□　本刊記者　呂天玲　陳沙沙

“國(guó)擔(dān)”被封后的88天

□本刊記者呂天玲陳沙沙

回到洛陽(yáng)，送走客戶經(jīng)理后，席紅偉再也忍受不住煎熬。他來(lái)到洛陽(yáng)市西工區(qū)公安分局報(bào)案：洛陽(yáng)市國(guó)擔(dān)投資有限公司負(fù)責(zé)人郭某因違法吸收公共存款“去向不明”。

距離7月17日已經(jīng)整整過(guò)去了88天。在國(guó)擔(dān)投資公司工作的李安始終不敢相信，自己的公司被查封了。曾由他千挑萬(wàn)選認(rèn)定為前途無(wú)限的工作，也一并被公安局定性為“非法吸收公眾存款”。

李安自家的存款加上籌來(lái)的資金共計(jì)近百萬(wàn)元，頃刻間化為了泡影。

7月17日，李安剛剛上班三個(gè)月。在辦公室看到警察的一瞬間，他意識(shí)到“國(guó)擔(dān)出事了”。在警方登記完姓名后，他了解到內(nèi)情：由于聯(lián)系不上董事長(zhǎng)，公司財(cái)務(wù)總監(jiān)席紅偉在去河南鄭州尋找無(wú)果后，隨即報(bào)案。

從同事口中他還得知，這家看似不起眼的投資公司，吸納資金總額竟然高達(dá)6.37億元，受害人超過(guò)4000余人，涉及受害家庭上萬(wàn)戶。

投資、擔(dān)保公司跑路，在2013年的河南省洛陽(yáng)市并非第一次發(fā)生。5月，大華投資擔(dān)保公司老板卷走兩億元資金。7月，“國(guó)擔(dān)”查封三天后，位于其樓下的恒生投資有限公司也發(fā)生了董事長(zhǎng)跑路事件。

洛陽(yáng)城內(nèi)，投資、擔(dān)保公司個(gè)個(gè)如履針氈。多米諾骨牌已被推倒。

董事長(zhǎng)神秘失蹤

在看守所里呆了三天，李安逐漸了解了來(lái)龍去脈。

7月16日，客戶王宇按約定時(shí)間到國(guó)擔(dān)公司提取已經(jīng)到期的200萬(wàn)元現(xiàn)金。而此時(shí)，據(jù)他人透露，席紅偉發(fā)現(xiàn)公司賬戶上只剩有50萬(wàn)元。

據(jù)《民生周刊》記者了解，“國(guó)擔(dān)”公司客戶如果需要提取大額現(xiàn)金，必須提前通知自己的業(yè)務(wù)員，再由該業(yè)務(wù)員通知財(cái)務(wù)部門(mén)，通過(guò)財(cái)務(wù)人員將資金打入客戶賬戶。

據(jù)知情人士所述，王宇的現(xiàn)金其實(shí)已在16日前到期，但因?yàn)椤皣?guó)擔(dān)”賬戶上一直無(wú)錢(qián)支付，故被一再推遲。原已約定好的15日取錢(qián)，再次被推遲到16日。

面對(duì)賬戶上僅剩的50萬(wàn)元現(xiàn)金，席紅偉坐不住了。他隨即試著與董事長(zhǎng)、國(guó)擔(dān)公司法人郭國(guó)旗取得聯(lián)系。

電話撥去數(shù)次無(wú)人接聽(tīng)。聽(tīng)說(shuō)郭國(guó)旗可能會(huì)去鄭州看望住院的岳父，下班后，席紅偉約上幾個(gè)客戶經(jīng)理連夜趕往鄭州，卻未找到郭本人。

回到洛陽(yáng)，送走客戶經(jīng)理后，席紅偉再也忍受不住煎熬。凌晨?jī)牲c(diǎn)，他來(lái)到洛陽(yáng)市西工區(qū)公安分局報(bào)案：洛陽(yáng)市國(guó)擔(dān)投資有限公司負(fù)責(zé)人郭某因違法吸收公共存款“去向不明”。

17日凌晨5時(shí)，以西工區(qū)公安分局經(jīng)偵五大隊(duì)為主的“國(guó)擔(dān)案件專案組”，進(jìn)入“國(guó)擔(dān)”公司。

