師帥懿 高 勁

(上海海事大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，上海201306)

小額信貸(Microfinance)是指向低收入階層提供小額度、持續(xù)的信貸服務(wù)，它是一種將扶貧資金配置到貧困戶、幫助其脫貧致富的有效途徑。在不少發(fā)展中國家(如孟加拉國、印尼)，小額信貸在農(nóng)村金融體系中發(fā)揮著突出的作用，因其克服傳統(tǒng)障礙向窮人提供信貸而廣受贊譽(yù)。孟加拉國鄉(xiāng)村銀行的創(chuàng)始人尤努斯博士因其在小額信貸實(shí)踐中的重大貢獻(xiàn)而獲得了諾貝爾和平獎(jiǎng)。我國于1994年首次引進(jìn)小額信貸，并取得明顯成效。

西部民族地區(qū)是我國貧困人口集中分布的主要區(qū)域。在“八七扶貧攻堅(jiān)計(jì)劃”確定的592個(gè)國家貧困縣中，有366個(gè)縣分布在西部省區(qū)，其中有210個(gè)是少數(shù)民族縣。長期以來西部農(nóng)村地區(qū)一直是我國扶貧工作開展的重點(diǎn)區(qū)域，也是小額信貸扶貧模式的重點(diǎn)推廣區(qū)域。所以，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)理論指導(dǎo)之下，深入研究西部民族地區(qū)農(nóng)戶小額信貸實(shí)踐中存在的問題及原因，并據(jù)此提出對(duì)策建議，對(duì)于加強(qiáng)西部農(nóng)村民族地區(qū)的扶貧工作、加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，具有極為重要的指導(dǎo)意義。

一、農(nóng)戶小額貸款信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

農(nóng)戶小額信用貸款市場(chǎng)是一個(gè)典型的信息不對(duì)稱市場(chǎng)。金融機(jī)構(gòu)在考察貸款人信用狀況時(shí)信息不充分，對(duì)農(nóng)民的信譽(yù)、生產(chǎn)、生活狀況不太了解，缺乏信用記錄作為參考，也缺乏抵押、擔(dān)保資質(zhì)。所以農(nóng)信社必須尋找其他方法確定貸款人的風(fēng)險(xiǎn)類型。由農(nóng)戶互相選擇，組建聯(lián)保小組是一個(gè)有效的解決辦法。小組聯(lián)保機(jī)制使得風(fēng)險(xiǎn)較低的借款者相互選擇同種類型的伙伴來組建小組，彼此之間更加了解信譽(yù)、生產(chǎn)經(jīng)營能力。由農(nóng)民自己選擇可以信賴的小組成員可有效降低逆向選擇(Adverse Selection)風(fēng)險(xiǎn)。使低風(fēng)險(xiǎn)的借款人得到貸款，而不是財(cái)富存量較高(風(fēng)險(xiǎn)也可能較高)的借款人得到貸款。

基于標(biāo)準(zhǔn)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，組建小組的過程是一個(gè)動(dòng)態(tài)過程。首先是小組成員相互之間的搜尋與匹配，極大幫助了小額信貸機(jī)構(gòu)甄別客戶，大大降低了機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本。在小額農(nóng)貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱較為嚴(yán)重的情況下，農(nóng)戶加入小組的過程，就是一個(gè)信號(hào)發(fā)送機(jī)制，它揭示出該農(nóng)戶屬于較低風(fēng)險(xiǎn)類型的借款人。否則，小組成員不會(huì)在承擔(dān)還款連帶責(zé)任的前提下吸收他入組。

小組成員之間的知根知底和小組聯(lián)保機(jī)制使得低風(fēng)險(xiǎn)的農(nóng)戶獲得貸款，道德水平低下的高風(fēng)險(xiǎn)者則無法進(jìn)入小組得到貸款，這就避免了信息不對(duì)稱情況下逆向選擇的難題。小組機(jī)制還能起到有效的監(jiān)督作用，降低信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，解決“主觀不愿還款”的問題。當(dāng)個(gè)人發(fā)生違約時(shí)，由小組成員共同承擔(dān)責(zé)任，其他人會(huì)譴責(zé)違約的個(gè)人，并且在社區(qū)中形成一種社會(huì)輿論。來自同伴和社區(qū)的壓力可以提高借款人的還款意愿。尤其在比較重視社會(huì)輿論的民族地區(qū)，這種社會(huì)壓力的效果更加顯著。另外，小組定期開會(huì)的制度使得成員經(jīng)常交流，小組成員可以互相幫助，互相提供建議，相互監(jiān)督貸款的有效利用。

