紅太陽：上漲強勢

農藥大周期持續(xù)發(fā)展中。農藥大周期持續(xù)時間將超市場預期，核心的點在于全球二次產能轉移及中國國內持續(xù)發(fā)酵的環(huán)保壓力，農藥行業(yè)作為具有代表性的工業(yè)生產行業(yè)，環(huán)保壓力將在未來幾年內持續(xù)存在，這對行業(yè)的產能消化及競爭格局均具有明顯的推進作用。

直接受益吡啶反傾銷。紅太陽擁有6.2萬噸吡啶堿，2萬噸百草枯原藥產能，公司將受益于吡啶-百草枯價格上漲，分析師推斷未來一段時間，中國海關對進口吡啶征收不同程度的保證金，國外出口至中國的吡啶量將明顯減少，公司會逐步利用未來一段時間供需結構的真空期，將第三套2.5萬噸吡啶堿生產線復產提上議程，公司將受益于吡啶-百草枯的量價齊升。

百草枯價格節(jié)節(jié)攀升。百草枯除草性能優(yōu)異，過去5年全球消費量年均增長15%以上。由于政策限制，百草枯產能難以擴張，行業(yè)集中度較高，預計2013年全年供需呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài)。年初至今百草枯市場報價持續(xù)上漲，目前220公斤42%百草枯母液市場報價為2.25-2.30萬元/噸，相比年初上漲6000元/噸以上。公司百草枯產能為2萬噸/年，目前百草枯生產裝置滿負荷運行，訂單飽滿，未來持續(xù)盈利能力可期。

操作策略：二級市場上，該股自筑底反彈以來，上漲強勢，投資者可積極關注。

青青稞酒：復制青海模式帶來高成長

青青稞酒在青海省市占率超過50%。多個因素造就了青海白酒王者：（1）民營體制靈活，管理層激勵到位；（2）依托產品特色，提升品牌形象，產品結構升級；（3）渠道全覆蓋，深度分銷掌控終端；（4）青海省內經濟快速增長，過去幾年市場容量快速擴大。

短期省內青青稞酒也受行業(yè)環(huán)境變化的影響，增速放緩，預計2013年收入增長15%，2014年省內收入增速可高于2013年。草根調研中發(fā)現(xiàn)3、4月省內銷售出現(xiàn)下滑。這是由于年初公司制定的計劃較高，1-2月仍正常向渠道發(fā)貨，導致3-4月終端銷售情況不好，預計公司5月銷售可恢復增長，2013年受整風運動的影響，政務及相關需求被一次性擠出，白酒消費回歸理性。

西北市場成長空間巨大。（1）西北市場缺乏強勢的白酒企業(yè)，青青稞酒具備搶奪對手市場份額能力。（2）西北市場地域相對偏遠，為外來品牌的介入制造了一定障礙，其市場容量足以支撐公司的高增長。（3）西北地區(qū)經濟和人均收入增速很快，市場容量擴張速度很快。（4）青青稞酒在西北板塊市場將逐步導入深度分銷模式，實現(xiàn)區(qū)域市場渠道全覆蓋。（5）預計2013年甘肅收入可增長50%，西藏市場可增長100%以上。

操作策略：二級市場上，該股處于震蕩下行的區(qū)間，但仍然具有較強的波段操作機會。

海亮股份：或走慢牛形態(tài)

受益于銅管需求回升。銅管中約有75%用于制冷行業(yè)，2013年，制冷電器產量回升，制冷用銅管需求回升；海外建筑業(yè)復興，將拉動相MeaOnMod9+Nk5DTb7iBh1pKyJeMyoWg+J5qno6pXBAk=關銅管需求，前4個月，我國銅管出口量累計增速接近8%；海水淡化政策助力，熱交換用銅管需求前景樂觀；預計，至2015年，我國海水淡化用銅管的年需求量將達到4000多噸；同期，全球海水淡化用銅管的年需求量可達到15萬噸。公司是國內第二大銅管生產企業(yè)，最大的銅管出口企業(yè)和冷凝銅管生產企業(yè)，銅管需求提升將給公司帶來增長機遇。

礦業(yè)板塊潛力大。公司持有恒昊礦業(yè)12.5%股權，金川集團1.12%股權，并投資了剛果（金）銅鈷礦項目。公司的剛果（金）銅鈷礦項目將對4000多萬平方公里進行勘探開發(fā)，該區(qū)域位于剛果（金）南部KATANGA省世界著名的銅礦帶，周邊在產的大型礦山林立。

金融板塊日漸壯大。公司金融板塊的業(yè)務包括寧夏銀行7.25%股權，小額信貸公司海博公司30%股權，并擬參股海亮集團財務公司。隨著寧夏銀行，海博公司可貸資金量的增加，貢獻的投資收益也將繼續(xù)增長。人民幣升值壓縮財務費用，公司美元負債超過美元資產，人民幣升值帶來匯兌收益。

操作策略：二級市場上，該股呈多頭均線排列的形態(tài)，后市有望繼續(xù)上揚。

凱美特氣：碳交易體系助力業(yè)務擴張

碳稅征收政策出臺預期強烈。近日有關碳排放交易的新聞頻頻在媒體上出現(xiàn)，碳交易以及碳稅征收的相關政策出臺預期強烈。如果征收碳稅、化工、鋼鐵、有色、電力、水泥等兩高行業(yè)，將額外增加大量的成本，對于這些主要耗能行業(yè)，采用減排、回收二氧化碳技術的企業(yè)，能夠有效減少碳稅的征收。

專業(yè)二氧化碳回收利用企業(yè)。凱美特氣作為專業(yè)的石化尾氣回收利用企業(yè)，公司對石化企業(yè)的廢氣進行回收并支付相關原料氣費用的行為，既符合國際社會保護環(huán)境的訴求，又符合了國家節(jié)能減排產業(yè)政策的要求。公司傳統(tǒng)的二氧化碳回收業(yè)務以及新拓展的煉廠尾氣回收項目都能有效地實現(xiàn)二氧化碳減排。

碳交易市場完善利好公司。公司的生產原料為上游石化企業(yè)的尾氣，需要向上游企業(yè)支付一定的費用，隨著國家對污染物排放的限制更加嚴格及對環(huán)境污染處罰力度的加大，上游石化企業(yè)進行污染物治理的成本會加大，公司在原料氣采購方面將具備更強的議價能力；其次，在政策推動下，上游石化企業(yè)做尾氣回收處理的動力加大，利于凱美特氣在其他石化企業(yè)進行業(yè)務復制。

操作策略：二級市場上，該股經過一段時間的平緩上漲，開始強勢上攻，后市仍有望保持這一形態(tài)。