兩天之后的19日上午10點(diǎn)半，郭國(guó)旗回到洛陽(yáng)投案自首。失蹤的48小時(shí)里，郭國(guó)旗究竟去了哪里，坊間有很多傳聞。諸多版本無(wú)從核實(shí)，專案組也拒絕向《民生周刊》記者提供相關(guān)信息。

有知情人士透露，郭國(guó)旗首先被北京警方控制，隨后轉(zhuǎn)交給洛陽(yáng)警方。轉(zhuǎn)交時(shí)，他向洛陽(yáng)有關(guān)當(dāng)局做出了配合追回受害人大多數(shù)資金的保證。洛陽(yáng)警方表示，郭如果能配合政府追回受害人的大部分資金則會(huì)從輕處罰，定為“非法吸收公眾存款罪”，最高判刑10年；但如果資金缺口太大，罪名可能被定為“集資詐騙罪”，最高可判死刑。

“國(guó)擔(dān)”借貸模式被認(rèn)為是“鄭州模式”的變形。圖為2010年12月9日，鄭州首屆河南金博會(huì)某擔(dān)保公司展臺(tái)。圖/CFP

在逐利的欲望中，“邦成模式”終于在洛陽(yáng)走上了“歧途”。原先堅(jiān)持的一個(gè)投資者對(duì)應(yīng)一個(gè)借款人，演變成了“一對(duì)多”。最后，僅僅以高息作為吸引手段，以普通的工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照獲得民眾的信任。

9月25日，《民生周刊》記者從洛陽(yáng)市打擊和處置非法集資工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室（以下簡(jiǎn)稱“處非辦”）了解到，這起案件已被專案組定性為“非法吸收公眾存款案件”，通報(bào)文件將投資者稱為“集資群眾”，當(dāng)?shù)毓俜矫襟w將整個(gè)事件稱為“國(guó)擔(dān)非法集資案件”。

瘋狂吸金

李安對(duì)“非法集資”這四個(gè)字一直不解。他平時(shí)向客戶宣傳時(shí)，絲毫沒(méi)有意識(shí)到自己的公司在違法經(jīng)營(yíng)。他和許多業(yè)務(wù)員認(rèn)為：“政府已經(jīng)頒發(fā)營(yíng)業(yè)執(zhí)照就是正規(guī)經(jīng)營(yíng)?！?/p>

國(guó)擔(dān)公司是西工區(qū)政府通過(guò)招商引進(jìn)的企業(yè)，注冊(cè)在河南省工商局，2011年獲營(yíng)業(yè)執(zhí)照，今年5月剛剛通過(guò)洛陽(yáng)市工商局年檢。

兩年來(lái)，洛陽(yáng)市西工區(qū)工商局、市工商局、市政府金融辦和省工信廳多次對(duì)國(guó)擔(dān)公司進(jìn)行檢查，卻未有一個(gè)部門(mén)發(fā)現(xiàn)“國(guó)擔(dān)”存在違法經(jīng)營(yíng)。

為了每個(gè)月的業(yè)務(wù)提成，李安努力游說(shuō)親朋好友加入到這場(chǎng)“投資理財(cái)?shù)拇笥螒颉薄Ｋ踔痢耙陨碓嚪ā?，率先將家里?0萬(wàn)元存款放在了國(guó)擔(dān)公司，“如果自家的錢(qián)都不敢放，誰(shuí)還相信你？”

“這就是民間資本融資，不是什么非法集資?！薄皣?guó)擔(dān)”辦公室一名王姓工作人員并不認(rèn)可警方給“國(guó)擔(dān)”的定性。

不止是“國(guó)擔(dān)”的業(yè)務(wù)員，在這場(chǎng)游戲中，幾乎所有人都被高額利息蒙蔽了雙眼。即使一些集資人在游戲開(kāi)始時(shí)捕捉到了某些細(xì)節(jié)，但隨后卻被他人的投錢(qián)熱情卷入了漩渦中心。

“每天來(lái)公司存錢(qián)的人很多，有時(shí)甚至還要排隊(duì)。”李安說(shuō)，這在很多人看來(lái)是生意紅火的象征。

“國(guó)擔(dān)”對(duì)不同的投資額度有不同的利息劃分：10萬(wàn)元本金，簽一份合同，月利息有1分6（1.6％）；50萬(wàn)元本金，利息則有2分。許多投資人為了獲得更高額的利息，采取了將本金捆綁的辦法，即找親朋籌集更多的資金，捆綁后交給“國(guó)擔(dān)”。

