張 瑋

(蘇州旅游與財(cái)經(jīng)高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，江蘇 蘇州215104)

一、金融體系概述

從一般性意義上講，金融體系是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中資金流動(dòng)的基本框架，它是資金流動(dòng)的工具(金融資產(chǎn))、市場(chǎng)參與者(中介機(jī)構(gòu))和交易方式(市場(chǎng))等各金融要素構(gòu)成的綜合體。金融體系包括金融調(diào)控體系、金融企業(yè)體系(組織體系)、金融監(jiān)管體系、金融市場(chǎng)體系、金融環(huán)境體系五個(gè)方面。

美國哈佛大學(xué)著名金融學(xué)教授羅伯特·默頓歸納出金融體系的六大基本功能:1. 清算和支付功能;2. 融通資金和股權(quán)細(xì)化功能;3. 為經(jīng)濟(jì)資源在時(shí)空上實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移提供渠道的功能;4. 風(fēng)險(xiǎn)管理功能;5. 信息提供功能;6. 解決激勵(lì)問題的功能。

我國現(xiàn)已基本形成了以中國人民銀行進(jìn)行金融調(diào)控，國有獨(dú)資銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存，分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系格局。具體結(jié)構(gòu)如下:1. 中央銀行，也稱貨幣當(dāng)局;2. 政策性銀行;3. 國有獨(dú)資商業(yè)銀行;4. 其他商業(yè)銀行;5. 農(nóng)村和城市信用合作社;6. 其他非銀行金融機(jī)構(gòu);7. 保險(xiǎn)公司;8. 在華外資金融機(jī)構(gòu)。

二、我國金融體系多元化發(fā)展的進(jìn)程與成就

(一) 實(shí)現(xiàn)了從單一體制到多元化體系的轉(zhuǎn)變

1979—1983 年，中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行等相繼成立，打破了中國人民銀行“大一統(tǒng)”的格局，從此，我國的金融體系基本上實(shí)現(xiàn)了“政企分開”，初步確定了中央銀行制度的基本框架。1993 年12 月25日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融體制改革的決定》，提出要對(duì)金融體制進(jìn)行全面改革，把中國人民銀行辦成真正的中央銀行，確立強(qiáng)有力的中央銀行宏觀調(diào)控體系，健全金融法規(guī)，強(qiáng)化金融監(jiān)管，并要求建立自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束的真正的商業(yè)銀行。2000 年，國務(wù)院頒布了《國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)暫行條例》，并向國有獨(dú)資商業(yè)銀行等16 家國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)派出了監(jiān)事會(huì)。2001 年底，國有商業(yè)銀行基本完成省級(jí)分行與所在城市分行合并、地市支行適當(dāng)精簡(jiǎn)。國有商業(yè)銀行開始全面推行貸款質(zhì)量五級(jí)分類管理，加強(qiáng)信息披露，要求對(duì)不良貸款實(shí)行“雙降”。2003 年底，中國銀行、中國建設(shè)銀行首先進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)。此后，中國銀行、建設(shè)銀行、工商銀行先后整體改制為股份有限公司，并成功上市。2007 年農(nóng)業(yè)銀行改革“面向‘三農(nóng)’、整體改制、商業(yè)運(yùn)作、擇機(jī)上市”的總原則得以確立。2008 年10 月，《農(nóng)業(yè)銀行股份制改革實(shí)施總體方案》推動(dòng)了農(nóng)業(yè)銀行改革。金融改革以來，我國先后成立了13 家股份制商業(yè)銀行。在此期間，外資銀行、政策性銀行也獲得同步發(fā)展。2007年初，全國金融工作會(huì)議提出3 家政策性銀行情況各有不同，要堅(jiān)持“分類指導(dǎo)、一行一策”的改革原則。

(二) 農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革初見成效

1979 年農(nóng)業(yè)銀行成立并接管了農(nóng)村信用社。1996年，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決定》，旨在把農(nóng)村信用社逐步改為合作金融組織，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民自愿入股、社員民主管理、主要為入股社員服務(wù)。1999年，江蘇等地率先進(jìn)行了農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)，主要強(qiáng)調(diào)農(nóng)村信用社要為“三農(nóng)”服務(wù)，并以小額信用貸款為主，基本解決了農(nóng)村信用社的服務(wù)定位問題。2003 年6 月，國務(wù)院出臺(tái)的《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》標(biāo)志著農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)工作的正式啟動(dòng)。隨后，農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)在全國30 多個(gè)省(區(qū)、市)逐步推開。2012年銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)農(nóng)業(yè)銀行擴(kuò)大“三農(nóng)”金融事業(yè)部的試點(diǎn)，探索商業(yè)運(yùn)作也服務(wù)“三農(nóng)”的有效模式。到2012 年5月末，已經(jīng)組建了817 家新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)80%的貸款投向“三農(nóng)”和小企業(yè)，成為我國農(nóng)村金融領(lǐng)域新的生力軍，而且有效激活了農(nóng)村金融市場(chǎng)。