此外，小額信貸中貸款的連續(xù)發(fā)放對(duì)農(nóng)戶與金融機(jī)構(gòu)來說是一種重復(fù)博弈。重復(fù)博弈的均衡解是“合作納什均衡解”，農(nóng)戶一般不會(huì)為了逃廢幾千元的小額債務(wù)而喪失長期獲得信貸服務(wù)的權(quán)利。只有按時(shí)還款才能繼續(xù)獲得貸款。這種連續(xù)循環(huán)貸款，降低了借款人一次次去重新申請(qǐng)貸款的交易費(fèi)用。如果違約，整個(gè)小組就會(huì)失去獲得貸款的機(jī)會(huì)。這就形成了正確的激勵(lì)，降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。

總之，根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，小組聯(lián)保機(jī)制通過搜尋與匹配、甄別、信號(hào)發(fā)送、重復(fù)博弈的機(jī)制，有效避免了放貸前的逆向選擇和放貸后的道德風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)小組由風(fēng)險(xiǎn)類型相同、項(xiàng)目性質(zhì)近似、貸款利率相同的農(nóng)戶組成，達(dá)到了一種分離均衡。每個(gè)中心(大致對(duì)應(yīng)一個(gè)民族村落)則由風(fēng)險(xiǎn)類型、項(xiàng)目性質(zhì)、貸款利率各不相同的多個(gè)小組構(gòu)成，成功地達(dá)成了一種“匯總均衡”。

二、民族地區(qū)農(nóng)戶小額信貸中存在的問題

(一)農(nóng)村小額信貸服務(wù)質(zhì)量和效率低下

農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行在我國農(nóng)戶小額信貸市場(chǎng)中處于壟斷地位，而國內(nèi)的非政府組織(NGO)如中國扶貧基金會(huì)、國際上的NGO如世界銀行的扶貧項(xiàng)目規(guī)模普遍偏小。這種壟斷性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致農(nóng)村小額信貸服務(wù)質(zhì)量不高，技術(shù)創(chuàng)新動(dòng)力不足。目前，我國農(nóng)村信用社主要存在以下三方面的問題:

1.農(nóng)村信用社網(wǎng)點(diǎn)分布不合理。西部民族地區(qū)地廣人稀，山高路遠(yuǎn)，農(nóng)村信用社區(qū)域分布不均。以四川涼山州為例，全州農(nóng)村信用社營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)只有437個(gè)，面向服務(wù)4340個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，平均每10個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)才有一個(gè)農(nóng)信社。全州共有信用社工作人員1780人，按全州90萬農(nóng)戶計(jì)算，平均每個(gè)工作人員要服務(wù)505戶農(nóng)戶。加之地域廣闊，交通不便，而小額農(nóng)貸又很分散，難以滿足農(nóng)民的貸款需求。

2.信用社信息設(shè)施建設(shè)和信貸管理落后。以甘肅甘南自治州為例，全州農(nóng)村信用聯(lián)社普遍存在計(jì)算機(jī)軟硬件設(shè)施建設(shè)滯后，只有會(huì)計(jì)與統(tǒng)計(jì)報(bào)表用電腦操作。農(nóng)戶小額信貸管理手段落后，建檔、記賬、發(fā)放、收回一系列程序還未擺脫手工操作。

3.一些信用社服務(wù)意識(shí)淡薄。農(nóng)村信用社工作人員整體素質(zhì)不高，違規(guī)操作現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，學(xué)歷層次普遍不高。除了拒貸、刁難農(nóng)戶外，在個(gè)別信用社中還出現(xiàn)過貪污農(nóng)民存款賬外放貸的現(xiàn)象。2001年還發(fā)生過鹽源縣梅河、雙河農(nóng)信社、金陽縣對(duì)坪農(nóng)信社以化肥抵貸的坑農(nóng)害農(nóng)事件，造成了惡劣影響，極大挫傷了農(nóng)民信貸積極性。

(二)農(nóng)戶小額貸款供給不平衡

目前我國農(nóng)戶小額信用貸款利率還沒有完全實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，金融機(jī)構(gòu)還不能為小額信貸產(chǎn)品自由定價(jià)。根據(jù)中國人民銀行的規(guī)定，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶小額信貸利率浮動(dòng)區(qū)間為5.02% ～12.83%。國外研究發(fā)現(xiàn)，小額信貸有效利率至少達(dá)到16%，才能收回其經(jīng)營成本。再加之農(nóng)戶小額信用貸款金額少，交易成本高，回收風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，民族地區(qū)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)際小額農(nóng)貸的供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于農(nóng)戶的有效需求量，導(dǎo)致了信貸配給不平衡現(xiàn)象，進(jìn)而引發(fā)一系列負(fù)面效應(yīng):

