2012年以來，我國經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)品市場、零售業(yè)發(fā)展都發(fā)生了較明顯的變化。一是，經(jīng)濟(jì)減緩、下行趨勢明顯，全年GDP增長7.8%，增速回落1.5個百分點(diǎn)；二是，經(jīng)濟(jì)增長速度的減緩，物價(jià)持續(xù)的較快上漲，使得消費(fèi)品市場增速也明顯回落，2012年社會消費(fèi)品零售總額同比增長14.3%，比上年放緩2.8個百分點(diǎn)；三是，網(wǎng)上購物高速增長,對實(shí)體店的影響力進(jìn)一步增強(qiáng)；四是，在國家限制三公消費(fèi)以及中央“八項(xiàng)規(guī)定”的政策環(huán)境下，公款、購物卡消費(fèi)明顯下降。

在這種環(huán)境下，大型零售企業(yè)銷售增速出現(xiàn)大幅下滑。中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年，全國重點(diǎn)大型零售企業(yè)零售額同比增長10.2%，增速較2011年大幅放緩11.5個百分點(diǎn)，創(chuàng)1999年以來最低增速。

進(jìn)入2013年，消費(fèi)品市場增速繼續(xù)回落，高端消費(fèi)下滑更為明顯。2013年1-4月，社會消費(fèi)品零售總額同比增長12.5%，增速比2012年同期回落1.9個百分點(diǎn)，其中，限額以上企業(yè)(單位)商品零售額同比增長11.5%，增速回落4個百分點(diǎn)；限額以上企業(yè)餐飲收入同比下降2.7%。中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-4月份，全國百家大型零售企業(yè)商品零售額同比增長10.5%（比2012年同期加快0.3個百分點(diǎn)，這主要是4月份黃金飾品的大幅拉動）。

2012年我國零售百強(qiáng)銷售規(guī)模繼續(xù)保持較快的增長態(tài)勢，主要呈現(xiàn)以下發(fā)展特點(diǎn)：

一、 百強(qiáng)銷售規(guī)模保持較快增長

根據(jù)中國商業(yè)聯(lián)合會、中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)，2012年我國零售百強(qiáng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額23786.5億元，同比增長20.2%，增速高于2012年社會消費(fèi)品零售總額增速5.9個百分點(diǎn)，但與2011年相比，百強(qiáng)零售企業(yè)銷售增速放緩0.7個百分點(diǎn)。

圖表1 2004-2012年零售百強(qiáng)銷售額及同比增速（%）

二、 網(wǎng)上零售企業(yè)對百強(qiáng)銷售規(guī)模增長的貢獻(xiàn)高達(dá)49.6%

近年來我國網(wǎng)上零售企業(yè)發(fā)展迅速，一些企業(yè)銷售規(guī)模高速增長，已成為我國零售業(yè)中一個重要的、充滿活力的業(yè)態(tài)，對零售業(yè)以及居民消費(fèi)產(chǎn)生的影響快速擴(kuò)大，因此本年度首次將網(wǎng)上零售企業(yè)納入統(tǒng)計(jì)范圍。2012年進(jìn)入百強(qiáng)的零售企業(yè)中，有8家網(wǎng)上零售企業(yè)，銷售規(guī)模合計(jì)為3459.6億元，占百強(qiáng)整體銷售規(guī)模的比重為14.5%，平均銷售額增速為134.1%，比百強(qiáng)整體銷售額增速高113.9個百分點(diǎn)。

圖表2 2012年零售百強(qiáng)中8家網(wǎng)上零售企業(yè)概況

8家網(wǎng)上零售企業(yè)銷售規(guī)模高速增長，對百強(qiáng)零售企業(yè)整體銷售增速的貢獻(xiàn)率高達(dá)49.6%。

如果不將8家網(wǎng)上零售企業(yè)納入百強(qiáng)，2012年零售百強(qiáng)（都是實(shí)體店零售企業(yè)）銷售規(guī)模同比僅增長11.0%，比2011年大幅度放緩9.9個百分點(diǎn)，甚至低于2009年金融危機(jī)時(shí)期的增速，創(chuàng)2005年以來的銷售規(guī)模增速新低。

