)定國(guó)民產(chǎn)出用于當(dāng)期退休者的比例，而FDC的作用在于緩解人口老齡化給養(yǎng)老金制度收入和支出所帶來(lái)的波動(dòng)。從個(gè)人角度分析，養(yǎng)老金制度是一種生命周期收入再分配機(jī)制。

新制度的覆蓋范圍為出生在1948年12月31日之后的所有人。在1969年1月1日之前出生的人群可在兩種模式中擇一。兩種模式一為NDC加FDC，二為NDC計(jì)劃。他們需要在1999年12月31日之前做出最后的決定。

現(xiàn)收現(xiàn)付制從部分積累制轉(zhuǎn)軌的過(guò)程中，在1999年1月1日之前已經(jīng)參加舊養(yǎng)老金制度的參保者可獲得NDC賬戶(hù)的初期資本。這可以假定為，按照舊制度規(guī)則，讓1948年12月31日之后出生的人退休，終止舊制度的實(shí)施；1999年1月1日后，他們?nèi)考尤胄轮贫?。從舊制度所獲得的養(yǎng)老金權(quán)益通過(guò)初期資本的形式轉(zhuǎn)移至新制度之中。這種方法有助于“中人”在舊制度中的養(yǎng)老金供款簡(jiǎn)便化處理。因?yàn)椴ㄌm并沒(méi)有個(gè)人向舊制度供款的數(shù)據(jù)。在舊制度的實(shí)施過(guò)程中，波蘭社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅統(tǒng)計(jì)達(dá)到退休年齡參保者的信息。這種方法亦有利于平滑參保者在新舊制度中的轉(zhuǎn)換，激勵(lì)參保者不離開(kāi)勞動(dòng)力市場(chǎng)。對(duì)于1969年1月1日之前出生的人，他們無(wú)論是僅僅參與NDC計(jì)劃，還是兩個(gè)計(jì)劃都參與，其所能接獲得的初始資本并無(wú)差異。

初始資本的計(jì)算與舊制度養(yǎng)老金的計(jì)算公式密切相關(guān)。舊制度的養(yǎng)老金計(jì)算公式如下：

P0=24％W×I+（1.3％T+0.7％×N）×B

其中，P0為1999年底應(yīng)計(jì)月度養(yǎng)老金；T為參保者供款年限；N為視同供款年限（如服役和生育等時(shí)期）；B為個(gè)人評(píng)估基數(shù)；W為1998年度第2個(gè)季度的月均工資收入額；I為調(diào)整指數(shù)，其值為：

其中，Ai為1998年底個(gè)人年齡，Ar為退休年齡（男性為65，女性為60），Ci為所有的應(yīng)計(jì)年數(shù)，其值為（T+N）與（4/3×T）中的較低值；Cr為所需的應(yīng)計(jì)年數(shù)（女性為20年，男性為25年）。個(gè)人評(píng)估基數(shù)等于1980年之后連續(xù)10年通脹指數(shù)化的個(gè)人平均工資額。計(jì)算初始資本K0的公式如下：

在上式中G代表預(yù)期壽命，其賦值為男女通用的62歲的生命表。在1998年，年齡為62歲國(guó)民的預(yù)期余命為209個(gè)月。初始資本轉(zhuǎn)移至NDC計(jì)劃的供款計(jì)算公式如下：

其中，ni為第i年的名義收益率；r為退休年度；age為退休年度的預(yù)期余命。這表明，參保者未來(lái)養(yǎng)老金的價(jià)值取決于1999年后的收益率與反映預(yù)期余命的G值。由于預(yù)期余命呈上升趨勢(shì)，因此，上式的分母值將會(huì)增大。起初，波蘭法律規(guī)定，計(jì)算初始資本進(jìn)入名義賬戶(hù)的過(guò)程期限為5年。但在這個(gè)時(shí)期內(nèi)，有1000萬(wàn)工人的初始資本需要計(jì)算，工作量極其巨大，因此，這個(gè)過(guò)程不得不延期。

四、波蘭養(yǎng)老金制度的改革效果分析

1999年改革所建立的養(yǎng)老金制度擁有四個(gè)方面的目標(biāo)：第一，為退休者提供一定水平的替代率；第二，將養(yǎng)老金的財(cái)務(wù)收支制度化，減少政府財(cái)政性養(yǎng)老金支出；第三，加強(qiáng)養(yǎng)老金供款和收益之間的聯(lián)系，消除不同群體之間的不平等養(yǎng)老金收益；第三，通過(guò)建立私營(yíng)養(yǎng)老金賬戶(hù)，并將賬戶(hù)資金投資于資本市場(chǎng)，獲得較高的投資收益率。