簽約之前，他們甚至沒(méi)有認(rèn)真讀過(guò)合同。即使國(guó)擔(dān)公司讓投資人先將資金打入私人賬戶而非公司賬戶，在他們看來(lái)也很“正?！薄?/p>

“席幾乎在每個(gè)銀行都有私人賬戶，以方便客戶打錢(qián)?！痹诳蛻籼岢鲑|(zhì)疑時(shí)，“國(guó)擔(dān)”的每個(gè)客戶經(jīng)理都如此回應(yīng)。

《民生周刊》記者了解到，投資人每次都需將本金打入財(cái)務(wù)總監(jiān)席紅偉的私人賬戶，然后通過(guò)席的私人賬戶轉(zhuǎn)入“國(guó)擔(dān)”的公司賬戶，再進(jìn)行各種投資行為。

投資人之所以敢對(duì)“國(guó)擔(dān)”趨之若鶩，還因?yàn)閲?guó)擔(dān)公司在向客戶宣傳時(shí)表示只投資實(shí)業(yè)，每個(gè)客戶的資金流向都在合同上清楚標(biāo)明。

不僅如此，“國(guó)擔(dān)”投資的兩大礦山（龍王莊煤礦、澠池賈家洼鋁礬土礦）成了投資者眼中的堅(jiān)實(shí)砥柱。

陳翔是當(dāng)?shù)啬逞芯克难芯咳藛T，他在經(jīng)過(guò)認(rèn)真研究后相信，兩大礦山的投資可以保證他的資金在這家公司悄然升值。

資金鏈斷裂之后

案發(fā)至今，許多業(yè)務(wù)員甚至“非法集資”的受害人仍在埋怨席紅偉當(dāng)初沉不住氣?！叭绻皇窍t偉報(bào)案，郭就不會(huì)進(jìn)去，我們的錢(qián)也不會(huì)這樣沒(méi)了。”

一位接近席紅偉的國(guó)擔(dān)公司工作人員告訴《民生周刊》記者，“國(guó)擔(dān)”早在2012年10月份就出現(xiàn)了資金斷裂問(wèn)題。2013年，國(guó)擔(dān)公司一直沒(méi)有向外投資，融資進(jìn)來(lái)的錢(qián)基本全部用于支付“集資人”的利息。

今年5月18日，“大華擔(dān)保公司老板跑路事件”對(duì)“國(guó)擔(dān)”無(wú)疑是雪上加霜。在“大華”出事后的半個(gè)月內(nèi)，不斷有客戶到國(guó)擔(dān)公司要求取回本金。據(jù)知情人士透露，當(dāng)時(shí)郭國(guó)旗從鄭州調(diào)回5000萬(wàn)元資金應(yīng)對(duì)，才逃過(guò)這場(chǎng)劫難。

5月，“國(guó)擔(dān)”將投資者月收益率降低了0.1％。雖然月收益減少了，但在廣大投資者看來(lái)卻是一個(gè)“利好”消息。“說(shuō)明人家公司不缺錢(qián)，已經(jīng)過(guò)了資金募集期了?！彪S后，投資者的信心逐漸恢復(fù)，“國(guó)擔(dān)”運(yùn)營(yíng)恢復(fù)穩(wěn)定。

與此同時(shí)，席紅偉和郭國(guó)旗之間的爭(zhēng)論越來(lái)越頻繁，有時(shí)甚至在辦公室大吵。據(jù)了解內(nèi)情的業(yè)務(wù)員透露，每次吵架幾乎都是因?yàn)楣举~戶上當(dāng)天預(yù)留的資金太少，無(wú)法支付到期的客戶本金。

“國(guó)擔(dān)”案發(fā)后，索賠的投資人及其成立的維權(quán)小組。圖/受訪者提供

情況已經(jīng)十分危急，然而，直到7月16日郭國(guó)旗失蹤那天，還有客戶被業(yè)務(wù)員叫到公司簽約。此前就有傳聞稱，7月份很多客戶的本金已經(jīng)無(wú)法取出。不過(guò)對(duì)于這一內(nèi)情，一些基層業(yè)務(wù)員和大多數(shù)客戶一無(wú)所知。幾個(gè)客戶經(jīng)理只是告訴業(yè)務(wù)員，要想盡辦法讓客戶續(xù)約，不要取出本金。

