【摘 要】 隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，從改革開放到加入世界貿(mào)易組織（WTO），外貿(mào)型中小企在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演者越來越重要的角色。但外貿(mào)型中小企業(yè)在自身發(fā)展的過程中遇到諸多問題，導(dǎo)致了某些外貿(mào)型中小企業(yè)的發(fā)展面臨著巨大的威脅，而融資問題又是重要的因素之一，因此研究融資問題是解決外貿(mào)型中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要任務(wù)。

本文通過目前外貿(mào)型中小企業(yè)在發(fā)展過程的中融資問題進(jìn)行探討，描述我國(guó)現(xiàn)今外貿(mào)型中小企業(yè)的現(xiàn)況和問題，從政府的角度、金融機(jī)構(gòu)的角度和企業(yè)自身的角度對(duì)融資問題提出相應(yīng)的解決方案，希望可以對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)有所幫助。

【關(guān)鍵詞】 外貿(mào)型中小企業(yè) 融資困難 存在問題 對(duì)策

1. 中小企業(yè)存在的重要性

1.1促進(jìn)社會(huì)分工

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化，金融全球化也應(yīng)運(yùn)而生。世界經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系更為緊密，競(jìng)爭(zhēng)也隨之愈演愈烈，特別是我國(guó)加入了WTO之后，中外經(jīng)濟(jì)的融合更加緊密了，在這一新的形勢(shì)下，國(guó)家實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)區(qū)域化分工，產(chǎn)業(yè)化分工，同時(shí)國(guó)家間的產(chǎn)業(yè)化分工也將更加明朗化。在我國(guó)，對(duì)此作出巨大貢獻(xiàn)的是我國(guó)的中小企業(yè)。區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，有利的促進(jìn)了地區(qū)分工水平的演進(jìn)，進(jìn)而促使大多出口外貿(mào)型企業(yè)主要分布于沿?？诎叮鶕?jù)中國(guó)海關(guān)網(wǎng)2012年3月出口重點(diǎn)商品量值，其中機(jī)電產(chǎn)品服裝及衣著輔料，紗線及織品，鞋類等的生產(chǎn)均分布在中國(guó)的沿海口岸，而其廠商均以中小企業(yè)為主。由此可以看出，外貿(mào)型中小企業(yè)對(duì)區(qū)域化分工所作出的巨大貢獻(xiàn)。

1.2提供技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)新

隨著國(guó)際間貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)的加大，人民幣升值，用工成本增加，原材料價(jià)格居高不下，外貿(mào)企業(yè)唯有增強(qiáng)其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，才能使我國(guó)外貿(mào)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上獲得生存空間。外貿(mào)中小企業(yè)對(duì)此加強(qiáng)了技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)新，使其在獲取利潤(rùn)的同時(shí)，也促進(jìn)了其行業(yè)的發(fā)展，為國(guó)家增加了財(cái)富。其中，加強(qiáng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)自身生存和發(fā)展的必然選擇，是我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式從粗放型轉(zhuǎn)變?yōu)榧s型的必經(jīng)之路，是我國(guó)實(shí)行科教興國(guó)戰(zhàn)略的重要組成部分。 自2001年12月11日開始，中國(guó)正式加入WTO，中國(guó)將因加入WTO而極大受益，但是，加入WTO不僅意味著享有某些權(quán)益，同時(shí)也在WTO中承擔(dān)著相應(yīng)的義務(wù) 。這些義務(wù)，無疑給外貿(mào)出口中小企業(yè)帶來了前所未有的沖擊以及競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)此，企業(yè)必須在開源節(jié)流的基礎(chǔ)上，進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新，服務(wù)創(chuàng)新。

