楊一鳴　黃斯涵　程鵬威

自2011年第三方支付牌照下發(fā)以來，央行已累計發(fā)放250張支付機(jī)構(gòu)牌照，支付主體多元化，業(yè)務(wù)范圍多元化，具體涵蓋：互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、銀行卡收單、預(yù)付卡發(fā)行與受理、貨幣匯兌等眾多支付業(yè)務(wù)類型。從本質(zhì)上來看，移動支付是通過移動網(wǎng)絡(luò)與金融系統(tǒng)相結(jié)合，將移動通信網(wǎng)絡(luò)作為實現(xiàn)手機(jī)支付的工具和手段，為用戶提供商品交易、繳費、銀行賬號管理等金融服務(wù)的業(yè)務(wù)。移動支付的實質(zhì)是資金的轉(zhuǎn)移，核心是支付賬戶，介質(zhì)是移動終端，例如手機(jī)等。那么移動支付業(yè)務(wù)到底存在哪些形式？商業(yè)模式有哪些？未來到底該如何發(fā)展？新技術(shù)演進(jìn)對移動支付行業(yè)的影響到底有多大，對支付企業(yè)到底有哪些建議成為眾多移動支付企業(yè)需要深入探討的問題。

移動支付的形式與類型

從移動支付的演進(jìn)來看，雖然衍生了多種支付形式，但是目前大家認(rèn)可的主流移動支付類型主要如圖1所示：

從支付的類型來看，移動支付分為遠(yuǎn)端和近端兩種方式，目前多數(shù)第三方支付企業(yè)“扎堆”遠(yuǎn)端支付，近端支付還存在許可制度壁壘及技術(shù)設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)問題等障礙，見圖2。

現(xiàn)場支付起初主要有三種主流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，包括NFC、SIMpass以及RF-SIM，經(jīng)過多輪博弈，NFC （ 13.56 M Hz）最終成為國內(nèi)主流技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

而遠(yuǎn)程支付是指客戶通過手機(jī)，基于通信網(wǎng)絡(luò)，通過SMS、WAP等方式完成支付。由于遠(yuǎn)程支付已經(jīng)相對成熟，例如聯(lián)動優(yōu)勢（中國移動與中國銀聯(lián)的合作公司）等已經(jīng)形成了相對穩(wěn)定的運營模式與盈利模式。

移動支付的商業(yè)模式

模式一 銀聯(lián)/銀行主導(dǎo)模式：運營商淪為通道

該運營模式主要是銀行通過專線與移動運營商進(jìn)行系統(tǒng)接入，用戶通過銀行卡帳戶進(jìn)行移動支付，或者將銀行帳戶與手機(jī)帳戶綁定。銀行為用戶提供交易平臺和付款途徑，移動運營商只為銀行和用戶提供信息通道，而不參與支付過程，具體形式見圖3。

模式二 運營商主導(dǎo)模式：意在控制賬戶，控制交易流程

該模式主要通過運營商來推動整個手機(jī)支付產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。運營商以用戶的手機(jī)話費帳戶或虛擬帳戶作為手機(jī)支付帳戶，直接從用戶的話費中扣除移動支付交易費用。這種模式的特點是移動運營商直接與用戶聯(lián)系，不需要銀行參與，技術(shù)成本較低。但是用戶每月的手機(jī)話費和移動支付費用很難區(qū)分，僅限于移動小額支付，而且目前國內(nèi)尚有嚴(yán)格的政策法規(guī)予以限制。

模式三 第三方支付主導(dǎo)模式：借助電商、IM等工具集成線下應(yīng)用

相比傳統(tǒng)支付，與銀行和電信運營商展開合作，借助手機(jī)的移動上網(wǎng)功能，利用手機(jī)客戶端軟件實現(xiàn)無線支付，提供綜合結(jié)算服務(wù)。比如，利用支付寶推出的手機(jī)客戶端，便可實現(xiàn)查詢、交費及轉(zhuǎn)賬等支付服務(wù)。以支付寶、財付通為主的第三方支付正在依靠龐大的用戶群發(fā)展成為控制終端消費人群的支付工具，見圖5。

移動支付的發(fā)展趨勢

發(fā)展趨勢一：移動支付技術(shù)催生支付大融合

移動支付應(yīng)用場景非常廣泛，主要包括：支付卡類應(yīng)用的銀行卡、加油卡、停車卡、公交卡，消費卡類應(yīng)用的優(yōu)惠券、折扣券，票務(wù)類應(yīng)用的飛機(jī)票、火車票；移動支付產(chǎn)業(yè)鏈包括了金融機(jī)構(gòu)、電信運營商、第三方支付平臺等；整體上而言移動支付市場還缺乏成熟的盈利模式，市場需求驅(qū)動力不足。因此，需要各方多角度融合，以全面創(chuàng)新實現(xiàn)市場共同培育：

