馬延霞 張志紅

(山東行政學(xué)院 金融系，山東 濟(jì)南 250014)

一、引言

眾所周知，“三農(nóng)”建設(shè)資金匱乏以及中小企業(yè)融資困難已經(jīng)嚴(yán)重阻礙了我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，而與之相對應(yīng)的則是民間閑置資金受制于政策而不能進(jìn)入金融領(lǐng)域。為了解決農(nóng)村地區(qū)金融供給不足、促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，2008年5月，中國銀監(jiān)會(huì)和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(銀監(jiān)發(fā)[2008]23號，下文簡稱為《指導(dǎo)意見》)，將2005年五省小額貸款公司試點(diǎn)擴(kuò)大到全國范圍，同時(shí)明確了地方政府的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。注孫健、胡金焱：《小額貸款公司與農(nóng)民收入關(guān)系研究——以山東省小額貸款公司為例》，《山東社會(huì)科學(xué)》2011年12期。

《指導(dǎo)意見》的出臺，極大地激發(fā)了各地方政府和民間資本參與小額貸款公司試點(diǎn)的熱情，一時(shí)間小額貸款公司的試點(diǎn)工作在境內(nèi)各地全面鋪開。據(jù)中國人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2012年9月末，全國已成立小額貸款公司5629家，貸款余額為5330億元，與2009年末相比，機(jī)構(gòu)數(shù)量增長3倍，貸款余額增長6倍。注中國人民銀行：《2012年三季度小額貸款公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，中國人民銀行網(wǎng)站。從地區(qū)分布情況來看，江蘇省以465家小額貸款公司的數(shù)量位居全國首位；內(nèi)蒙古自治區(qū)、安徽省分別以444家和440家的數(shù)量緊隨其后；就貸款余額而言，江蘇省以1012.33億元高居榜首，幾乎占到全國該指標(biāo)的五分之一。

2008年9月，山東省根據(jù)《指導(dǎo)意見》制訂了《山東省人民政府辦公廳關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的意見》，同年11月，首家小額貸款公司淄博張店匯通小額貸款公司成立，注冊資本8000萬，至此拉開了山東省小額貸款公司發(fā)展的序幕。截至2012年8月末，山東共審批設(shè)立小額貸款公司297家，注冊資本318億元，其中已開業(yè)280家，累計(jì)貸款已達(dá)597億元。從具體貸款投向來看，為全省1.28萬戶小微企業(yè)累計(jì)提供貸款高達(dá)293億元，對三農(nóng)和小微企業(yè)的貸款支持分別占到總額的45%和47%。注袁軍寶：《山東小額貸款公司貸款超1500億元 1.28萬戶企業(yè)受益》，新華網(wǎng)2012-10-13。目前，山東省小額貸款公司總體發(fā)展態(tài)勢良好，貸款主要投向三農(nóng)與小微企業(yè)，比例維持在90%左右，且呈現(xiàn)持續(xù)上升態(tài)勢，為本地區(qū)三農(nóng)經(jīng)濟(jì)與小微企業(yè)發(fā)展提供了切實(shí)的金融服務(wù)，促進(jìn)了本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展。

二、小額貸款公司的發(fā)展困境及其成因分析

總體上看，目前各地的小額貸款公司運(yùn)轉(zhuǎn)正常，支農(nóng)支小成效明顯。但是，我們在對山東省多家小額貸款公司的調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，小額貸款公司由于經(jīng)營范圍及服務(wù)對象的特殊性，其發(fā)展面臨著諸多制約與困境。