由于波蘭新養(yǎng)老金制度實(shí)施時(shí)間尚短，因此，需要用預(yù)測(cè)方法來(lái)測(cè)算其替代率水平。在基本方案下，新養(yǎng)老金制度的替代率可由2010年的48％增長(zhǎng)到2050年的75％；在樂(lè)觀方案下，制度替代率可由2010年的50％增長(zhǎng)到85％；在悲觀方案下，制度替代率可由2010年的47％增長(zhǎng)到2050年的73％?？梢?jiàn)，在制度改革初期，波蘭新養(yǎng)老金制度的替代率較低，但是隨著制度的發(fā)展，替代率呈上升趨勢(shì)，并于2050年達(dá)到較高的水平。

但是，NDC和FDC相結(jié)合的混合型制度在運(yùn)行中出現(xiàn)了一些問(wèn)題。第一，由于一部分供款計(jì)入了FDC賬戶(hù)，因此ZUS（Zaklad Ubezpieczen Spolecznych，Social Insurance Institution）必須獲得更多的政府財(cái)政補(bǔ)助才能履行其當(dāng)前的責(zé)任。在2003年，政府補(bǔ)助了ZUS預(yù)算的28％，其中10％是用于抵消進(jìn)入FDC賬戶(hù)的資金。從減少政府財(cái)政性養(yǎng)老金支出角度分析，改革并不是成功的。2002年的數(shù)據(jù)顯示，退休者數(shù)量仍在增加，養(yǎng)老金領(lǐng)取者大約占總?cè)丝诘?/4。同時(shí)，失業(yè)率很高，2004年為19.5％。DC模式將供款和收益緊密聯(lián)系起來(lái)，養(yǎng)老金收入的高低與職業(yè)類(lèi)別本質(zhì)上并無(wú)太大聯(lián)系，這對(duì)消除計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期所遺留的職業(yè)之間不平等具有很大作用。但是，新制度將再分配要素消除，而階層和性別之間的養(yǎng)老金收入不平等被創(chuàng)造出來(lái)。

根據(jù)波蘭新養(yǎng)老金制度的規(guī)定，雇員需為NDC計(jì)劃融資做貢獻(xiàn)，這降低了雇主的供款負(fù)擔(dān)。為養(yǎng)老金制度融資的征稅有稅基上限，這意味著高收入階層不必以他們的全部收入為基礎(chǔ)進(jìn)行養(yǎng)老金供款，會(huì)有更多的資源為未來(lái)投資。

波蘭的社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了一批經(jīng)濟(jì)精英：投資于非正式經(jīng)濟(jì)的商人；共產(chǎn)黨實(shí)權(quán)人物，他們?cè)谏鐣?huì)主義的晚期和轉(zhuǎn)型的第一年將其所擁有的政治權(quán)力轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)資本；受雇于私營(yíng)部門(mén)的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才。這些精英主要由受過(guò)良好教育的中年男性組成。例如，在1994年，僅有20名女性位列波蘭經(jīng)濟(jì)詞典的前150名之內(nèi)。在1999年，有超過(guò)一半的波蘭最富有的50人處于中年時(shí)期，僅有2位女性位列最富有的100名波蘭人范圍之內(nèi)。近期的仿真預(yù)測(cè)顯示，波蘭女性的平均養(yǎng)老金將會(huì)降低到男性的55％。由于新制度的供款與待遇緊密相聯(lián)，女性的收入較之男性較低，她們可能會(huì)推遲退休，以保證退休期的生活水平。但是，超過(guò)60歲的老年女性會(huì)感到雇主和希望得到她們工作的年輕人所給予她們的退休壓力。很多女性在60歲退休是由于兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的原因。第一，在波蘭雇傭法律下，反歧視的政策只與當(dāng)前的雇傭狀態(tài)相關(guān)；第二，新社會(huì)救助制度規(guī)定，女性只能在60歲之前獲得失業(yè)年金。這意味著，盡管退休不是強(qiáng)制性的，但是如果一個(gè)女性在60歲之后失業(yè)，她將無(wú)法獲得失業(yè)補(bǔ)助金，很可能難以再找到工作，因?yàn)楣椭骺删芙^雇傭她而不違法。缺乏成文的反老年歧視和反性別歧視的法令使得老年參保者的就業(yè)存在困難。