支付賬戶的融合：目前單卡多賬戶，或者多卡多賬戶給消費者使用帶來極大的不便，未來智能終端將會作為各類支付工具的入口，逐步實現(xiàn)支付賬戶的融合，例如賬戶和錢包的融合等。

支付工具的融合：傳統(tǒng)的線上線下的界限被打破，消費體驗趨于統(tǒng)一；

交易信息的融合：傳統(tǒng)基于地理位置的和基于產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)的信息割裂現(xiàn)狀被打破，信息及信息通道被貫通，真正的大數(shù)據(jù)時代到來；

商業(yè)模式的融合：通過支付手續(xù)費率收費的模式從某種程度上來講，不利于行業(yè)的發(fā)展，聯(lián)合做大做強(qiáng)，實現(xiàn)支付服務(wù)的直線投達(dá)以及大數(shù)據(jù)的創(chuàng)新商業(yè)模式才是真正的出路。

發(fā)展趨勢二：移動支付趨向構(gòu)建大生態(tài)

近端生態(tài)系統(tǒng)：

參與方：各類卡組織、銀行、運營商、支付公司、終端廠商、商戶；

更高的支付體驗要求使得服務(wù)無法通過單一廠商或鏈環(huán)來完成，合作是必然趨勢；

“跨界打劫”的誘惑使得企業(yè)通過做大市場規(guī)模，來提升整體的競爭力；

用戶支付習(xí)慣的改變需要眾多鏈環(huán)企業(yè)共同培育，單一企業(yè)無法真正實現(xiàn)；

移動支付鏈條企業(yè)的性質(zhì)使得妥協(xié)合作成為趨勢，包括近端支付的標(biāo)準(zhǔn)之爭等。

O2O生態(tài)系統(tǒng)：

參與方：支付公司、O2O電商企業(yè)、社交平臺、商戶、通用積分平臺以及評價平臺，專業(yè)的人做專業(yè)的事情；

各類支付新技術(shù)將會使傳統(tǒng)銀行構(gòu)建的支付壁壘被徹底打破；

線上線下最終會實現(xiàn)高效融合；

020生態(tài)模式較多，合作方式靈活，可塑性較強(qiáng)；

020生態(tài)使得支付類企業(yè)跨越結(jié)算服務(wù)，向更廣領(lǐng)域的消費，包括積分管理、優(yōu)惠券消費等進(jìn)一步延伸。

發(fā)展趨勢三：基于角色的企業(yè)定位開始出現(xiàn)差異化發(fā)展

由于分工越來越細(xì)，合作越來越緊密，各類支付相關(guān)支付企業(yè)定位也開始出現(xiàn)差異化趨勢。

中國銀聯(lián)依據(jù)其強(qiáng)大的結(jié)算系統(tǒng)以及終端POS機(jī)數(shù)量，為運營商和銀行提供結(jié)算平臺，收單業(yè)務(wù)移動化，逐步走向平臺式運營。

中國移動、中國聯(lián)通和中國電信依據(jù)其龐大的用戶群體和終端控制能力能夠?qū)崿F(xiàn)NFC的快速普及，從而在合作中尋求利益最大化。電信運營商會更加專注，但是會利用一切可能的機(jī)會向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸。

O2O電商，特別是以支付寶、財付通為代表。將其B2C或C2C的在線支付的優(yōu)勢及產(chǎn)品形態(tài)平移至移動端，來獲取先發(fā)優(yōu)勢；利用創(chuàng)新產(chǎn)品和消費引導(dǎo)來培養(yǎng)用戶的使用習(xí)慣，全面提升O2O電商層面的參與度。