三、 零售百強(qiáng)入圍門檻加速提升

1.零售百強(qiáng)門檻提升至38.6億元

根據(jù)中國商業(yè)聯(lián)合會、中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2012年零售百強(qiáng)入圍門檻提升至38.6億元，比2011年增加8.6億元，增幅為28.7%，比2011年提高9.7個百分點(diǎn)，零售百強(qiáng)入圍門檻加速提升。

圖表3 2005-2012年零售百強(qiáng)企業(yè)入圍門檻

2.千億企業(yè)增加至5家，過百億企業(yè)首超六成

2012年我國零售百強(qiáng)企業(yè)中，過千億的超大型零售企業(yè)達(dá)到5家，比2011年增加1家，分別是蘇寧電器、天貓、大連大商、百聯(lián)集團(tuán)和國美電器，其中蘇寧電器以2327.2億元的銷售規(guī)模穩(wěn)居榜首，零售額同比增長19.5%；電商天貓以2194.2億元的銷售額位居第二；大連大商規(guī)模擴(kuò)張較快，位居第三位，銷售額同比增長19.0%。

2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中，過百億的企業(yè)達(dá)到61家，百億企業(yè)占比首次超過六成。與2011年相比，2012年過百億企業(yè)增加6家，增幅為10.9%，增速相比2011年出現(xiàn)放緩。

四、 零售百強(qiáng)集中度進(jìn)一步提升

1.百強(qiáng)銷售規(guī)模占社會消費(fèi)品零售總額的比重連續(xù)三年提升

2012年中國零售百強(qiáng)銷售規(guī)模同比增長20.2%，比同年社會消費(fèi)品零售總額增速高5.9個百分點(diǎn)，規(guī)模的較快擴(kuò)張，使得百強(qiáng)銷售規(guī)模占社會消費(fèi)品零售總額的比重進(jìn)一步提升。根據(jù)中華全國商業(yè)信息中心的統(tǒng)計(jì)，2012年百強(qiáng)銷售規(guī)模占社會消費(fèi)品零售總額的比重為11.3%，比2011年提高0.4個百分點(diǎn)，是2006年以來的最高占比。

圖表4 2006-2012年零售百強(qiáng)銷售規(guī)模占社會消費(fèi)品零售總額的比重

2.前十企業(yè)銷售額占據(jù)百強(qiáng)銷售規(guī)模的近半數(shù)份額

中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年我國零售百強(qiáng)企業(yè)中，前十名企業(yè)銷售額合計(jì)為11776.1億元，占百強(qiáng)整體銷售規(guī)模的比重為49.5%，比2011年提升1.2個百分點(diǎn)，是2007年以來的最高占比。

2012年第11至第60位企業(yè)銷售規(guī)模占比為40.7%，相比2011年下降1.2個百分點(diǎn)，是近年來的最低占比，第61至第100位企業(yè)銷售規(guī)模占比為9.8%，與2011年持平，相比2007-2010年，后40位企業(yè)仍占據(jù)相對較高的比重，百強(qiáng)入圍門檻的快速提升對于后40位企業(yè)銷售規(guī)模增長仍具有明顯的拉動作用。

從增速對比來看，2012年前十位企業(yè)銷售規(guī)模增長28.1%，比百強(qiáng)整體增速高7.9個百分點(diǎn)，是前十企業(yè)銷售占比提升的重要原因，而天貓、京東商城較高的銷售額增速是前十企業(yè)銷售規(guī)模較快增長的主要原因，二者合計(jì)拉動前十企業(yè)銷售額增長66.7%，扣除天貓和京東商城增速影響，8位企業(yè)的銷售規(guī)模增速為10.8%。

