陶迎平

(安徽財經(jīng)大學(xué) 統(tǒng)計與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院，安徽 蚌埠 233000)

一、引言

自實施改革開放政策尤其是自加入WTO世界貿(mào)易組織以來，我國加快了融入世界經(jīng)濟一體化的進程，為了促進經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的接軌實施了大量引進外資的政策，如對引進外資給予稅收優(yōu)惠、甚至免收稅收等政策。我國經(jīng)濟發(fā)展起點較低，技術(shù)水平較為落后，引入的外資含有較為先進的管理理念與科學(xué)技術(shù)，外資企業(yè)的進入增加了當(dāng)?shù)氐氖袌龈偁幖ち页潭?，?dāng)?shù)仄髽I(yè)產(chǎn)生了危機感從而提高自身的技術(shù)研發(fā)或者加大對外商直接投資的學(xué)習(xí)模仿能力，以此來提高自身的競爭能力，外商直接投資通過競爭機制促進了當(dāng)?shù)仄髽I(yè)生產(chǎn)效率的提高，刺激了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。正因為外商直接投資溢出效應(yīng)對經(jīng)濟的這種促進作用，使其成為各地發(fā)展經(jīng)濟的重點。改革開放政策首先受益的便是東部沿海地區(qū)，憑借有利的地理優(yōu)勢，東部沿海地區(qū)承接了大部分的外商直接投資，為東部沿海地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展帶來了很大的機遇。然而隨著經(jīng)濟均衡發(fā)展的要求，經(jīng)濟發(fā)展較為落后的中部與西部在經(jīng)濟發(fā)展中的地位也逐漸上升，國家分別提出中部六省崛起計劃與西部大開發(fā)戰(zhàn)略，從而為中西部經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造機遇。在此前提下研究中部六省引入外商直接投資對經(jīng)濟發(fā)展帶來的溢出效應(yīng)具有重要的意義，為如何提高外商直接投資對中部六省經(jīng)濟發(fā)展的外溢作用提出相應(yīng)的政策建議。

二、影響外商直接投資溢出效應(yīng)的因素分析

關(guān)于外商直接投資對經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響，國內(nèi)外學(xué)者的主要結(jié)論如下。祝波(2007)總結(jié)了前人的研究成果，得出影響外商直接投資外溢效應(yīng)的因素可以歸結(jié)為兩類:一類是內(nèi)外資企業(yè)之間的技術(shù)差距，另一類是東道國對外商直接投資的吸收能力以及東道國本身的創(chuàng)新能力。內(nèi)外資企業(yè)之間的技術(shù)差距越大，外商直接投資溢出效應(yīng)的空間越大，其溢出效應(yīng)便越明顯。東道國對外商直接投資吸收能力也是外商直接投資溢出效應(yīng)發(fā)揮的必要條件，東道國企業(yè)自身的技術(shù)水平和生產(chǎn)條件等都影響著對外資具有的先進技術(shù)與管理的吸收能力，東道國增強自身的研發(fā)投入、提高本國的人均資本存量都是增強本國對外資吸收能力的重要措施。對外貿(mào)易開放度是另外一個影響著外商直接投資溢出效應(yīng)發(fā)揮的重要因素，對外貿(mào)易開放度反映的是進出口總額在地區(qū)生產(chǎn)總值中的比例，對外貿(mào)易開放度越高反映的是經(jīng)濟發(fā)展對進口貿(mào)易的依賴度越高，對外貿(mào)易開放度的大小同時也反映了進出口貿(mào)易的高低，通過進出口貿(mào)易活動可以買進更多先進的機器設(shè)備與技術(shù)，從而提高當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)水平與生產(chǎn)效率，促進外商直接投資的外溢效應(yīng)的發(fā)揮。這也與其他學(xué)者的研究成果相符合。

