□ 特約記者 田黃

民營銀行批量啟幕？

一旦牌照獲批，民營銀行將會在金融領域業(yè)務形態(tài)的創(chuàng)新和推廣上充分釋放自己的活力，而這些恰恰是國有商業(yè)銀行在現(xiàn)行體制下所不具備的條件和優(yōu)勢。由此，國有商業(yè)銀行自身調(diào)整的陣痛也將不可避免。

□ 特約記者 田黃

首批包括美的、蘇寧、報喜鳥等在內(nèi)的20多家民營企業(yè)已經(jīng)遞交了申請，等待著政府的一紙批文。圖為位于北京復興門金融街的中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。圖/CFP

民營銀行似乎離我們越來越近了。由銀監(jiān)會牽頭、央行和國家工商總局參與起草的民營銀行實施細節(jié)，據(jù)傳最快11月、最晚12月就將出臺。首批包括美的、蘇寧、報喜鳥等在內(nèi)的20多家民營企業(yè)已經(jīng)遞交了申請，等待著政府的一紙批文。

民營銀行究竟會以什么樣的規(guī)模落地，開辦網(wǎng)點是地域性還是全國性，電商企業(yè)是否能獲得首批牌照，這些在銀行業(yè)內(nèi)部因為各方利益不同而正在激烈博弈和尋求平衡。不管如何，12月對民營銀行發(fā)牌已經(jīng)沒有多少懸念。

民營銀行在未來經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中的作用是被寄予厚望的。宏觀層面，政府希望打破現(xiàn)有國有商業(yè)銀行的壟斷，改善金融生態(tài)，完善多層次金融機構(gòu)體系，提高宏觀融資效率，幫助推動解決中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)型的矛盾；微觀層面則希望緩解民營經(jīng)濟、小微企業(yè)和“三農(nóng)”面臨的融資約束，搞活實體經(jīng)濟。

目前，在由全國性銀行、地方性銀行、小貸公司和村鎮(zhèn)銀行構(gòu)建的體系中，無論是網(wǎng)點覆蓋，服務人群覆蓋，服務的信息化程度都已非常高，銀行網(wǎng)點對個人用戶的服務態(tài)度較之以前也有非常大的改觀，同時也壟斷著目前金融領域里的高利潤項目。在這場國家政策主導下的金融體系國退民進的變革中，民營資本進入金融體系的需求是迫切的，民營銀行要想做好“攪活”經(jīng)濟、提升金融配置效率的鯰魚，與傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行的激烈陣地戰(zhàn)將不可避免。

民營銀行的激進小跑

在阿里通過余額寶小試互聯(lián)網(wǎng)金融的威力后，民間資本進入金融體系的熱情被全面激發(fā)。截至目前，已經(jīng)有美的、紅豆、奧康國際、報喜鳥、正泰電器、華峰集團、安徽新安金融集團、云南金控股權投資基金、雨潤、三胞集團、揭陽中德金屬生態(tài)城、香江集團、吉祥航空、復興集團、騰訊、蘇寧云商等17家企業(yè)正式提交了民營銀行的申請。

而蘇寧銀行股份有限公司、華瑞銀行股份有限公司的企業(yè)名稱已經(jīng)獲得工商總局預核。從目前進度和各種跡象來看，12月首批民營銀行獲批已經(jīng)是水到渠成的事情。而以阿里、蘇寧為代表的電商派則將申辦民營銀行的前戲做得最足。

在支付面臨“銀聯(lián)的收編計劃”、與上海銀行合作的線上POS業(yè)務因為種種原因被堵截后，阿里與民生銀行又開起了直銷銀行店鋪，民生銀行將在淘寶開立直銷銀行店鋪，直銷銀行電子賬戶系統(tǒng)與支付寶賬戶系統(tǒng)將互通。民生銀行提供金融產(chǎn)品，阿里利用平臺和資源進行拓展，網(wǎng)店預計于10月面世。

