2008年的國際金融危機(jī)已歷時(shí)五年，世界經(jīng)濟(jì)從快速發(fā)展期進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期，我國經(jīng)濟(jì)也到了轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵階段。商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的全面轉(zhuǎn)型不僅離不開商業(yè)銀行的資金支持，而且必然要求商業(yè)銀行與之協(xié)同轉(zhuǎn)型，作為業(yè)內(nèi)研究機(jī)構(gòu)，交通銀行金融研究中心同樣在思考面對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段，銀行應(yīng)如何轉(zhuǎn)型求變？怎樣才能更快、更好地支持、適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要轉(zhuǎn)變？只有一方面深刻反思超越發(fā)展規(guī)律的過度行為，另一方面重新審視舊有的經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、金融體系等是否阻礙了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的要求，才有可能將教訓(xùn)沉淀、掀開新的一頁篇章。

《轉(zhuǎn)型求變》是交通銀行金融研究中心關(guān)于中國經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展等問題研究成果的結(jié)晶。本書收錄了金研中心在2011～2012年的部分研究成果。全書共分四部分，第一部分經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型篇中收錄了對(duì)中國中長期經(jīng)濟(jì)增長、通脹問題、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、周期性行業(yè)以及歐債問題的研究和判斷；第二部分金融改革篇中收錄了四篇關(guān)于跨境資本流動(dòng)、利率匯率市場化、資本項(xiàng)目開放等文章；第三部分銀行轉(zhuǎn)型篇中收錄了四篇討論商業(yè)銀行熱點(diǎn)、海外發(fā)展以及匯改、資本市場改革對(duì)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型影響等文章；第四部分銀行業(yè)務(wù)篇收錄的五篇文章主要是對(duì)銀行賬戶管理、跨境人民幣、個(gè)人財(cái)富管理以及小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展等商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)的影響。

歷來經(jīng)濟(jì)增長的根本目標(biāo)都是提高人民生活水平、提升社會(huì)福祉。我國在過去30年間發(fā)揮了資本、勞動(dòng)與環(huán)境等低價(jià)要素稟賦的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，并在一系列于經(jīng)濟(jì)階段相適宜的、逐步掙脫束縛的體制改革下，借助全球化紅利迅速積累了龐大的國家財(cái)富，人均GDP邁入中等偏上收入國家的行列。然而，從2010年四季度以來，我國經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下行，2013年二季度已下行到7.5%。中國經(jīng)濟(jì)到了只有轉(zhuǎn)型升級(jí)才能獲得持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵階段。面對(duì)我國能否成功擺脫“中等收入陷阱”；如果要延續(xù)“中國奇跡”，未來我國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力何在等一系列市場普遍關(guān)心的問題，《轉(zhuǎn)型求變》得出的結(jié)論是：我國未來潛在經(jīng)濟(jì)增速確實(shí)面臨下行考驗(yàn)，甚至有跌入“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)，但相比于已陷入“中等收入陷阱”的國家而言，無論是在經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力轉(zhuǎn)換方面還是政策調(diào)整的空間方面，我國都具有明顯優(yōu)勢(shì)。未來只要在政策上把握內(nèi)涵式增長的正確方向，通過繼續(xù)推動(dòng)改革，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力機(jī)制由資本積累到全要素生產(chǎn)率的成功轉(zhuǎn)換，不但能有效避免陷入“中等收入陷阱”，還可以成功開啟新一輪的經(jīng)濟(jì)增長周期。

未來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展重心將呈現(xiàn)以下四個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：一是經(jīng)濟(jì)增長方式由粗放型向集約型轉(zhuǎn)變、從重規(guī)模到重內(nèi)涵的轉(zhuǎn)變；二是經(jīng)濟(jì)增長的需求動(dòng)力從外部市場向內(nèi)部市場的轉(zhuǎn)變；三是經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力從重投資到投資消費(fèi)并駕齊驅(qū)的轉(zhuǎn)變；四是由國家財(cái)富總量積累向國民財(cái)富結(jié)構(gòu)分配轉(zhuǎn)變，從“一部分人先富起來”到共同富裕的轉(zhuǎn)變。以上四個(gè)特征的轉(zhuǎn)變是中國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)過渡至新的發(fā)展周期、跨越“中等收入陷阱”陰影的重要內(nèi)容，其實(shí)現(xiàn)需要依賴自上而下的戰(zhàn)略高度的改革決心以及新型城鎮(zhèn)化這一關(guān)鍵抓手。毫無疑問，作為我國金融體系的重要組成部分，商業(yè)銀行在這一階段中的作用舉足輕重。

過去十年，我國商業(yè)銀行通過股份制改革實(shí)現(xiàn)了體制機(jī)制的成功轉(zhuǎn)型。然而，在改革紅利減弱的背景下，當(dāng)前商業(yè)銀行的外部發(fā)展環(huán)境亦發(fā)生了深刻的變化，宏觀經(jīng)濟(jì)增速趨緩，利率市場化改革加速，金融脫媒速度加快，監(jiān)管政策更趨嚴(yán)格。多方因素對(duì)銀行的影響互相疊加。宏觀經(jīng)濟(jì)告別兩位數(shù)增長，高投資帶動(dòng)高增長的模式面臨轉(zhuǎn)型，市場有效信貸需求增速放緩、銀行體系風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。利率市場化意味著利率保護(hù)時(shí)代行將終結(jié)，市場競爭的必然結(jié)果就是“讓利于客戶”，貸款議價(jià)能力趨于下降、負(fù)債成本持續(xù)抬升，息差趨勢(shì)性收窄。這種“增速與息差齊降”、“風(fēng)險(xiǎn)與成本同升”的態(tài)勢(shì)，標(biāo)志著金融生態(tài)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生根本性變化。加上“金融脫媒”使得銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)受到挑戰(zhàn)，綜合經(jīng)營則面臨來自非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭。

