摘要：隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)的不斷全球化，企業(yè)間的并購(gòu)、資產(chǎn)重組和股份制合作等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)也在不斷增加。然而，在對(duì)此類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量一直富有爭(zhēng)議。本文針對(duì)這些問(wèn)題，對(duì)我國(guó)的商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了一些簡(jiǎn)單的探討，對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量等問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)單評(píng)述，提出了筆者關(guān)于規(guī)范我國(guó)企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)的一些建議，以期對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的研究有益。

關(guān)鍵詞：商譽(yù)會(huì)計(jì)；商譽(yù)確認(rèn)；商譽(yù)計(jì)量

一、我國(guó)商譽(yù)會(huì)計(jì)的演變

早在16世紀(jì)后期的英國(guó)，“商譽(yù)”一詞已經(jīng)被人們提到。在有關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)各方面的相關(guān)研究上，歐洲和北美洲國(guó)家起步都相對(duì)較早，尤其是在美國(guó)。由于美國(guó)是較早實(shí)行資本主義路線的國(guó)家，其資本市場(chǎng)的迅猛發(fā)展更是帶動(dòng)了對(duì)商譽(yù)等各項(xiàng)關(guān)于商業(yè)范疇研究的步伐。盡管我國(guó)在商譽(yù)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)研究成果的取得上還不如西方發(fā)達(dá)國(guó)家，但是一些研究學(xué)者在這方面的研究上還是卓有成效的。

二、商譽(yù)在確認(rèn)和計(jì)量方面的不同觀點(diǎn)綜述

在商譽(yù)問(wèn)題上的爭(zhēng)論由來(lái)已久，自19世紀(jì)末一直延續(xù)到現(xiàn)在，各學(xué)者爭(zhēng)論的焦點(diǎn)也大都是圍繞商譽(yù)的確認(rèn)及計(jì)量。商譽(yù)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，它與其他無(wú)形資產(chǎn)最明顯的區(qū)別在于商譽(yù)本身具有最不可辨認(rèn)的特性。第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)表示好感的一種無(wú)形價(jià)值的表現(xiàn)形式；第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是表現(xiàn)為企業(yè)所獲得的利潤(rùn)高出所在行業(yè)平均利潤(rùn)的那部分差額的現(xiàn)值貨幣價(jià)值；第三種觀點(diǎn)認(rèn)為，商譽(yù)是企業(yè)的總計(jì)價(jià)賬戶。我國(guó)在會(huì)計(jì)理論研究及實(shí)務(wù)操作上，依照慣例將商譽(yù)區(qū)分為外購(gòu)商譽(yù)和自創(chuàng)商譽(yù)兩種。外購(gòu)商譽(yù)是指企業(yè)間在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時(shí)形成的那部分購(gòu)買方所支付的購(gòu)買成本和被購(gòu)買方的可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)價(jià)值的差額。現(xiàn)階段，我國(guó)對(duì)其的計(jì)量方法主要有間接計(jì)量法和直接計(jì)量法兩種。

（一）間接計(jì)量法

運(yùn)用間接計(jì)量法來(lái)計(jì)算商譽(yù)價(jià)值的觀點(diǎn)將商譽(yù)視為是“購(gòu)買方支付的購(gòu)買價(jià)格和被購(gòu)買方的凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額”，計(jì)算公式如下

商譽(yù)價(jià)值=購(gòu)買企業(yè)支出的價(jià)值總成本-被購(gòu)買企業(yè)的凈資產(chǎn)的公允價(jià)值

例1：永發(fā)公司由于實(shí)施企業(yè)擴(kuò)張戰(zhàn)略需要，在進(jìn)行交易當(dāng)天，經(jīng)計(jì)算萬(wàn)達(dá)公司的資產(chǎn)、負(fù)債及凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值與評(píng)估價(jià)值如下表所示。

假設(shè)兩家公司經(jīng)過(guò)激烈談判，萬(wàn)達(dá)公司最終答應(yīng)以18000萬(wàn)元的價(jià)格出售公司全部權(quán)益，那么我們可以得出萬(wàn)達(dá)公司的商譽(yù)價(jià)值數(shù)額大小為

購(gòu)買價(jià)格 18000

減：萬(wàn)達(dá)公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值 13200

購(gòu)買差價(jià) 4800

減：資產(chǎn)增值——存貨 1500

——固定資產(chǎn) 1500

加：資產(chǎn)減值——應(yīng)收帳款 100

——長(zhǎng)期負(fù)債 100

商譽(yù) 2000

根據(jù)以上例子可以得出，永發(fā)公司之所以愿意支付給萬(wàn)達(dá)公司高出其凈資產(chǎn)價(jià)值2000萬(wàn)元的購(gòu)買價(jià)格，主要是因?yàn)橛腊l(fā)公司認(rèn)為萬(wàn)達(dá)公司具有地理位置的優(yōu)越性、較高的商譽(yù)信用、較好的組織管理素質(zhì)，只要能充分利用好這些資源，永發(fā)公司就有可能在未來(lái)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得高于那部分超額支出的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。

（二）直接計(jì)量法

直接計(jì)量法是指在假設(shè)已知企業(yè)所在行業(yè)的平均投資報(bào)酬率和企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)評(píng)估出的預(yù)期投資報(bào)酬率的條件下，通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的可辨認(rèn)資產(chǎn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)算出的企業(yè)由于自身的優(yōu)越條件而形成的高于同行業(yè)類似企業(yè)的那部分超額利潤(rùn)，再將這部分超額利潤(rùn)按社會(huì)同行業(yè)平均投資報(bào)酬率折算成現(xiàn)值，繼而得出商譽(yù)價(jià)值的方法，計(jì)算步驟如下。