然而，客戶的本金一旦進(jìn)入“國(guó)擔(dān)”賬戶，就被卷入到另一場(chǎng)“擔(dān)?！彬_局中。

陳翔認(rèn)為，自己投在“國(guó)擔(dān)”的資金即使拿不回來(lái)，還有另一個(gè)擔(dān)保公司在后面撐腰。他記得，當(dāng)時(shí)除了與“國(guó)擔(dān)”簽署的合同外，還有一份重要的“擔(dān)保函”。

這份由河南予瑞投資擔(dān)保有限公司（以下簡(jiǎn)稱“予瑞公司”）簽署的“擔(dān)保函”清楚寫(xiě)明：“資金托管期限到期后，若資金管理方不能按期足額返還所托資金，我公司鄭重承諾，三日之內(nèi)無(wú)條件代償不足部分?！?/p>

然而，《民生周刊》記者在這份擔(dān)保函上看到，此協(xié)議的有效期為2011年8月1日至2013年7月31日。截止目前，有效期已經(jīng)過(guò)去兩個(gè)多月。不僅如此，這個(gè)比“國(guó)擔(dān)”早一年成立的擔(dān)保公司，其法人代表也是郭國(guó)旗。之前許諾的“無(wú)條件代償”，其實(shí)只是郭國(guó)旗的自說(shuō)自話，被業(yè)內(nèi)戲稱為“左手保右手”。

“國(guó)擔(dān)”模式遍地開(kāi)花

事實(shí)上，這樣的“左手保右手”模式在洛陽(yáng)城已遍地開(kāi)花。《民生周刊》記者在洛陽(yáng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，類(lèi)似“國(guó)擔(dān)”的“理財(cái)”形式流行于不同名稱的投資類(lèi)企業(yè)、非融資性金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)中。

洛陽(yáng)現(xiàn)有140余家擔(dān)保公司、380家投資公司。據(jù)知情人士介紹，這些公司90％以上打著“投資、擔(dān)?！钡拿x從事著民間借貸行為。

洛陽(yáng)一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“國(guó)擔(dān)”的利息是1分6到2分，可以代表洛陽(yáng)的平均水平。相較于持續(xù)的銀行存款負(fù)利率，“放貸”更能激起老百姓的儲(chǔ)蓄熱情。據(jù)了解，在“國(guó)擔(dān)”案發(fā)后，進(jìn)行債權(quán)登記的6581份“資金管理合同”中，最高一筆為670萬(wàn)元，最小一筆僅為5000元。

僅2013年，洛陽(yáng)連續(xù)發(fā)生的大華、國(guó)擔(dān)、恒生三起投資、擔(dān)保公司跑路案件涉及金額就近10億元。 整個(gè)地區(qū)神經(jīng)緊繃，直接反應(yīng)在市工信局、市處非辦絡(luò)繹不絕的舉報(bào)電話上。

“2001年，洛陽(yáng)市成立了首家擔(dān)保機(jī)構(gòu)，叫市中小企業(yè)擔(dān)保中心，當(dāng)時(shí)還是個(gè)事業(yè)單位。”洛陽(yáng)市工信局融資擔(dān)?？瓶崎L(zhǎng)付紅偉親眼見(jiàn)證了洛陽(yáng)投資、擔(dān)保行業(yè)如何成為一個(gè)投機(jī)者的“冒險(xiǎn)天堂”。

在他的印象中，2006年以前，洛陽(yáng)擔(dān)保行業(yè)波瀾不驚，實(shí)際作用有限。漣漪出現(xiàn)與2006年連續(xù)出臺(tái)的引導(dǎo)政策有關(guān)。當(dāng)年5月，洛陽(yáng)市政府出臺(tái)了《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》；7月市政府常務(wù)會(huì)議決定“由市財(cái)政出資3000萬(wàn)元引導(dǎo)，支持市民營(yíng)企業(yè)服務(wù)局、發(fā)改委、財(cái)政局各1000萬(wàn)元，組建信用擔(dān)保公司”。

“2006年，一下子成立了3家市級(jí)信用擔(dān)保公司。”付紅偉補(bǔ)充道，洛陽(yáng)市政府同時(shí)要求各縣財(cái)政出資引導(dǎo)成立擔(dān)保公司。