第11至60位企業(yè)銷售規(guī)模增速為13.2%，低于百強(qiáng)整體增速7.0個百分點(diǎn)。第61至100位企業(yè)銷售規(guī)模增速為13.5%，低于百強(qiáng)整體增速6.7個百分點(diǎn)。若扣除網(wǎng)上零售企業(yè)較高增速影響，第11至60位企業(yè)銷售規(guī)模增速為11.7%，第61至100位企業(yè)銷售規(guī)模增速為8.7%。

五、 百強(qiáng)門店擴(kuò)張速度放緩，單店銷售貢獻(xiàn)度大

扣除網(wǎng)上零售企業(yè)，2012年零售百強(qiáng)中92家實(shí)體店零售企業(yè)銷售規(guī)模同比增長11.0%，其中門店數(shù)同比增長2.0%，平均單店銷售規(guī)模為5202.8萬元，同比增長8.8%，單店銷售規(guī)模增速大于門店增速。從貢獻(xiàn)度來看，單店銷售規(guī)模對整體銷售規(guī)模的貢獻(xiàn)度為82.1%，門店增長對整體銷售規(guī)模增長的貢獻(xiàn)度僅為17.9%，單店銷售規(guī)模貢獻(xiàn)度遠(yuǎn)大于門店增長貢獻(xiàn)度，表明大型零售企業(yè)由注重門店擴(kuò)張轉(zhuǎn)向提升單店效益。

圖表5 2008-2012年單店銷售額和門店增長對百強(qiáng)銷售規(guī)模增長的貢獻(xiàn)度（%）

前十位中8家實(shí)體店零售企業(yè)銷售增速為10.8%，門店增速為0，單店銷售對銷售額增長的貢獻(xiàn)度為100%；第11至60位中48家實(shí)體店零售企業(yè)銷售增速為11.7%，門店增速為-0.2%，單店銷售對銷售額增長的貢獻(xiàn)度為101.7%；后40位中36家實(shí)體店零售企業(yè)門店擴(kuò)張?jiān)鏊佥^快，為11.1%，而單店銷售額增速為-2.1%，門店擴(kuò)張對銷售增長的貢獻(xiàn)度高達(dá)127.5%。通過對比表明，零售百強(qiáng)后40位企業(yè)仍以規(guī)模擴(kuò)張為主，而前60位企業(yè)則更加注重單店效益和質(zhì)量。

圖表6 2012年零售百強(qiáng)企業(yè)單店銷售和門店增長及貢獻(xiàn)度情況（%）

六、 實(shí)體店零售企業(yè)發(fā)展速度放緩，利潤率降低

1.專業(yè)店、超市+便利店業(yè)態(tài)發(fā)展速度大幅放緩

網(wǎng)上零售企業(yè)的快速發(fā)展，對家電、服裝、家具、日化等商品專業(yè)店發(fā)展造成一定程度影響，以家電為例，由于網(wǎng)上零售企業(yè)目前主要以價(jià)格優(yōu)勢進(jìn)行市場擴(kuò)張，因此對實(shí)體零售企業(yè)沖擊較大，消費(fèi)者越來越傾向于網(wǎng)上購買價(jià)格優(yōu)勢的商品。中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年我國零售百強(qiáng)企業(yè)中，專業(yè)店業(yè)態(tài)的企業(yè)有11家，相比上年減少2家，銷售額增速為8.1%，相比2011年放緩14.5個百分點(diǎn)，比百強(qiáng)零售額整體增速低12.1個百分點(diǎn)。

2012年在食品銷售增速大幅下滑、食品安全問題依舊突出的行業(yè)環(huán)境中，超市、便利店企業(yè)發(fā)展繼續(xù)保持放緩態(tài)勢，2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中，超市+便利店多元業(yè)態(tài)企業(yè)有14家， 比2011年減少1家，銷售額同比僅增長5.9%，比2011年下滑2.6個百分點(diǎn)，比百強(qiáng)整體銷售規(guī)模增速低14.3個百分點(diǎn)。