賴明勇、包群等(2009)結(jié)合對外貿(mào)易依存度、人力資本存量研究外商直接投資溢出效應(yīng)得出，以人力資本存量度量的吸收能力對外商直接投資溢出效應(yīng)的發(fā)揮具有重要作用，分地區(qū)的實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)，東部地區(qū)人力資本充裕度雖然要高于中西部地區(qū)，但是相對于其他適配的因素而言，在東部地區(qū)以人力資本衡量的吸收能力對外商直接投資溢出效應(yīng)的發(fā)揮要小于貿(mào)易開放度指標(biāo)衡量的吸收能力的促進作用，在中西部地區(qū)則呈現(xiàn)為相反結(jié)果。陳繼勇，盛楊懌(2008)認為由于我國吸收來的外商直接投資為勞動密集型以及我國經(jīng)濟發(fā)展在地區(qū)間呈現(xiàn)出的層次性，得到各省自身的科技投入對技術(shù)進步表現(xiàn)出顯著的正面影響，由于各地區(qū)自身經(jīng)濟基礎(chǔ)與研發(fā)水平的差異，其中東部影響最強，西部最弱;外商直接投資通過進口貿(mào)易、中間投入品等方式會在一定程度上提高當(dāng)?shù)厣a(chǎn)活動的技術(shù)水平與知識的積累，分地區(qū)分析結(jié)果顯示外商直接投資對中、西部地區(qū)以及全國范圍的知識溢出效應(yīng)都相對不明顯，外商直接投資在東部地區(qū)的溢出效應(yīng)較為明顯。王瑜(2009)引入外資參與度，結(jié)合內(nèi)外資企業(yè)之間的技術(shù)差距研究發(fā)現(xiàn)，外商直接投資對外資參與度較高的行業(yè)技術(shù)進步僅有輕微負面影響，而對外資參與度較低的行業(yè)技術(shù)進步有很大負面影響，外資的進入通過激烈的競爭阻礙了我國高技術(shù)行業(yè)的技術(shù)進步，而低技術(shù)行業(yè)受外商直接投資影響較少，主要受自身的資本和勞動投入決定。倪海清和張巖貴(2006)研究發(fā)現(xiàn)我國外商直接投資與建立的人力資本指數(shù)之間呈正相關(guān)關(guān)系，但受外商直接投資投資動機的影響外商直接投資對我國人力資本積累并沒有形成正向促進作用。

綜合上述文獻，都注重的某一個因素對外商直接投資外溢效應(yīng)的影響，而很少有將兩種影響因素進行對比研究的，本文將結(jié)合人力資本存量、對外貿(mào)易依存度來分析外商直接投資對中部六省經(jīng)濟發(fā)展的外溢效應(yīng)。

三、模型說明與指標(biāo)選取

(一)模型說明

2.在假定時間序列參數(shù)齊性的條件下，即參數(shù)滿足時間序列一致性，參數(shù)值不隨時間的變化而變化，模型的系數(shù)有以下兩種情況:

(二)指標(biāo)選取

本文選擇的指標(biāo)為外商直接投資(fdiit)、地區(qū)生產(chǎn)總值(gdpit)以及勞動力投入量(hcit)、對外貿(mào)易依存度(openi，t)以及人力資本存量(humit)，各指標(biāo)具體說明如下:

外商直接投資(fdii，t):指外國企業(yè)和經(jīng)濟組織或個人按我國有關(guān)政策、法規(guī)，用現(xiàn)匯、實物、技術(shù)等通過中外合資、中外合作以及外商獨資等形式進行投資的資金，主要分合同利用外資與實際使用外資額，這里采用實際使用外資額，表示對經(jīng)濟活動實際產(chǎn)生作用的外資資金。年鑒上外商直接投資單位為美元，采用1989－2010年年均匯率將其轉(zhuǎn)化為以元來計價。

地區(qū)生產(chǎn)總值(gdpi，t)從價值形態(tài)上看，本地區(qū)所有常住單位在一定時期內(nèi)生產(chǎn)活動的最終成果，反應(yīng)了一定時期內(nèi)某一地區(qū)國民經(jīng)濟的各部門生產(chǎn)的最終產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值的總和。地區(qū)生產(chǎn)總值從整體水平上衡量了地區(qū)的生產(chǎn)活動能力與經(jīng)濟活動的總體規(guī)模與水平。

人力資本存量(humit):是社會總資本中主要部分，內(nèi)生經(jīng)濟理論中人力資本對經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展的主要決定因素，是通過人力資本投資形成的、被投資人身上各種所蘊含的知識和技能的總和。人力資本的計算有教育存量法、未來收益法、累計成本法三類，目前用得最多的是教育存量法，即用人口或就業(yè)人口的平均受教育年限來作為人力資本存量的替代變量。本文采用周彩云(2010)等學(xué)者的做法，采用人均受教育年限法來衡量人力資本存量水平，其中1989－2007年數(shù)據(jù)直接取自周彩云的研究成果，2008－2010年的數(shù)據(jù)根據(jù)其方法進行延伸(原始數(shù)據(jù)來自《中國勞動統(tǒng)計年鑒2009－2011》)，將從業(yè)人員的受教育程度賦予不同的權(quán)數(shù):文盲、小學(xué)、初中、高中、大專及以上分別為0、6、9、12、16，則各地區(qū)從業(yè)人員的平均受教育年限計算公式為:

第一，完善師資隊伍保障。其一，優(yōu)化師資結(jié)構(gòu)，構(gòu)建適用于專業(yè)技術(shù)人才培養(yǎng)的師資團隊。其二，加強教師培訓(xùn)力度。高校在鼓勵教師繼續(xù)深造方面，不應(yīng)一味追求學(xué)術(shù)造詣，要將提高教師實踐技能提上日程。高校要積極組織教師深入企業(yè)生產(chǎn)一線進行實踐，鼓勵教師參加企業(yè)交流會，全面深刻了解企業(yè)文化。這對指導(dǎo)大學(xué)生的實踐教學(xué)十分重要。與此同時，高校還應(yīng)當(dāng)聘請企業(yè)專業(yè)技術(shù)人員共同參與大學(xué)生實踐教學(xué)的指導(dǎo)，高校教師可以同企業(yè)人員交流互動，從而在實踐教學(xué)方面收獲更多的經(jīng)驗。其三，改善教師教學(xué)方式。高校在人才培養(yǎng)過程中，教師除了選擇傳統(tǒng)講授的教學(xué)方式外，要重視啟發(fā)式和行動導(dǎo)向式的教學(xué)方法。

其中，eduit表示各教育層次權(quán)重，pit表示從業(yè)人員不同受教育程度所占比重。

對外貿(mào)易依存度(openi，t):是衡量一個地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展對外依賴程度的指標(biāo)，反映了一個地區(qū)參與全球經(jīng)濟一體化的進程，指標(biāo)由一個地區(qū)一定時期內(nèi)進出口貿(mào)易總額占當(dāng)年地區(qū)生產(chǎn)總值比重計算得到。由于統(tǒng)計年鑒中進出口貿(mào)易總額是以美元作為衡量單位，在計算前先利用當(dāng)年美元兌人民幣平均匯率將進出口貿(mào)易總額(ei，t)轉(zhuǎn)化為以元為計價單位。

各地區(qū)年底從業(yè)人員數(shù)(hci，t)中國統(tǒng)計年鑒2001－2010年各省數(shù)據(jù)與2011年統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)不一致，這里采用年鑒2011上數(shù)據(jù)為基準算出差額，后面以每個省年底從業(yè)人數(shù)占當(dāng)年全國當(dāng)年從業(yè)人數(shù)為權(quán)重對各省年底從業(yè)人數(shù)對進行調(diào)節(jié)得到。

以上數(shù)據(jù)除了對外貿(mào)易依存度為相對指標(biāo)，其他數(shù)據(jù)均采取對數(shù)化處理，用以消除數(shù)據(jù)的異方差性，同時模型計算出的系數(shù)直接表示被解釋變量與解釋變量之間彈性的變化;1989－2008年數(shù)據(jù)主要來源于《新中國60周年統(tǒng)計資料匯編》，2009－2010年數(shù)據(jù)來源于中國統(tǒng)計年鑒2010－2011。

四、實證分析

(一)中部六省引入外商直接投資情況

圖1 中部六省1989－2010年外商直接投資

從圖1中可以看到，從1989－2010年，中部六省吸引的外商直接投資絕對量越來越大，到2010年末快接近1800億元人民幣，同時也可以看到外商直接投資并不是一直都是增加的，1999年和2000年時呈現(xiàn)負增長;從外商直接投資的年增長速度可以看到，在樣本期內(nèi)波動幅度較大，根據(jù)其波動幅度的變化可以劃分為三個階段，第一個階段從1989－1995年為劇烈波動幅度階段，從圖中可以看到增長速度在1992年最高曾達到140%以上，之后在1994、1995兩年迅速跌落，這與1992年國家強調(diào)了吸引外資的政策是緊密相關(guān)的;第二個階段波動幅度較小，樣本期為1996－2001年，增長速度波動幅度較小，并且在1996、1997兩年基本不變，之后在1998年基本為零、1999年跌至最低水平，由于1997年亞洲金融危機的爆發(fā)導(dǎo)致流入我國國內(nèi)的資本量迅速減少，再加上中部地區(qū)相對于東部沿海地區(qū)地理位置更為不利，流入資本便迅速減少;第三階段為2002至今，外商直接投資處于穩(wěn)定發(fā)展階段，隨著經(jīng)濟水平的不斷提高，引入的外商直接投資也處于穩(wěn)定發(fā)展階段，以20%的年增長速度維持平穩(wěn)增長。