隨著金融危機(jī)的蔓延，中小企業(yè)的生存艱難，促使擔(dān)保市場(chǎng)急劇繁榮起來(lái)。在政府推動(dòng)和市場(chǎng)需求的“合力”下，洛陽(yáng)市擔(dān)保行業(yè)開(kāi)始野蠻生長(zhǎng)，擔(dān)保公司由2007年的27家攀升至2011年高峰時(shí)的142家。

與此同時(shí)，“準(zhǔn)入門(mén)檻”更低的投資公司數(shù)量更加膨脹。洛陽(yáng)市工商局提供的數(shù)據(jù)表明，截止2012年底，投資類(lèi)企業(yè)已達(dá)380家。

“剛開(kāi)始，基本上跟著鄭州的邦成模式學(xué)?！备都t偉說(shuō)。

“邦成模式”最早由鄭州邦成投資擔(dān)保公司創(chuàng)立，后被當(dāng)?shù)刂T多擔(dān)保公司模仿，因此又叫做“鄭州模式”，曾經(jīng)領(lǐng)軍中原融資擔(dān)保行業(yè)。為了進(jìn)一步規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，它的最大特點(diǎn)是“一對(duì)一”、“不摸錢(qián)”和“透明操作”。

然而，在逐利的欲望中，“邦成模式”終于在洛陽(yáng)走上了“歧途”。原先堅(jiān)持的一個(gè)投資者對(duì)應(yīng)一個(gè)借款人，演變成了“一對(duì)多”；為了自律形成的擔(dān)保公司“不摸錢(qián)”，變成了投融資雙方的資金都從擔(dān)保公司的賬戶上過(guò)賬。最后，僅僅以高息作為吸引手段，以普通的工商營(yíng)業(yè)執(zhí)照獲得民眾的信任。

“擔(dān)保公司的利潤(rùn)來(lái)源，不再是收2％—3％的擔(dān)保費(fèi)，而是‘存款’與‘借款’之間的利息差。”李安向《民生周刊》記者透露，業(yè)內(nèi)普遍的運(yùn)作模式是用比銀行高的利息將錢(qián)從個(gè)人手中攬進(jìn)，再以更高的利息把錢(qián)貸出去。

而在洛陽(yáng)，更多的投資公司則參照該運(yùn)作模式依葫蘆畫(huà)瓢?！鞍畛赡Ｊ健钡淖兾叮沂玖寺尻?yáng)投資、擔(dān)保行業(yè)“冒險(xiǎn)天堂”的本質(zhì)。

以“國(guó)擔(dān)”為例，記者接觸的十多名投資者所持有的“資金管理合同”，均表明“國(guó)擔(dān)”將委托資金用于河南景源果業(yè)有限責(zé)任公司。

“整個(gè)行業(yè)都是這樣?？赡芙栀J很多企業(yè)，但只挑一兩個(gè)資金實(shí)力強(qiáng)、借貸時(shí)間長(zhǎng)、知名度大的讓客戶簽。郭國(guó)旗曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，一些短期借貸沒(méi)有必要讓客戶知道?！眹?guó)擔(dān)一名業(yè)務(wù)員透露。

“國(guó)擔(dān)”案發(fā)后，維權(quán)組成員自發(fā)展開(kāi)對(duì)資金流向的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)8筆借款、2筆投資入股企業(yè)的還款能力、經(jīng)營(yíng)狀況迷霧重重。

“先天不足”的監(jiān)管

從2011年盛歸來(lái)?yè)?dān)保公司破產(chǎn)、2012年天津私募股權(quán)基金出現(xiàn)非法集資問(wèn)題，到2013年洛陽(yáng)連續(xù)三起投資、擔(dān)保公司跑路……在全民投資的狂熱中，洛陽(yáng)投資、擔(dān)保業(yè)的危機(jī)洶涌而至。

今年8月26日，洛陽(yáng)市處非辦在洛陽(yáng)日?qǐng)?bào)頭版刊發(fā)了關(guān)于“打擊和處置非法集資”的答記者問(wèn)。最引人關(guān)注的一條是“投資、擔(dān)保兩類(lèi)公司共同的特點(diǎn)就是不能接受社會(huì)存款進(jìn)行投資理財(cái)，因?yàn)槠浍@批的所有證照中，不包括銀監(jiān)會(huì)核發(fā)的金融許可證”。