超市單一業(yè)態(tài)企業(yè)有8家，由于 2011年基數(shù)較低（2011年是下降42.8%），銷售額同比增長13.5%。

圖表7 2012年相比2011年零售百強(qiáng)企業(yè)業(yè)態(tài)變化情況

2.百貨業(yè)態(tài)銷售增速同比放緩，高端化進(jìn)程減速

2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中，百貨單一業(yè)態(tài)企業(yè)有16家，比2011年減少1家，銷售額同比增長13.7%，增速比2011年放緩5.0個百分點(diǎn)；百貨+超市多元化業(yè)態(tài)企業(yè)有42家， 比2011年減少2家，銷售額同比增長13.2%，增速比2011年放緩20.2個百分點(diǎn)。

受世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷緩慢發(fā)展以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)品市場發(fā)展進(jìn)入中速增長時(shí)期影響，國際一線品牌減緩在華開店速度，百貨店引進(jìn)奢侈品品牌難度加大；在中央反腐敗、反浪費(fèi)政策趨緊的環(huán)境下，高端消費(fèi)明顯降溫，大型百貨店尤其是高檔百貨店銷售增速出現(xiàn)較大幅度放緩，受此影響，國內(nèi)百貨店高端化進(jìn)程減速。

3.實(shí)體店零售企業(yè)利潤率下滑

在專業(yè)店、超市、百貨等實(shí)體店零售企業(yè)銷售增速放緩的同時(shí)，隨著人工、租金等經(jīng)營成本的快速攀升，其盈利能力不斷下滑，利潤增速出現(xiàn)較大幅度放緩。根據(jù)中華全國商業(yè)信息中心對上市公司年報(bào)的整理，2012年，零售百強(qiáng)企業(yè)中29家上市公司凈利潤率中位數(shù)為8.8%，較2011年同期大幅下降11.6個百分點(diǎn)；合計(jì)凈利潤為118.0億元，較2011年降低8.0%；29家上市零售企業(yè)中， 有11家凈利潤出現(xiàn)下滑。

圖表8 2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中上市企業(yè)凈利潤增速（%）

七、跨區(qū)域發(fā)展趨勢更為凸顯，并購整合加速推進(jìn)

1.過百億企業(yè)跨區(qū)域經(jīng)營趨勢更為明顯

中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年零售百強(qiáng)中，銷售額過百億的零售企業(yè)有61家，其中有4家是網(wǎng)上零售企業(yè)，扣除之后，57家銷售過百億的企業(yè)中，有31家跨區(qū)域經(jīng)營企業(yè)，26家區(qū)域內(nèi)經(jīng)營企業(yè)，與2011年相比，跨區(qū)域企業(yè)增加2家，百強(qiáng)零售企業(yè)跨區(qū)域經(jīng)營趨勢更為明顯。

2.零售企業(yè)并購整合加速推進(jìn)

2012年在經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)品市場運(yùn)行呈現(xiàn)下行趨勢下，大型零售企業(yè)銷售增速出現(xiàn)明顯放緩，行業(yè)競爭更為加劇，行業(yè)內(nèi)部并購整合加速推進(jìn)，并購事件仍不斷上演。整理2012年零售企業(yè)主要并購整合事件，呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)：

以開展或擴(kuò)展線上業(yè)務(wù)為目的的并購加速。隨著我國網(wǎng)上零售行業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的零售企業(yè)躍躍欲試網(wǎng)上市場，直接并購成型的網(wǎng)上零售企業(yè)是快速進(jìn)軍網(wǎng)購市場的捷徑；與此同時(shí)，逐步發(fā)展壯大的網(wǎng)上零售巨頭開始對外規(guī)模擴(kuò)張，不斷并購一些中小網(wǎng)店，以擴(kuò)寬商品經(jīng)營范圍。2012年網(wǎng)上零售行業(yè)并購事件時(shí)有發(fā)生，其中比較有影響力的電商并購案例有：京東商城收購“迷你挑”；沃爾瑪控股1號店；蘇寧易購收購紅孩子；國美7300萬收購庫巴網(wǎng)和新銳美40%股份。

