福建省屏南縣通過(guò)政府發(fā)起組建信息平臺(tái)，將政府資源、金融機(jī)構(gòu)以及農(nóng)戶三方有機(jī)地鏈接在一起，通過(guò)三年的發(fā)展，無(wú)論種養(yǎng)殖戶還是處于產(chǎn)業(yè)鏈上的小微企業(yè)都獲得了銀行的融資。本文從社會(huì)資本的角度，對(duì)這一平臺(tái)如何降低貸前審查和貸后監(jiān)督成本以及違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入的分析，以期為金融機(jī)構(gòu)以及地方政府進(jìn)行農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新提供借鑒。

屏南縣共有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)26個(gè)，“三農(nóng)”機(jī)構(gòu)24個(gè)。一直以來(lái)，屏南縣十分重視對(duì)薄弱環(huán)節(jié)“三農(nóng)”的扶持力度。縣金融機(jī)構(gòu)在支持“三農(nóng)方面”主要做了以下工作：一是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，推出了一些新產(chǎn)品，如農(nóng)行惠農(nóng)卡、農(nóng)信社萬(wàn)通卡等；二是擔(dān)保方式的創(chuàng)新，如農(nóng)行與信用社都與擔(dān)保公司合作，為農(nóng)戶提供貸款；三是信用社和郵儲(chǔ)銀行進(jìn)行了信用村、信用戶的建設(shè)；四是積極培育農(nóng)村信用體系的建設(shè)，建立了農(nóng)村信息綜合平臺(tái)，促進(jìn)了當(dāng)?shù)亍叭r(nóng)”融資的需求。

金融機(jī)構(gòu)審查監(jiān)督業(yè)務(wù)與小額貸款促進(jìn)會(huì)

小額貸款促進(jìn)會(huì)承接了貸前審查與貸后監(jiān)督業(yè)務(wù)，小農(nóng)戶可以在小額貸款促進(jìn)會(huì)的推薦下，或者在擔(dān)保公司的擔(dān)保下實(shí)現(xiàn)信用融資。銀行在農(nóng)村開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，其成本會(huì)大大提高，其中成本主要包含貸前審查成本和貸后監(jiān)督成本，并利用小額貸款促進(jìn)會(huì)與村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的嵌套關(guān)系大幅度降低違約風(fēng)險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了銀行在開(kāi)展農(nóng)戶貸款時(shí)實(shí)現(xiàn)低成本低風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行（見(jiàn)圖1）。

政府以小額貸款促進(jìn)會(huì)為平臺(tái)，不僅對(duì)小額貸款促進(jìn)會(huì)輸入政府的人力和物力，同時(shí)也為小額貸款促進(jìn)會(huì)輸入了政府信用。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，有了政府的參與，意味著農(nóng)戶的信貸契約有了政府信用背書(shū)。銀行從信用級(jí)別的角度考慮，農(nóng)戶因得到政府信用背書(shū)，其信用級(jí)別大大提高，與銀行信用級(jí)別不對(duì)等的劣勢(shì)發(fā)生變化。

從客觀上來(lái)講，小額貸款促進(jìn)會(huì)是銀行貸前審查與貸后監(jiān)督業(yè)務(wù)的承接者，僅靠政府信用的背書(shū)是不會(huì)化解風(fēng)險(xiǎn)和降低成本的，就小額貸款促進(jìn)會(huì)本身來(lái)說(shuō)，其可視為準(zhǔn)政府部門，因此也沒(méi)有降低風(fēng)險(xiǎn)和成本的優(yōu)勢(shì)。貸前審查與貸后監(jiān)督業(yè)務(wù)外包給小額貸款促進(jìn)會(huì)，小額貸款促進(jìn)會(huì)通過(guò)與村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)鏈接實(shí)現(xiàn)了這項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)，在操作上實(shí)現(xiàn)了人員、產(chǎn)品和服務(wù)的在地化。

