鐘冬冬 黃立帥 張金正

摘要：本文立足于我國(guó)的基本國(guó)情，深入分析民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀，指出民間借貸過(guò)度擴(kuò)張對(duì)社會(huì)良好信用環(huán)境的建立、地方金融秩序的穩(wěn)定和國(guó)家貨幣政策的實(shí)施均存在負(fù)面效應(yīng)。最后本文提出了建立新型民間信用擔(dān)保體系的對(duì)策，同時(shí)建議政府對(duì)民間借貸進(jìn)行立法支持和政策引導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：民間借貸新型民間信用擔(dān)保體系法制化

長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)存在明顯的“二元化”趨勢(shì)——官方的“正式”金融與民間的“非正式”金融并存。民間的“非正式”金融不僅為資金需求者開(kāi)拓了一條蹊徑，也為資金富裕者找到了一條投資之道。然而，民間融資也為投機(jī)者帶來(lái)可乘之機(jī)，使得投機(jī)性資本迅速膨脹，導(dǎo)致區(qū)域性資金鏈條的迅速斷裂，引發(fā)了企業(yè)融資渠道堵塞、金融恐慌等問(wèn)題，對(duì)社會(huì)的和諧穩(wěn)定造成了極大的負(fù)面影響。

1 我國(guó)民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 民間借貸的規(guī)模地區(qū)性差異顯著，發(fā)展極不平衡

我國(guó)民間借貸的發(fā)展地區(qū)性差異較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)民間借貸發(fā)展迅速，規(guī)模壯大，其中以江浙地區(qū)為代表。江浙地區(qū)的民間借貸以經(jīng)營(yíng)型民間借貸為主，借貸數(shù)目相對(duì)較大，借貸資金主要用于進(jìn)一步的商業(yè)和金融投資。而落后地區(qū)民間借貸多以購(gòu)買(mǎi)生活用品和生產(chǎn)資料為主。同時(shí)，民間借貸的資金具有較高水平的分類(lèi)相聚性，顯示出“窮幫窮，富幫富”的特點(diǎn)，最終的結(jié)果就是“富人更富，窮人更窮”。

1.2 民間資本的來(lái)源渠道日益多樣化，投機(jī)性增強(qiáng)

我國(guó)民間借貸大部分來(lái)源于民間自有資金，即簡(jiǎn)單的“存款”→“放貸”模式，但近幾年，民間資本的來(lái)源渠道日益多樣化，出現(xiàn)了投機(jī)行為。比如，信譽(yù)高的民間金融組織，可以很容易地從官方金融機(jī)構(gòu)中獲得貸款，并以高利貸形式轉(zhuǎn)貸給信譽(yù)低的中小企業(yè)；發(fā)達(dá)地區(qū)的房地產(chǎn)業(yè)活躍，有大量的房產(chǎn)抵押貸款用于周轉(zhuǎn)，這些貸款在高息的誘惑下，也部分地流入了民間借貸市場(chǎng)；另外，國(guó)際“熱錢(qián)”通過(guò)各種規(guī)避現(xiàn)行管制的渠道，涌入中國(guó)民間借貸市場(chǎng)，獲取高利差。

1.3 借貸監(jiān)督的機(jī)制不健全，民間信貸的風(fēng)險(xiǎn)極大

目前，借貸監(jiān)督的機(jī)制不健全，貸前、貸中、貸后三個(gè)環(huán)節(jié)的監(jiān)督未能協(xié)調(diào)。以銀行的貸后管理為例，一筆協(xié)議用于實(shí)業(yè)的款項(xiàng)貸出之后，監(jiān)管部門(mén)疏于對(duì)該資金流向的監(jiān)督，致使該款順利流向利率更高的民間貸款市場(chǎng)。民間借貸以借貸雙方的信譽(yù)為紐帶，以人際關(guān)系為最重要的借貸籌碼，因而，民間借貸體系自身缺少有力的監(jiān)督、管理和保障機(jī)制。我國(guó)民間借貸存在的上述“無(wú)序性”，以及與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的“關(guān)聯(lián)性”，導(dǎo)致金融市場(chǎng)面臨“一發(fā)而動(dòng)全身”的危險(xiǎn)，存在極大的安全隱患。

2 民間借貸發(fā)展中面臨的問(wèn)題

民間借貸作為一種直接、靈活、自由的融資形式，在一定程度上滿(mǎn)足了社會(huì)生產(chǎn)、生活的資金需要，成為正規(guī)金融的有力補(bǔ)充。但在目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)和金融環(huán)境不確定的背景下，民間借貸所表現(xiàn)的不規(guī)范、逐利、無(wú)序等特性，具有很大的“蝴蝶效應(yīng)”，嚴(yán)重威脅了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.1 引發(fā)信用危機(jī)

民間借貸的資金游離于“正式”金融之外，缺乏正規(guī)的監(jiān)管支持和相應(yīng)的法律保障。從監(jiān)管方面來(lái)看，傳統(tǒng)的民間借貸資本在小規(guī)模運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)，借貸雙方的信譽(yù)足以確保借貸資金的信用安全。但伴隨借貸資本的投機(jī)化和規(guī)?；耖g借貸越來(lái)越關(guān)注高利率，無(wú)疑會(huì)引發(fā)高違約率， 產(chǎn)生信用危機(jī)。另一方面，從法律保障來(lái)看，民間借貸較少地簽訂具有法律效力的合同，即便簽訂合同，也因?yàn)槊耖g借貸雙方自身的有限理性，使得所簽訂的合同無(wú)法很好地應(yīng)對(duì)突發(fā)情況。因此，當(dāng)民間借貸出現(xiàn)違約現(xiàn)象時(shí)，借貸雙方很難獲得法律保護(hù)，極易引發(fā)債務(wù)糾紛。

