□文/孫忠鐳

（中石油昆侖燃?xì)庥邢薰具|寧分公司 遼寧·大連）

公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用有利于提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，符合財(cái)務(wù)報(bào)告決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)。在我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值計(jì)量屬性廣泛應(yīng)用于金融資產(chǎn)、債務(wù)重組、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換等方面。但是，由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尚不成熟、會(huì)計(jì)制度尚不完善等原因，使得公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用仍面臨諸多問題。

一、公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用現(xiàn)狀分析

（一）可靠性難以保證。新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確了公允價(jià)值計(jì)量不僅適用于初始計(jì)量，還適用于后續(xù)計(jì)量，而后續(xù)計(jì)量大多是在沒有交易的情況下進(jìn)行的，就不可避免地要解決公允價(jià)值的認(rèn)定問題。對(duì)于公允價(jià)值的認(rèn)定，綜合我國(guó)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的指引和應(yīng)用指南，一般有三種：一是存在市場(chǎng)（活躍的）交易的情況下，交易價(jià)格即為公允價(jià)值；二是在不存在實(shí)際交易事項(xiàng)的情況下，應(yīng)該尋找市場(chǎng)上同類（相類似）的交易，以同類（相類似）交易的價(jià)格作為公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)；三是如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場(chǎng)直接決定的可觀察到的價(jià)格，卻有合約規(guī)定的或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計(jì)，就可運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)估計(jì)公允價(jià)值，也可以采用專業(yè)評(píng)估人員的評(píng)估結(jié)果。

前兩種方法所確定的公允價(jià)值是建立在有活躍公平的市場(chǎng)交易或可以找到參照物來以類似的價(jià)格做參考的前提下確定公允價(jià)值的。其中需要大量的主觀臆斷和人為的假設(shè)，再加上客觀市場(chǎng)本身的偏差，使得我們?cè)谌〉霉蕛r(jià)值的過程中會(huì)遇到很多操作上的問題，得到的公允價(jià)值也會(huì)有些許誤差，不足以準(zhǔn)確地反映當(dāng)前的價(jià)值和可靠地對(duì)未來獲利能力進(jìn)行估計(jì)。而第三種方法相對(duì)前兩種爭(zhēng)議最多。因?yàn)樵诩葲]有公平活躍的市場(chǎng)和自愿交易雙方，也沒有可以用作比對(duì)的參照物的情況下，采用了對(duì)現(xiàn)值的估計(jì)，這同時(shí)又涉及到了對(duì)現(xiàn)值估計(jì)方法的選擇問題，不同的企業(yè)對(duì)于價(jià)值估量方法的口徑不同，必然會(huì)引起不同的計(jì)量結(jié)果。例如，在評(píng)估企業(yè)的整體價(jià)值中，有些企業(yè)用凈現(xiàn)金流量進(jìn)行估值，有些企業(yè)會(huì)利用RE、AEG等指標(biāo)進(jìn)行估測(cè)，然而這些方法的選擇本來就要在對(duì)未來的一段期間內(nèi)有一定的預(yù)期后才能進(jìn)行的，這又降低了對(duì)公允價(jià)值估計(jì)的可靠性，忽略了一些不可預(yù)見性。

（二）會(huì)計(jì)人員職業(yè)素質(zhì)欠缺。公司治理還存在許多缺陷，一些高管人員的道德觀和誠信意識(shí)缺失，會(huì)計(jì)人員的道德水平和執(zhí)業(yè)能力也還參差不齊，影響了在不存在活躍市場(chǎng)下采用公允價(jià)值時(shí)的主觀判斷因素。公允價(jià)值的運(yùn)用存在主觀判斷的問題，在不活躍市場(chǎng)中需要由交易雙方來確定，這必然會(huì)受到管理人員和會(huì)計(jì)人員主觀意志的影響；現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用需要會(huì)計(jì)人員合理估計(jì)未來現(xiàn)金流量，確定折現(xiàn)率，其準(zhǔn)確性取決于會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。