(二)面板數(shù)據(jù)單位根檢驗

在利用面板模型進行實證分析之前，有必要檢驗下面板數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性，面板單位根檢驗有LLC、Breitung、IPS、Fisher－ADF、Fisher－PP、Hadri六種檢驗方法。本文利用stata 11.0對參與分析的數(shù)據(jù)利用LLC、Fisher－ADF檢驗兩種方法進行單位根檢驗，其檢驗結(jié)果如下:

表1 單位根檢驗結(jié)果

LLC檢驗零假設(shè)為都存在單位根，即使非平穩(wěn)的，備擇假設(shè)為都是平穩(wěn)的;Fisher－ADF檢驗的零假設(shè)為所有面板都含有單位根，兩者都拒絕則說明面板是數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的。根據(jù)表1中數(shù)據(jù)可知，對原始數(shù)據(jù)對數(shù)化處理后序列為平穩(wěn)序列。

(三)外商直接投資外溢效應(yīng)模型分析

1.考慮人力資本存量因素的模型分析

表2 Hausman檢驗結(jié)果

表3 不考慮人力資本存量的固定效應(yīng)模型結(jié)果

建立模型前首先檢驗應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型，Hausman檢驗的具體結(jié)果可見表2。從表2Hausman檢驗結(jié)果可以看出，卡方統(tǒng)計量對應(yīng)的p值為0.0000，沒有充足的理由接收原假設(shè)，因此接受建立固定效應(yīng)的面板模型，具體結(jié)果可見表3。

表4 考慮人力資本存量的固定效應(yīng)模型結(jié)果

從表4固定效應(yīng)模型結(jié)果可以看到，模型擬合結(jié)合較好且整體顯著性F檢驗在1%的顯著性水平下通過檢驗，模型各項系數(shù)t檢驗均通過。從模型擬合結(jié)果對比可以看到，考慮人力資本存量因素后，外商直接投資對地區(qū)生產(chǎn)總值的彈性有0.3906變?yōu)?.1669，勞動力投入量對地區(qū)生產(chǎn)總值的彈性有2.0959降為0.9275，而人力資本存量對地區(qū)生產(chǎn)總值的彈性系數(shù)為0.8702，且模型整體擬合優(yōu)度有大提高。由模型各變量的系數(shù)變化可以看到，人力資本存量在外商直接投資對地區(qū)生產(chǎn)總值的外溢效應(yīng)過程中的貢獻度較高，約為57.27%，可見人力資本存量在對外商直接投資所含有的先進管理與科學(xué)技術(shù)的吸收過程中具有重要作用。

2.考慮對外貿(mào)易依存度因素的外溢效應(yīng)模型分析

依照同樣的方法，利用hausman檢驗判斷模型是選擇固定效應(yīng)模型還是隨機效應(yīng)模型，檢驗結(jié)果如下。

表5 hausman檢驗結(jié)果

從表5結(jié)果可以看到，hausman檢驗卡方統(tǒng)計量對應(yīng)的值為14.51，相應(yīng)的 p值為0.0023，在1%的顯著性水平下沒有充足的利用拒絕原假設(shè)，因此認為應(yīng)該選擇固定效應(yīng)模型進行建模，模型建立結(jié)果可見表7。

不考慮對外貿(mào)易依存度時外商直接投資外溢效應(yīng)模型結(jié)果與表4是一樣的。首先，模型擬合顯著性通過檢驗，比較表4與表6可以看到，考慮了對外貿(mào)易依存度的外商直接投資外溢效應(yīng)整體擬合優(yōu)度并沒有明顯提高，從對外貿(mào)易依存度系數(shù)的t檢驗可以看到，對外貿(mào)易依存度變量對地區(qū)生產(chǎn)總值的變化影響并不顯著，從表7中可以看到，中部六省的對外貿(mào)易依存度普遍過低，占地區(qū)生產(chǎn)總值的比例在2010年江西省為最高為3.65%，從而對造成對外貿(mào)易依存度對外商直接投資的影響并不顯著。