(三) 非銀行金融機(jī)構(gòu)逐步發(fā)展和健全

我國非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過40 多年的發(fā)展，特別是1979 年經(jīng)濟(jì)和金融改革以來已逐步形成一定體系和規(guī)模。為了解決銀行信貸計(jì)劃之外的資金需求，我國一些地區(qū)、部門開始設(shè)立和籌建信托投資機(jī)構(gòu)。1980 年國務(wù)院頒布的《關(guān)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)合的暫行規(guī)定》中明確“銀行要試辦各種信托業(yè)務(wù)，融通資金，推動(dòng)聯(lián)合”。2007 年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布實(shí)施新的《信托公司管理辦法》和《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》，明確了信托公司專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的功能定位。信托公司不斷完善公司治理、建立健全以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了“跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨產(chǎn)品”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。截至2012 年6 月，信托業(yè)管理信托資產(chǎn)已發(fā)展到5.54 萬億元，較2006 年增長14 倍，受托規(guī)模、盈利能力顯著提高。目前，有11 家商業(yè)銀行試點(diǎn)設(shè)立或參股金融租賃公司，金融租賃公司的創(chuàng)新能力與專業(yè)化建設(shè)取得長足進(jìn)展。同時(shí)，金融資產(chǎn)管理公司改革繼續(xù)推進(jìn)，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)繼續(xù)深化。

三、金融體系多元化轉(zhuǎn)變的必要性分析

(一) 國際金融市場(chǎng)發(fā)展的需要

在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化、金融自由化、金融服務(wù)多元化的背景下，西方國家的金融混業(yè)經(jīng)營制度及國家間開放銀行、證券、市場(chǎng)，對(duì)中國商業(yè)銀行現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營制度帶來強(qiáng)烈沖擊。當(dāng)前世界金融發(fā)展趨勢(shì)體現(xiàn)在銀行傳統(tǒng)的存貸款間接融資業(yè)務(wù)比重越來越小，以表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為銀行收入的主要來源，以混業(yè)經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、信托及衍生金融業(yè)務(wù)為發(fā)展方向。我國金融業(yè)只有主動(dòng)適應(yīng)世界金融發(fā)展格局的變化，才能在未來開放市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)。

(二) 商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)營和提高國際競(jìng)爭(zhēng)力的要求

在我國原有的金融制度下，銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)被嚴(yán)格區(qū)分，人為地割裂了資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的融通渠道，銀行、證券、保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)品種有限而單調(diào)，整體行業(yè)素質(zhì)及競(jìng)爭(zhēng)力偏低。提高商業(yè)銀行國際競(jìng)爭(zhēng)力需要多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，學(xué)習(xí)國外的先進(jìn)管理理念和方式，打破商業(yè)銀行業(yè)務(wù)間的嚴(yán)格限制，加大資本、貨幣流通，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模和業(yè)務(wù)種類成為必然。

(三) 金融創(chuàng)新的需要

長期以來，我國實(shí)施分業(yè)經(jīng)營制度使得銀行參與證券業(yè)務(wù)受到限制，抑制了一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具的衍生和創(chuàng)新，影響了創(chuàng)新機(jī)制的發(fā)展和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)。應(yīng)通過豐富信貸產(chǎn)品、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融渠道創(chuàng)新、組織架構(gòu)創(chuàng)新、經(jīng)營理念創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)多元化創(chuàng)新。

(四) 金融經(jīng)營制度受全球化沖擊

隨著網(wǎng)絡(luò)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)往來的國別逐漸模糊，金融領(lǐng)域具有很強(qiáng)的全球化和超國界性的特點(diǎn)。目前，我國資本項(xiàng)目下的外匯管制和人民幣非國際化雖然緩解了跨境資本對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的直接沖擊，但網(wǎng)絡(luò)信息與貿(mào)易能夠沖破國家界限，滲透到經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)層面。金融服務(wù)的多元化需求也對(duì)中國金融現(xiàn)行分業(yè)經(jīng)營制度提出嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

四、我國金融體系多元化發(fā)展政策措施

(一) 提高經(jīng)濟(jì)效益，降低金融風(fēng)險(xiǎn)

與發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行相比，國有商業(yè)銀行長期以來資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較為單一，信貸資產(chǎn)占絕對(duì)比重，而證券資產(chǎn)和其他資產(chǎn)所占比重很小，資金實(shí)力和盈利能力及風(fēng)險(xiǎn)防范能力都存在較大差距。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，可以使商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化，利用內(nèi)部補(bǔ)償機(jī)制來穩(wěn)定銀行的利潤收入，從而改善財(cái)務(wù)狀況。

(二) 有效提高金融市場(chǎng)資源配置效率，加快金融市場(chǎng)一體化進(jìn)程

商業(yè)銀行的分業(yè)經(jīng)營雖然在一定程度上降低了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也限制了利潤空間和資金的使用效率。在對(duì)金融市場(chǎng)理論認(rèn)識(shí)深化的基礎(chǔ)上，我國現(xiàn)已推行的一些改革措施正在向混業(yè)經(jīng)營邁進(jìn)。

(三) 加快商業(yè)銀行介入證券市場(chǎng)步伐，實(shí)現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營

我國證券市場(chǎng)上的投資者大多是個(gè)人和中小機(jī)構(gòu)，具有高度投機(jī)性?；鞓I(yè)經(jīng)營使機(jī)構(gòu)投資者特別是銀行能夠介入證券市場(chǎng)，大大降低我國證券市場(chǎng)的投機(jī)性和波動(dòng)性，增加穩(wěn)定性。此外，銀行可以通過較為理性的投資行為影響其他各類投資者，改變其短期投資行為，促使證券市場(chǎng)在平穩(wěn)中逐步成熟。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營后，商業(yè)銀行對(duì)證券市場(chǎng)的介入會(huì)擴(kuò)大中國證券市場(chǎng)的容量規(guī)模，使中央銀行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)揮應(yīng)有的積極作用，逐步實(shí)現(xiàn)中央銀行用經(jīng)濟(jì)手段代替行政手段宏觀金融調(diào)控。

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