（三）產(chǎn)生較大的納稅差異。企業(yè)在核算企業(yè)所得稅時(shí)，對(duì)于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則形成的某些公允價(jià)值的金額，稅務(wù)不認(rèn)可。比如，資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值有可能和其賬面余額不等，此時(shí)就要調(diào)節(jié)交易性金融資產(chǎn)的賬面余額使其和公允價(jià)值相等。但稅務(wù)部門只承認(rèn)按照歷史成本計(jì)量的那部分?jǐn)?shù)額，因此大部分企業(yè)在每年年終都要對(duì)本企業(yè)的賬務(wù)進(jìn)行重新整理，以備納稅需要。

（四）缺乏理論基礎(chǔ)。盡管目前我國(guó)乃至國(guó)際對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究已有了一些理論上的研究成果，但至今尚未形成一個(gè)完整的理論體系。對(duì)于公允價(jià)值的研究還有待深入，突出表現(xiàn)在估價(jià)技術(shù)的欠成熟上。實(shí)務(wù)界對(duì)復(fù)雜的估價(jià)技術(shù)無所適從。很多領(lǐng)域短時(shí)間內(nèi)還很難克服人為的因素影響，使其處于明顯的階段性的規(guī)定上。我國(guó)有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量與披露的規(guī)定和闡述分散于各項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南中，很不詳盡和統(tǒng)一，無法有效指導(dǎo)實(shí)踐。

（五）容易出現(xiàn)操縱利潤(rùn)。在現(xiàn)實(shí)中很多企業(yè)為了粉飾年終的財(cái)務(wù)報(bào)表，達(dá)到調(diào)控會(huì)計(jì)利潤(rùn)的目的，經(jīng)常利用與關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格不公允的這一現(xiàn)象進(jìn)而調(diào)控公允價(jià)值。在實(shí)務(wù)中，有些企業(yè)把公允價(jià)值看成自己調(diào)整利潤(rùn)和報(bào)表的救命稻草。比如，我們?cè)诳匆患疑鲜泄镜呢?cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，很多股東和債券人比較關(guān)注凈利潤(rùn)、市盈率和市凈率等，但往往忽略了或無法確切得到收益的真正來源，往往會(huì)出現(xiàn)在一家公司日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或獲利能力已經(jīng)疲軟乃至整個(gè)行業(yè)的前景不被人看好的情況下，還依然保持著相當(dāng)高的市盈率和市凈率，有時(shí)造成這些現(xiàn)象的原因恰恰是利用公允價(jià)值的非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊計(jì)量概念作為會(huì)計(jì)計(jì)量的手段。選擇公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的歷史成本計(jì)量模式，在可靠性的質(zhì)量要求上無法保證。

二、完善公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的措施

（一）完善我國(guó)公允價(jià)值理論體系。公允價(jià)值會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)內(nèi)核具有科學(xué)性，其存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)，只要決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)仍然得到認(rèn)可，公允價(jià)值會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)就難以削弱。改進(jìn)公允價(jià)值會(huì)計(jì)不應(yīng)否定其科學(xué)內(nèi)涵，而是應(yīng)建立有效機(jī)制，來調(diào)整非正常、非有效市場(chǎng)下確定公允價(jià)值的操作方式。對(duì)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者而言，應(yīng)當(dāng)持續(xù)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)在企業(yè)的實(shí)施情況進(jìn)行調(diào)研，借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，結(jié)合我國(guó)特有的會(huì)計(jì)環(huán)境，慎重地提出適合我國(guó)國(guó)情的應(yīng)用公允價(jià)值的方法和具體措施，從而可以避免走一些不必要的彎路。同時(shí)，會(huì)計(jì)信息研究者還應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的研究與探究。另外，針對(duì)稅收問題，相關(guān)部門應(yīng)該順應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，出臺(tái)一部新的適應(yīng)公允價(jià)值計(jì)量模式的稅務(wù)征收方案，這樣可以大量地減少在稅務(wù)調(diào)整上的工作量，從而節(jié)省在納稅調(diào)整上的人力、物力、財(cái)力等資源。由此引發(fā)的稅收問題也會(huì)直接影響到企業(yè)的現(xiàn)金流量的多少，不利于企業(yè)對(duì)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)。