網(wǎng)上零售企業(yè)通過并購，一方面拓寬了自己的商品布局，另一方面整合了優(yōu)秀銷售渠道，更有利于有實(shí)力的企業(yè)做大做強(qiáng)，未來網(wǎng)上零售行業(yè)將加速整合洗牌。

業(yè)態(tài)整合持續(xù)推進(jìn)。在經(jīng)營成本快速上漲、競爭加劇及業(yè)態(tài)同質(zhì)化現(xiàn)象日益嚴(yán)重的壓力下，多業(yè)態(tài)分散風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營模式成為許多企業(yè)的選擇。在這種趨勢下，零售企業(yè)業(yè)態(tài)整合通過并購商業(yè)地產(chǎn)、并購其他業(yè)態(tài)企業(yè)等方式持續(xù)推進(jìn)，如，合肥百貨大樓收購合肥商業(yè)物業(yè)、萬達(dá)收購美國AMC變身全球最大院線運(yùn)營商等。

渠道下沉，地方中小零售企業(yè)成為并購的重要對象。隨著我國一、二線城市零售市場飽和，以及三、四線城市消費(fèi)潛力凸顯，銷售渠道下沉成為我國零售企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的新方向。在這一趨勢推動下，區(qū)域內(nèi)中小零售企業(yè)成為實(shí)力較強(qiáng)的大型零售企業(yè)渠道下沉的并購對象。如，2012年，大商集團(tuán)收購四川美好家園、百麗收購BigStep等。

圖表9 2012年零售百強(qiáng)企業(yè)主要并購事件

八、外資零售企業(yè)影響力有所下降

1.百強(qiáng)中外資零售企業(yè)市場份額繼續(xù)下降

中國商業(yè)聯(lián)合會、中華全國商業(yè)信息中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年進(jìn)入百強(qiáng)的外資零售企業(yè)共有22家（僅指實(shí)體店零售企業(yè)）， 數(shù)量與上年持平，22家外資零售企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售額4089.5億元，占百強(qiáng)銷售總額的比重為17.2%，占比比2011年下滑0.4個百分點(diǎn)。22家外資零售企業(yè)銷售額同比增長11.5%，與2011年基本持平，與前幾年相比，速度明顯較低。

22家外資零售企業(yè)平均實(shí)現(xiàn)單店銷售額12855.9萬元，但與2011年相比，單店銷售額下滑9.1%。外資零售企業(yè)門店擴(kuò)張速度仍大于銷售額擴(kuò)張速度，單店效益有所減少。

圖表10 2008-2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中外資零售企業(yè)銷售額占比及增速（%）

圖表11 2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中主要外資企業(yè)銷售及門店變化情況

2.外資零售企業(yè)“關(guān)店”頻現(xiàn)

在人工、租賃等經(jīng)營成本高漲的壓力下，外資零售企業(yè)單店效益出現(xiàn)明顯下滑，2012年零售百強(qiáng)企業(yè)中，外資零售企業(yè)單店銷售額同比下滑9.1%。在本土零售企業(yè)快速發(fā)展，網(wǎng)上零售影響快速擴(kuò)大的環(huán)境下，外資零售企業(yè)競爭優(yōu)勢有所減弱。面對嚴(yán)峻的市場形勢，外資零售企業(yè)逐漸降低擴(kuò)張速度，紛紛選擇關(guān)閉一些效益較低的店鋪。2012年外資零售企業(yè)關(guān)店事件頻遭曝光，引發(fā)行業(yè)較大關(guān)注。

圖表12 2012年主要外資零售企業(yè)在華關(guān)店情況

3.外資零售巨頭企業(yè)開店速度放緩

2012年外資零售企業(yè)開店速度呈放緩態(tài)勢。根據(jù)主要外資零售巨頭公布的開店數(shù)據(jù)，除歐尚、麥德龍2012年新開門店數(shù)大于2011年以外，其余幾家外資零售企業(yè)開店數(shù)量相比上年均有所減少。沃爾瑪、家樂福兩大零售巨頭新開店鋪分別為30家和18家，相比2011年分別減少13家和11家。