阿里金融一方面通過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的創(chuàng)新和電商平臺聚集的流量，誘惑中小銀行借殼來涉足銀行業(yè)務搶占先機，另一方面在與傳統(tǒng)金融體系的博弈中，不斷試探底線，挑逗壟斷體制自曝弊端，為金融改革賺取更多的輿論支持。無論成與不成，在某種程度上可以說阿里都是勝利者。

蘇寧云商則是另外一個暗自搶跑的選手。低調(diào)務實，在業(yè)務形態(tài)上與傳統(tǒng)銀行形成差異化，蘇寧連鎖全國運營多年，深諳與政府和金融機構(gòu)的交流之道，這些基礎讓蘇寧成為首家獲得工商總局預核的民營企業(yè)，同時也最有希望獲得首家民營銀行牌照。

而更多參與申請牌照的民營企業(yè)對金融市場化所暗藏的巨大機會早已垂涎欲滴。相對于電商和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來說，他們的業(yè)務形態(tài)偏傳統(tǒng)，將與國有商業(yè)銀行存在較大重合，只是服務對象有所差別，地域更具針對性，主要發(fā)力點在傳統(tǒng)商業(yè)銀行所不重視的小微企業(yè)和“三農(nóng)”以及與企業(yè)自身業(yè)務結(jié)合更緊密的相關領域。一旦牌照獲批，開始試點，民營銀行將會充分釋放自己的活力用于金融領域業(yè)務形態(tài)的創(chuàng)新和推廣，這些都是國有商業(yè)銀行在現(xiàn)行體制下所不具備的條件和優(yōu)勢，其調(diào)整的陣痛將不可避免。

民營資本的活力在服務小微企業(yè)和個人用戶的融資需求，以及較復雜的“三農(nóng)”方面顯然將更有用武之地，不像現(xiàn)在的農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行著力于做大金融服務，卻不能真正服務于小微企業(yè)和“三農(nóng)”。

傳統(tǒng)銀行面臨立體分流

即將涉足民營銀行的企業(yè)分三大陣營，互聯(lián)網(wǎng)型企業(yè)、電商型企業(yè)及傳統(tǒng)實業(yè)類企業(yè)。他們在業(yè)務上各有所長，同時圈住了數(shù)量不小的用戶，還擁有較強的品牌效應。這些特點都是傳統(tǒng)銀行和金融機構(gòu)所不具備的，也注定了傳統(tǒng)金融渠道將面臨立體化分流。

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融后對銀行的分流將顯而易見。在通信領域，OTT模式已經(jīng)讓通信運營商淪為管道，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過產(chǎn)品拿走了通信中最有價值的部分?；ヂ?lián)網(wǎng)金融讓傳統(tǒng)金融機構(gòu)同樣面臨著“過頂傳球”的境遇。騰訊的財付通和新版的微信支付，通過業(yè)務擴展正在占用用戶越來越多的現(xiàn)金流，由此產(chǎn)生深度粘性。用戶用任何銀行的銀行卡都只起到通道作用，在互聯(lián)網(wǎng)支付渠道的逼迫下，傳統(tǒng)銀行未來需要作出更多的妥協(xié)來借助互聯(lián)網(wǎng)渠道保留用戶。然而可悲的是，用戶的粘性都捆綁到了財付通、微信等這些OTT產(chǎn)品上，用哪家銀行的銀行卡，它的網(wǎng)點是否夠多對于用戶來說已經(jīng)無關緊要。

一二三線城市的用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的作用下，海量的個人用戶將被大范圍的帶離傳統(tǒng)銀行的營業(yè)廳，而一旦互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)獲得網(wǎng)絡銀行牌照，傳統(tǒng)銀行對于個人用戶的通道作用都將被取代。

在電商領域，阿里的支付寶也在做著同樣的事。除了支付外，余額寶等產(chǎn)品目前已經(jīng)越過銀行平臺開始銷售理財產(chǎn)品，盤活支付寶用戶的現(xiàn)金存余，某種程度上已經(jīng)具備了互聯(lián)網(wǎng)銀行的功能。即使短時間內(nèi)沒有獲得網(wǎng)絡銀行牌照，在金融市場化的大背景下，眾多邊緣化的地域性銀行為了自身生存也會對阿里投懷送抱，出讓殼資源供阿里將互聯(lián)網(wǎng)金融之手伸向傳統(tǒng)金融。