一是金融抑制效應(yīng)。由于信貸資金供給不足，收窄了貸款的發(fā)放面，有限的信貸產(chǎn)品分配給了經(jīng)濟(jì)實(shí)力和還款能力相對(duì)較強(qiáng)的農(nóng)戶，而最需要獲得信貸支持的貧困農(nóng)戶卻難以得到貸款，形成了典型的逆向選擇。二是金融機(jī)構(gòu)的尋租行為。信用社變相漲價(jià)，增加了農(nóng)戶為獲得貸款而支付的額外成本，例如:給信貸員禮物和回扣，提前扣息，故意罰息，非自愿繳納的信用社社員“會(huì)費(fèi)”等。三是信用社的經(jīng)營成本不能得到有效回收，經(jīng)營利潤下降，影響了發(fā)放貸款的積極性。四是高利貸等“地下金融”盛行，由于正規(guī)金融的供給不足導(dǎo)致地下金融盛行，民間金融市場(chǎng)利率進(jìn)一步提高。

(三)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資金來源不足

民族地區(qū)農(nóng)村信用社的資金來源不足主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:

一是農(nóng)戶的儲(chǔ)蓄水平低。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為發(fā)展中國家存在“低收入—低儲(chǔ)蓄—低資本形成—低生產(chǎn)率—低產(chǎn)出—低收入”的惡性循環(huán)。這一貧困惡性循環(huán)是西部民族地區(qū)的真實(shí)寫照。二是農(nóng)村資金外流嚴(yán)重。農(nóng)村資金外流主要通過郵政儲(chǔ)蓄和商業(yè)銀行。目前，郵政儲(chǔ)蓄實(shí)行只存不貸的制度，根據(jù)國家政策，郵政吸收存款后轉(zhuǎn)存到人民銀行。由于人民銀行所付轉(zhuǎn)存款的利率高于儲(chǔ)蓄利率，郵政不需承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)就可獲得利差收益，因此郵政已將儲(chǔ)蓄作為新的收入增長點(diǎn)。我國目前有近70%的郵政儲(chǔ)蓄來自縣及縣以下的農(nóng)村地區(qū)，郵政儲(chǔ)蓄成為農(nóng)村資金外流的高速通道。另外，很多國有商業(yè)銀行在貧困地區(qū)的縣級(jí)機(jī)構(gòu)只是起到資金“吸存器”的作用，只存不貸或多存少貸，從農(nóng)村吸收的資金大部分上存，導(dǎo)致大量的農(nóng)村資金外流。

(四)貸款額偏低

西部民族地區(qū)不少貸款項(xiàng)目要求每戶最多只可貸3000元，無法滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)的要求。這樣的授信額度僅夠農(nóng)戶購買必需的種子、化肥，無法滿足農(nóng)戶大規(guī)模養(yǎng)殖和農(nóng)產(chǎn)品加工的資金周轉(zhuǎn)需求。如涼山州冕寧縣回龍鄉(xiāng)一農(nóng)戶想種植兩畝杉樹苗，約需資金一萬元，已自籌資金3000元，而信用社小額農(nóng)貸的最高限額為3000元，其余所需4000元無法得到有效解決。

(五)農(nóng)戶小額信貸還款期限與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不一致

目前小額信貸的還款期限往往短于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)創(chuàng)造收益的周期。小額農(nóng)貸的期限一般不超過一年，只適合傳統(tǒng)意義上的種植業(yè)，如種植草本、禾本類植物。而西部民族地區(qū)大多地處山區(qū)，多以林、果、牧業(yè)為主，一般要兩到三年才能產(chǎn)生效益。過短的還款期限降低了農(nóng)民貸款積極性。

現(xiàn)在大多數(shù)農(nóng)村信用社把農(nóng)民能否及時(shí)還貸作為確定農(nóng)民信用額度的唯一標(biāo)準(zhǔn)。而西部民族地區(qū)農(nóng)業(yè)尚未實(shí)現(xiàn)集約化生產(chǎn)，各種自然災(zāi)害給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來很大的影響。天災(zāi)導(dǎo)致收成減少，使農(nóng)民無法按時(shí)償還貸款，進(jìn)而導(dǎo)致授信額度下降，第二年想擴(kuò)大再生產(chǎn)或維持原來的生產(chǎn)規(guī)模便無法獲得資金支持，這就影響到其第二年的收益，進(jìn)一步降低還款能力和授信額度。如此惡性循環(huán)，一方面造成農(nóng)戶無法獲得信用貸款;另一方面，信用社過去放出的貸款成為了呆、死賬，給信用社的經(jīng)營造成了不利影響。