1.3促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

自中國(guó)加入世界貿(mào)易組織WTO以后，我國(guó)進(jìn)出口量都有所增長(zhǎng)，為外開放不斷深入，中國(guó)勞動(dòng)力成本的比較優(yōu)勢(shì)日漸凸顯，貿(mào)易順差也不斷擴(kuò)大。我國(guó)進(jìn)出口結(jié)構(gòu)也隨之變化，改革開放之初，出口多為初級(jí)產(chǎn)品，附加值不高，隨著入世結(jié)構(gòu)的深化，我國(guó)加入了國(guó)際分工，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的不斷加強(qiáng)，資本的積累，應(yīng)運(yùn)出工業(yè)制成品，機(jī)電產(chǎn)品及高科技領(lǐng)域的部分產(chǎn)品，并且其出口數(shù)量也在逐年攀升，這使中國(guó)逐漸成為了“世界工廠”。

從進(jìn)出口企業(yè)類型來看，我國(guó)2010年國(guó)有企業(yè)出口小于進(jìn)口，而外商投資企業(yè)與外貿(mào)型中小企業(yè)則表現(xiàn)為出口大于進(jìn)口。如表二[1]：可看出外貿(mào)型中小企業(yè)在出口上占有較大份額，并有一定的區(qū)域經(jīng)濟(jì)，其企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。

1.4提供就業(yè)機(jī)會(huì)

據(jù)測(cè)算，中國(guó)有75%的就業(yè)崗位來自于中小企業(yè)，外貿(mào)型中小企業(yè)在其中也占有較大比重（特別是在沿?？诎叮?，外貿(mào)出口占全國(guó)的2/3以上，其中輕工、紡織、服裝、玩具、五金等方面的出口產(chǎn)品，幾乎全部是它們提供的。 中國(guó)從農(nóng)業(yè)部門轉(zhuǎn)移出來的勞動(dòng)力絕大部分在這類企業(yè)就業(yè)，尤其是在地市級(jí)以下，許多地方的企業(yè)基本上全部為中小企業(yè)，其地位更是毋庸置疑。

1.5推動(dòng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，是國(guó)家經(jīng)濟(jì)支柱的一部分

自改革開放以來，中國(guó)外貿(mào)型中小企業(yè)迅速發(fā)展，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展重要的推動(dòng)力之一。隨著中國(guó)加入WTO，我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)凸顯，經(jīng)常項(xiàng)目保持較大的順差，2009年雖然在金融危機(jī)的沖擊下出口有所下降，但是2010年再創(chuàng)新高，達(dá)19468億元。出口和進(jìn)口差額達(dá)3054億美元。據(jù)此，外貿(mào)型企業(yè)給我國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來了財(cái)富，推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展[2]。

加工貿(mào)易對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：加工貿(mào)易是企業(yè)從國(guó)外進(jìn)口原材料或零部件，在國(guó)內(nèi)進(jìn)行加工裝配，利用本國(guó)的生產(chǎn)能力和技術(shù)，加工成制成品出口的一種“兩頭在外”的貿(mào)易方式，主要包括進(jìn)料加工和來料加工。在此，加工貿(mào)易促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，充分利用勞動(dòng)力密集的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，形成區(qū)域化經(jīng)濟(jì)，加快了制成品出口的速度，增強(qiáng)了資源優(yōu)化的格局，加快了生產(chǎn)資源向具有比較優(yōu)勢(shì)的部門移動(dòng)，推進(jìn)了我國(guó)的工業(yè)化進(jìn)程。

2. 影響外貿(mào)型中小企業(yè)融資的因素

2.1外貿(mào)型中小企業(yè)信息透明度低

外貿(mào)型中小企業(yè)一般處于創(chuàng)業(yè)期或企業(yè)成長(zhǎng)期，企業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度相對(duì)較低，大多沒有規(guī)范的企業(yè)會(huì)計(jì)審計(jì)制度。其中較為突出的問題有：（1）外貿(mào)型中小企業(yè)自身資本有限，不愿高薪聘請(qǐng)“專、精”的會(huì)計(jì)團(tuán)隊(duì)或工作人員對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)制度進(jìn)行整體規(guī)劃和運(yùn)作，容易使企業(yè)會(huì)計(jì)賬目混亂無章。（2）外貿(mào)型中小企業(yè)存在著會(huì)計(jì)信息披露失真，信息造假等現(xiàn)象。（3）外貿(mào)型中小企業(yè)在進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易中可能會(huì)有以貨易貨、收款人在境外或進(jìn)內(nèi)第三方付款等貿(mào)易付款方式，而外貿(mào)型中小企業(yè)常在會(huì)計(jì)帳冊(cè)中規(guī)避此類業(yè)務(wù)的收入。以上這些，無疑給政府、金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)信息的了解調(diào)查帶來了巨大的阻力。