市處非辦的解答根據(jù)來(lái)源于，按照《民法通則》、《合同法》及2010年3月中國(guó)銀監(jiān)會(huì)等七部委聯(lián)合發(fā)布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等規(guī)定，投資、擔(dān)保公司作為簽訂合同的主要一方，未經(jīng)批準(zhǔn)，向社會(huì)公眾吸收或變相吸收資金的行為，屬非法金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。

“國(guó)擔(dān)成立兩年了，今年5月還通過(guò)了年檢，政府總（該）有監(jiān)督職責(zé)??？說(shuō)不合法就不合法??？”楊敏等投資者憤憤不平。

對(duì)于投資者的質(zhì)疑，分別負(fù)責(zé)監(jiān)管投資、擔(dān)保業(yè)的洛陽(yáng)市工商局、工信局相關(guān)負(fù)責(zé)人向《民生周刊》表示，他們也頗感無(wú)奈。

付紅偉介紹，早在2011年，洛陽(yáng)市政府已經(jīng)意識(shí)到投資、擔(dān)保業(yè)可能帶來(lái)的危機(jī)。市政府采用“不再審批新的投資、擔(dān)保公司”的方式，切斷了“準(zhǔn)入渠道”，并且逐步凈化市場(chǎng)環(huán)境。而凈化的方式，即是按照河南省工信廳的要求，自2011年開(kāi)始，推出“融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證”來(lái)取代舊有的備案證。

洛陽(yáng)擔(dān)保行業(yè)人士對(duì)上述政策進(jìn)行了解讀，意為“試圖通過(guò)提高準(zhǔn)入門(mén)檻、減少發(fā)證數(shù)量來(lái)迫使違規(guī)操作的公司退出市場(chǎng)”。

然而，140家擔(dān)保公司、380家投資公司的龐大基數(shù)，無(wú)疑給之后的清理整頓帶來(lái)了障礙。此時(shí)，政府再想“堵”，已是投鼠忌器。

據(jù)付紅偉介紹，自2011年8月河南省工信廳第一批《融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證》下發(fā)以來(lái)，洛陽(yáng)至今共有35家擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得該證。

“對(duì)于未獲批經(jīng)營(yíng)許可證的擔(dān)保公司而言，也就沒(méi)有相應(yīng)的管理規(guī)范。這類(lèi)非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，我們只能開(kāi)會(huì)約談，督促檢查，要求它停止理財(cái)、民間借貸業(yè)務(wù)，逐步退出市場(chǎng)。”付紅偉進(jìn)一步介紹，如果減去正在退出的40余家擔(dān)保公司，目前洛陽(yáng)市擔(dān)保公司的數(shù)量在100家左右。

對(duì)比70余家非融資類(lèi)擔(dān)保公司“無(wú)法可依”的尷尬，談到投資類(lèi)企業(yè)，洛陽(yáng)市工商局監(jiān)督科科長(zhǎng)賈敬獻(xiàn)則體會(huì)到監(jiān)管手段的“先天不足”：沒(méi)有執(zhí)法權(quán)，工商局無(wú)法強(qiáng)制查賬，也無(wú)權(quán)凍結(jié)公司資產(chǎn)，只能靠公司老板“主動(dòng)配合”。

他解釋道，對(duì)于投資類(lèi)公司登記環(huán)節(jié)的手續(xù)，國(guó)家沒(méi)有設(shè)立相應(yīng)的門(mén)檻，與一般企業(yè)的登記環(huán)節(jié)無(wú)異?！皩?shí)際上，我根本沒(méi)有能力監(jiān)管它。像企業(yè)年檢，是按企業(yè)報(bào)來(lái)的資料為準(zhǔn)。”

此外，《民生周刊》記者從洛陽(yáng)市處非辦及工商局了解到，將投資公司“掛名”在工商局下監(jiān)管，專業(yè)性明顯不夠。對(duì)此，賈敬獻(xiàn)并不諱言：“在整個(gè)工商系統(tǒng)中有多少金融專業(yè)畢業(yè)的，屈指可數(shù)?！?/p>