圖表13 2012年和2011年主要外資零售企業(yè)在華新開門店對比（家）

4. 外資零售巨頭銷售渠道繼續(xù)下沉

從2012年外資零售企業(yè)新開店鋪布局來看，銷售渠道向三、四線城市擴(kuò)張的趨勢未變，新開店鋪較多的大潤發(fā)，2012年新開店鋪城市分布中，一線城市占12%，二線城市占17%，三線城市占45%，另有26%的店鋪分布在四線城市及以下；家樂福新開的18家店鋪中，11.1%的店鋪位于一線城市，38.9%的店鋪位居二線城市，50%的店鋪分布在三線及以下城市；沃爾瑪新開的30家店鋪中，10%位于一線城市，23.3%位于二線城市，66.7%的位于三線及以下城市；TESCO新開的13家店鋪中，23.1%位于一線城市，15.4%位于二線城市，61.5%位于三線及以下城市。

未來五年我國零售業(yè)發(fā)展環(huán)境分析預(yù)測：

一是，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下，將由數(shù)量增長向質(zhì)量增長轉(zhuǎn)變，2012年我國經(jīng)濟(jì)增長速度回落，固然有外需不足的影響，但更主要的是我國加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，主動調(diào)控的結(jié)果，標(biāo)志著我國經(jīng)濟(jì)增速已由9%-10%的階段，轉(zhuǎn)向質(zhì)量更好的7%、8%的發(fā)展階段。與之相適應(yīng)，消費(fèi)品市場高速增長的時(shí)代已結(jié)束，進(jìn)入中速增長時(shí)期。

二是，房地產(chǎn)價(jià)格，以及石油、煤炭等資源性產(chǎn)品價(jià)格暴漲的時(shí)代已結(jié)束，依靠壟斷資源暴富的環(huán)境、機(jī)遇已難再現(xiàn)，同時(shí)，反腐敗的措施也更加嚴(yán)厲。這就意味著，奢侈品消費(fèi)，公款消費(fèi)快速增長的時(shí)代已過去，進(jìn)入面向大眾化消費(fèi)的時(shí)代。

三是，在經(jīng)濟(jì)增速減慢，社會節(jié)儉風(fēng)氣增強(qiáng)的環(huán)境下，消費(fèi)者消費(fèi)回歸理性，量力消費(fèi)、個性消費(fèi)、節(jié)儉消費(fèi)、綠色消費(fèi)的觀念和行為增強(qiáng)。

四是，由于信息技術(shù)的快速發(fā)展，我國零售業(yè)已全面進(jìn)入消費(fèi)者為王的時(shí)代，零售業(yè)的競爭進(jìn)入為消費(fèi)者服務(wù)競爭的時(shí)代。

五是， 網(wǎng)上購物尤其是移動購物將成為未來發(fā)展趨勢；網(wǎng)上商品價(jià)格與實(shí)體店商品價(jià)格的差距將逐步縮小，甚至?xí)霈F(xiàn)網(wǎng)上商品價(jià)格加上物流及稅后，高于實(shí)體店的商品價(jià)格；網(wǎng)絡(luò)零售不再單純依靠低價(jià)競爭，而主要依靠提供購物方便、省時(shí)以及貨品的豐富，來吸引消費(fèi)者購物。

六是，中外企業(yè)市場競爭日益加劇， 外資零售企業(yè)將加快網(wǎng)上銷售渠道的建設(shè)，分食網(wǎng)購市場份額；實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，一、二線城市發(fā)展大型購物中心或城市綜合體，三、四線城市發(fā)展中小型店；注重提升商品檔次和經(jīng)營環(huán)境，外資零售企業(yè)將在網(wǎng)購以及三四線城市發(fā)揮其品牌和管理優(yōu)勢。