2.2外貿(mào)型中小企業(yè)資本實(shí)力弱，運(yùn)營(yíng)成本高

在我國(guó)，大部分外貿(mào)型中小企業(yè)出口的產(chǎn)品附加值低，利潤(rùn)微薄，同時(shí)大多企業(yè)又處于創(chuàng)業(yè)期，成長(zhǎng)期或上升期，成立時(shí)間短、規(guī)模小，并沒有較多可投入的擴(kuò)大再生產(chǎn)的盈余資本，資本積累少，投資成本從工廠選址，配置設(shè)備，雇傭員工等到公司注冊(cè)，市場(chǎng)開發(fā)等都需要大量的前期投資，而對(duì)于正處創(chuàng)業(yè)期的外貿(mào)型中小企業(yè)來說，資本支出高，回收慢，自身實(shí)力薄弱成了外貿(mào)型中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)峻的制約因素。

2.3外貿(mào)中小企業(yè)融資成本高，還貸成本壓力大

由于銀行借貸的資金有限，融資門檻高，據(jù)2012年3月13日中國(guó)證券報(bào)數(shù)據(jù)顯示，銀行可能給出的利率是上浮10％，但同時(shí)又要求企業(yè)支付“賬戶管理費(fèi)”、“融資顧問費(fèi)”、“承諾費(fèi)”、“信息咨詢費(fèi)”、“業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)”等其中一項(xiàng)或幾項(xiàng)費(fèi)用。最后綜合起來，企業(yè)實(shí)際支付的全部融資費(fèi)用，即銀行所得到的“綜合收益”，至少相當(dāng)于當(dāng)期基準(zhǔn)利率上浮30％的水平，有時(shí)甚至可達(dá)到央行規(guī)定基準(zhǔn)貸款利率上浮70％的上限。以上種種，都無疑加重了原本經(jīng)濟(jì)實(shí)力不足的外貿(mào)中小企業(yè)還貸壓力。

2.4外貿(mào)型中小企業(yè)中高新技術(shù)領(lǐng)域的融資困難重重

一個(gè)在國(guó)際市場(chǎng)上極具競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)，其在新產(chǎn)品研發(fā)上必定要有巨大的資金技術(shù)的投入。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是高度的知識(shí)型密集企業(yè)，與傳統(tǒng)的外貿(mào)中小企業(yè)不同， 我國(guó)的外貿(mào)型中小企業(yè)要想在國(guó)際市場(chǎng)上擁有一席之地，需要有自己的專利和品牌。然而前期資金投入量高，具有高風(fēng)險(xiǎn)性，投資回報(bào)不確定因素多，使得外貿(mào)型高新技術(shù)中小企業(yè)無法給出相對(duì)未定的市場(chǎng)預(yù)期，進(jìn)而在融資方面更是困難重重。

2.5外貿(mào)型中小企業(yè)抵御資金風(fēng)險(xiǎn)的能力差

外貿(mào)型中小企業(yè)由于自身可用資本薄弱，沒有強(qiáng)大的資金支持其抵御相應(yīng)的資金風(fēng)險(xiǎn)。自2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來，有大多外貿(mào)型中小企業(yè)由于國(guó)外銷路銳減，而國(guó)內(nèi)預(yù)支資金無法回收，致使資金鏈斷裂，迫使多數(shù)外貿(mào)型中小企業(yè)面臨倒閉或被兼并。