面對(duì)如此情景，銀行業(yè)必須把握環(huán)境變化，主動(dòng)、快速、精準(zhǔn)地推進(jìn)轉(zhuǎn)型求變之路。交通銀行2009年確立了“走國際化、綜合化道路，建設(shè)以財(cái)富管理為特色的一流公眾持股銀行集團(tuán)”的“兩化一行”發(fā)展戰(zhàn)略。旨在利用境內(nèi)外兩個(gè)市場、不同業(yè)態(tài)之間的聯(lián)動(dòng)，為客戶提供“一站式”的財(cái)富管理服務(wù)，同時(shí)分享跨境跨業(yè)的成長機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)的存貸中介向綜合金融服務(wù)商轉(zhuǎn)型，由過度依賴規(guī)模擴(kuò)張的粗放型經(jīng)營模式向“效率優(yōu)先，兼顧規(guī)?！钡慕?jīng)營模式轉(zhuǎn)型，由主要依靠存貸利差向?qū)崿F(xiàn)多元化收入轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展的穩(wěn)定性、協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性。然而，銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型不是一兩年的短期就可以完成，也不是超前發(fā)展，而是要立足于實(shí)際情況，前期戰(zhàn)略布局、中期持續(xù)性地穩(wěn)步推進(jìn)。在交銀金研中心看來，銀行業(yè)求變之路“萬變不離其宗”，銀行業(yè)的“宗”就是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，否則只是空中樓閣，難以保持長遠(yuǎn)發(fā)展。因而，中國銀行業(yè)需要尋求與宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)整步伐同步的主動(dòng)轉(zhuǎn)型求變，解決如何服務(wù)好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、確保經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)等問題。具體可落實(shí)在以下三方面：

第一，回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融本源，順應(yīng)國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型趨勢(shì)，奠定長期穩(wěn)定發(fā)展的基石。金融產(chǎn)生之初即是為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供跨期、跨地的價(jià)值交換，實(shí)現(xiàn)資金的融通與有效配置。銀行作為歷史最悠久的金融形態(tài)，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間的關(guān)系更是如同魚水、不可分割。經(jīng)歷了2008年金融危機(jī)的洗禮，金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求越發(fā)迫切，只有經(jīng)濟(jì)與金融同步發(fā)展，才有可能維持更長久的體系穩(wěn)定。當(dāng)前，不少銀行已將小企業(yè)業(yè)務(wù)看作商業(yè)銀行盈利增長的重要領(lǐng)域，交通銀行亦主動(dòng)將小企業(yè)業(yè)務(wù)作為發(fā)展重點(diǎn)并逐步探索服務(wù)小企業(yè)的行之有效的方法。比如為數(shù)千萬家中小企業(yè)、小微企業(yè)創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品乃至流程等，在助力經(jīng)濟(jì)的同時(shí)也收獲了交行自身當(dāng)前以及長遠(yuǎn)利益。

第二，順應(yīng)金融服務(wù)環(huán)境變化，以專業(yè)優(yōu)勢(shì)多方位錘煉核心競爭力。金融服務(wù)環(huán)境隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化而改變，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的時(shí)代，社會(huì)各主體的金融需求逐漸向多層次、多樣化演化，單一的、高質(zhì)量的傳統(tǒng)金融服務(wù)已難以滿足市場需求，商業(yè)銀行亟待多方位錘煉自身核心競爭力?！掇D(zhuǎn)型求變》收錄了大量有關(guān)資本市場改革對(duì)商業(yè)銀行的影響，有關(guān)利率、匯率市場和資本項(xiàng)目開放的看法和建議，跨境資本流動(dòng)，我國個(gè)人財(cái)富管理銀行體系建設(shè)問題等多方面的研究成果，為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略決策提供支持。

第三，在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整與國際監(jiān)管要求變化的背景下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系有待創(chuàng)新求變。當(dāng)前全球各國金融體系的關(guān)聯(lián)程度提高、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)加大，中國經(jīng)濟(jì)同時(shí)處于增速放緩與轉(zhuǎn)型關(guān)口，國內(nèi)銀行業(yè)不僅需要?jiǎng)?chuàng)新金融工具滿足嚴(yán)格的國際監(jiān)管要求，還需要以科學(xué)化、精細(xì)化、定量化、專業(yè)化為目標(biāo)，健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系與機(jī)制，順應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，應(yīng)用、創(chuàng)新相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理方式和工具，化解宏觀經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力和效率。

該書的特色之處在于，貼近時(shí)代脈搏，敏銳把握市場動(dòng)態(tài)趨勢(shì)與重心，所涉及研究立足當(dāng)下，著眼長遠(yuǎn)，從多個(gè)方面、多個(gè)角度解讀我國經(jīng)濟(jì)和商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型求變的深層次問題。此外，本書所涉及當(dāng)前經(jīng)濟(jì)、金融、銀行領(lǐng)域重要變化與改革的研究成果均以事實(shí)和數(shù)據(jù)說話，為業(yè)界乃至整個(gè)市場提供了我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和銀行業(yè)求變之路等問題的理論前瞻，同時(shí)也為交通銀行的改革發(fā)展都提供了可貴的參考和建議。