三、對(duì)策建議

(一)建立健全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高信貸服務(wù)質(zhì)量

現(xiàn)代微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與壟斷性市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相比，交易成本更低、交易額更高。因此，我國應(yīng)逐步放開小額信貸的利率管制，打破原有小額信貸壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，建立健全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等政策性銀行應(yīng)將網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)大至農(nóng)村小城鎮(zhèn)一級(jí)的地區(qū)，農(nóng)信社則服務(wù)于廣大的鄉(xiāng)村地區(qū)，兩者形成既競(jìng)爭(zhēng)又互補(bǔ)的良性關(guān)系。同時(shí)，國家應(yīng)該大力發(fā)展中國扶貧基金會(huì)等非政府組織，并積極從世界銀行、聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署等國際機(jī)構(gòu)爭(zhēng)取扶貧資金。以支持西部民族地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時(shí)應(yīng)深化郵政儲(chǔ)蓄改革，轉(zhuǎn)變過去在農(nóng)村地區(qū)只存不貸的做法，在吸引農(nóng)村貸款的同時(shí)，投放一定比例農(nóng)戶小額貸款，使郵政儲(chǔ)蓄成為農(nóng)戶小額信貸市場(chǎng)上繼農(nóng)信社、農(nóng)發(fā)行之后的第三大資金供給者。

同時(shí)，國家應(yīng)該加大對(duì)西部民族地區(qū)農(nóng)信社或農(nóng)村合作銀行的投入力度，加強(qiáng)軟硬件設(shè)施建設(shè)和員工培訓(xùn)，提高工作效率和服務(wù)質(zhì)量，特別要強(qiáng)化服務(wù)三農(nóng)的意識(shí)。還要增加民族地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置，擴(kuò)大小額信貸服務(wù)范圍。

(二)逐步放開利率管制，確保農(nóng)戶小額信貸市場(chǎng)供求平衡

放松利率管制可有效降低金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營成本，并獲得正常收益，從而激發(fā)農(nóng)戶小額信貸積極性，消除逆向選擇效應(yīng)。只要項(xiàng)目的預(yù)期現(xiàn)金流能夠保證還本付息，農(nóng)戶就應(yīng)該獲得貸款。同時(shí)，依據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、授信額、還貸期限的不同，不同農(nóng)戶的利率也應(yīng)該有所差別。根據(jù)貸款項(xiàng)目性質(zhì)、初始投資額和流動(dòng)資金需求確定不同的授信額。

(三)確保農(nóng)戶小額信貸投放周期與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期一致

嚴(yán)格審查貸款申請(qǐng)者的資本預(yù)算方案，根據(jù)項(xiàng)目的投資周期決定還貸期限。實(shí)行差別化政策，農(nóng)、林、牧、漁、加工等項(xiàng)目的還貸期限各不相同。同時(shí)，不再把農(nóng)民能否及時(shí)還貸作為確定農(nóng)民信用額度的唯一標(biāo)準(zhǔn)，如農(nóng)民受天災(zāi)影響一時(shí)無法還貸免予處罰。如確有必要，還可追加貸款。

(四)有效化解農(nóng)戶小額信貸風(fēng)險(xiǎn)

第一，大力建設(shè)信用社會(huì)，優(yōu)化信用環(huán)境，強(qiáng)化信用意識(shí)和信用觀念。在廣大民族地區(qū)形成“講信用光榮，不講信用可恥”的信用文化。積極建設(shè)信用鎮(zhèn)、信用鄉(xiāng)、信用村。

第二，建立健全中心和小組兩級(jí)管理模式，采用小組聯(lián)保方式。貸款農(nóng)戶組織管理，以居住地為單位建立管理中心，每個(gè)中心再分轄若干小組。小組采用聯(lián)保的機(jī)制，如果有小組成員拖欠貸款，其他成員必須共同賠付損失。另外，小組成員共同討論貸款用途，互相監(jiān)督貸款的使用和還貸情況。

［1] 徐君.從涼山農(nóng)戶小額信貸看國家對(duì)西部民族地區(qū)農(nóng)村的金融支持［J] .金融研究，2003(6).

［2] 紀(jì)德榮.影響思茅地區(qū)農(nóng)戶小額信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的因素［J] .西南金融，2004(1).

［3] 張躍平，周基農(nóng)，劉荊敏.民族地區(qū)農(nóng)戶小額信貸的產(chǎn)生理論與成效分析［J] .中南民族大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)，2005(4).

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