2.6資本融資市場(chǎng)，供不應(yīng)求，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)

自2010年1月到2011年5月[4]，國(guó)家一直以緊縮的政策對(duì)存款準(zhǔn)備金率逐步提高，這無疑壓縮了貨幣資本市場(chǎng)的供給量，形成了其供不應(yīng)求的格局。在這樣的格局之下，大中小型金融機(jī)構(gòu)都會(huì)考慮自身企業(yè)的利益，趨利避害，傾向于將資本貸給實(shí)力雄厚、收益穩(wěn)定的企業(yè)，而外貿(mào)型中小企業(yè)在此格局之下，要貸到資金款額，就必須要在中小企業(yè)中增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

3.緩解外貿(mào)型中小企業(yè)金融融資壓力的對(duì)策

3.1政府對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)的支持

3.1.1加強(qiáng)政府的扶持政策

提高出口退稅率

美國(guó)一直施壓人民幣升值，這將會(huì)壓縮外貿(mào)型中小企業(yè)的貿(mào)易利潤(rùn)，無疑給原本運(yùn)營(yíng)困難的外貿(mào)型中小企業(yè)以雪上加霜。提高出口退稅率，可以變相的起到人民幣貶值的作用，通過人民幣的貶值，出口收匯得到的同等外幣可換得更多數(shù)量的人民幣，使得外貿(mào)型中小企業(yè)獲利增加，同時(shí)提高出口退稅率，實(shí)質(zhì)是降低了外貿(mào)型中小企業(yè)自身的生產(chǎn)成本，企業(yè)可以降低商品在境外的銷售價(jià)格，薄利多銷，提升企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)施加工貿(mào)易政策，

（1） 取消“加工貿(mào)易”企業(yè)不得外發(fā)加工“主要工序”的限制。

（2） 取消“加工貿(mào)易”企業(yè)不得外發(fā)加工“某道工序”的限制。

（3） 為避免加工貿(mào)易，特別是進(jìn)料非對(duì)口加工貿(mào)易銷路斷裂的困境，中國(guó)海關(guān)在其轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)是，適當(dāng)降低進(jìn)口門檻，開展內(nèi)銷的有利條件，簡(jiǎn)化審價(jià)手續(xù)，并可參照以有的放松政策。

3.1.2通過加強(qiáng)法律手段，營(yíng)造規(guī)范外貿(mào)型中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)和融資的大環(huán)境

通過制定加強(qiáng)法律手段，改善外貿(mào)型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境， 促進(jìn)企業(yè)的健康發(fā)展。

3.2金融機(jī)構(gòu)對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)的支持

金融機(jī)構(gòu)是指專門從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織。直接融資過程中的金融中介主要是促成資金盈余單位和赤字單位之間接上關(guān)系，并不是在主要借貸雙方之間從事資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。而間接融資過程中的金融中介是通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)活動(dòng)集聚資金，然后再通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)分配這些資金。

3.2.1銀行對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)提供融資規(guī)范政策條例，提供便利的企業(yè)自查機(jī)制

銀行應(yīng)時(shí)應(yīng)地對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)提供相應(yīng)的融資規(guī)范條例，更加結(jié)構(gòu)化、條理化的規(guī)范企業(yè)信息、業(yè)務(wù)等的申報(bào)。同時(shí)，為提高企業(yè)的自查質(zhì)量，可聯(lián)合政府相關(guān)部門，對(duì)外貿(mào)型中小企業(yè)提供相關(guān)宣傳活動(dòng)，詳細(xì)解說加強(qiáng)企業(yè)自查工作的目的及意義。同時(shí)提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)，促使企業(yè)在一個(gè)有序化、透明化的水平上健康發(fā)展。有利于銀行對(duì)企業(yè)的了解。

3.2.2金融機(jī)構(gòu)向外貿(mào)型中小企業(yè)提供多元化融資服務(wù)