小額貸款促進(jìn)會(huì)與村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)鏈接

B代表村級(jí)領(lǐng)導(dǎo)，C1、C2代表村精英兼擔(dān)保人，A代表縣鄉(xiāng)二級(jí)政府與小額貸款促進(jìn)會(huì)，D1、D2、D3、D4表示小農(nóng)戶，E代表農(nóng)行或農(nóng)信社。B、C1、C2、D1、D2、D3、D4構(gòu)成了村落的熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)。B為“頭羊”，C1、C2與B直接信任關(guān)系，C1與D1直接信任關(guān)系。（見(jiàn)圖2）

小額貸款促進(jìn)會(huì)A通過(guò)B和C1征集小農(nóng)戶的信息，由于村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)信息的高速流動(dòng)，貸款戶D1的信息可以以很低的成本提供給A，而作為B向A推薦的農(nóng)戶必須要有好的人品和好的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，而這一點(diǎn)（即貸前審查）由于大家長(zhǎng)期生活在同一個(gè)村落，對(duì)于B來(lái)說(shuō)幾乎不用花成本就可以獲得。

C1作為貸款戶D1貸款的擔(dān)保人，A再通過(guò)C1對(duì)貸款戶D1的信息進(jìn)行再次審查，此時(shí)C1如果與D1串謀，那么必將受到熟人社會(huì)的懲罰即isc，也將受到來(lái)自政府的懲罰pp?？紤]得失，C1沒(méi)有串謀的動(dòng)機(jī)。而對(duì)D1來(lái)說(shuō)，由于C1作為擔(dān)保人，一旦D1選擇違約那么D1的違約成本函數(shù)：dc=pp+isc，同時(shí)還會(huì)因借款契約而受到法律訴訟。因此，如果額度較小C1不會(huì)選擇違約。這樣村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的約束就起到了降低成本和風(fēng)險(xiǎn)的作用。

如果貸款額度相對(duì)較大，那么小額貸款促進(jìn)會(huì)就會(huì)要求D1提供林權(quán)證作為反擔(dān)保。一旦D1違約，小額貸款促進(jìn)會(huì)根據(jù)擔(dān)保協(xié)議追求C1的連帶責(zé)任。而作為C1來(lái)說(shuō)，由于與D1生活在同一個(gè)村落，且同質(zhì)性較強(qiáng)，以7折左右的代價(jià)代替D1償還貸款后獲得林地經(jīng)營(yíng)權(quán)經(jīng)濟(jì)上也是盈利的，這樣就算D1違約，小額貸款促進(jìn)會(huì)也能收回本息，E、A、C1三方共贏。從銀行角度來(lái)說(shuō)，有C1的存在大大降低了尋找市場(chǎng)變現(xiàn)的成本，C1客觀上起到第三方市場(chǎng)的作用。這樣就促成了在成本最低（幾乎為零），風(fēng)險(xiǎn)最低（幾乎視為零），E實(shí)現(xiàn)了對(duì)D1的信用融資。

熟人社會(huì)與銀行、政府、農(nóng)戶的鏈接

銀行與農(nóng)戶之間本來(lái)很難直接發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系，然而小額貸款促進(jìn)會(huì)發(fā)揮了橋梁作用，一方面承接銀行的貸前審查與貸后監(jiān)督業(yè)務(wù)，一方面向銀行提供農(nóng)戶的信息。在橋梁構(gòu)建過(guò)程中，政府扮演著重要的角色，不但主動(dòng)籌辦而且整合政府各部門資源向貸款促進(jìn)會(huì)傾斜，降低了小額貸款促進(jìn)會(huì)的信息搜集成本，同時(shí)在此過(guò)程中還完成了對(duì)小額貸款促進(jìn)會(huì)與貸款農(nóng)戶的政府信用背書(shū)（見(jiàn)圖3）。

