巨潮1000指數(399311)基本反映中國股市運行狀況,成份股多達1000只,數目約占目前A股市場41%,而市值則占90%以上。其中巨潮小盤指數(399316)自巨潮1000指數成份股中,按流通市值選取后500只股票構成,反應股市小型股走勢變化,占總市值約9%。以指數成立起始日2002年12月31日計算,自成立以來,截止至去年底,按年上升9.96%。這是相當不錯的收益率,超越擁有大量資源和優(yōu)惠的社?;鹉晔找媛?。即使是巨潮1000指數的9.5%年收益率,足以證明,投資的起點非常重要。若在上證指數1993年2月1558點、2001年6月2245點甚至2007年10月6124點入市,那么神仙難救,因為這些點位其時股市市盈率超過50倍。
正如歐洲股神安東尼·波頓的中國特殊基金成立于2010年4月,其時巨潮1000指數3200點水平、恒生國企指數約12500點,如今巨潮1000指數2400點、恒生國企指數9500點,兩種指數三年來已經跌去25-26%,即使是股神亦難以取得好成績,事倍功半。相反,若以2008年底入市,則是事半功倍,凡人亦能獲益。市場人凡罵中國股市的均以2001年2245點來計算上證指數,謂之十年上升幅度為零,以50多倍市盈率的高位與今日至10倍市盈率相比,未免太不公平。
巨潮小盤指數見底的時間是2005年7月19日,而非大型股指數的6月3日,最低493點。其后展開牛市。其中兩次于1100點附近出現(xiàn)震蕩,一次是2006年7月,另一次是2006年10月。該位接近2007年12月高點與2005年7月低點之間的0.382黃金分割位(同上周文章,以對數圖為準)。2007年12月見頂,最高3895點,升6.9倍。指數形成楔形的頂部,隨后跌破楔形下邊,暴跌。跌至2008年11月4日最低的1117點,與之前的兩次震蕩點位較為接近。
2008年1117點見底之后,巨潮小盤指數繼續(xù)上升,并在2010年11月11日創(chuàng)歷史高位4311點,升幅2.8倍。1117點非常接近493點與4311點的0.382黃金分割位1126點。巨潮小盤指數4311點見頂后,再次形成反轉形態(tài)——三角形反轉,并于2011年8月跌破三角形下邊。之后該指數反復下跌。2012年12月初跌至1117點與4311點的0.5黃金分割位附近見底反彈,最低見2132點。2012年與2013年巨潮小盤股指數兩次反彈均略微突破2132點與4311點的0.5黃金分割位。2012年反彈高點是3106點,2013年反彈高點是3082點。今年5月份3082點見頂后急挫至6月25日的2396點。
巨潮小盤指數的波浪劃分,以2010年11月的4311點為起點。首選數法是4311點至2012年12月的2132點為浪A,浪A跌幅高達50.5%。浪A顯然是一組5浪推動的下跌浪,而其后的反彈則是明顯的3浪模式。3浪反彈后指數急挫,完全破壞指數今后可能的推動上升浪。2012年12月2132點以來,進入浪B反彈之中。
浪B以何種型態(tài)出現(xiàn)?
一種可能性是浪B乃簡單的3-3-5平臺型態(tài)。若此,可以考慮2132點升至3082點(2013年5月31日)為B浪a,3082點之后進入B浪b調整。我認為3082點急挫至6月25日的2396點為B浪b的小浪a,目前正展開B浪b的小浪b反彈。反彈的高度可以參考6月17日的高點2889點。小浪b反彈結束之后將進入B浪b的小浪c下跌。通常而言,會稍微跌破6月25日的2396點。由于小浪a急挫,依據交替原則,小浪c下跌會非常緩慢,并且型態(tài)較為復雜。當小浪c結束之后,意味著B浪b結束,將展開B浪c上升。走勢上可以參考2003年初至2004年4月的走勢。當時SARS爆發(fā),股市abc三浪反彈嘎然而止,急挫,其后反彈。與當今巨潮小盤指數走勢類似。
另一種可能性是,浪B為水平三角形。相同的是B浪a與b,但其后的B浪c反彈高度將無法超越B浪a,之后輾轉下跌,構成水平三角形浪B。
當浪B結束之后,恐怖的浪C將展開,小盤股的末日來臨!