服務(wù)于B端利基市場，例如快錢、匯付天下等，致力于為企業(yè)級用戶提供支付解決方案以及衍生的金融服務(wù)。

發(fā)展趨勢四：應(yīng)用場景支撐發(fā)展浪潮的興起

從近幾年來看，遠(yuǎn)程支付在近兩年會成為主導(dǎo)，但是O2O電商的興起和NFC技術(shù)的興起會引發(fā)下一波發(fā)展浪潮。

1.移動支付存在的問題。

從目前來看，新技術(shù)又在不斷地涌現(xiàn)，例如臉譜支付、聲波支付、手勢支付、指紋支付等。每一個新興的支付技術(shù)都有可能會引起在一個細(xì)分支付市場的革命性變化。但無論如何發(fā)展，單就移動支付本身而言，僅僅是提供支付的一種工具中介或手段，不可能也不能取代實質(zhì)性的支付內(nèi)容。通過移動支付為什么服務(wù)買單，通過移動支付購買什么樣新的服務(wù)或產(chǎn)品才是關(guān)鍵。方便、快捷、安全、多樣化將會是移動支付未來的走向。只有找到了合適的場景，才能觸動并最終贏得客戶。

對移動支付企業(yè)而言，我們需要大力打造多元化的移動支付服務(wù)體系，嫁接其他服務(wù)內(nèi)容，采取類似于支付寶的支付嫁接金融的模式來探尋新的贏利模式。

對于商家而言，允許并支持多元化的支付路徑，全面提升消費者購物體驗成為影響用戶購買決策的重要一環(huán)，多途徑、全方位的用戶服務(wù)體驗將會成為影響企業(yè)成功的關(guān)鍵因素。

而對于運營商而言，通暢的支付渠道，安全的支付交易過程是服務(wù)的基本要求，從交易及結(jié)算中分得一杯羹，或者將現(xiàn)有的龐大用戶群轉(zhuǎn)移至第三方服務(wù)或自身提供的其他服務(wù)上來，意義更加重大。

在此需要特別指出的是，無論是sim卡還是RF-SIM卡等，未來都有可能因為新的數(shù)字認(rèn)證及密鑰機(jī)制而取消，傳統(tǒng)的依附于卡介質(zhì)的服務(wù)都可能面臨重構(gòu)。對于移動支付企業(yè)而言，未來的路依然漫長，從功能應(yīng)用向場景應(yīng)用對所有的企業(yè)而言均是一項重大的挑戰(zhàn)，存活的將會是那些在激烈的競爭中堅持下來的并且高度重視用戶需求和用戶體驗的企業(yè)。

對移動支付企業(yè)的建議

針對移動支付企業(yè)而言，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，為了搶占有利地位，獲取持續(xù)競爭優(yōu)勢，我們認(rèn)為需要努力做好以下四件事情：

1. 搶占入口。站在同一起跑線上的移動支付企業(yè)都存在著顛覆創(chuàng)新的機(jī)會，對于他們而言，搶占移動入口，構(gòu)建先發(fā)優(yōu)勢成為關(guān)鍵。當(dāng)前移動支付企業(yè)同質(zhì)化競爭日趨激烈，三大集團(tuán)層次分明，在大多數(shù)移動支付企業(yè)尚無清晰盈利模式的情況下，搶占地盤，占領(lǐng)入口，將會在后續(xù)多方合作中獲得更多的話語權(quán)。

2. 曲線救國。當(dāng)前的移動支付受限于賬戶充值額度限制以及第三方支付企業(yè)之間互通互聯(lián)禁令，極大地制約了支付企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。建議進(jìn)行創(chuàng)新嘗試，在規(guī)避洗錢風(fēng)險的同時，打通第三方支付企業(yè)間的業(yè)務(wù)合作，實現(xiàn)賬戶與錢包等的互通，突破充值額度限制，尋找促進(jìn)移動支付快速發(fā)展的突破口。

3. 合縱連橫。當(dāng)前央行正在大力推動金融IC卡進(jìn)入小額消費領(lǐng)域，對于移動支付企業(yè)而言，住建部、社保部以及央行PBOC3.0三種標(biāo)準(zhǔn)之爭，讓部分移動支付企業(yè)茫然無所適從。同時銀聯(lián)既當(dāng)裁判員又當(dāng)運動員，政策制定的既定傾向性更是雪上加霜。從行業(yè)來講，單一標(biāo)準(zhǔn)可能不利于行業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展，因此迫切需要構(gòu)建非PBOC3.0合作聯(lián)盟，合縱連橫，尋求第三方移動支付企業(yè)利益最大化。

4. 重視技術(shù)。移動支付領(lǐng)域，支付手段日新月異，部分新技術(shù)可能會對移動支付領(lǐng)域帶來革命性的影響，移動支付企業(yè)要高度關(guān)注移動支付行業(yè)整體發(fā)展趨勢、新技術(shù)的演進(jìn)趨勢，嘗試性跟進(jìn)和應(yīng)用新技術(shù)，打通線上線下支付，實現(xiàn)融合支付。