與上海銀行合作線上POS機業(yè)務被叫停后，阿里與民生銀行的直銷銀行店鋪又將于10月份開張。面對數(shù)百家村鎮(zhèn)銀行，以及未來大批量涌入的民營銀行，阿里坐擁的電商渠道和數(shù)億用戶才是未來金融真正的甲方，大把銀行的殼資源供阿里“臨幸”。

作為最有可能拿到首張民營銀行牌照的蘇寧來說，蘇寧銀行可能是未來最具綜合競爭力的民營銀行。首先，蘇寧云商自身在下一盤很大的電商棋，寄希望成為下一個阿里。另外，蘇寧在全國擁有1800多家連鎖店，超過多數(shù)銀行的網(wǎng)點覆蓋能力，并且均地處人口稠密區(qū)和商業(yè)黃金地段。如果這些店面獲準開設銀行網(wǎng)點，辦理小額貸款、理財產(chǎn)品、存儲等相關業(yè)務，設置自己的柜員機，蘇寧銀行卡與會員系統(tǒng)等全部打通，那么，蘇寧銀行線上線下兩端的強勢將使其具備互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和銀行都不具備的綜合優(yōu)勢。相信這是蘇寧能先于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)率先獲得工商總局預審的原因。

中央財經(jīng)大學中國銀行業(yè)研究中心郭田勇告訴記者，根據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為20億元人民幣。那么，未來的民營銀行將定位于社區(qū)銀行或小微金融機構(gòu)。央行行長周小川近日在《求是》刊發(fā)的署名文章中表示，支持民間資本發(fā)起設立民營銀行，引導其立足小微金融市場。這也證實了小微金融機構(gòu)的市場定位。

由此，對于側(cè)重實體網(wǎng)點銀行業(yè)務的民營企業(yè)來說，從目前的政策來看更有可能被定為地域性的“社區(qū)銀行”，作為目前傳統(tǒng)國有商業(yè)銀行的有益補充，而不應是與目前的國有商業(yè)銀行重復建設，惡性競爭。他們的發(fā)展方向是讓地域性服務更具備特色，業(yè)務更具針對性，在網(wǎng)點布局上側(cè)重城市社區(qū)和“三農(nóng)”服務輕規(guī)?；季?，能真正的服務到小微企業(yè)和個人用戶的融資需求，以及較復雜的“三農(nóng)”服務。民營資本的活力在這方面顯然將更有用武之地。而不是像現(xiàn)在很多的農(nóng)村商業(yè)銀行和村鎮(zhèn)銀行流于形式，同樣在做大金融服務，而不能真正服務于小微企業(yè)和“三農(nóng)”。

十一屆全國政協(xié)委員、中國銀行監(jiān)事梅興保在在接受媒體記者采訪時也指出，民營銀行應該有自己的特色，要有一定的資本規(guī)模和專業(yè)團隊，業(yè)務上應避免與商業(yè)銀行產(chǎn)生“同質(zhì)化”競爭。

傳統(tǒng)銀行的收縮在短期內(nèi)是必然之勢，他們不可能擁有民營銀行對市場的嗅覺和敏銳性及業(yè)務創(chuàng)新和推廣的靈活性。民營銀行興起后，其在融資層面的高效配置會加速推動金融市場化，并引發(fā)金融結(jié)構(gòu)的變革，國有商業(yè)銀行將回歸到宏觀層面、大型企業(yè)、地方政府、國民經(jīng)濟主要核心行業(yè)的金融配置上，而會將更多的個人金融服務和細分領域讓給民營銀行。

土豪與新兵的博弈

資本密集、信息化程度高、人才匯集的傳統(tǒng)銀行金融體系當然不會坐以待斃，拱手讓出市場蛋糕。

事實上，余額寶帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮僅兩個月后就引起了傳統(tǒng)銀行業(yè)的集體警覺。工行、中信銀行等多家銀行的行長已在公開場合表達了“不變革就要被革命”的觀點?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在國外也早已不是新鮮事物，傳統(tǒng)銀行也都在謀劃著自身的應對之策。