2.2 影響地方金融安定

一方面，社會(huì)閑散資金通過(guò)民間借貸的渠道流向了本該淘汰的企業(yè)，增大了社會(huì)成本，影響了國(guó)家戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，消弱了地方金融機(jī)構(gòu)正確執(zhí)行國(guó)家信貸政策的能力。另一方面，社會(huì)閑散資金大量流向民間信貸體系，嚴(yán)重干擾了銀行的吸儲(chǔ)能力，引發(fā)銀行間高息攬儲(chǔ)等形式的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，民間借貸的任一環(huán)節(jié)的還款出現(xiàn)故障，都可能引發(fā)區(qū)域性的金融危機(jī)，擾亂地方金融秩序。

2.3 消弱貨幣政策的有效性

一方面，民間金融組織將民間儲(chǔ)蓄和銀行儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，為民間借貸提供資金，將引發(fā)央行控制資金與民間分流資金的矛盾，弱化了宏觀調(diào)控的效果；另一方面，民間借貸注重利益，資金流向與宏觀政策導(dǎo)向可能背道相馳，一定程度上影響了國(guó)家政策的有效實(shí)施，不利于社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的有序健康發(fā)展。

3 發(fā)展民間金融的政策建議

民間借貸作為“正式”金融一種不可或缺的補(bǔ)充，對(duì)中小企業(yè)的成長(zhǎng)具有良好的支持作用。伴隨民間借貸規(guī)模擴(kuò)大，如何對(duì)民間借貸活動(dòng)進(jìn)行管制是政府目前面臨的問(wèn)題。因此，民間借貸是否能成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)有力的助推器，我認(rèn)為關(guān)鍵在于正確引導(dǎo)，引導(dǎo)民間借貸逐步走向正規(guī)化、法制化的道路。

3.1 建立新型民間擔(dān)保體系

健全的信用擔(dān)保體系是民間借貸趨于正規(guī)化的保障。因此，改革民間借貸以人際關(guān)系為紐帶的機(jī)制，建立新型民間借貸的信用擔(dān)保機(jī)制，有助于緩解民間借貸的信用危機(jī)，使民間借貸更加正式化。

實(shí)際運(yùn)行中，可以考慮由國(guó)家建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)為民間借貸服務(wù)的第三方平臺(tái)，該平臺(tái)由銀監(jiān)會(huì)直接管理，以“提供第三方擔(dān)保，減小風(fēng)險(xiǎn)”為主旨，并從中收取一定的擔(dān)保費(fèi)用。這樣既能減少民間借貸的風(fēng)險(xiǎn)，又更易監(jiān)管。

3.2 立法支持民間借貸及其配套服務(wù)

政府對(duì)民間金融的支持還應(yīng)該從政策、法律角度出發(fā)，制定相關(guān)優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民間借貸的資金流向與政策導(dǎo)向接軌，使民間借貸更加有序化、法制化。

首先政府應(yīng)對(duì)民間金融體系修訂一個(gè)比較完善的立法，加強(qiáng)民間金融機(jī)構(gòu)的配套服務(wù)，確保民間借貸活動(dòng)有法律保障，以溝通信息、控制風(fēng)險(xiǎn)。

其次，政府應(yīng)鼓勵(lì)“正式”金融體系內(nèi)的產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)中小企業(yè)在體系內(nèi)進(jìn)行借貸活動(dòng)，避免大量資金外流到體系之外，有序地縮減民間借貸的規(guī)模，防范民間借貸的過(guò)度擴(kuò)張。

最后，政府應(yīng)制定中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，并引導(dǎo)民間借貸資金向國(guó)家宏觀政策看齊，增強(qiáng)國(guó)家宏觀調(diào)控的有效性。

4 結(jié)論

作為正規(guī)金融的重要補(bǔ)充，民間借貸的良性運(yùn)行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。因此，我們必須在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，盡可能地發(fā)揮民間借貸的優(yōu)勢(shì)。一方面，必須加快金融體系的改革，使民間借貸走上規(guī)范化、法制化和有序化的道路。另一方面，必須防范民間借貸的過(guò)度擴(kuò)張，保證其在溫和的速度下緩慢健康成長(zhǎng)。

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作者簡(jiǎn)介：

鐘冬冬，陜西咸陽(yáng)人，現(xiàn)就讀于西南民族大學(xué)金融碩士專(zhuān)業(yè)。

張金正，河北唐山人，現(xiàn)就讀于西南民族大學(xué)金融碩士專(zhuān)業(yè)。

黃立帥，山東淄博人，現(xiàn)就讀于西南民族大學(xué)金融碩士專(zhuān)業(yè)。

基金項(xiàng)目：

本項(xiàng)目得到西南民族大學(xué)研究生創(chuàng)新型科研項(xiàng)目資助。