(一)風(fēng)險(xiǎn)困境

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。

容易遭受“逃債”現(xiàn)象可以說是小額貸款公司經(jīng)營過程中面臨的主要問題。根據(jù)我們調(diào)研的幾家公司數(shù)據(jù)顯示，每年的不良貸款額大約都分別占到各家總放款額的3%左右。分析原因主要有：一是信息不對稱，即小額貸款公司對貸款對象的信用信息了解不足。尤其是小額貸款公司的貸款對象多是無法或較難從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得貸款資金的農(nóng)民與中小企業(yè)，他們普遍缺乏符合規(guī)定的擔(dān)保物或信用基礎(chǔ)較為薄弱。此外，由于沒有實(shí)現(xiàn)與人民銀行征信系統(tǒng)的有效對接，貸款對象的信用記錄無法查詢，加大了小額貸款公司信用審核難度，極易產(chǎn)生不良貸款。同樣，其他金融企業(yè)也無法了解其貸款對象在小額貸款公司的借貸信用。二是小額貸款公司信用評定體系不完善。不同于銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制相對靈活，尤其是重要的信用評定體系受人為因素影響較大，貸前調(diào)查、貸中審查及貸后檢查的機(jī)制流于形式。對于以放貸為主營業(yè)務(wù)的小額貸款公司來說，貸款對象信用評定等級的高低及真實(shí)性，應(yīng)該是其確定是否放貸及貸款率高低的重要依據(jù)。三是制度設(shè)計(jì)存在缺陷，主要體現(xiàn)在擔(dān)保機(jī)制中。如山東小額貸款公司普遍采用小組聯(lián)保機(jī)制，即小組成員互為擔(dān)保人。這種模式看似安全，但小組中成員一旦發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)，拒不還款，很容易發(fā)生連鎖反應(yīng)，引起其他成員效仿，導(dǎo)致大量客戶違約，造成小額貸款公司的巨大損失。同時(shí)，小組聯(lián)保成員經(jīng)營行業(yè)及項(xiàng)目同質(zhì)性較強(qiáng)，在遇到自然災(zāi)害、市場風(fēng)險(xiǎn)等狀況時(shí)，成員往往會(huì)同時(shí)受損，因此以聯(lián)保為貸款擔(dān)保的模式難以規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)。四是社會(huì)信用環(huán)境欠佳。我國信用立法滯后及失信懲戒體系的缺失使得金融領(lǐng)域的眾多業(yè)務(wù)缺乏法律層次的保護(hù)，不能形成有效的信用約束，而作為小額貸款公司，其貸款對象主要是農(nóng)村的中小企業(yè)主及農(nóng)民，無論是個(gè)人信用意識還是整體信用環(huán)境均遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他地區(qū)，受此影響更大。

2.自然風(fēng)險(xiǎn)。

山東小額貸款公司的涉農(nóng)貸款主要集中于農(nóng)村種植業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等，如壽光多家小額貸款公司的貸款對象多是大棚蔬菜的養(yǎng)殖戶；濟(jì)寧新德蘭小額貸款公司2011年度涉農(nóng)貸款余額為1123萬元，其中種植業(yè)貸款余額為450萬元，養(yǎng)殖業(yè)貸款余額為350萬元，兩者貸款比例占其涉農(nóng)貸款總額的71%。而這些行業(yè)對于天氣等自然條件依賴性非常強(qiáng)，一旦發(fā)生大風(fēng)、暴雨、泥石流、地震等自然災(zāi)害將會(huì)造成大面積貸款對象無力還款現(xiàn)象，從而給小額貸款公司帶來不可估計(jì)的后果，甚至貸款對象單一的公司可能會(huì)因此破產(chǎn)。[注]李同彬：《農(nóng)戶的融資需求與農(nóng)村金融的有效供給》，《理論探討》2011年第6期。

(二)政策困境

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，小額貸款公司屬于一般企業(yè)而非金融機(jī)構(gòu)。但是，在具體業(yè)務(wù)經(jīng)營中，小額貸款公司實(shí)際上卻是從事貸款業(yè)務(wù)，只是不能像一般金融機(jī)構(gòu)那樣可以從事包括同業(yè)拆借、存貸款等多項(xiàng)業(yè)務(wù)。這種介于兩者之間的模糊定位使得其地位較為尷尬，既享受不到國家及各地方政府對于金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)優(yōu)惠政策，又享受不到普通企業(yè)所能享受到得優(yōu)惠政策。如對于銀行，國家有存貸利差的保護(hù)，而小額貸款公司卻完全市場化，僅與貸款利率掛鉤，這對處于剛剛起步階段的小額貸款公司的生存及持續(xù)發(fā)展十分不利。又如2010年8月出臺的《山東省小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償獎(jiǎng)勵(lì)資金管理暫行辦法》，提出對加大小企業(yè)貸款投放的山東省(不含青島)各政策性銀行、商業(yè)性銀行及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等各級分支機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，補(bǔ)償范圍不含小額貸款公司。事實(shí)上，小額貸款公司正是解決中小企業(yè)資金困難的重要途徑之一。

