七月結(jié)構(gòu)性反彈行情如期進(jìn)行。本周總理在廣西的座談講話“經(jīng)濟(jì)增長率保下限”的提法，讓市場解讀為貨幣政策或有松動、溫和刺激政策可能出臺的信號。伯南克QE政策急轉(zhuǎn)，表示美聯(lián)儲將在未來繼續(xù)維持當(dāng)前寬松的貨幣政策立場。另據(jù)媒體報道，七月第一周場外資金火速進(jìn)場755億元，為今年以來罕見。大盤二次筑底成功后，國內(nèi)外寬松政策預(yù)期成為大盤藍(lán)籌股超跌反彈行情的導(dǎo)火索，以大盤藍(lán)籌股的集體爆發(fā)引發(fā)的指數(shù)快速飆升行情。

回顧上周的市場走勢，筆者推薦的的中報概念股中的沃森生物、老板電器、科遠(yuǎn)股份表現(xiàn)較好，鋰電技術(shù)革命概念股短線沖高后維持強(qiáng)勢整理格局，預(yù)計后市還將會有所表現(xiàn)。

稀土概念股為反彈行情主線。歷史總是驚人的相似，去年12月初1949點(diǎn)行情的領(lǐng)頭板塊是稀土概念股，大龍頭廣晟有色、包鋼稀土創(chuàng)造了21個交易日翻倍行情。今年六月底1849點(diǎn)啟動的結(jié)構(gòu)性反彈行情中，以五礦稀土、盛和資源、廣晟有色、包鋼稀土為龍頭的稀土概念股連續(xù)漲停、領(lǐng)漲風(fēng)采依舊，本周更是創(chuàng)造了17只稀土概念股漲停的神話。此外，以泰復(fù)實(shí)業(yè)、金瑞礦業(yè)、中潤資源為首的涉礦概念股周漲幅居前。

金改概念股領(lǐng)銜改革新浪潮。上周末國務(wù)院辦公廳《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導(dǎo)意見》的出臺，點(diǎn)燃了金改概念股行情。筆者分析認(rèn)為，金融改革首先改革國有銀行壟斷，利好民營銀行概念股；第二，改革大型銀行的控制，所以利好村鎮(zhèn)銀行；第三，改革傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，所以利好租賃等金融創(chuàng)新公司。本周市場以通程控股、香溢融通、萬里揚(yáng)、棒杰科技、渤海租賃為代表的金改概念股軍團(tuán)是市場一道美麗的風(fēng)景。

新科技概念股中互聯(lián)網(wǎng)平臺概念股強(qiáng)勢依舊，以上海鋼聯(lián)、三六五網(wǎng)、東方財富、大智慧、同花順為龍頭等股票位居周漲幅前列。

展望后市大盤的走勢，筆者認(rèn)為1849以來的反彈行情仍將繼續(xù)，預(yù)計反彈目標(biāo)為60月季線2140點(diǎn)上下20點(diǎn)附近，反彈周期為21個交易日左右，反彈將在7月22日大暑日前后結(jié)束。

面對市場火熱的藍(lán)籌股行情，筆者認(rèn)為目前的經(jīng)濟(jì)形勢和IPO的即將到來決定了未來的市場資金有限，過度放量的藍(lán)籌股行情顯然沒有溫和放量的護(hù)盤行情更具有持續(xù)性。藍(lán)籌概念股的上漲其真正目的為：第一，通過對藍(lán)籌股權(quán)重股的拉升，推動主板市場補(bǔ)漲為IPO重啟造勢；第二，借寬松政策良機(jī)，在大盤藍(lán)籌股上做超跌反彈行情；第三，清洗前期漲幅較大的小盤股獲利盤。因此，筆者建議投資者對大盤藍(lán)籌股的暴漲行情降低其期望值。

展望下周，筆者短線看好以互聯(lián)網(wǎng)平臺概念股和生物制藥概念股，中線繼續(xù)看好稀土概念股的大波段機(jī)會。