一些波蘭學(xué)者預(yù)測(cè)，新養(yǎng)老金制度會(huì)提高性別之間的養(yǎng)老金差異，其原因在于以下幾點(diǎn)：第一，新養(yǎng)老金制度計(jì)算公式體現(xiàn)了男女之間在收入之間的差別；第二，女性要花費(fèi)大量的時(shí)間來(lái)照顧兒童或者家庭病人，在這段時(shí)間，女性的養(yǎng)老金供款是基于最低工資收入進(jìn)行的；第三，較早的退休年齡意味著女性的退休收入較低；第四，較之男性，女性面臨著長(zhǎng)期失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，這使得她們向新養(yǎng)老金制度供款的水平較低，并導(dǎo)致其養(yǎng)老金水平較低。此外，養(yǎng)老金計(jì)算基于平均預(yù)期壽命，而女性的平均預(yù)期壽命往往高于男性，這亦使得女性養(yǎng)老金收入較低。從上述分析可看出，與男性相比，女性的養(yǎng)老金收入往往較低，尤其是收入最低的女性群體，她們的老年生活保障會(huì)更加脆弱。

當(dāng)考察FDC個(gè)人賬戶(hù)制度時(shí)，上述不利因素會(huì)惡化。女性和非技術(shù)男性工人等低收入者會(huì)僅有十分有限的資金進(jìn)行投資，且缺乏投資知識(shí)，他們是經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)期最脆弱的群體。而高技術(shù)男性工人、專(zhuān)業(yè)人才和富有商人等精英階層受到新制度退休浪潮消極影響的程度較輕。私營(yíng)養(yǎng)老基金的建立，有利于股票市場(chǎng)的發(fā)展，因?yàn)榭捎糜谕顿Y的養(yǎng)老基金占總供款的37.40％。在2003年，私人投資基金的名義收益率為10.9％[7]。但由于資本市場(chǎng)固有的周期波動(dòng)性以及波蘭資本市場(chǎng)的不健全，這一收益率水平恐怕是不夠穩(wěn)定的。此外，如果考慮到FDC運(yùn)行過(guò)程中的費(fèi)用，上述收益率會(huì)大打折扣。從2004年1月開(kāi)始，波蘭基金制個(gè)人賬戶(hù)計(jì)劃的先期費(fèi)用占供款額的7.0％，管理費(fèi)用占總資產(chǎn)的0.54％，另外還有收益費(fèi)用、傭金費(fèi)用等[8]。因此，波蘭FDC基金運(yùn)行與投資的效率仍需提高。

總而言之，波蘭新養(yǎng)老金制度在一定程度上實(shí)現(xiàn)了制度改革的預(yù)期目標(biāo)，如提供一定水平的替代率，但降低財(cái)政性養(yǎng)老金支出水平、消除不同群體之間養(yǎng)老金收益的不公平等目標(biāo)并未如愿實(shí)現(xiàn)。制度轉(zhuǎn)型所帶來(lái)的雙重支付問(wèn)題，使得財(cái)政性養(yǎng)老金支出在轉(zhuǎn)型期內(nèi)無(wú)法真正減少。波蘭新養(yǎng)老金制度的待遇水平在階層、性別和年齡群組之間存在著不公平性，消除勞動(dòng)力市場(chǎng)上的年齡和性別歧視，優(yōu)化階層、性別和年齡群組之間的收入分配結(jié)構(gòu)，是消除這種養(yǎng)老金收入不平等的關(guān)鍵所在。

五、對(duì)中國(guó)養(yǎng)老金制度改革的啟示

目前，我國(guó)養(yǎng)老金制度的主體部分由企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度（以下簡(jiǎn)稱(chēng)企職保）、新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新農(nóng)保）和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)城居保）三部分構(gòu)成。其中，新農(nóng)保和城居保尚處于試點(diǎn)階段。從財(cái)務(wù)模式和資金運(yùn)行模式角度分析，上述三個(gè)組成部分均實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付式社會(huì)統(tǒng)籌與基金式個(gè)人賬戶(hù)制度相結(jié)合的模式。從籌資來(lái)源角度分析，三個(gè)組成部分存在一定差別：企職保社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶(hù)的籌資來(lái)源主要為企業(yè)和參保者個(gè)人的繳費(fèi)，新農(nóng)保和城居保個(gè)人賬戶(hù)的籌資來(lái)源為個(gè)人繳費(fèi)、地方人民政府對(duì)參保人的繳費(fèi)補(bǔ)貼及其他來(lái)源的繳費(fèi)資助，二者現(xiàn)收現(xiàn)付的社會(huì)統(tǒng)籌性質(zhì)主要體現(xiàn)為中央政府和地方政府以公共財(cái)政為支撐，向退休者提供的基礎(chǔ)養(yǎng)老金。綜合考慮上述波蘭養(yǎng)老金制度改革與我國(guó)養(yǎng)老金制度，波蘭養(yǎng)老金制度改革對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金制度科學(xué)發(fā)展的借鑒意義應(yīng)該主要體現(xiàn)為對(duì)企職保的啟示。