除此以外，國家及各地方政府出臺的關(guān)于鼓勵(lì)小額貸款公司設(shè)立、發(fā)展的系列優(yōu)惠條件，如稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等在具體實(shí)施過程中也遇到一定難度。多數(shù)小額貸款公司反映稅務(wù)機(jī)構(gòu)對其征收所得稅雖然與銀行一致適用25%稅率，但由于稅基不同(銀行所得稅的稅基是存貸利息差額，小額貸款公司所得稅稅基卻是貸款利息的全部)，所繳稅額相差甚遠(yuǎn)；征收營業(yè)稅仍適用5%的稅率，與其它一般企業(yè)沒有任何差別。[注]陳方：《小額貸款公司》，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2012年版。

(三)融資困境

從目前山東小額貸款公司經(jīng)營現(xiàn)狀來看，有客戶無資本的尷尬局面普遍存在。山東規(guī)定小額貸款公司的資金來源，主要是各股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金和不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，且該融入資金的余額不能超過資本凈額的50%，同時(shí)不允許其他途徑的資本入股小額貸款公司。該政策的出臺，嚴(yán)格限制了小額貸款公司的資金渠道，嚴(yán)重阻礙了其日后的增資擴(kuò)股。與此形成反差的是，各家小額貸款公司支農(nóng)支小經(jīng)營狀況良好，短時(shí)間內(nèi)即能放出有限的全部資本。高漲的民間資本投資需求和小額貸款公司的經(jīng)營需要，在這里遭遇政策瓶頸，許多股東或因資金有限或因超過控股比例規(guī)定而無法再次投資入股。而且，山東各小額貸款公司的原始資本投入及后續(xù)資本投入基本為各股東投入，政策允許的捐贈(zèng)資金與銀行融入資金都非常少?？梢姡@種僅靠內(nèi)部資金積累而缺少外源性融資渠道的融資模式給小額貸款公司的擴(kuò)大經(jīng)營、快速發(fā)展造成了嚴(yán)重的阻礙。此外，小額貸款公司只貸不存的經(jīng)營約束也是制約小額貸款公司融資的重要因素。

(四)經(jīng)營困境

小額貸款公司近兩年盈利狀況較成立之初下降較多，究其原因：一是國際、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢嚴(yán)峻，中小企業(yè)經(jīng)營不景氣，造成企業(yè)本身融資需求的下降。如目前國內(nèi)房地產(chǎn)市場處于低迷狀態(tài)，與此相關(guān)的建材、家具等行業(yè)深受影響，銷售額大幅下降，造成企業(yè)利潤率下滑，加之貸款利率較高，很多企業(yè)難以承受，自然不敢再依靠貸款來進(jìn)行擴(kuò)大經(jīng)營，同時(shí)日益增多的破產(chǎn)逃債現(xiàn)象也大大提高了小額貸款公司的不良貸款率；二是各地方政府為解決中小企業(yè)融資難問題紛紛出臺了各種優(yōu)惠政策來支持銀行等金融機(jī)構(gòu)給中小企業(yè)放貸，增加了中小企業(yè)的貸款途徑，降低了中小企業(yè)從銀行的貸款難度，政策的改變給小額貸款公司的經(jīng)營帶來了一定的困難，客戶數(shù)量、放貸資金、放貸利率均呈現(xiàn)下降趨勢；三是隨著各地區(qū)小額貸款公司數(shù)量的增多，小額貸款公司的生存狀態(tài)發(fā)生了變化。然而，相關(guān)政策規(guī)定小額貸款公司只能在當(dāng)?shù)亟?jīng)營，不能跨區(qū)域?qū)ふ铱蛻簦@一要求在限制客戶數(shù)量的同時(shí)，也加劇了區(qū)域內(nèi)小額貸款公司之間的競爭；四是小額貸款公司在機(jī)構(gòu)設(shè)置、制度建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人員素質(zhì)等方面較銀行等金融機(jī)構(gòu)有較大差距，除公司高管及業(yè)務(wù)骨干外，大部分從業(yè)人員沒有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，缺乏金融知識，僅憑經(jīng)驗(yàn)評估貸款風(fēng)險(xiǎn)，以及憑借人脈開展業(yè)務(wù)。