（二）防范操縱利潤(rùn)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施使會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)加大、專業(yè)判斷的事項(xiàng)增多，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員濫用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的機(jī)會(huì)增大。如何限制和防止操縱利潤(rùn)，是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所應(yīng)當(dāng)關(guān)注和解決的問題。首先，有關(guān)會(huì)計(jì)信息生成規(guī)則的制定應(yīng)基于會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱，保護(hù)信息使用中的弱勢(shì)群體。制度安排必須合理，規(guī)則必須科學(xué)。為了防止企業(yè)為保牌與配股等動(dòng)機(jī)而利用公允價(jià)值創(chuàng)造利潤(rùn)，在證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)制定相關(guān)指標(biāo)考核時(shí)，應(yīng)考慮將未實(shí)現(xiàn)的損益與已實(shí)現(xiàn)收益分別考核。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值有關(guān)信息的披露，規(guī)定任何公允價(jià)值方法不僅應(yīng)反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值及產(chǎn)生的收益，而且應(yīng)根據(jù)相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)一步細(xì)分各種收益的來源和變動(dòng)；其次，鑒于會(huì)計(jì)造假的違規(guī)機(jī)會(huì)成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益，證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國(guó)高昂的懲罰性賠償制度對(duì)會(huì)計(jì)造假進(jìn)行嚴(yán)懲。

（三）提高會(huì)計(jì)人員專業(yè)水平。發(fā)達(dá)的專業(yè)評(píng)估技術(shù)以及嫻熟而講求誠信的評(píng)估隊(duì)伍是正常使用公允價(jià)值模式的前提，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的提高是使用公允價(jià)值模式的保證，它在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。比如，公允價(jià)值的應(yīng)用需要大量的職業(yè)判斷，如利用現(xiàn)值技術(shù)確定價(jià)值，需要會(huì)計(jì)人員合理估計(jì)現(xiàn)金流量，確定折現(xiàn)率，這都需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。應(yīng)盡快出臺(tái)準(zhǔn)則的相關(guān)指南，并大范圍開展專業(yè)培訓(xùn)，努力提高專業(yè)人員素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員在專業(yè)水平上要緊跟時(shí)代的步伐和形勢(shì)的發(fā)展，不斷更新觀念，接受新的知識(shí)，努力提高自己的專業(yè)水平。例如，會(huì)計(jì)人員應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精確度?？陀^地講，目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的會(huì)計(jì)理論功底以及綜合素質(zhì)普遍偏低，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的經(jīng)驗(yàn)比較缺乏，這在某種程度上制約了公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用。此外，在加強(qiáng)誠信建設(shè)的同時(shí)，應(yīng)加大對(duì)專業(yè)人員違規(guī)行為的處罰力度。

（四）完善市場(chǎng)與加強(qiáng)企業(yè)監(jiān)管。公允價(jià)值得以運(yùn)用的一個(gè)前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競(jìng)爭(zhēng)的活躍市場(chǎng)。公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，完善公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用的市場(chǎng)條件首先應(yīng)該考慮培養(yǎng)各級(jí)市場(chǎng)，獲得客觀市價(jià)。因此，加強(qiáng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)是獲得可靠的公允價(jià)值的前提條件，雖然公允價(jià)值并不一定等于市場(chǎng)價(jià)格，但是市場(chǎng)價(jià)格畢竟是最為客觀的、最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來源。所以，當(dāng)前應(yīng)該加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使各級(jí)市場(chǎng)穩(wěn)步快速發(fā)展，在有序的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制中體現(xiàn)有效的市場(chǎng)信息，提供更為可靠的價(jià)格信息。同時(shí)，要盡力打破壟斷、金融寡頭等無效市場(chǎng)機(jī)制，降低電信、能源等行業(yè)的進(jìn)入門檻，使這些行業(yè)活躍起來，在有利于監(jiān)管體系進(jìn)行管制的同時(shí)，也能使公允價(jià)值發(fā)揮其作用，能夠使交易主體按照市場(chǎng)的公允價(jià)值進(jìn)行交易，有利于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展，使公允價(jià)值的取得更加快捷、準(zhǔn)確、明晰和可靠。