與波蘭不同，我國(guó)企職保的現(xiàn)收現(xiàn)付制度并未采取名義賬戶(hù)制度，而是采取了傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制度，這給制度的可持續(xù)運(yùn)行帶來(lái)了一定問(wèn)題。

其一，不利于制度應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)。目前，我國(guó)企職保社會(huì)統(tǒng)籌部分由于傳統(tǒng)現(xiàn)收現(xiàn)付制所固有的非精算性，繳費(fèi)與養(yǎng)老金收入聯(lián)系不夠緊密，甚至導(dǎo)致了一定程度的逆向收入再分配，削弱了國(guó)民參保積極性。同時(shí)，在人口老齡化背景下，企職保的待遇確定型繳費(fèi)模式會(huì)在一定程度上使得社會(huì)統(tǒng)籌部分繳費(fèi)率偏高，不利于制度可持續(xù)發(fā)展。

其二，與企職保社會(huì)統(tǒng)籌緊密聯(lián)系的個(gè)人賬戶(hù)“空賬”降低了公眾對(duì)制度的信任度以及制度能夠可持續(xù)運(yùn)行的預(yù)期。由于轉(zhuǎn)軌成本承擔(dān)缺失，社會(huì)統(tǒng)籌資金不足以支付當(dāng)期退休者的養(yǎng)老金，故個(gè)人賬戶(hù)資金被挪用來(lái)填補(bǔ)這項(xiàng)缺口，致使“空賬”問(wèn)題出現(xiàn)[9]。到2010年，我國(guó)做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)規(guī)模為2039億元，僅占當(dāng)年做實(shí)個(gè)人賬戶(hù)所需資金總額的12.31％?？傮w而言，個(gè)人賬戶(hù)仍處于“空賬”狀態(tài)[10]。從波蘭的改革可看出，用個(gè)人賬戶(hù)基金彌補(bǔ)現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金支付缺口未嘗不可，但這一舉措實(shí)施的基礎(chǔ)應(yīng)該是實(shí)施名義賬戶(hù)制并建立現(xiàn)收現(xiàn)付與基金制密切配合機(jī)制。否則，不僅會(huì)導(dǎo)致制度異化，而且會(huì)降低制度的公眾信任度和可持續(xù)運(yùn)行預(yù)期。

借鑒波蘭經(jīng)驗(yàn)，將我國(guó)企職保待遇確定型的現(xiàn)收現(xiàn)付式社會(huì)統(tǒng)籌制度改革為名義賬戶(hù)制度不失為一個(gè)較為理性的選擇，這既可通過(guò)名義賬戶(hù)的精算要素加強(qiáng)參保者繳費(fèi)與待遇之間的聯(lián)系，增強(qiáng)職工參保積極性，消除逆向收入再分配，增強(qiáng)制度抵御人口老齡化風(fēng)險(xiǎn)的能力，又可通過(guò)建立名義賬戶(hù)制與基金制個(gè)人賬戶(hù)制的聯(lián)動(dòng)機(jī)制來(lái)提高公眾對(duì)制度的信任度和可持續(xù)運(yùn)行預(yù)期水平。此外，應(yīng)充分吸取波蘭養(yǎng)老金制度改革的教訓(xùn)，在企職保改革的過(guò)程中，建立包括就業(yè)、勞動(dòng)力市場(chǎng)等政策在內(nèi)的配套機(jī)制，提高制度的可行性和有效性，促進(jìn)制度可持續(xù)運(yùn)行。

（注：作者感謝歐盟養(yǎng)老金專(zhuān)家Agneta Kruse博士對(duì)本文的寶貴建議，但文責(zé)自負(fù)。）

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責(zé)任編輯 韓成軍

D9

A

1007－905X（2012）04－0042－05

2012-01-28

國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目（11BSH065）；教育部人文社會(huì)科學(xué)重點(diǎn)研究基地重大項(xiàng)目（08JJD840183）

1.王紅兵，男，河南滑縣人，華中科技大學(xué)社會(huì)學(xué)系博士研究生，鄭州市二七區(qū)人民檢察院檢察委員會(huì)專(zhuān)職委員；2.郭林，男，國(guó)家公派華中科技大學(xué)與瑞典Lund University聯(lián)合培養(yǎng)博士研究生。