(五)監(jiān)管困境

小額貸款公司由于本身定位于非金融機(jī)構(gòu)，因此不適用于《中華人民共和國中國人民銀行法》、《貸款通則》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》等法律。這種法律層面的缺失給小額貸款公司的監(jiān)督管理帶來一定的困難。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》中沒有對小額貸款公司監(jiān)管部門的具體監(jiān)管事項(xiàng)做出明確規(guī)定，僅是籠統(tǒng)的提出由各省政府來明確規(guī)定本地區(qū)小額貸款公司的監(jiān)管事宜，從而小額貸款公司在某些地區(qū)是疏于監(jiān)管的。這種各自為政的監(jiān)管雖然有比較符合本地區(qū)實(shí)際狀況的優(yōu)點(diǎn)，但不同地區(qū)監(jiān)管政策實(shí)施的差異性，以及由此形成的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)各異、自由裁量權(quán)過大等問題，既不利于全局層面上對小額貸款公司的監(jiān)管，也不利于小額貸款公司健康有序的發(fā)展。

三、小額貸款公司擺脫困境的對策建議

(一)盡快建立與開通征信系統(tǒng)

小額貸款公司不良貸款產(chǎn)生的主要原因是對放貸對象信用的錯(cuò)誤評估和判斷，為規(guī)避小額貸款公司的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低其不良貸款率，建議各地區(qū)政府應(yīng)盡快協(xié)調(diào)小額貸款公司建立單獨(dú)征信系統(tǒng)或?qū)崿F(xiàn)與人民銀行征信系統(tǒng)的有效對接，使其能夠在放貸前通過系統(tǒng)查詢放貸對象的信用信息來篩選優(yōu)質(zhì)客戶，降低自己的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，征信系統(tǒng)的建立還可以通過上傳小額貸款公司客戶的信用信息來拓寬其他金融機(jī)構(gòu)對其客戶的信用審核范圍，從而實(shí)現(xiàn)客戶信息共享，共同促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展。

(二)提供多方位的政策支持

鑒于小額貸款公司非金融機(jī)構(gòu)的定位，難以適用已頒布的針對各類金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)，因此建議政府盡快從法律層面出臺適用于小額貸款公司的法律法規(guī)，或出臺相關(guān)政策將小額貸款公司視同金融機(jī)構(gòu)，使其可以同金融機(jī)構(gòu)適用同樣的法律法規(guī)，否則僅靠出臺“部門規(guī)范文件”等臨時(shí)立法會(huì)給小額貸款公司的經(jīng)營、投資帶來極大風(fēng)險(xiǎn)，并嚴(yán)重影響投資者的長期規(guī)劃和從業(yè)人員的穩(wěn)定性；從國家財(cái)稅政策支持及獎(jiǎng)勵(lì)政策扶持方面，建議明確規(guī)定小額貸款公司同樣享受“服務(wù)三農(nóng)”、“服務(wù)中小企業(yè)融資”的稅收優(yōu)惠政策及補(bǔ)貼，如涉農(nóng)貸款補(bǔ)貼、涉農(nóng)擔(dān)保補(bǔ)貼、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，減免營業(yè)稅、所得稅等，激發(fā)小額貸款公司服務(wù)農(nóng)村，服務(wù)中小企業(yè)的積極性與主動(dòng)性。