金融機(jī)構(gòu)向外貿(mào)型中小企業(yè)提供融資，不應(yīng)只限于是資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保。應(yīng)開發(fā)更加多元化的資金融通服務(wù)。其中，融資方式有以下幾種：

綜合授信。

無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款。

票據(jù)貼現(xiàn)融資。

中小企業(yè)信用擔(dān)保貸款。

融資租賃，

典當(dāng)融資。

買方貸款，

政府基金。

民間資本。

國(guó)際保理融資。

信用證融資，

3.3外貿(mào)型中小企業(yè)自身去尋求國(guó)際化、多樣化、多元化、資本化的金融衍生產(chǎn)品

3.3.1向證券市場(chǎng)尋求融資機(jī)會(huì)（創(chuàng)業(yè)板）

創(chuàng)業(yè)板GEM （Growth Enterprises Market ）board是地位次于主板市場(chǎng)的二板證券市場(chǎng)，其目的主要是扶持中小企業(yè)，尤其是高成長(zhǎng)性企業(yè)，為風(fēng)險(xiǎn)投資和創(chuàng)投企業(yè)建立正常的退出機(jī)制，為自主創(chuàng)新國(guó)家戰(zhàn)略提供融資平臺(tái)，為多層次的資本市場(chǎng)體系建設(shè)添磚加瓦。外貿(mào)型中小企業(yè)若自身符合其申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板的標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)積極向證監(jiān)會(huì)申報(bào)，若審核通過，企業(yè)就可以在證券市場(chǎng)上得到一定資金的融通。

3.3.2向靈活機(jī)動(dòng)的信托機(jī)構(gòu)尋求融資機(jī)會(huì)；

外貿(mào)型中小企業(yè)應(yīng)積極向靈活機(jī)動(dòng)的信托機(jī)構(gòu)尋求融資機(jī)會(huì)。信托機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)：制度優(yōu)勢(shì)、 平臺(tái)優(yōu)勢(shì)、具有無限的金融創(chuàng)新能力、具有靈活交易的結(jié)構(gòu)、具有權(quán)益重購(gòu)的精髓；信托的主要功能有：風(fēng)險(xiǎn)隔離功能、財(cái)產(chǎn)隔離功能、避稅功能、政策規(guī)避功能。

3.3.3積極推進(jìn)新型的投資金融工具

（1）外貿(mào)型中小企業(yè)可積極推進(jìn)PE的應(yīng)用，這可是暫不具備上市資格的企業(yè)得以籌集到資金。

（2）海外的資本市場(chǎng)，外貿(mào)型中小企業(yè)應(yīng)探索海外的資本市場(chǎng)，尋求融資機(jī)會(huì)。

（3）外資基金，同樣也是給外貿(mào)型中小企業(yè)提供資金融通的一個(gè)渠道。

3.3.4外貿(mào)型中小企業(yè)自身環(huán)境的構(gòu)建

（1）外貿(mào)型中小企業(yè)應(yīng)提高自身的管理體系，形成流水化工作形態(tài)；

（2）外貿(mào)型中小企業(yè)應(yīng)自身加強(qiáng)、提高企業(yè)信用，提高融資能力；

（3）外貿(mào)型中小企業(yè)應(yīng)實(shí)行公開健全的財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)資金管理；

（4）創(chuàng)新外貿(mào)貿(mào)易形勢(shì)，企業(yè)可自己建立專利，提高自己品牌的信譽(yù)度，增大銷量，同時(shí)可大大加快資金的回收利用率。

結(jié)束語：企業(yè)通過加強(qiáng)自身建設(shè)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，做好政企，銀企合作，做好金融衍生工具的創(chuàng)新工作，加大宏觀和微觀建設(shè)，才能更好的解決外貿(mào)型中小企業(yè)融資難問題。

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作者簡(jiǎn)介：楊宇韜 民族：漢 ，上海海關(guān)學(xué)院經(jīng)濟(jì)系07級(jí)。

（作者單位：上海海關(guān)學(xué)院 經(jīng)濟(jì)系）