羅梅芳

在家族財(cái)富管理在國(guó)內(nèi)還比較“荒蕪”的時(shí)候，恒久財(cái)富就開(kāi)始開(kāi)墾這塊“處女地”了。恒久財(cái)富董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理許苓說(shuō)，公司核心團(tuán)隊(duì)均來(lái)自瑞士銀行（UBS）在中國(guó)的財(cái)富管理平臺(tái)-瑞銀證券財(cái)富管理部。“北美和歐洲有著最多的家族存在，在家族財(cái)富管理領(lǐng)域有成熟的經(jīng)驗(yàn)，而瑞銀在歐洲算是金字招牌，對(duì)于家族財(cái)富管理的框架、未來(lái)發(fā)展的方向較為清晰?！被谶@樣的認(rèn)識(shí)，恒久財(cái)富在創(chuàng)立伊始，核心團(tuán)隊(duì)就開(kāi)始關(guān)注家族財(cái)富管理領(lǐng)域了。

“國(guó)外有不少專門(mén)服務(wù)于多家族的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，其中有律師、投資顧問(wèn)、稅務(wù)籌劃師，他們根據(jù)客戶投資目標(biāo)、資金運(yùn)作等情況，制定建議和策略，并把所有的資產(chǎn)進(jìn)行打理，在此基礎(chǔ)上建立比較完備的董事會(huì)?！痹S苓介紹，這樣的制度保障了家族的成員和企業(yè)能夠很好的隔離。

但基于中國(guó)目前的情況，國(guó)內(nèi)單一的家族比較少?！俺晒Φ募易迤髽I(yè)有投資團(tuán)隊(duì)來(lái)負(fù)責(zé)投資管理，但這不是正規(guī)意義上家族財(cái)富管理，這些投資團(tuán)隊(duì)更多的是管理現(xiàn)有的資產(chǎn)，這只是家族財(cái)富管理的一小部分?！痹S苓介紹，看到國(guó)內(nèi)的家族財(cái)富管理市場(chǎng)，國(guó)外的機(jī)構(gòu)曾嘗試著走到國(guó)內(nèi)，但由于理念還不接地氣，所以難以落地。在這樣的情況下，恒久財(cái)富嘗試著把國(guó)外家族財(cái)富管理的理念與中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家的特點(diǎn)進(jìn)行結(jié)合。

為客戶進(jìn)行全球化資產(chǎn)配置

由于總部位于北京，恒久財(cái)富接觸著眾多高凈值和超高凈值人士?！澳壳拔覀兊拈T(mén)檻是5000萬(wàn)人民幣，而其背后的資產(chǎn)規(guī)模卻不少于5個(gè)億。”恒久財(cái)富首席培訓(xùn)師毛妮妮介紹，當(dāng)下國(guó)內(nèi)的眾多家族都以隱性的方式存在著，由于他們擁有巨額財(cái)富，特別低調(diào)，家族鮮為人知。

事實(shí)上，他們對(duì)于財(cái)富管理的需求卻異常多元?！昂暧^層面上，國(guó)家對(duì)家族財(cái)富管理在法律法規(guī)的配置上還顯得很不足，很多家族都努力投奔海外，但是與國(guó)外家族財(cái)富管理所能有的配置工具差距非常大?！?/p>

“有的客戶在國(guó)內(nèi)外的資產(chǎn)有幾十億，他們希望資產(chǎn)在全球資產(chǎn)配置中能夠自由流動(dòng)，能夠保值增值，在全球?qū)ひ捿^好的投資機(jī)會(huì)和穩(wěn)定的回報(bào)。”

“在此情況下，為了做好家族財(cái)富管理，需要相應(yīng)的金融工具讓家族的成員受益?！泵菽萁榻B，“我們幫家族客戶建立財(cái)富管理辦公室，組建完整的投資團(tuán)隊(duì)，成為他們的外腦?！币恍┘易蹇蛻粼缒昃鸵呀?jīng)關(guān)注到全球資產(chǎn)配置的問(wèn)題，在海外有了一些安排，用到了巨額保單、家族私人信托等方式，已經(jīng)做到了第一步。這種專門(mén)的家族財(cái)富管理辦公室在國(guó)外的收費(fèi)比較高昂，大約是投資額的0.5～1.0%。

而在國(guó)內(nèi)，當(dāng)前恒久財(cái)富為家族財(cái)富進(jìn)行資產(chǎn)配置主要是以現(xiàn)金管理類、固定收益類、類固定收益類、股權(quán)投資類、巨額保險(xiǎn)類產(chǎn)品為主，滿足家族財(cái)富保值、增值、以及傳承的需要。恒久財(cái)富具有的豐富的海外及國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)，使得其所服務(wù)的家族客戶能夠享受到國(guó)際化、全方位、定制式的家族財(cái)富管理的服務(wù)?！拔覀?cè)跒榭蛻暨M(jìn)行投資規(guī)劃時(shí)并不收管理費(fèi)，但是為客戶資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)增值后就按比例收取費(fèi)用，比如客戶的目標(biāo)收益率是10%，那么在實(shí)現(xiàn)客戶的目標(biāo)收益之后，超額收益中我們與客戶按比例進(jìn)行分配。這種分配的比例會(huì)在開(kāi)展服務(wù)之前就與客戶達(dá)成一致?！?/p>