1.計(jì)算正常投資報(bào)酬

正常投資報(bào)酬=可具體辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值×同行業(yè)平均利潤(rùn)率

2.計(jì)算預(yù)期的投資報(bào)酬

預(yù)期投資報(bào)酬=可具體辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值×預(yù)期投資報(bào)酬率

3.確定企業(yè)超額利潤(rùn)

超額利潤(rùn)=企業(yè)的預(yù)期利潤(rùn)-企業(yè)的正常投資報(bào)酬利潤(rùn)

4.確定商譽(yù)價(jià)值

商譽(yù)的價(jià)值=超額利潤(rùn)×按正常投資報(bào)酬率計(jì)算的年金現(xiàn)值系數(shù)

例2：北京某地被合并公司W(wǎng)的全部可辨認(rèn)的凈資產(chǎn)公允價(jià)值為1600萬(wàn)元，假設(shè)該公司所在行業(yè)的平均投資報(bào)酬率為15%，而根據(jù)公司在過(guò)去4年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)5年的盈利能力預(yù)測(cè)，W公司的凈資產(chǎn)投資報(bào)酬率為20%，經(jīng)過(guò)專家組評(píng)估分析，W公司的超額盈利能力水平能夠持續(xù)5年，則我們對(duì)W公司的商譽(yù)價(jià)值量的進(jìn)行計(jì)算如下。

W公司的正常投資報(bào)酬=1600×15%=240（萬(wàn)元）

預(yù)期投資報(bào)酬=1600×20%=320（萬(wàn)元）

超額利潤(rùn)=320-240=80（萬(wàn)元）

商譽(yù)的價(jià)值=80×3.3521=268.168（萬(wàn)元）

此種方法的能夠通過(guò)企業(yè)內(nèi)部相關(guān)資料的真實(shí)數(shù)據(jù)合理地對(duì)企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值做出衡量，但是由于在計(jì)算過(guò)程中采用假設(shè)的企業(yè)正常報(bào)酬率和企業(yè)預(yù)期報(bào)酬率具有很大的不確定性，其中參雜人為因素的影響，從而導(dǎo)致在采用此種方法對(duì)商譽(yù)進(jìn)行核算時(shí)可能會(huì)造成與實(shí)際價(jià)值相差甚遠(yuǎn)。

三、我國(guó)在商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量方面的缺陷和不足

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)界在關(guān)于商譽(yù)的會(huì)計(jì)計(jì)量上最常用的兩種方法是超額收益資本化法和超額收益折現(xiàn)法。它們的不足之處分別在于：在超額收益資本化法下，企業(yè)和企業(yè)間在進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易時(shí)，購(gòu)買方所支付的購(gòu)買價(jià)格不僅取決被購(gòu)買企業(yè)總體優(yōu)越因素的潛在價(jià)值，同時(shí)還受到其他各方面尤其是交易雙方在信息資源的不對(duì)稱性從而導(dǎo)致談判結(jié)果的影響；而超額收益折現(xiàn)法在計(jì)量時(shí)缺乏可實(shí)際操作性，其計(jì)量結(jié)果受人為因素的影響太大，采用此種方法的每個(gè)計(jì)算環(huán)節(jié)都摻雜著許多人為的假設(shè)，在公司正常利潤(rùn)率的界定方面，到底是按照全國(guó)的同行業(yè)的平均水平，還是按照公司所在地區(qū)同行業(yè)先進(jìn)企業(yè)的平均水平界定正常投資報(bào)酬率，對(duì)商譽(yù)的計(jì)量結(jié)果影響很大。

四、規(guī)范我國(guó)商譽(yù)會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的建議

在以知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代作為背景的當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)實(shí)體，各國(guó)企業(yè)更加注重對(duì)商標(biāo)、生產(chǎn)技術(shù)等領(lǐng)域的投資，企業(yè)所擁有的無(wú)形資產(chǎn)正逐步成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，自創(chuàng)商譽(yù)所扮演的角色也愈加的重要，對(duì)企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)更有利于我國(guó)保持平穩(wěn)快速發(fā)展的基本目標(biāo)。

根據(jù)目前我國(guó)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和境內(nèi)企業(yè)發(fā)展對(duì)國(guó)家總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的影響程度，鼓勵(lì)境內(nèi)上市公司在商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定范圍內(nèi)，利用公司的市場(chǎng)價(jià)值和賬面價(jià)值對(duì)企業(yè)自身的品牌價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量并向?qū)ν夤?。新?zhǔn)則重新闡明了無(wú)形資產(chǎn)是指企業(yè)所擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，把可辨認(rèn)作為無(wú)形資產(chǎn)的基本特征，將商譽(yù)從商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)中分離并且單獨(dú)制定了商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但是對(duì)于自創(chuàng)商譽(yù)仍舊不予以確認(rèn)和計(jì)量。不確認(rèn)計(jì)量自創(chuàng)商譽(yù)的這種做法對(duì)以知識(shí)資本為主導(dǎo)的公司來(lái)說(shuō)勢(shì)必會(huì)使會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，導(dǎo)致公司決策層被不公允的會(huì)計(jì)信息誤導(dǎo)，從而可能造成決策失誤使致使公司蒙受經(jīng)濟(jì)損失，更是有悖于決策有用性的會(huì)計(jì)目標(biāo)。

綜上所述，由于對(duì)商譽(yù)的認(rèn)識(shí)仍舊不夠深入全面，所以目前我國(guó)在商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量的應(yīng)用上還存在缺陷，因此準(zhǔn)則制定者應(yīng)該進(jìn)一步完善我國(guó)企業(yè)的商譽(yù)會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則，盡快形成一套完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，使其能夠順應(yīng)新形勢(shì)下我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，更好地服務(wù)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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（作者單位：中鐵二十二局集團(tuán)太原房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司）