脆弱的多米諾骨牌

“如果每個(gè)公司都徹查，那得牽扯多少人、多少資金啊！”一位洛陽(yáng)擔(dān)保業(yè)資深人士感嘆道?！睹裆芸酚浾甙l(fā)現(xiàn)，除了監(jiān)管手段的先天缺失，部分洛陽(yáng)投資、擔(dān)保業(yè)人士認(rèn)為，政府“曖昧”的監(jiān)管力度，是為了穩(wěn)定洛陽(yáng)經(jīng)濟(jì)，避免掀起投資、擔(dān)保業(yè)“擠兌”風(fēng)潮和多米諾骨牌的轟然坍塌。

7月20日，“國(guó)擔(dān)”案發(fā)后第三天，位于“國(guó)擔(dān)”辦公室樓下的恒生投資擔(dān)保有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)（實(shí)際管理者）朱敏去向不明。

恒生公司是洛陽(yáng)最早成立的擔(dān)保公司之一，被稱為“自己人的擔(dān)保公司”。2007年9月20日，恒生開(kāi)業(yè)時(shí)，洛陽(yáng)當(dāng)?shù)孛襟w稱，“我市市民理財(cái)又多了一個(gè)選擇”。

知情人士告訴《民生周刊》記者，案發(fā)時(shí)，恒生負(fù)責(zé)人在辦公桌上留了一張“我借別人9800萬(wàn)，別人欠我1.2億”的紙條。據(jù)專案組9月18日在恒生案件進(jìn)展情況通報(bào)會(huì)上介紹，恒生共吸納315戶公眾存款，涉及金額9482.31萬(wàn)元。

在恒生投資人張華看來(lái)，恒生跑路最主要的原因是7月17日、18日發(fā)生了擠兌?！般y行應(yīng)對(duì)擠兌都難，何況只是個(gè)公司?！?/p>

作為恒生的老客戶，張華懊悔不已。因?yàn)槭堋皣?guó)擔(dān)非法集資”案件影響，他在18日下午曾致電朱敏詢問(wèn)恒生情況?！拔艺f(shuō)你手里掌握了300多條人命，你可不能跑啊。當(dāng)時(shí)，朱敏肯定說(shuō)恒生一切正常，她正在算利息準(zhǔn)備給我們打款。沒(méi)想到啊，19號(hào)就聯(lián)系不上了?！?/p>

回顧近來(lái)的三起跑路案件，部分人士認(rèn)為，國(guó)擔(dān)、恒生等公司資金鏈斷裂只是偶然現(xiàn)象，不會(huì)影響整個(gè)洛陽(yáng)投資、擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。

為博取投資人信任，國(guó)擔(dān)投資公司同時(shí)與客戶簽訂了兩份協(xié)議。圖/鄭旭

未還金額（萬(wàn)元）國(guó)擔(dān)公司部分資金流向借款金額（萬(wàn)元）已還金額（萬(wàn)元）借款單位景源果業(yè)（阿姆斯果汁）河南東風(fēng)汽車(chē)油品有限公司宏博陶瓷焦作沁陽(yáng)礦業(yè)安陽(yáng)飛鷹賓館鄭州鋁業(yè)王根發(fā)私人借款汝州鋁業(yè)8700 17200 1300 4000 1000 6300 5050 500 700 0000000 8700 17200 1300 4000 300 6300 5050 500入股單位三門(mén)峽龍王莊煤業(yè)有限責(zé)任公司（龍王莊煤礦）河南豪瑞實(shí)業(yè)有限公司（澠池賈家洼鋁礬土礦）數(shù)據(jù)來(lái)源：“國(guó)擔(dān)”案調(diào)查專案組入股金額（萬(wàn)元）未還金額（萬(wàn)元）7230 10500 7230 10500未還金額合計(jì)：61080萬(wàn)元

然而，如果算一筆賬，不難發(fā)現(xiàn)，正常企業(yè)的盈利水平每年大多保持在10％至15％，很少超過(guò)20％。而投資、擔(dān)保公司社會(huì)吸儲(chǔ)成本按月息1分5計(jì)算，年利率在18％以上，再以月息3分至5分向外借款或投資。正常情況下，企業(yè)如果經(jīng)歷如此長(zhǎng)的借款時(shí)間，根本無(wú)力還款。

在這場(chǎng)“理財(cái)”的擊鼓傳花中，下一個(gè)爆炸點(diǎn)何在？誰(shuí)都無(wú)法預(yù)知。

（應(yīng)采訪對(duì)象要求，“國(guó)擔(dān)”業(yè)務(wù)員、投資者均采用化名）