(三)積極拓寬融資渠道

相關(guān)部門應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況及時(shí)調(diào)整政策規(guī)定，如放寬銀行轉(zhuǎn)貸給小額貸款公司的比例，允許小額貸款公司資本金從目前的50%逐步放大；提高主發(fā)起人的持股比例，放寬股東審核條件，便于其日后注入資金等。2012年4月，山東省金融辦在新出臺的規(guī)定中就將小額貸款公司主發(fā)起人的持股比例由20%上限提高到了49%，同時(shí)允許外資來魯設(shè)立小額貸款公司。為小額貸款公司拓寬融資渠道創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。當(dāng)然，小額貸款公司還應(yīng)通過自身努力積極爭取更多的外部資金注入，如加強(qiáng)同銀行間的合作，建立主辦銀行制度，獲得低于基準(zhǔn)利率的貸款支持或積極爭取獲得商業(yè)銀行的資金批發(fā)服務(wù)等。除此，還可以借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，積極拓寬小額貸款公司的融資模式，如在美國就可以通過貸款、股票、票據(jù)、資產(chǎn)證券化及債券等方式獲得融資。[注]白山：《小額貸款公司的競爭優(yōu)勢與發(fā)展定位》，《金融發(fā)展研究》2012年第1期。

(四)加強(qiáng)小額貸款公司自身建設(shè)

小額貸款公司的自身建設(shè)：一是準(zhǔn)確定位，立足服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)中小企業(yè)，合規(guī)經(jīng)營，不盲目擴(kuò)張及違規(guī)經(jīng)營；二是建立完善的公司治理機(jī)構(gòu)及規(guī)章制度并嚴(yán)格執(zhí)行，注重對公司人員的培訓(xùn)，提高其業(yè)務(wù)能力，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理能力；三是積極開發(fā)新產(chǎn)品，根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，擴(kuò)大貸款抵押擔(dān)保物范圍，如土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款、產(chǎn)品存貨抵押貸款、大型農(nóng)機(jī)具抵押貸款等，在降低貸款成本的同時(shí)拓寬公司的融資渠道；四是調(diào)整發(fā)展思路，在貸款上做到重質(zhì)不重量，在有效需求旺盛而資金不足的情況下，合理謹(jǐn)慎運(yùn)用公司每一筆資金，對于利率設(shè)置做到既符合國家貸款利率浮動(dòng)限制，又可實(shí)現(xiàn)自身利潤最大化。

(五)建立完備的監(jiān)管體系

由于小額貸款公司的經(jīng)營特性，所以對其監(jiān)管應(yīng)有更高要求。政府相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)小額貸款公司的外部監(jiān)管，從法律層面對小額貸款公司實(shí)施監(jiān)管，避免出現(xiàn)政府監(jiān)管真空地帶，確保小額貸款公司合規(guī)經(jīng)營。具體實(shí)踐中，可根據(jù)實(shí)際情況實(shí)行多層次、多方面監(jiān)管，如實(shí)行直接監(jiān)管或委托監(jiān)管。委托監(jiān)管，即委托中介機(jī)構(gòu)或小額貸款公司行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管，在加強(qiáng)政府監(jiān)管的同時(shí)，積極利用社會(huì)力量的監(jiān)督作用加強(qiáng)對本行業(yè)經(jīng)營行為的約束，避免或減少出現(xiàn)吸收存款、放高利貸、非法集資等非法行為。小額貸款公司應(yīng)通過制度監(jiān)管、人員監(jiān)管等來加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)控。從制度上完善貸款流程，根據(jù)流程嚴(yán)格履行貸前審核、貸中檢查及貸后追蹤制度，做好客戶選擇、擔(dān)保物落實(shí)及購買保險(xiǎn)等工作；人員監(jiān)管應(yīng)做好獎(jiǎng)懲機(jī)制的制訂及落實(shí)，業(yè)績考核加入風(fēng)險(xiǎn)考核，使客戶經(jīng)理收入與貸款回收率掛鉤，提高其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度，增強(qiáng)從業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