另外，應(yīng)該建立嚴(yán)格健全的市場(chǎng)機(jī)制。會(huì)計(jì)工作是一種特殊的職業(yè)，是一種技術(shù)方法和理念并重的職業(yè)。應(yīng)用公允價(jià)值，必須加強(qiáng)職業(yè)道德教育，同時(shí)董事會(huì)和高級(jí)經(jīng)理的誠信也很重要，否則再完善的會(huì)計(jì)制度也無法阻擋做假事件的發(fā)生。誠信在企業(yè)的貫徹落實(shí)需要強(qiáng)有力的法律支持，因此必須加強(qiáng)誠信機(jī)制的建設(shè)，為公允價(jià)值的應(yīng)用提供良好的環(huán)境。

三、公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用前景分析

公允價(jià)值在我國(guó)的推出是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。它不僅需要客觀的外部評(píng)估機(jī)構(gòu)的支持，同時(shí)也需要完善各種相關(guān)的法規(guī)監(jiān)督，以及相關(guān)會(huì)計(jì)人員與審計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)的不斷提高，從而提高我國(guó)會(huì)計(jì)制度的水平，使其穩(wěn)定發(fā)展。然而，現(xiàn)階段我國(guó)要謹(jǐn)慎地運(yùn)用公允價(jià)值，是由于經(jīng)過近三十年的改革開放，我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制雖然已經(jīng)基本確立，但我國(guó)資本市場(chǎng)仍不健全，非市場(chǎng)化的因素依然存在，活躍市場(chǎng)仍受到各種非市場(chǎng)因素的影響，市場(chǎng)監(jiān)管還有待繼續(xù)加強(qiáng)。

公允價(jià)值雖然在我國(guó)引進(jìn)的時(shí)間不長(zhǎng)，還受到了一定的限制，但我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的產(chǎn)生和發(fā)展在很大程度上緣于資本市場(chǎng)的發(fā)展。

第一，公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用是理性的選擇，公允價(jià)值范圍的運(yùn)用是一個(gè)兩難選擇。

第二，公允價(jià)值的運(yùn)用有利于提高會(huì)計(jì)信息相關(guān)性。

第三，公允價(jià)值計(jì)量有利于金融衍生工具的核算。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，新的金融衍生工具將不斷增多。

第四，計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展為公允價(jià)值的運(yùn)用提供了技術(shù)支持。在公允價(jià)值的確定過程中，需要處理大量的經(jīng)濟(jì)信息以減少估價(jià)過程中的不確定因素，計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使得會(huì)計(jì)估價(jià)方法取得了顯著進(jìn)步。

第五，公允價(jià)值的運(yùn)用將使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)趨同。隨著WTO的加入以及對(duì)外開放的進(jìn)一步深入，會(huì)計(jì)這種國(guó)際商業(yè)通用語言必將在此過程中逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。

綜上，會(huì)計(jì)的發(fā)展在很大程度上緣于資本市場(chǎng)的發(fā)展，可以說是資本市場(chǎng)的發(fā)展促使了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展和改革。完善我國(guó)資本市場(chǎng)、健全財(cái)經(jīng)法律制度，才能為公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的應(yīng)用營(yíng)造一個(gè)良好的環(huán)境。

[1]李琦.淺議公允價(jià)值應(yīng)用.金融經(jīng)濟(jì)，2010.14.

[2]周漢雄.淺析公允價(jià)值應(yīng)用優(yōu)劣.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2009.15.

[3]立新，翟瀟璐.談公允價(jià)值計(jì)量投資性房地產(chǎn).財(cái)會(huì)通訊，2007.12.