小額貸款促進(jìn)會(huì)通過(guò)擔(dān)保人、推薦人制度恰當(dāng)?shù)嘏c村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)鏈接，巧妙地利用村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的資源優(yōu)勢(shì)降低了信息搜集成本，同時(shí)通過(guò)村落熟人社會(huì)的非正式懲罰化解了貸款戶的違約風(fēng)險(xiǎn)。擔(dān)保人是小額貸款促進(jìn)會(huì)與村落熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)鏈接的有效切入點(diǎn)，一方面承接貸前審查和貸后監(jiān)督工作，另一方面也發(fā)揮熟人社會(huì)的約束作用。

博弈各方的收益分析

動(dòng)員社會(huì)各方力量共同參與信用體系建設(shè)至關(guān)重要，而參與各方能否從中獲益，是推動(dòng)此項(xiàng)工作持續(xù)發(fā)展的持久動(dòng)力。

政府部門通過(guò)該平臺(tái)的建設(shè)，雖然有少量財(cái)政投入，但明顯發(fā)揮了財(cái)政的杠桿作用，在解決農(nóng)民融資難的同時(shí)，極大地促進(jìn)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收，政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、服務(wù)“三農(nóng)”的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。同時(shí)為在全國(guó)開(kāi)展農(nóng)村金融創(chuàng)新提供了有力的實(shí)踐參考。

涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)與中介機(jī)構(gòu)合作，由中介機(jī)構(gòu)提供借款農(nóng)戶的信用信息和擔(dān)保，節(jié)約了大量人工成本，大幅度降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)。涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)在降低涉農(nóng)融資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也大大提高了支農(nóng)融資的力度，無(wú)論自身的經(jīng)濟(jì)效益還是社會(huì)效益都得到了有力體現(xiàn)。

農(nóng)戶通過(guò)該平臺(tái)可以第一時(shí)間獲取貸款，努力經(jīng)營(yíng)并獲取福利，增加了實(shí)際收入。同時(shí)，農(nóng)民在此過(guò)程中增加了信用意識(shí)，使得金融的可得性大大增加，并為以后享受更多的金融服務(wù)奠定了良好基礎(chǔ)。在短時(shí)期來(lái)看，農(nóng)戶避開(kāi)了抵押品欠缺的困境，有效的生產(chǎn)性融資使得農(nóng)戶獲取了勞動(dòng)收益之外的資本收益，提高了市場(chǎng)參與度，市場(chǎng)地位進(jìn)一步提升。

中介機(jī)構(gòu)通過(guò)擔(dān)保推介與金融機(jī)構(gòu)合作，中介機(jī)構(gòu)為金融機(jī)構(gòu)提供貸前信息服務(wù)、客戶篩選和貸后風(fēng)險(xiǎn)化解，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)讓利，使得中介組織不但覆蓋了其自身運(yùn)行的成本還獲取了平均利潤(rùn)，與此同時(shí)也沒(méi)有額外增加農(nóng)民的負(fù)擔(dān)。農(nóng)戶在缺乏抵押品的情況下，在小額貸款促進(jìn)會(huì)的幫助下可以實(shí)現(xiàn)向銀行信用融資，用于發(fā)展自己的生產(chǎn)，無(wú)論種植業(yè)還是養(yǎng)殖業(yè)都能夠大大提升收入水平，農(nóng)戶在農(nóng)村熟人社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的非正式懲罰約束下實(shí)現(xiàn)了小額貸款100%還款率。平臺(tái)的建設(shè)兼顧到參與各方利益，實(shí)現(xiàn)了利益共享、共贏。參與各方形成一個(gè)長(zhǎng)期的納什均衡，參與主體在博弈中都實(shí)現(xiàn)了各自利益的帕累托改進(jìn)，在其他各主體不改變行動(dòng)的前提下，任何一個(gè)主體都沒(méi)有改變現(xiàn)在行動(dòng)的意愿，參與各方的行為選擇構(gòu)成了納什均衡解。

（作者單位：北京大學(xué)光華管理學(xué)院，中國(guó)人民大學(xué)）