傳承需要頂層設(shè)計(jì)

在恒久財(cái)富的核心管理層看來(lái)，在國(guó)內(nèi)做好家族財(cái)富管理，不僅需要資產(chǎn)的保值增值，更重要的是子女的教育和傳承。就現(xiàn)階段而言，目前國(guó)內(nèi)家族客戶一代和二代之間的溝通不足，鴻溝較深。“家族客戶由于地域性比較強(qiáng)造成對(duì)某些方式依賴性比較強(qiáng)，在整個(gè)傳承過(guò)程中，不知道能傳承多久，喜歡拘泥于他們執(zhí)著和喜歡的方式?！?/p>

“由于第一代已經(jīng)在60歲左右的年紀(jì)，第二代也已經(jīng)成長(zhǎng)起來(lái)，他們?cè)诶砟钌隙家呀?jīng)各自成型，要改變他們的觀念比較難，挑戰(zhàn)也很大?！泵菽萁榻B，“第二代的家族成員并不都愿意繼承第一代的事業(yè)，有時(shí)候他們有著自己的發(fā)展需求，兩代人之間的隔閡比較大，有些甚至鬧到了離家出走的地步?！?/p>

這就意味著幫家族客戶進(jìn)行第一代和第二代之間的溝通顯得尤為重要?！霸诩易鍌鞒袝r(shí)，我們需要為他們做兩代人的輔導(dǎo)。糾正一代和二代之間不正確的觀念，安排家族傳承的層次?！弊罱麄兘M織了一些家族第二代成員到知名的高校，做一個(gè)社會(huì)責(zé)任和優(yōu)秀的大學(xué)生的夏令營(yíng)活動(dòng)，“通過(guò)這個(gè)活動(dòng)讓這些家族第二代成員去了解他們應(yīng)該承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，培養(yǎng)優(yōu)秀的品質(zhì)，在走出校門(mén)之前就建立和明確價(jià)值觀與財(cái)富觀?！毕牧顮I(yíng)收到了良好的效果，獲得了家族第一代企業(yè)家的廣泛認(rèn)可。

“不僅僅是兩代人之間的溝通和教育，由于國(guó)內(nèi)家族客戶在傳承過(guò)程具有諸多問(wèn)題，在幫助他們達(dá)成傳承意愿時(shí)，需要對(duì)癥下藥，對(duì)其進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)?！泵菽萑缡钦f(shuō)，“以華人世界最為耀眼的李嘉誠(chéng)家族來(lái)看，兩位繼承人的安排是從他們孩童時(shí)代的教育就已經(jīng)開(kāi)始了，既做到了公私兼顧，又保證了個(gè)性發(fā)展。這樣的頂層設(shè)計(jì)師需要對(duì)兩代人都非常了解，并且充分溝通及磨合的基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)出來(lái)，獲得兩代人甚至三代人的認(rèn)同后，需要經(jīng)歷長(zhǎng)期的執(zhí)行、觀察、教育與培養(yǎng)。這是一個(gè)專業(yè)的、共同成長(zhǎng)的過(guò)程。我們與客戶共同傳承的除了財(cái)富以外，更為重要的是家族的精神和文化?！睘榱藢?shí)現(xiàn)家族財(cái)富的順利傳承，恒久財(cái)富為家族客戶提供的服務(wù)包括二代教育、兩代人之間的溝通咨詢、心理輔導(dǎo)、財(cái)富管理教育、公司治理、財(cái)富規(guī)劃等全方位的服務(wù)。這些服務(wù)，已經(jīng)不局限于“資產(chǎn)”的范圍。

“目前國(guó)內(nèi)家族企業(yè)中‘夫妻店較多，從創(chuàng)業(yè)到發(fā)展，很多婚姻也走到了盡頭，這也涉及到財(cái)產(chǎn)分割的問(wèn)題，如果完全以股權(quán)的方式分割，就要涉及到股權(quán)的變現(xiàn)，公司管理的變更等一系列的問(wèn)題，這也是最近幾年比較多的問(wèn)題?！泵菽萁榻B，這些案例層出不窮。

與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)有的家族兄弟姐妹比較多。“當(dāng)家長(zhǎng)還在的時(shí)候不容易出現(xiàn)問(wèn)題，但是權(quán)威的人一旦去世后，所有家族成員都想要分一杯羹，怎樣在保證財(cái)富完整的情況下順利傳承，成為重要話題。”

更有甚者，有的一代是幾個(gè)兄弟一起做的家族企業(yè)，但是到了下一代，如果長(zhǎng)子的孩子不是最適合的，其他的孩子應(yīng)該怎么安排和策劃，這需要在家族傳承中進(jìn)行重點(diǎn)考慮。

除此之外，移民計(jì)劃和慈善安排也是恒久財(cái)富重要的服務(wù)內(nèi)容?！耙源壬苹饡?huì)來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了家族企業(yè)基金會(huì)，不少家族客戶愿意以基金會(huì)方式，把錢(qián)放到機(jī)構(gòu)里，由利己變成利眾，從基金會(huì)的設(shè)立以及運(yùn)作，我們恒久財(cái)富都在協(xié)助參與?！边@些只是作為富人的一項(xiàng)增值服務(wù)，恒久財(cái)富對(duì)此并不收取服務(wù)費(fèi)用。