四、小額貸款公司未來發(fā)展路徑探析

(一)改制為村鎮(zhèn)銀行

2012年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確了溫州市金融綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)的十二項(xiàng)主要任務(wù)，其中提出符合條件的小額貸款公司可以改制為村鎮(zhèn)銀行。這是我國民間資本參與金融機(jī)構(gòu)改革的重大突破，也為小額貸款公司的未來發(fā)展提供了一條可行路徑。但是，因受制于某些政策，截至2012年9月溫州還沒有一家小額貸款公司成功改制為村鎮(zhèn)銀行，眾多經(jīng)營者處于觀望狀態(tài)。如根據(jù)《小額貸款公司轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行的暫時(shí)辦法》規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行的主發(fā)起人必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，而非小額貸款公司，這意味著一旦轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，原本擁有控股權(quán)的大股東將失去絕對話語權(quán)，而沒有控股權(quán)是眾多小額貸款公司經(jīng)營者不認(rèn)同的關(guān)鍵因素。另外，盡管小額貸款公司并非金融機(jī)構(gòu)，但從其經(jīng)營狀況來看還優(yōu)于村鎮(zhèn)銀行，也使得小額貸款公司的經(jīng)營者們有所顧慮，如我們調(diào)研的幾家山東小額貸款公司的經(jīng)營者就表示，即使能轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行也不愿意轉(zhuǎn)，因?yàn)榇彐?zhèn)銀行無論在公眾認(rèn)知度、吸收存款能力、經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、結(jié)算匯兌系統(tǒng)等方面都無法與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，其盈利能力也不如目前的小額貸款公司。經(jīng)營者們普遍期待國家根據(jù)國情及溫州地區(qū)的試點(diǎn)情況，出臺更具體的、有針對性的政策，賦予民間更多的權(quán)利，如小額貸款公司作為主發(fā)起人成立村鎮(zhèn)銀行等。

(二)發(fā)展為金融公司

全國人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈曾在第三屆中國小額信貸創(chuàng)新論壇上提出“小額貸款公司發(fā)展為金融公司比轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行更穩(wěn)妥”。這一提議，得到了眾多業(yè)內(nèi)人士與小額貸款公司的認(rèn)同。轉(zhuǎn)為金融公司后，小額貸款公司的融資途徑將得以拓寬，可以通過銀行間的市場借款、大型金融集團(tuán)的資金以及吸收客戶存款來解決小額貸款公司的融資困境，從而有利于解決目前存在的資金供給不足等問題。同時(shí)，改制為金融公司后，小額貸款公司原有的小額信貸業(yè)務(wù)不必放棄，其小、快、靈的經(jīng)營優(yōu)勢依然存在，因此比轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行更穩(wěn)妥。

(三)轉(zhuǎn)型為社區(qū)銀行

關(guān)于社區(qū)銀行，Robert De Young等人(2003)有比較全面的闡述，他們認(rèn)為社區(qū)銀行是資產(chǎn)不足10億美元、國內(nèi)所擁有的獨(dú)立銀行，可以由一家銀行或多家社區(qū)銀行組成。其業(yè)務(wù)包括存貸款、交易等多項(xiàng)金融業(yè)務(wù)，通常依托社區(qū)建立，為社區(qū)服務(wù)，服務(wù)對象為小企業(yè)及社區(qū)普通居民。[注]陳方：《小額貸款公司》，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2012年版。社區(qū)銀行除了具有小額貸款公司的經(jīng)營特點(diǎn)以外，經(jīng)營范圍上更加廣泛，資金來源也更具多樣性。毫無疑問,轉(zhuǎn)型為社區(qū)銀行可以很好地解決當(dāng)下小額貸款公司的某些困境：一是可以吸收存款，尤其是銀行所在社區(qū)內(nèi)的居民及企業(yè)將會(huì)成為其穩(wěn)定的資金來源；二是作為本地企業(yè)控股的社區(qū)銀行，其貸款方向也主要面對本地區(qū)，尤其是所在社區(qū)，可以推動(dòng)本地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，其發(fā)展也更容易得到當(dāng)?shù)卣熬用竦闹С郑蝗怯捎谑潜镜仄髽I(yè)控股，在吸收存款及增資擴(kuò)股方面能得到較多本地企業(yè)的支持。

當(dāng)然，小額貸款公司未來也并不一定就要轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行、金融公司或社區(qū)銀行。只要國家出臺相關(guān)的支持政策，小額貸款公司認(rèn)真做好自身業(yè)務(wù)規(guī)劃，積極開拓服務(wù)對象，及時(shí)解決前進(jìn)中的問題，同樣能為支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)及中小企業(yè)融資發(fā)揮積極的作用。