表6 考慮對外貿(mào)易依存度的固定效應(yīng)模型結(jié)果

表7 中部六省對外貿(mào)易依存度

結(jié)合表5與表6，可有以下結(jié)論:

1.在中部六省人力資本存量對外商直接投資外溢效應(yīng)的影響遠遠大于對外貿(mào)易依存度帶來的影響，本地區(qū)人力資本存量與地區(qū)生產(chǎn)總值之間的系數(shù)為0.8702，而對外貿(mào)易依存度的影響基本不存在。

2.人力資本存量對地區(qū)生產(chǎn)總值的影響渠道主要是通過勞動力投入來實現(xiàn)的，通過外商直接投資渠道的較少，勞動力素質(zhì)的提高的直接影響便體現(xiàn)為勞動生產(chǎn)效率的提高，通過外商直接投資渠道主要體現(xiàn)為人力資本存量對外商直接投資管理與科學(xué)技術(shù)的學(xué)習(xí)。由于進入東道國的跨國公司進行的投資一般在某些方面含有壟斷優(yōu)勢才能打開東道國的市場，從分析的結(jié)果可以看出，中部六省在對外資具有的管理與科學(xué)技術(shù)的學(xué)習(xí)方面明顯存在著不足。

五、相關(guān)政策建議

結(jié)合前文實證分析結(jié)論，針對中部六省如何更加有效提高對外資的利用效率可從各省份自身客觀條件以及外商直接投資本身兩個方面來進行說明。從各省份自身客觀條件出發(fā)，如何增加各省份對外資的吸收能力是重點，具體體現(xiàn)在以下三個方面:

首先，加大對教育的投入。人力資本存量對中部六省外商直接投資外溢效應(yīng)具有重要的影響，加大人力資本的投入相應(yīng)的便提高了勞動力投入的儲備量，直接體現(xiàn)為從業(yè)勞動者受教育的提高以及勞動者所掌握知識和技能的提高，從而提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的生產(chǎn)效率，也從另一方面提高了對當(dāng)?shù)赝赓Y企業(yè)管理、技術(shù)的學(xué)習(xí)能力。

其次，政府應(yīng)加大對科研、研發(fā)的投入，增加研發(fā)投入在企業(yè)中所占比例，直接表現(xiàn)為R＆D費用的增加?？蒲醒邪l(fā)投入的增加，一方面對提高當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的創(chuàng)新能力具有直接影響作用，企業(yè)R＆D投入越多，相對于市場平均技術(shù)水平而言具有相對的優(yōu)越性，有利于提高企業(yè)的技術(shù)水平;另一方面企業(yè)科研研發(fā)投入的增加，也通過市場競爭作用傳達到其他企業(yè)，企業(yè)要想不被市場淘汰，便會加大對自身的研發(fā)投入，從而提高了當(dāng)?shù)卣w的技術(shù)水平。從這兩個方面增強了企業(yè)對外資的吸收能力從而提高了對外資具有的先進管理、技術(shù)的吸收能力。

最后，要提高各地的技術(shù)水平，就是增加進出口貿(mào)易在各地地區(qū)生產(chǎn)總值中的比重。通過進出口貿(mào)易可以購進比較先進的技術(shù)設(shè)備，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的不同階段，調(diào)整進出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)從而與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展的結(jié)構(gòu)相適用，通過經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變從而為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展做出貢獻;增加資本密集型產(chǎn)品在進出口貿(mào)易中的比重，可以相應(yīng)的提高資本密集型企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻，從而提高當(dāng)?shù)氐膭趧由a(chǎn)率以此來提高企業(yè)在市場中的競爭力，縮小與外資之間的差距，從而促進經(jīng)濟發(fā)展。

從外商直接投資本身來說，各省政府應(yīng)加大對外招商引資的力度。中西部實際使用的外商直接投資占全國總量約為13.5%，其中中部六省所占份額為8.7%，資本存量遠遠低于東部地區(qū)，可知外商直接投資的絕對存量是影響外商直接投資外溢效應(yīng)大小的一個重要因素。各省在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，應(yīng)充分發(fā)揮自身具有的區(qū)位優(yōu)勢、勞動力成本較低等各方面的優(yōu)勢，從而吸引更多的外商直接投資是今后各項政策措施的重點。

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