一方面，各家銀行基于信用卡商城和線下商家資源，大力發(fā)展自有電商平臺。中國工商銀行 “支付+融資”的綜合電子商務平臺已經(jīng)初定于10月19日正式上線。民生銀行攜手包括劉永好、史玉柱、郭廣昌等“全明星投資陣容”共同打造的民生電子商務有限責任公司（民生電商）也于8月29日在深圳注冊成立，公司注冊資本為30億元。中國建設銀行、中國交通銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行等也已經(jīng)建立起了各自的電子商務平臺。

打造電商平臺對于銀行短期來看是個吃力不討好的活兒，成本高昂且投入產(chǎn)出比不高。但是，通過打造一個閉環(huán)的金融生態(tài)環(huán)境，將支付創(chuàng)新、融資業(yè)務、客戶積分、金融產(chǎn)品銷售等整合在一個平臺上，背后帶來的海量資金、大數(shù)據(jù)，對于銀行則具有非常大的價值。同時，銀行也能借助電商平臺增加客戶粘性。這個平臺對于面臨利率市場化的傳統(tǒng)銀行來說是彌補未來業(yè)績可能快速下滑，以及與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的金融產(chǎn)品相抗衡的重要措施。

另一方面，銀行已經(jīng)加快了自身產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化的步伐，大力拓展金融互聯(lián)網(wǎng)來抵銷互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)務的替代。北京銀行最近與ING合作將聯(lián)手推出首家直銷銀行，打破時間、地域、網(wǎng)點等限制，主要通過電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務，以實現(xiàn)銀行經(jīng)營模式和客戶開發(fā)模式的轉(zhuǎn)型。

中信銀行信用卡中心也在8月份和擁有8000多萬用戶的個人財務管理APP服務提供商隨手網(wǎng)簽署了合作協(xié)議，通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)渠道，利用移動互聯(lián)技術在風險控制上的整合優(yōu)勢，實現(xiàn)中信銀行“信金寶”產(chǎn)品的極速審批。

招行、交通銀行等多家銀行也都紛紛推出了基于自身業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，加速拓展金融的互聯(lián)化。不過，這些舉措收效如何最終有待市場檢驗。

可以預計，傳統(tǒng)銀行的防御與民營銀行的進攻搶食在未來較長一段時間都將趨于常態(tài)化，這是金融市場化的必然結(jié)果，也是金融行業(yè)必要的良性競爭。

民營銀行的兩大特征

鏈接

所謂民營銀行就是由民間資本控制與經(jīng)營的，權、責、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)，或者說民營銀行是由民有、民治、民責、民益四有構(gòu)成的統(tǒng)一體。所謂民有就是指銀行的產(chǎn)權屬于民間投資者；所謂民治就是由民間投資者決定公司的治理；所謂民責就是指民間投資者對銀行的經(jīng)營成敗負全責；所謂民益就是指銀行經(jīng)營的利益按誰投資誰受益的原則分配。

與國有銀行相比，民營銀行具有兩個十分重要的特征：

一是自主性，民營銀行的經(jīng)營管理權，包括人事管理等不受任何政府部門的干涉和控制，完全由銀行自主決定；

二是私營性，即民營銀行的產(chǎn)權結(jié)構(gòu)主要以非公有制經(jīng)濟成分為主，并以此最大限度地防止政府干預行為的發(fā)生。

作為金融市場的重要組成部分，民營金融機構(gòu)特殊的產(chǎn)權結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形式?jīng)Q定了其具有機制活、效率高、專業(yè)性強等一系列優(yōu)點。因此，民營銀行是中國國有金融體制的重要補充。民營金融機構(gòu)的建立必然會促進金融市場的公平競爭，促進國有金融企業(yè)的改革。建立一些具有國際先進水平的民營金融機構(gòu)將有助于金融業(yè)參與國際競爭，緩和加入世界貿(mào)易組織后外資對國內(nèi)金融業(yè)的沖擊。